Informe Diario 29 de Agosto de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. bajan, mientras el mercado espera nuevos datos económicos

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,12%, S&P 500 -0,11%, Nasdaq -0,15%), con cifras de ofertas de trabajo previstas para publicarse hoy, las cuales proporcionarán señales sobre el estado de la economía.

Se espera que la encuesta de Ofertas de Trabajo y Rotación Laboral (JOLTS) del Departamento de Trabajo, muestre que el número de ofertas de trabajo disminuyó a 9,46 millones desde 9,58 millones en julio, lo que indicaría una disminución de las presiones en el mercado laboral.

Los principales índices de referencia cerraron en terreno positivo el lunes. Fue su segunda sesión consecutiva de ganancias, un pequeño impulso para los mercados de acciones que atraviesan un complicado mes de agosto.

Sin embargo, el aumento del lunes puede caracterizarse como un respiro en lo que está siendo un mes difícil para las acciones. Con solo tres sesiones restantes en el mes de agosto, el Dow está en camino de cerrar un 2,8% más bajo. El S&P 500 y el Nasdaq están en camino de registrar pérdidas del 3,4% y el 4,5%, respectivamente.

Por otro lado, se informa que Google (GOOGL) está considerando planes para vender sus datos cartográficos a empresas que desarrollan productos de energía renovable, mientras que Mark Zuckerberg, Elon Musk y otros líderes de la industria tecnológica han sido invitados a Washington para un foro en el que se discutirán posibles desafíos de la inteligencia artificial generativa.

Los inversores estarán atentos a las ganancias de empresas como Best Buy (BBY) y Nio (NIO) antes de la apertura del mercado, seguidas por HP (HPQ) después del cierre.

Las principales bolsas de Europa suben, incluso después que la confianza del consumidor en Alemania se debilitara. El Stoxx 600 sube 0,6% en la mañana, alcanzando niveles que no se veían desde el 14 de agosto con las acciones mineras sumando un 1,5% al tiempo que lideran las ganancias.

El índice DAX de Alemania sube 0,4%, el CAC 40 de Francia gana 0,3%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra expansión de 1,4% luego del día feriado de la jornada anterior.

Los mercados en Asia subieron, mientras que un repunte en las acciones chinas se extendió a una segunda sesión en medio de especulaciones sobre más medidas de estímulo. El índice Hang Seng de Hong Kong subió alrededor de un 2%, mientras que en China, el CSI 300 avanzó un 1% y finalizó en 3.790,11.

En particular, el componente de Shenzhen terminó con un alza del 2,17% a 10.454,98, impulsado por las acciones tecnológicas. El Nikkei 225 de Japón subió un 0,18% después de liderar las ganancias en Asia el lunes, cerrando en 32.226,97, mientras que el Topix subió un 0,16% para finalizar en 2.303,41.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. cae a 4,20%, mientras los inversores esperan datos económicos esta semana que ofrecerán nuevas perspectivas sobre la economía, incluido el mercado laboral.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra bajas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI sube, ante las preocupaciones por el suministro provenientes de un huracán que se dirige hacia la costa del golfo de Estados Unidos.

El oro sube, ubicándose cerca de un máximo de casi tres semanas, mientras los mercados esperan una serie de datos económicos clave de Estados Unidos que se darán a conocer más adelante esta semana.

La soja baja, ya que los datos del gobierno de Estados Unidos mostraron que el deterioro en las condiciones de los cultivos debido al clima cálido y seco no fue tan grave como se había anticipado inicialmente.

El dólar (índice DXY) opera estable, ante una toma de ganancias pero cercano a máximos de casi tres meses antes de la publicación de una serie de datos económicos clave esta semana.

El yen baja, presionado por la creciente brecha en las tasas de interés entre Japón y Estados Unidos sumado a los bajos rendimientos del país.

NOTICIAS CORPORATIVAS

BEST BUY (BBY) registró un BPA del segundo trimestre de USD 1,22, por encima de la estimación de mercado de USD 1,07. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 9,58 Bn, frente a la estimación de consenso de USD 9,52 Bn.

PDD HOLDINGS DRC (PDD) reportó ganancias del segundo trimestre de CNY 10,47, mejor que la estimación de consenso de ¥ 7,30. Los ingresos del trimestre ascendieron a CNY 52,28 Bn, frente a la estimación de mercado de CNY 43,36 Bn.

BYD (002594) El beneficio neto del primer semestre aumentó un 204,68% hasta los USD 1,50 Bn, en comparación con los CNY 3,60 Bn del año anterior.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicarán datos sobre los precios de las viviendas, las ofertas de trabajo y la confianza del consumidor el martes por la mañana.

EUROPA: El Indicador de Clima de Consumo GfK de Alemania cayó a -25,5 al acercarse septiembre, desde una cifra revisada de agosto de -24,6, quedando por debajo de la previsión del mercado de -24,3. También se está esperando la publicación de los precios al consumidor para agosto, con la expectativa que el IPC de la Eurozona registre una ligera disminución en la cifra anual al 5,1%, desde el 5,3% en julio.

ASIA: La tasa de desempleo de Japón llegó al 2,7% en julio, superior al 2,5% de junio y también superior al 2,5% esperado por el mercado. La relación empleo-solicitantes del país cayó de 1,3 en junio a 1,29 en julio, marcando el tercer mes de disminución.

BRASIL: El presidente del Banco Central de Brasil, Roberto Campos Neto, anunció que los futuros recortes de tasas se prevén en 50 puntos básicos por reunión a menos que ocurra algo sorprendente.

PERU: El sector de exportación de servicios registró un crecimiento del 24% en el primer trimestre de 2023 en comparación con el mismo periodo del año previo, según informó la Comisión de Promoción del Perú para la Exportación y el Turismo (Promperú).

ARGENTINA

RENTA FIJA: Bonos en dólares iniciaron la semana en alza, con la mirada puesta en las elecciones de octubre

Los bonos en dólares arrancaron la semana en alza, en medio de coberturas y trade electoral, ante las dudas sobre el futuro político económico de cara a las elecciones a presidente en octubre.

El riesgo país medido por el EMBI se redujo 0,4% y se ubicó en los 2041 puntos básicos.

De los bonos emitidos bajo ley extranjera, el GD41 ganó 3,9%, el GD30 +2,9%, el GD46 +2,3%, y el GD35 +1,4%. El GD38 perdió -1,7%. De los emitidos bajo ley argentina, el AL29 subió 6,4%, el AL41 +4,8%, el Al35 +3,4%, el AE38 +3,3%, y el Al30 +3%.

El mercado mira de cerca las medidas anunciadas por el Ministro de Economía, Sergio Massa, para fortalecer la actividad económica y mejorar el ingreso. Las mismas se tratan en implementar una suma fija para trabajadores privados y estatales, bajas fiscales para monotributistas, bonos más altos a los ya anunciados para jubilados y pensionados, refuerzo para la Tarjeta Alimentar, y beneficios para el sector agropecuario, entre otros.

Pero se teme que dichas medidas generen efectos negativos a mediano plazo como una escalada de la inflación, dado que implican una mayor emisión monetaria. Esto en un contexto de elevadas expectativas de inflación que se dieron después de la devaluación de más del 20%

Por otro lado, de cara a octubre, la candidata a presidente de Juntos por el Cambio (JxC) decidió incorporar a Carlos Melconian a la campaña. Ambos se reunieron ayer para ultimar los detalles de su presentación como potencial ministro de Economía y, sobre todo, de la estrategia electoral para romper la polarización que ensayan Sergio Massa (UxP) y Javier Milei (LLA).

Melconian sería el hombre fuerte de un eventual gobierno de Bullrich, pero ésta también le propuso que sea su principal vocero económico en la campaña electoral para contrarrestar la fortaleza que tiene Javier Milei en el tema y dejar en evidencia los problemas del esquema económico de Massa.

Está previsto que el jueves Bullrich haga el anuncio junto con Melconian en Córdoba, lugar en donde el economista tiene su sede de la Fundación Mediterránea.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron con una suba promedio de 0,4%, mientras los títulos de larga duration ganaron en promedio 1,4% (según el índice de bonos del IAMC).

RENTA VARIABLE: El S&P Merval extiende el rally alcista y marca nuevos máximos históricos en pesos

El índice S&P Merval ganó 5,4% y cerró el lunes en los 665.523,91 puntos, después de registrar un máximo intradiario de 666.557,95 unidades.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 13.908,3 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 31.101,6 M.

Las acciones que mejor comportamiento tuvieron ayer fueron las de: Grupo Financiero Galicia (GGAL) +11%, Grupo Supervielle (SUPV) +10,4%, Banco Macro (BMA) +10,2%, BBVA Banco Francés (BBAR) +8,7%, Transener (TRAN) +8,5%, y Telecom Argentina (TECO2) +7,8%, entre las más importantes.

No se registraron bajas en el panel líder.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de alzas. Se destacaron: Grupo Supervielle (SUPV) +9,2%, Telecom Argentina (TEO) +8%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +7,7%, Banco Macro (BMA) +7,6%, BBVA Banco Francés (BBAR) +7,2%, Vista Energy (VIST) +4,6% y Pampa Energía (PAMP) +4,2%, entre otras.

Tampoco se observaron caídas en el exterior.

Indicadores y Noticias locales

Las medidas anunciadas por el Gobierno representarían un gasto de ARS 729 Bn

El titular de la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP), Carlos Castagneto, explicó ayer las medidas anunciadas por el ministro de Economía Sergio Massa respecto de beneficios fiscales para monotributistas, jubilados y empleados y dijo que representarán una inversión total ARS 729.000 M, una cifra equivalente al 0,5% del PBI.

Cuenta Servicios del balance cambiario cayó en julio 69% YoY

El déficit de la cuenta “Servicios” del Balance Cambiario cayó en julio a niveles de USD 330 M, representando una merma del 9% frente a junio y del 69% con respecto a los egresos netos del mismo mes del 2022.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron USD 65 M y finalizaron en USD 28.009 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó ayer ARS 17,12 (+2,2%) y se ubicó en los USDARS 787,36, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 125%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 2,98 (+0,4%) y terminó ubicándose en los USDARS 667,95, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 90,9%.

El tipo de cambio mayorista se mantiene en los USDARS 349,95 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 65 M y acumula en lo que va de agosto un saldo positivo de casi USD 1.100 M.

 

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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