Informe Diario 26 de Octubre de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. bajan, luego que el Nasdaq registró su peor performance diaria desde febrero

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,44%, S&P 500 -0,75%, Nasdaq -1,03%), mientras el mercado asimila los últimos resultados corporativas y sigue de cerca las tasas de interés.

El índice Nasdaq Composite cayó un 2,4% el miércoles, registrando su peor día desde febrero, mientras que el S&P 500 cayó un 1,4% y el Dow Jones Industrial Average cayó un 0,3%.

Estos movimientos fueron impulsados en parte por una caída del 9,5% en Alphabet (GOOGL). Las acciones de GOOGL tuvieron su peor performance diaria desde marzo de 2020, después que la empresa informara de ingresos en su unidad de la nube por debajo de las estimaciones de mercado.

Meta platforms (META), superó las expectativas en cuanto a ingresos y ganancias en el 3ºT23, pero la división Reality Labs de la compañía registró una pérdida de USD 3,7 Bn. Las acciones de Meta caen más de 3% en el premarket. Mientras tanto, Align Technology (ALGN) se desplomó un 24% después de ofrecer un débil guidance de ingresos para el 4ºT23 y no cumplir con las estimaciones en el 3ºT23.

El próximo catalizador del mercado podría llegar hoy, ya que se aguarda la primera estimación del PIB estadounidense del 3ºT23, se espera que haya aumentado un 4,7% YoY. La pregunta ahora es cuánto tiempo durará este crecimiento esperado, especialmente a medida que el mercado busca señales de una recesión.

Importantes informes de ganancias también están por publicarse, con Amazon (AMZN) programado para publicar sus resultados después del cierre mercado, junto con Ford (F), Southwest Airlines (LUV) y Chipotle (CMG).

Las principales bolsas de Europa bajan, luego que el BCE mantuvo la tasa de política monetaria sin cambios en el 4,5%. El Stoxx 600 baja 0,9%, con las acciones de autos bajando 2,1%.

El índice DAX de Alemania pierde 1,5%, el CAC 40 de Francia retrocede 0,9%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra contracción de 0,9%.

Los mercados en Asia cayeron, con las acciones tecnológicas regionales siguiendo las caídas de sus pares estadounidenses. El Nikkei 225 de Japón cayó un 2,14% para finalizar en 30.601,78 y el índice Topix bajó un 1,34% para finalizar en 2.224,25.

El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,11%, mientras que el índice de referencia CSI 300 de China fue el único en territorio positivo, subiendo un 0,28% a 3.514,14.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 4,97%, mientras se evalúa la perspectiva de la política monetaria de la Fed antes de su reunión la próxima semana.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries norteamericanos.

El petróleo baja, ya que las existencias de petróleo estadounidense subieron mientras el mercado sigue de cerca los acontecimientos de la guerra entre Israel y Hamas.

El oro baja, debido a la preocupación de los inversores por el conflicto en el Medio Oriente.

La soja sube, a pesar del progreso en la cosecha del Medio Oeste estadounidense y la perspectiva prometedora de lluvias necesarias en importantes regiones mundiales productoras de granos.

El dólar (índice DXY) sube máximos de casi una semana, a medida que datos más fuertes de lo esperado proporcionaron más evidencia de la resistencia de la economía de norteamericana.

El yen baja por debajo del nivel crítico de 150 por dólar, lo que aumentó el temor a que el gobierno intervenga en el mercado de divisas para respaldar su moneda.

En criptomonedas, Bitcoin (BTC)subió por última vez un 1,83 % a USD 34.539, manteniéndose cerca de un máximo de aproximadamente 18 meses alcanzado el martes. BTC ha subido alrededor de un 15% durante la semana, impulsado por la especulación que un ETF de bitcoin cotizado en bolsa es inminente.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

META PLATFORMS INC (META) informó para el 3ºT23 un EPS ajustado de USD 4,39 con unos ingresos de USD 34,15 Bn. El mercado esperaba un beneficio por acción de USD 3,64 con ingresos de USD 33,57 Bn. META señaló que espera que los ingresos del 4ºT23 se sitúen en el rango de USD 36,5 Bn a USD 40 Bn, superando las estimaciones de USD 38,84 Bn.

IBM (IBM) reportó un EPS del 3ºT23 de USD 2,20, lo que superó en USD 0,07 la estimación de mercado de USD 2,13. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 14,75 Bn, en comparación con la estimación consensuada de USD 14,75 Bn.

BOEING (BA) registró un beneficio por acción del 3ºT23 de -USD 3,26, lo que fue USD 0,03 peor de lo que esperaba el mercado, cuya estimación era de -USD 3,23. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 18,1 Bn, en comparación con la estimación consensuada de USD 18,09 Bn.

BAKER HUGHES (BKR) informó un EPS del tercer trimestre de USD 0,42, quedando por encima de la estimación de mercado de USD 0,40. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 6,64 Bn, en comparación con la estimación consensuada de USD 6,52 Bn.

HONEYWELL (HON) reportó ganancias por acción del tercer trimestre de USD 2,27, superando en USD 0,04 la estimación de mercado de USD 2.23. Los ingresos alcanzaron los USD 9,2 Bn, en comparación con la estimación del consenso de USD 9,23 Bn. HON espera que el EPS del 4ºT23 de 2023 esté en el rango de USD 9,10 a USD 9,20, con ingresos entre USD 36,80 Bn a USD 37,10 Bn.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Además del informe del PIB, obtendremos las últimas cifras sobre la inflación subyacente preferida por la Reserva Federal, el gasto del consumidor, inventarios al por mayor, bienes duraderos y solicitudes iniciales de desempleo.

EUROPA: El Banco Central Europeo mantuvo sin cambios las tasas de interés por primera vez en más de un año. La tasa de operaciones de refinanciamiento principal se mantuvo en un máximo de 22 años del 4,5% y la tasa de la facilidad de depósito en un nivel récord del 4%.

ASIA: La economía de Corea del Sur aumentó a un ritmo ligeramente más rápido de lo esperado en el tercer trimestre, según datos del Banco de Corea . El PIB creció un 0,6% en el trimestre julio-septiembre respecto al trimestre anterior. El mercado había pronosticado un aumento promedio del 0,5% para el período.

BRASIL: En octubre de 2023, el Índice de Confianza del Consumidor FGV-IBRE, ajustado estacionalmente, cayó 3,8 puntos, alcanzando los 93,2 puntos, su nivel más bajo desde junio de este año y poniendo fin a cuatro meses consecutivos de ganancias. El Índice de Situación Actual cayó 0,7 puntos a 82,5 puntos, después de cuatro aumentos consecutivos, mientras que el índice de expectativas cayó 5,8 puntos a 100,9 puntos.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Los bonos en dólares subieron, en medio de declaraciones de Bullrich sobre su apoyo a Milei

Los bonos en dólares cerraron ayer en alza, luego de las declaraciones de la ex candidata a presidenta por JxC, Patricia Bullrich, sobre su apoyo a Javier Milei.

Es que el mercado ve mejores chances al candidato de La Libertad Avanza (LLA) de cara al balotaje respecto del escenario inicial. Contrariamente a sus ideas, ven que las posibilidades a una dolarización se reducirían en caso de una gestión en conjunto.

En este marco, los inversores comienzan a especular con una política económica más market friendly, con una cuota de moderación que Milei en soledad no aplicaría.

Tras el anuncio de Bullrich sobre su apoyo a Milei, el sector del PRO que lidera Larreta, la UCR y la Coalición Cívica rechazaron el apoyo de la ex candidata. Y ratificaron que van a ser neutrales en la segunda vuelta, aunque criticaron con más dureza a Milei. Mientras tanto, Sergio Massa prefirió no interponerse en tal discusión.

El riesgo país medido por el EMBI se redujo apenas 0,8% (-21 unidades) y se ubicó en los 2475 puntos básicos.

De los títulos emitidos bajo ley local, el AL35 ganó ayer en ByMA +4,5%, el AL41 +0,9%, y el AL30 +0,6%. El AE38 bajó 3,8% y el AL29 -0,2%. De los emitidos bajo ley extranjera, el GD41 subió en ByMA 4,1%, el GD38 +2,6%, el GD46 +1,4%, y el GD35 +1%. El GD29 bajó 1,7% y el GD30 -0,8%.

Los soberanos en pesos ajustables por CER cerraron el miércoles con precios dispares. De acuerdo al índice de bonos del IAMC, los títulos públicos de corta duration bajaron en promedio 0,2%, mientras que los de larga duration ganaron 1,7% en promedio.

Sergio Massa, afirmó que para 2024 espera lograr, en el caso que sea elegido como presidente, un superávit fiscal de 1% del PIB. Pero el mercado duda sobre si alcanzará ese objetivo luego de haber volcado a la economía ARS 2.400 Bn, equivalente a 1,3% del PIB, con todas las medidas electorales que anunció luego de las PASO.

Hoy se pagará la renta de los bonos JNC3O, MRCNO y RICAO, más el capital e intereses del PUL26.

 

RENTA VARIABLE: El índice S&P Merval subió ayer 4,9%, pero aún permanece por debajo de los 700.000 puntos

El índice S&P Merval ganó el miércoles 4,9% y cerró en los 686.238,16 puntos, muy cerca del valor máximo registrado de manera intradiaria de 688.435 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 16.794,1 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 16.445,1 M.

Las acciones que mejor performance tuvieron fueron las de: Ternium Argentina (TXAR) +9,9%, BBVA Banco Francés (BBAR) +9,1%, Telecom Argentina (TECO2) +8,7%, Grupo Supervielle (SUPV) +8,6%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +7,2%, y Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +6,5%, entre las más importantes.

Sólo terminaron en baja: Mirgor (MIRG) -4,2% y Grupo Financiero Galicia (GGAL) -0,2%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron ayer con mayoría de alzas. Sobresalieron las acciones de: Subieron: Grupo Financiero Galicia (GGAL) +7%, Grupo Supervielle (SUPV) +6,8%, BBVA Banco Francés (BBAR) +6,8%, Banco Macro (BMA) +5,6%, Central Puerto (CEPU) +5,3%, y Cresud (CRESY) +2,4%, entre las más importantes.

Sin embargo, cayeron: Globant (GLOB) -4,9%, Despegar (DESP) -2,9%, MercadoLibre (MELI) -2,5%, Vista Energy (VIST) -1,4%, Adecoagro (AGRO) -1,2%, Tenaris (TS) -0,6%, y Bioceres (BIOX) -0,4%.

 

Indicadores y Noticias locales

 

Las ventas en shoppings crecieron en agosto 158,9% YoY

Las ventas totales en shopping a precios corrientes alcanzaron en agosto un total de ARS 147.490,2 M, lo que representa un incremento de 158,9% respecto al mismo mes del año anterior. Las ventas totales a precios constantes de diciembre de 2016, alcanzaron en agosto un total de ARS 6.549,1 M, lo que representa un incremento de 16,6% respecto al mismo mes del año anterior.

 

Las ventas en supermercados aumentaron en agosto 5,2% YoY

En agosto el índice de ventas totales en supermercados a precios constantes mostró un incremento de 5,2% respecto a igual mes de 2022. El acumulado enero-agosto de 2023 presentó una suba de 1,3% respecto a igual período de 2022. El índice de la serie desestacionalizada mostró en agosto una variación positiva de 2,7% respecto al mes anterior y el índice serie tendencia-ciclo registró una variación positiva de 0,1% respecto al mes anterior.

 

En agosto, las ventas en autoservicios se incrementaron 11,4% YoY

En agosto el índice de ventas totales en autoservicios a precios constantes mostró un incremento de 11,4% respecto a igual mes de 2022. El acumulado enero-agosto de 2023 presentó una suba de 2,9% respecto a igual período de 2022. En agosto el índice de la serie desestacionalizada mostró una variación positiva de 5,2% respecto al mes anterior y el índice serie tendencia-ciclo registró una variación positiva de 0,2% respecto al mes anterior.

 

El Gobierno prorrogó el programa Precios Justos por 60 días más

El Gobierno logró extender, con casi las mismas condiciones, el programa de valores de referencia Precios Justos. A través del Decreto 551/2023 publicado hoy  en el Boletín Oficial, el Ejecutivo prorrogó dicho programa hasta el próximo 31 de diciembre. Si bien no está aún definido el número exacto, las empresas podrían aumentar los precios no más de 5%, el mismo porcentaje que tenía el acuerdo que vence a fines de octubre.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales cayeron ayer USD 56 M y finalizaron en USD 24.500 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) subió el miércoles ARS 1,19 (+0,1%) y se ubicó en los USDARS 888,91, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 154%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) ganó ARS 28,49 (+3,4%) y terminó ubicándose en los USDARS 872,31, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 149,2%.

El tipo de cambio mayorista se sostiene en USDARS 350 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 15 M y acumula tres ruedas consecutivas de saldo positivo.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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