Informe Diario 29 de Marzo de 2022

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GLOBAL:

Futuros de EE.UU. operan con subas por cuarto día consecutivo

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana con subas (S&P 500 +0,5%, Dow Jones +0,6% y Nasdaq +0,5%), cuando los principales índices buscan extender las ganancias por cuarto día consecutivo, mientras los operadores esperan la publicación de datos económicos clave.

Los comerciantes también están monitoreando los últimos acontecimientos en la guerra entre Ucrania y Rusia, mientras se inician las conversaciones de paz en Turquía. Hasta ahora, ambas partes han dicho que no están cerca de llegar a un acuerdo. Mientras tanto, el Reino Unido advirtió que las tropas rusas aún representan una “amenaza significativa” para Kiev, y señaló que Rusia está reorganizando sus fuerzas.

Se mantuvo estable la balanza comercial de bienes para febrero. Caería la confianza del consumidor del Conference Board para marzo.

Las principales bolsas de Europa operan al alza, antes de otra ronda de conversaciones entre Ucrania y Rusia. Los documentos preliminares de la reunión entre ambas partes ya no contienen tres de las exigencias previas de Moscú: la “desnazificación”, la “desmilitarización” y la protección legal para el idioma ruso en Ucrania.

Por otra parte, funcionarios ucranianos dijeron que no abrirían ningún corredor humanitario para permitir la evacuación de civiles a la luz de informes de inteligencia que sugieren que las fuerzas rusas podrían estar planeando un ataque en las rutas de evacuación.

Se deterioró el índice Gfk de clima de consumo en Alemania para abril.

Los mercados en Asia cerraron con mayoría de subas, luego de una caída en los precios del petróleo durante la noche. Las acciones de casinos y tecnología que cotizan en Hong Kong subieron. Sin embargo, las acciones inmobiliarias fueron en contra de la tendencia general, ya que Sunac se desplomó casi un 20% y Shimao perdió un 7%.

Por otra parte, la debilidad del yen provocó comentarios de funcionarios japoneses el martes, y el ministro de Finanzas, Shunichi Suzuki, dijo que Japón observará cuidadosamente los movimientos del tipo de cambio para evitar el “debilitamiento del yen”.

Se redujo la tasa de desempleo, al tiempo que caerían las ventas minoristas de Japón para febrero.

El petróleo WTI opera al alza, ya que los suministros de Kazajistán continúan interrumpidos y los principales productores globales no muestran indicios de apuro por aumentar significativamente la producción.

El oro cae a un mínimo de dos semanas, ya que los elevados rendimientos de los Treasuries de EE.UU. continúan limitando el atractivo del metal, y los inversores también miran las conversaciones clave entre Rusia y Ucrania.

La soja muestra un aumento, mientras se espera que el informe del USDA ratifique las previsiones que los agricultores de EE.UU. habrían aumentado sus siembras de oleaginosas.

El euro sube, alejándose de su mínimo de casi 2 años, cuando los negociadores de Ucrania y Rusia se reúnen en Turquía para las primeras conversaciones directas en más de dos semanas.

El yen retrocede a un mínimo de 7 años, luego que el Banco de Japón interviniera en el mercado para evitar que los rendimientos de los bonos del gobierno subieran por encima de su objetivo clave.

Los rendimientos de los Treasuries de EE.UU. aumentan, aunque los rendimientos a 5 y 30 años se invirtieron por primera vez desde 2006, antes de la publicación de datos clave de empleo durante la semana.

Los rendimientos de los bonos europeos muestran subas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

NOTICIAS CORPORATIVAS

COINBASE (COIN) estaría en conversaciones para comprar 2TM, la empresa matriz de la corredora de criptomonedas brasileña Mercado Bitcoin. El acuerdo potencial podría cerrarse al final de abril.

AMC ENTERTAINMENT (AMC) anunció a través de su director ejecutivo, Adam Aron, que se avecinan más acuerdos de fusiones y adquisiciones. Los comentarios siguieron a las noticias sobre la inversión de la compañía de salas de cine en Hycroft Mining, un operador minero de oro y plata, a principios de mes.

LATINOAMÉRICA

MÉXICO: Con un proyecto de USD 20 M, el mercado mayorista del país quiere ser referente en energía solar. El Central de Abasto de Ciudad de México quiere convertirse en la granja solar urbana más grande del mundo tras instalar miles de paneles solares en sus techos. El proyecto cubrirá la superficie del mercado que equivale a 400 campos de fútbol. El proyecto estará en funcionamiento a fines de 2022, con 36.000 paneles que suman una capacidad de 18 megavatios, según Fadlala Akabani, secretario de Desarrollo Económico capitalino.

URUGUAY: Economía uruguaya se recupera a niveles de pre-pandemia en el último trimestre de 2021. Según el informe del Banco Central del Uruguay, la economía del país se expandió un 4,4% en 2021. Además el documento reflejó un incremento en las exportaciones del 14,4%; mientras que el PIB registró una suba del 5,9% frente a igual lapso de 2020.

ARGENTINA

RENTA FIJA: El Tesoro licita hoy Letra y Bonos en pesos por ARS 360 Bn

El Ministerio de Economía licitará hoy Letras y Bonos del Tesoro en pesos, con la idea de financiarse por unos ARS 360.000 M.

La recepción de las ofertas de todos los instrumentos será de 10 a 15 horas de mañana (T) y la liquidación de los títulos recibidos y adjudicados en primera y segunda vuelta se efectuará el día viernes 31 de marzo de 2022 (T+2).

Los bonos en dólares cerraron el lunes con ganancias, después que el Directorio del FMI terminara aprobando el pasado viernes el acuerdo con Argentina para reestructurar la deuda con el organismo.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo -2,2% y se ubicó en los 1746 puntos básicos (su menor nivel desde el 23 de febrero pasado.

Después de varias jornadas de bajas, los bonos reaccionaron positivamente a la aprobación final del acuerdo, aunque muchos inversores dudan sobre el futuro de la economía doméstica y si Argentina podrá cumplir con la reducción del déficit fiscal pactado en el plan de Facilidades Extendidas.

Ilan Goldfajn fue asignado por el board del FMI como el principal responsable de fiscalizar, controlar y, eventualmente, aprobar (o no), las metas comprometidas por Argentina en el acuerdo. Según la prensa, Goldfajn es un firme y extenso conocedor de la situación fiscal, económica y comercial de Argentina.

Recordemos que en lugar de 10 revisiones como estaban previstas con la primera visita en julio de este año, finalmente serán 11 las misiones del FMI que tendrá que aprobar la Argentina para superar la primera etapa del acuerdo de Facilidades Extendidas convalidado formal y políticamente por el organismo, con la visita inicial para mayo.

Por otro lado, senadores del FdT presentaron un proyecto para armar un fondo para cancelar la deuda con el FMI que consiste en un aporte especial de emergencia para quienes tengan bienes no declarados en el exterior.

Asimismo, los títulos públicos en pesos terminaron en baja en el inicio de la semana. Según el índice de bonos del IAMC, los soberanos de corta duration perdieron en promedio -0,4%, mientras que los de larga duration bajaron en promedio -0,5%.

RENTA VARIABLE: El S&P Merval arrancó la semana con una baja de 1,4% 

En un marco en el que los mercados globales cerraron en alza, ante una postura de la Fed más agresiva, el mercado local de acciones comenzó la semana en baja, un día después que el board del FMI aprobara el acuerdo firmado con Argentina para reestructurar la deuda con el organismo.

Así, el índice S&P Merval perdió el lunes 1,4% y cerró en los 91.662,96 puntos, valor mínimo registrado de manera intradiaria.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 950,8 M, muy por debajo del promedio diario de la semana anterior. En Cedears se negociaron ARS 2.894,8 M.

Las acciones que más cayeron en el inicio de la semana fueron las de: Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) -2,8%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -2,7%, y BBVA Banco Francés (BBAR) -2,5%, entre las más importantes.

Sólo cerró en alza la acción de Aluar (ALUA), que ganó +0,1%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs cerraron con mayoría de caídas. Se destacaron a la baja: IRSA Propiedades Comerciales (IRCP) -5,1%, Bioceres (BIOX) -3,5%, Adecoagro (AGRO) -2,6%, Ternium (TX) -2,3%, Tenaris (TS) -2,2%, e IRSA (IRS) -1,4%, entre otras.

Indicadores y Noticias locales

Producción de PyMEs industriales cayó 6,3% YoY en febrero

De acuerdo a la CAME, la producción de las pymes industriales registró en febrero una caída 6,3% YoY, pero con una suba de 3,6% MoM. Se rompe la racha de 14 meses consecutivos de crecimiento interanual. En ese sentido, la producción acumula en el primer bimestre del año una baja de 7,97% en el primer bimestre del año (frente a iguales meses de 2021). El uso de la capacidad instalada se ubicó en 70%, 1,3 puntos por encima de enero.

Aumentan en enero ventas en supermercados y shoppings

Según el INDEC, el consumo en supermercados registró una suba de +4,2% YoY en enero de 2022, mientras que en los centros de compra se registró una expansión de +22,7% YoY (ambos registros a precios constantes). Las ventas en los centros de compra alcanzaron en diciembre un total de ARS 31.219,4 M medidos a precios corrientes, mientras que en supermercados sumaron un total de ARS 154.472 M.

Compra de dólares para atesoramiento se mantuvo estable en febrero

De acuerdo al BCRA, las personas humanas compraron en febrero de forma neta USD 509 M, básicamente para gastos efectuados con tarjetas por consumos con proveedores no residentes (USD 289 M, mostrando un incremento de 2% con respecto al mes anterior) y para atesoramiento (USD 182 M en billetes, similar al mes previo). Asimismo, los Inversores institucionales y otros, tanto residentes como no residentes, efectuaron compras netas en el mes por USD 201 M.

Venta de maquinaria agrícola aumentó 65,9% YoY en el 4°T21 (INDEC)

De acuerdo al INDEC, la venta de máquinas agrícolas durante el cuarto trimestre de 2021 alcanzó una facturación de ARS 53.098,4 M, que representa un aumento de 65,9% en relación con el mismo trimestre de 2020. En ese sentido, en este período, las unidades vendidas de todos los segmentos de maquinarias registraron un aumento respecto a igual trimestre del año anterior. Los tractores presentaron la mayor suba con 22,4%; las sembradoras, 13,0%; los implementos, 9,3%; y las cosechadoras, 7,9%.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron USD 75 M y se ubicaron en los USD 43.246 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) retrocedió ayer 1,7% (-ARS 3,34) y se ubicó en los ARS 197,16, dejando un spread con la divisa que opera en el MULC de 78,1%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) perdió 2% (-ARS 4,04) y terminó ubicándose en ARS 196,27, marcando una brecha con la cotización del oficial de 77,3%.

Por su parte, el tipo de cambio mayorista subió el lunes 30 centavos y cerró en los ARS 110,68 (vendedor), en un contexto en el que el BCRA terminó comprando USD 10 M en el mercado de cambios después de tres jornadas de ventas.

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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