Informe Diario 22 de Marzo de 2023

www.maxintavalores.com opere online, consulte sus inversiones, precios e informes.  

 

GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan dispares, a la espera de la decisión de la Fed

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan dispares (Dow Jones +0,1%, S&P 500 +0,1%, Nasdaq -0,1%), mientras los inversores se preparan para el próximo movimiento de la Reserva Federal en su plan de aumento de tasas de interés para combatir la inflación.

Los principales índices registraron fuertes ganancias en la rueda anterior. El Dow Jones agregó 316 puntos, o casi el 1%. El S&P 500 saltó un 1,3% y el Nasdaq Composite ganó 1,58%.

Los movimientos se produjeron cuando los temores sobre la crisis bancaria mostraron signos de alivio, por lo que los inversores ponderan una creciente probabilidad que el final del endurecimiento de la política de la Fed está cerca.

Aun se espera que el banco central se mantenga comprometido con su endurecimiento y aumente las tasas en 25 puntos básicos con 85% de probabilidad.

Las principales bolsas de Europa operan al alza, después que la inflación del Reino Unido se acelerara inesperadamente, mientras los inversores de todo el mundo esperan la última decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés.

El índice Stoxx 600 subió un 0,26%, con sectores registrando un comportamiento dispar. Las acciones de minoristas subieron un 0,7%, mientras que las acciones mineras bajaron un 0,64%. Los bancos fluctuaron entre ganancias y pérdidas antes de reanudar el repunte del martes y avanzar un 1,9%.

Por otra parte, después de la Reserva Federal, el Banco de Inglaterra realizará su reunión de política monetaria el jueves, donde se tendrán en cuenta las últimas cifras de inflación, como así también la volatilidad del mercado.

Los mercados en Asia cerraron con ganancias, mientras los inversores esperan la última actualización de la Reserva Federal sobre su decisión de subir las tasas de interés para la inflación y detener la crisis bancaria actual.

El índice Hang Seng de Hong Kong ganó un 1,76% y el índice Hang Seng Tech subió un 1,01%. En China, el Compuesto de Shanghái ganó un 0,31% para terminar en 3.265,75 y el Componente de Shenzhen subió un 0,61% para cerrar en 11.496,93.

El Nikkei 225 de Japón lideró las ganancias en la región, avanzando 1,93% y cerrando en 27.466. El Topix fue un 1,74% más alto y terminó en 1.962,93.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. se mantiene estable en 3,61%, mientras los inversores esperan la última decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal y la guía sobre el camino de la política monetaria del banco central.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra un aumento, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI opera con leves pérdidas, luego de dos días consecutivos de ganancias, ya que un informe de la industria mostró que los inventarios de crudo de EE.UU. aumentaron inesperadamente la semana pasada.

El oro registra leves aumentos, ya que algunos inversores se abstuvieron de tomar posiciones antes de la decisión sobre la tasa de interés y la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal.

La soja opera con caídas, presionado por la extensión de un acuerdo de exportación del Mar Negro y un mejor clima en las regiones productoras de cultivos de invierno de EE.UU.

El dólar (índice DXY) cae a mínimos de cinco semanas, antes de la conclusión de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal en la que se brindará información sobre lo que podría suceder con las tasas de interés.

La libra esterlina avanza, cuando la inflación del Reino Unido fue mucho más alta de lo esperado en febrero, lo que obliga a los responsables políticos del Banco de Inglaterra a decidir sobre las tasas para cuando se reúnan el jueves.

NOTICIAS CORPORATIVAS

NIKE (NKE) superó las estimaciones de Wall Street para sus ganancias e ingresos del tercer trimestre fiscal. El EPS fue de USD 0,79 frente a los USD 0,55 esperados. Los ingresos fueron de USD 12,39 Bn, por encima de los USD 11,47 Bn estimados.

JP MORGAN (JPM) se vio beneficiado ya que los inversores mostraron un mayor optimismo después de los comentarios de Yellen luego de afirmar que el gobierno está listo para brindar más garantías de depósitos.

TESLA (TSLA) se vio favorecido después que Moody’s mejorara la calificación a Baa3 de su crédito calificado como chatarra. La empresa afirmó que la actualización refleja la política financiera prudente de Tesla y el historial operativo de la administración.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Aumentaron las ventas de viviendas usadas para febrero.

EUROPA: La inflación anual del Reino Unido aumentó del 10,1% en enero al 10,4% en febrero, según mostraron las cifras oficiales. Se esperaba un aumento del 9,9%.

COLOMBIA: La economía creció 5,6% en enero con relación al mes anterior, según el Indicador de Seguimiento a la Economía (ISE).

PARAGUAY: El Ministro de Hacienda firmó el proyecto estratégico por el desarrollo con la OPEP, por un total de USD 100 M.

ARGENTINA

RENTA FIJA: El Gobierno anunciaría medidas para intervenir en el mercado cambiario y tratar de frenar la suba de los dólares financieros

El Ministro de Economía se encuentra reunido con bancos y anunciaría medidas para intervenir en el mercado cambiario y tratar de frenar la suba de los dólares financieros, preservar las reservas y reducir la deuda.

Según trascendió en los medios, el Gobierno ordenaría a los organismos públicos canjear sus bonos Globales por títulos emitidos en pesos. El monto total abarcaría a unos USD 4.000 M. Asimismo, incorporaría los Bonares en la operatoria de dólar implícito (CCL).

La medida buscaría principalmente darle instrumentos al Tesoro y al BCRA para intervenir en el mercado de cambios, sin afectar a las reservas. Es decir, concentraría el manejo de los Bonares que no se pudieron colocar, y retiraría de alguna manera los Globales del mercado. También permitiría absorber excedentes de pesos que de otra manera presionan sobre la inflación.

Aún no hay nada oficial, pero se esperan novedades después de la reunión con los bancos y otros agentes bursátiles.

Los bonos en dólares cotizan en el exterior con caídas de hasta 1,5%, ante dudas que genera el hecho que el Gobierno pesifique de manera forzada la deuda en dólares de organismos públicos para hacerse de pesos para financiar el déficit fiscal y controlar los tipos de cambios financieros e informal.

Ayer los soberanos en dólares se manifestaron en alza, ante un mejor clima en los principales mercados globales, y atentos a la evolución de la economía doméstica frente a una elevada inflación, alto déficit fiscal y bajo nivel de reservas internacionales.

El riesgo país medido por el EMBI se redujo 2% y se ubicó en los 2335 puntos básicos.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron el martes prácticamente estables (según el índice de bonos cortos del IAMC).

Tras el exitoso canje de deuda en pesos del pasado 9 de marzo, aunque se recaudó menos de lo esperado, pero que se logró estirar vencimientos a 18 meses, el Ministerio de Economía tratará de conseguir fondos en la jornada de hoy por más de ARS 300.000 M.

El Tesoro ofrece una LELITE al 21 de abril de 2023, solo para Fondos Comunes de Inversión (FCI), la LEDE ya emitida S30J3 y otra nueva al 31 de julio (S31L3), una nueva LECER al 18 de julio (X18L3) y otra ya emitida X18S3. También se ofrece un bono dollar linked ya emitido (TV24) y el bono dual a 2024 (TDF24).

RENTA VARIABLE: El S&P Merval se alineó a los mercados externos y subió 3,5%

El índice S&P Merval ganó ayer 3,5% y cerró en los 228.790,23 puntos, prácticamente en los valores máximos registrados de manera intradiaria. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 6.254,4 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 5.199,6 M.

Las acciones que mejor comportamiento tuvieron el martes fueron las de: Edenor (EDN) +10,8%, Grupo Supervielle (SUPV) +8,1%, YPF (YPFD) +6,6%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +6%, BBVA Banco Francés (BBAR) +5,8%, y Banco Macro (BMA) +5,1%, entre las más importantes.

Sólo terminaron cayendo: Cresud (CRES) -1,7%, Ternium Argentina (TXAR) -1% y Sociedad Comercial del Plata (COME) -0,4%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de alzas. Sobresalieron las acciones de: Edenor (EDN) +14,6%, Despegar (DESP) +9%, BBVA Banco Francés (BBAR) +8%, YPF (YPF) +7,6%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +7,5%, Grupo Supervielle (SUPV) +7% y Banco Macro (BMA) +6,9%, entre otras.

Cayeron las acciones de Bioceres (BIOX) -1,3% y de Cresud (CRESY) -0,2%.

Indicadores y Noticias locales

En enero, el SPN mostró un déficit primario de -ARS 228.134 M

En el mes de enero, el Sector Público Nacional (SPN) registró un déficit primario de -ARS 228.134,0 M, y un déficit financiero de -ARS 485.590,9 m, producto del pago de intereses de la deuda pública neto de pagos intra-sector público, que alcanzó los ARS 257.456,9 M. En el mes de febrero, los ingresos totales del SPN alcanzaron ARS 1.570.391,1 M y presentaron una variación interanual de +105,1% YoY. Respecto de las erogaciones primarias del Sector Público Nacional, las mismas alcanzaron en el mes de enero los ARS 1.798.525,1 M (+95,0% YoY).

Inflación mayorista se aceleró a 7,0% MoM en febrero (INDEC)

De acuerdo a datos del INDEC, los precios mayoristas registraron un incremento de 7,0% MoM en febrero. En términos interanuales, la inflación mayorista registró una suba de 104,3%, quedando por encima de la inflación minorista (102,5%). La suba intermensual se explica como consecuencia del incremento de 6,8% en los productos nacionales y de 9,2% en los productos importados.

La balanza comercial registró un déficit de -USD 484 M en enero (INDEC)

Según el INDEC, la balanza comercial registró en febrero un superávit de USD 182 M, retomando la performance positiva interrumpida en enero. En total el intercambio comercial alcanzó los USD 10.278 M, compuesto por un 50,9% correspondiente a las exportaciones y 49,2% por las importaciones. Este déficit se debió a una caída de las importaciones de -10,4% YoY a USD 5.048 M, mientras que las exportaciones cayeron -18,9% YoY a USD 5.230 M.

Desde abril, el salario mínimo, vital y móvil aumentará 15,6% y será de ARS 80.342

El Consejo del Salario Mínimo, Vital y Móvil acordó que desde abril el salario mínimo, vital y móvil será de ARS 80.342, en mayo aumentará a ARS 84.512 y en junio a ARS 87.987, en base a incrementos del 15,6%, 6% y 5%, respectivamente. En la actualidad el mínimo de ingresos para los trabajadores está en ARS 69.500.

  

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales cayeron ayer USD 170 M y finalizaron en USD 37.837 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió el martes ARS 1,77 (-0,4%) y se ubicó en los ARS 399,62, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 94,9%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó ARS 1,65 (-0,4%) y terminó ubicándose en los ARS 385,98, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 88,3%.

El tipo de cambio mayorista avanzó ayer 49 centavos (+0,2%) y cerró en ARS 205,02 (vendedor), en un marco en el que el BCRA debió vender USD 99 M y acumula 12 jornadas consecutivas de ventas. En marzo, el BCRA ya se desprendió de USD 1.231 M.

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

Disclaimer Este documento ha sido preparado por Maxinta Valores SA.  con el único propósito de informar a sus destinatarios, y para su uso exclusivamente. No constituye ni puede interpretarse como una oferta, una invitación o un consejo de Maxinta Valores SA a quienquiera que sea para comprar o vender  títulos valores o cualquier otro tipo de activos comerciales o financieros. Los datos que contiene provienen de o han sido compilados a partir de fuentes que Maxinta Valores SA. cree que son confiables, pero Maxinta Valores SA no asegura que sean exactos ni completos. Maxinta Valores SA., además, sugiere que el destinatario verifique los datos contenidos en este documento usando los provenientes de otras fuentes de información y análisis. Cualquier referencia a rendimientos ya cumplidos no es necesariamente una guía para el desempeño futuro.  Las opiniones que se expresan en el documento son opiniones de Maxinta Valores SA. , corresponden a la fecha de la emisión y están sujetas a modificaciones sin aviso, en vista de que las evaluaciones dependen de cambios en el contexto general o específico tenido en cuenta. Maxinta Valores SA. no acepta responsabilidad alguna por pérdidas o daños seguidos del uso de este documento por el destinatario. Maxinta Valores SA puede, dentro de los límites permitidos por la ley, participar en las compañías o invertir en los activos mencionados en el documento, proponer y realizar negocios con sus emisores o tenedores, y prestar a o solicitar de ellos cualquier tipo de servicios financieros, bursátiles o comerciales. Las inversiones en monedas extranjeras están sujetas a fluctuaciones en la tasa de cambio, y en los costos. Antes de entrar en cualquier transacción el destinatario de este documento debería considerar su conveniencia y adecuación  a sus particulares circunstancias, e independientemente revisar – con consejo profesional si fuera necesario – los específicos riesgos financieros, y las consecuencias legales, crediticias, impositivas y contables del caso. Ni este documento ni sus copias o adjuntos pueden ser reproducidos sin permiso escrito Maxinta Valores SA.