Informe Diario 05 de Julio de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. bajan, mientras el mercado espera por la publicación de las minutas de la última reunión de la Fed

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,49%, S&P 500 -0,51%, Nasdaq -0,61%), con las miradas puestos en las minutas de la reunión de junio de la Reserva Federal (Fed) en busca de señales sobre el rumbo de la política monetaria del banco central.

Los mercados estuvieron cerrados el martes por el feriado del Independence day. También cerraron temprano el lunes. En ese sentido, las acciones subieron ligeramente durante el día de negociación acortado, con el Dow Jones sumando 10,87 puntos, o 0,03%. El S&P 500 subió un 0,12%, mientras que el Nasdaq cerró un 0,21% al alza.

En su última reunión, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) votó a favor de mantener estables Las tasas de interés en el rango objetivo actual de 5% a 5,25%. Pero los formuladores de políticas señalaron la posibilidad de dos aumentos adicionales de tasas en 2023, incluido uno en la próxima reunión de la Fed a finales de este mes.

Según la herramienta Fed Watch tool, la Reserva Federal está ampliamente inclinada a implementar un aumento de un cuarto de punto en julio, lo que elevaría la tasa de referencia de los fondos federales hasta el 5,25% o el 5,5%.

Esta postura de mantenerse en modo de ajuste es probable que desacople la política monetaria global en los próximos meses, ya que el resto del mundo traza su propio rumbo. China está flexibilizando su política, mientras que los bancos centrales de India y Sudáfrica han optado por mantenerla estable por ahora.

Las principales bolsas de Europa bajan, mientras los inversores evaluaron las últimas señales negativas de las economías regionales y de la Unión Europea. El índice Stoxx 600 baja un 0,5% en la mañana, con las acciones de minería y productos químicos cayendo un 1,3% cada una y las tecnológicas un 1,1%.

El índice DAX de Alemania baja 0,5%, el CAC 40 de Francia retrocede 0,6%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido se contrae 0,6%.

Los mercados en Asia cerraron con pérdidas, a medida que los inversores asimilaban la publicación de encuestas privadas sobre la actividad de servicios de la región. En Japón, el Nikkei 225 cayó un 0,25% para finalizar su sesión en 33.338,7 y el Topix bajó a 2.306,03. El Kospi de Corea del Sur también perdió un 0,55% a 2.579.

En China, el Compuesto de Shanghái cayó un 0,69% para cerrar en 3.222,95 y el Componente de Shenzhen retrocedió un 0,91% hasta 11.029,3. El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,6%, mientras que el índice Hang Seng Tech también se negoció un 1,5% más bajo.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. cae a 3,85%, mientras los inversores esperan por la publicación de las minutas de la última reunión de la Fed.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra bajas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI sube, mientras sigue incidiendo la decisión de Arabia Saudita y Rusia de extender y profundizar los recortes de producción hasta agosto, mientras las preocupaciones sobre una desaceleración económica mundial pesan sobre la confianza del mercado.

El oro sube, en un mercado con cautela antes de las minutas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de junio que se publicarán más tarde en el día.

La soja sube, luego de la menor estimación de siembra por parte del Departamento de Agricultura de EE.UU. (USDA).

El dólar (índice DXY) opera estable, mientras los inversores esperan las minutas de la Fed que podrían ofrecer señales sobre las perspectivas de las tasas de interés.

El yuan cae, luego que los datos mostraran que la actividad de servicios de China se expandió al ritmo más lento en cinco meses en junio.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

RIVIAN AUTOMOTIVE (RIVN) aumenta un 6,4% en el premarket, luego que las entregas aumentaron un 59% con respecto al trimestre anterior y superaron las expectativas de mercado de 11.000 vehículos.

APPLE (AAPL) cayó un 0,5% después de que el Financial Times informara que se redujeron las previsiones de producción de sus auriculares Vision Pro.

UNITED PARCEL SERVICES (UPS) parece llegar a un punto muerto en las negociaciones con el sindicato Teamsters. El sindicato dijo en un comunicado que las negociaciones colapsaron después de que UPS “se alejó de la mesa”. UPS dijo en respuesta que no se había retirado y que estaba alentando al sindicato a volver a la mesa.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicaran los pedidos de fábrica y bienes duraderos de EE.UU a las 12 am. Luego, el FOMC publicará las minutas de su reunión de junio a las 3 pm, y Williams de la Fed hablará a las 5 pm. Janet Yellen parte hoy para Beijing, y el Seminario Internacional de la OPEP se llevará a cabo en Viena.

EUROPA: El índice PMI Composite de S&P Global para la Eurozona entro en territorio de contracción durante junio al cerrar en 49,9, quedando por debajo del 50,3 esperado y del 52,8 visto en mayo. Por otra parte, el índice PMI servicios de Alemania se ubicó en 54,1, en línea con lo esperado pero por debajo del 57,2 visto el mes previo.

ASIA: El índice PMI de servicios de Caixin para junio llegó a 53,9, una tasa de crecimiento más lenta que la de 57,1 registrada en mayo. Po su parte, el índice PMI de servicios en Japón cayó desde un máximo histórico de 55,9 en mayo a 54 en junio, ambos muy por encima de la marca de 50 que separa la contracción y el crecimiento.

MEXICO: En Mayo ingresaron USD 5.693 M en remesas. Esto significó un aumento anual de 10,7%, según la información brindada por el Banco de México.

URUGUAY: Las exportaciones de bienes totalizaron USD 5.661 M en el primer semestre de año, lo que implicó una caída de 18% frente al mismo período de 2022, según informó Uruguay XXI.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Bonos en dólares cerraron ayer mixtos, a la espera del cierre del acuerdo con el FMI

Los bonos en dólares cerraron con precios mixtos en la jornada de ayer, atentos a las negociaciones con el FMI para ajustar metas y adelantar desembolsos. El riesgo país medido por el EMBI volvió a ubicarse en los 2036 puntos básicos.

Después de las subas de las últimas semanas, los soberanos podrían mostrar una lógica corrección de corto plazo, pero no descartamos que sigan subiendo dado que cuentan con más margen para continuar haciéndolo, aunque dependerá en parte de los resultados de las PASO y cómo será el nuevo acuerdo con el Fondo.

La confirmación del Gobierno de abonar el próximo 9 de julio el vencimiento pautado de los cupones de los bonos en dólares bajo legislación local (Bonares), y bajo legislación extranjera (Globales) por USD 1.022,7 M, podrían darle a los soberanos un nuevo impulso.

El 9 de julio se pagarán USD 355,2 M de los Bonares: el AL29 pagará un total de USD 11 M (USD 0,005 por cada VN USD 1), el AL30 abonará USD 34 M (USD 0,0025 por cada VN USD 1), el AL35 USD 143,1 M (USD 0,0075 por cada VN USD 1), el AE38 USD 140,1 M (USD 0,019375 por cada VN USD 1) y el AL41 USD 27 M (USD 0,0175 por cada VN USD 1).

Por los Globales en dólares se abonarán USD 627,3 M: el GD29 pagará un total de USD 13,2 M (USD 0,005 por cada VN USD 1), el GD30 abonará USD 40,2 M (USD 0,0025 por cada VN USD 1), el GD35 USD 153,8 M (USD 0,0075 por cada VN USD 1), el GD38 USD 221 M (USD 0,019375 por cada VN USD 1), el GD41 USD 183,4 M (USD 0,0175 por cada VN USD 1) y el GD46 USD 15,7 M (USD 0,0075 por cada VN USD 1).

Por los Globales en euros se abonarán USD 40,4 M: el GE29 pagará un total de USD 0,25 M (EUR 0,0025 por cada VN EUR 1), el GE30 abonará USD 0,8 M (EUR 0,000625 por cada VN EUR 1), el GE35 USD 1,4 M (EUR 0,004375 por cada VN EUR 1), el GE38 USD 13,2 M (EUR 0,015 por cada VN EUR 1), el GE41 USD 23,5 M (EUR 0,01375 por cada VN EUR 1) y el GE46 USD 1,2 M (EUR 0,004375 por cada VN EUR 1).

En cuanto al acuerdo con el FMI, según medios periodísticos el mismo está bastante avanzado y podría anunciarse esta semana. El desembolso que haría el organismo podría ser por un monto menor al esperado, y se concedería utilizar un 10% del mismo para intervenir en el mercado cambiario, aunque con previo aviso al propio Fondo.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron el martes con una suba promedio de 0,4% (según el índice de bonos cortos del IAMC).

 

RENTA VARIABLE: Con poco volumen por el feriado de EE.UU., el S&P Merval ganó 1,1%

El índice S&P Merval ganó el martes 1,1% y cerró en los 441.468,93 puntos, después de registrar un mínimo de manera intradiaria de 436.878 unidades y un máximo de 443.450 puntos.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 5.086,6 M, en tanto que en Cedears se negociaron ARS 3.101,6 M.

Las acciones que mejor performance tuvieron fueron las de: Cresud (CRES) +4,7%, Sociedad Comercial del Plata (COME) +4,2%, Edenor (EDN) +2,8%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) +2,4%, Central Puerto (CEPU) +2,2%, e YPF (YPFD) +2,2%, entre las más importantes.

Sólo cerraron en baja: Telecom Argentina (TECO2) -2,3%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -0,5%, Loma Negra (LOMA) -0,5%, Ternium Argentina (TXAR) y Banco Macro (BMA) -0,2%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de alzas. Sobresalieron las acciones de: Corporación América (CAAP) +5,7%, Cresud (CRESY) +1,8%, Ternium (TX) +1,3%, Bioceres (BIOX) +1,2%, Adecoagro (AGRO) +1,2%, Globant (GLOB) +1,1% y BBVA Banco Francés (BBAR) +1%, entre otras.

Sin embargo, se destacaron a la baja: Telecom Argentina (TEO) -2,1%, Central Puerto (CEPU) -1,7%, Pampa Energía (PAM) -1,4%, Edenor (EDN) -0,8% y Banco Macro (BMA) -0,4%, entre las más importantes.

 

Indicadores y Noticias locales

La producción industrial minera subió en mayo 7,8% YoY

En mayo de 2023, el Índice de producción industrial minero (IPI minero) mostró una suba de 7,8% respecto a igual mes de 2022. El acumulado enero-mayo de 2023 presenta un aumento de 10,7% respecto a igual acumulado del año anterior. En mayo de 2023, el índice de la serie desestacionalizada mostró una variación negativa de 0,6% respecto al mes anterior y el índice serie tendencia-ciclo registra una variación positiva de 0,3% respecto al mes anterior.

 

Canasta Básica Alimentaria en PBA creció 6,6% MoM (ISEPCI)

Según el relevamiento mensual que realizan desde Índice Barrial de Precios (IBP) en comercios de cercanía del conurbano bonaerense, el valor de la Canasta Básica de Alimentos (CBA) para una familia de dos adultos y dos hijos pequeños, en junio alcanzó los ARS 102.266,27, según el ISEPCI (Instituto de Investigación Social, Económica y Política Ciudadana). Esto significó un aumento de 6,57% respecto a mayo. Mientras que en lo que va del año el incremento del costo de los alimentos es cercano al 60%.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron/disminuyeron USD 184 M y finalizaron en USD 27.720 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó el martes +1,9% y se ubicó en los USDARS 495,00, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 90,9%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó apenas 0,1% y terminó ubicándose en los USDARS 482,90, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 86,2%.

El tipo de cambio mayorista avanzó ayer 0,6% y cerró en USDARS 259,35 (vendedor), en un marco en el que el BCRA debió vender en el mercado cambiario unos USD 47 M (según fuentes de mercado).

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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