Informe Diario 03 de Noviembre de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan mixtos, con la atención puesta en el informe de empleo norteamericano

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan mixtos (Dow Jones +0,03%, S&P 500 -0,10%, Nasdaq -0,25%), mientras el mercado asimila las ganancias de Apple (AAPL) antes de la publicación del informe mensual de empleo norteamericano.

Los principales índices registraron fuertes ganancias en la rueda anterior. El Dow Jones Industrial subió un 1,7%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite, aumentaron un 1,9% y un 1,8%, respectivamente.

El Dow está subiendo un 4,4%, en camino a su mejor performance semanal desde octubre de 2022. El S&P 500 está avanzando un 4,9% en la semana, mientras que el Nasdaq está ganando un 5,2%: ambos en camino a su mejor semana desde noviembre de 2022.

Los Treasuries norteamericanos, que se habían visto afectados en las últimas semanas por una prolongada venta, también repuntaron. El rendimiento del Treasury a 10 años registró su mayor caída en dos días desde la crisis del sector bancario en marzo.

Apple (AAPL) cae más de un 2% en el premarket después que emitiera un guidance débil de ingresos para el 4ºT23. Aunque la empresa superó las expectativas tanto en ingresos como en ganancias en su cuarto trimestre fiscal, las ventas generales disminuyeron por cuarto trimestre consecutivo.

Mientras tanto, Block (SQ) sube un 16% debido a que superó las expectativas de ganancias y aumentó el guidance para el año completo, mientras que Paramount Global (PARA) subió un 4,9% gracias a un sólido informe trimestral.

El mercado centra su atención en el informe de empleo de octubre que se publicará hoy. El mercado espera un aumento de 170.000 empleos, en comparación con los 336.000 empleos del mes de septiembre. También anticipan que la tasa de desempleo se mantendrá estable en un 3,8%.

Las principales bolsas de Europa operan mixtas, cerrando con fuertes subas semanales ante una percepción de un sesgo más moderado de los bancos centrales. El Stoxx 600 sube 0,1%, con las acciones de autos subiendo un 1,1%.

El índice DAX de Alemania gana 0,2%, el CAC 40 de Francia retrocede 0,1%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra contracción de 0,1%.

Los mercados en Asia subieron, ante una nueva ronda de datos en busca señales sobre la salud de la actividad empresarial en la región. El índice Hang Seng de Hong Kong ganó un 2,5%, mientras que el CSI 300 de China subió un 0,84% para terminar en 3.584,14, rompiendo una racha de tres días de pérdidas.

En Australia, el S&P/ASX 200 subió un 1,14%, mientras que los mercados de Japón no operaron por un día festivo.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. baja a 4,66%, el nivel más bajo en casi dos semanas, a medida que se asimila la última decisión de política monetaria de la Fed.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra caídas, en línea con los Treasuries norteamericanos.

El petróleo baja, en camino de cerrar su segunda semana consecutiva en negativo, a pesar de haber registrado fuertes ganancias en la sesión anterior a medida que el apetito por el riesgo regresa a los mercados financieros.

El oro sube, beneficiándose principalmente de las fuertes caídas del dólar y los rendimientos de los Treasuries.

La soja sube, luego que China dijera que es probable que las importaciones se mantengan elevadas a medida que establece un récord histórico en las compras de este cultivo este año.

El dólar (índice DXY) baja, ya que aumentó el apetito por las monedas con mayor riesgo luego que la Fed mantuvo las tasas de interés.

El euro sube, en camino de registrar una ganancia semanal del 0,6%. Ahora se debate cuánto tiempo mantendrá el Banco Central Europeo las tasas de interés altas, dada la debilidad económica en la región.

NOTICIAS CORPORATIVAS

APPLE (AAPL) reportó resultados del 4ºT fiscal. La empresa informó un EPS de USD 1,46 con ingresos de USD 89,5 Bn. El mercado esperaba ganancias por acción de USD 1,39 con ingresos de USD 89,31 Bn. El superávit en ingresos y ganancias se produjo debido al crecimiento de las ventas en América y Europa, ayudando a compensar la caída de los ingresos causada por una caída del 2,5% en las ventas en China.

SHELL (SHEL) informó un beneficio de USD 6,2 Bn en el 3ºT23, por debajo de las estimaciones. Según el consenso de mercado se esperaban unas ganancias ajustadas de USD 6.48 Bn. La compañía también anunció una recompra de acciones por valor de USD 3,5 Bn que se llevará a cabo en los próximos tres meses. El flujo de efectivo libre cayó de USD 12,1 Bn en el 2ºT23 a USD 7,5 Bn.

STARCBUSCKS (SBUX) reportó ganancias e ingresos trimestrales que superaron las expectativas de mercado, impulsados por una fuerte demanda en Estados Unidos de bebidas más caras. El ESP fue de USD 1,06 con ingresos de USD 9,37 Bn, quedando por encima del EPS USD 0,97 con ingresos USD 9,29 Bn esperados.

SHOPIFY (SHOP) informó resultados del 3ºT23 que superaron las expectativas y ofreció un pronóstico sólido para el resto del año. Las ganancias por acción fueron de USD 0,24 frente a los USD 0,14 esperados, mientras que los ingresos fueron de USD 1,71 Bn frente a los USD 1,67 Bn esperados.

MODERNA (MRNA) registró una pérdida neta de USD 3,63 Bn, o USD 9,53 por acción (USD 1,93 esperados), para el 3ºT23. Eso se compara con una ganancia neta de USD 1,04 Bn, o USD 2,53 por acción, reportada durante el mismo período del año anterior. Los ingresos fueron de USD 1,83 Bn por debajo de los USD 1,40 Bn.

ELI LILLY (LLY) registró una pérdida de USD 57,4 M, o USD 0,10 por acción (-USD 0,13 esperado), en comparación con una ganancia de USD 1,45 Bn, o USD 1,61 por acción, en el mismo período del año anterior. Los ingresos fueron de USD 9,50 Bn frente a los USD 8,95 Bn esperados.

CLOROX (CLX) presentó resultados que superaron las estimaciones de ingresos y ganancias en el primer trimestre fiscal. Aunque la dirección redujo la orientación de ganancias y márgenes generales para el año fiscal 2024, dijo que no había problemas estructurales relacionados con el ciberataque a principios de año.

DRAFTKINGS (DKNG) reportó un EPS de USD 0,61, mejor que el estimado del consenso de USD 0,69. Los ingresos crecieron un 57% YoY a USD 790 M, superando el estimado del consenso de USD 699,14 M.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Además de los datos de nóminas, se esperan los datos de servicios de S&P y ISM. Varios miembros de la Reserva Federal, incluidos Neel Kashkari, Tom Barkin, Raphael Bostic y Michael Barr, tienen programadas discusiones y presentaciones.

EUROPA: El superávit comercial de Alemania disminuyó a EUR 16,5 Bn en septiembre desde una cifra revisada al alza de USD 17,7 Bn en el mes anterior. Este fue el superávit comercial más bajo desde mayo, ya que las exportaciones cayeron un 2,4% a EUR 126,5 Bn, mientras que las importaciones cayeron inesperadamente un 1,7% a EUR 110 Bn.

ASIA: El índice PMI Caixin China General Service aumentó ligeramente a 50,4 puntos en octubre desde el mínimo de 9 meses de 50,2 registrado en septiembre. Caixin dijo que esto apuntaba a un aumento sostenido en la actividad empresarial del sector de servicios, pero el dato significaba sólo una tasa marginal de crecimiento en general.

CHILE: El índice de actividad económica IMACEC se mantuvo en septiembre estable en comparación con el mismo mes del año anterior. Esto ocurrió después de una disminución del 0,9% en el mes anterior. En términos ajustados estacionalmente, la actividad económica chilena aumentó un 0.6% MoM.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Los bonos en dólares subieron por segunda rueda consecutiva

Los bonos en dólares cerraron el jueves con ganancias, ayudados en parte por un mejor contexto externo en el que se redujo la tasa de los Treasuries de EE.UU. a su menor nivel en dos semanas, y operando bajo la incertidumbre política y económica que genera el balotaje.

De todos modos, los títulos argentinos cotizan con paridades por debajo del 30% y en una zona crítica. Los bonos emitidos bajo ley extranjera operan con una paridad promedio de 26,8%, mientras que los emitidos bajo ley local con una paridad promedio de 24,7%. El riesgo país medido por el EMBI se redujo 2,1% (55 unidades) y se ubicó en los 2546 puntos básicos.

Los soberanos que más subieron en ByMA fueron los de: GD38 +5,7%, GD29 +5,6%, GD41 +3,6%, AL35 +2,1%, y GD35 +1,4%, entre los más importantes. El único bono que retrocedió fue el GD30, que perdió 1%.

Los bonos en pesos ajustables por CER volvieron a manifestarse en alza. De acuerdo al índice de bonos del IAMC, los títulos públicos de corta y larga duration subieron el jueves 2% en promedio, respectivamente.

El BID aprobó un crédito para Argentina de USD 700 M para proyectos de inversión y un primer préstamo individual de USD 345 M bajo esta línea que financiarán la construcción de un nuevo puente de 772 metros de longitud entre las provincias de Chaco y Corrientes.

Se dio a conocer el escrutinio definitivo de las elecciones presidenciales. Massa (UxP) obtuvo el 36,78% de los votos (36,68% provisorio), Javier Milei (LLA) obtuvo el 29,99% (29,98% provisorio), Patricia Bullrich (JxC) obtuvo el 23,81% (23,83% provisorio), Juan Schiaretti (HNP) obtuvo el 6,73% (6,78% provisorio), y Myriam Bregman (FIT) obtuvo el 2,7% (2,7% provisorio).

Hoy se abonará la renta de los títulos DSCBO, NLCEO y TN57O, más el capital e intereses de los bonos DSCAO.

RENTA VARIABLE: El S&P Merval ganó 6,1% y retomó los 650.000 puntos

En línea con las bolsas norteamericanas, el mercado local de acciones subió por segunda rueda consecutiva en un escenario marcado por la incertidumbre ante el próximo balotaje presidencial.

En este contexto, el índice S&P Merval ganó ayer 6,1% y cerró en los 654.094,85 puntos, muy cerca del valor máximo registrado de manera intradiaria de 655.337,18  unidades.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 16.873,6 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 16.073,8 M.

Las acciones que mejor comportamiento tuvieron ayer fueron las de: Ternium Argentina (TXAR) +14,5%, Aluar (ALUA) +11,6%, Mirgor (MIRG) +11,2%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +10,3%, Sociedad Comercial del Plata (COME) +7,1%, y Banco Macro (BMA) +6,8%, entre las más importantes.

No se registraron subas en el panel líder.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron ayer en alza. Las acciones más destacadas fueron las de: Tenaris (TS) +8,7%, Telecom Argentina (TEO) +5%, Edenor (EDN) +4,6%, Globant (GLOB) +4,3%, Banco Macro (BMA) +4,1%, IRSA (IRS) +3,6%, e YPF (YPF) +3,4%, entre otras.

El BCRA aprobó la compra de la filial argentina del banco brasileño Itaú por parte del BANCO MACRO (BMA), que de este modo accederá al 100% de su capital accionario por un valor de USD 50 M. La operación, anunciada por la entidad compradora el pasado 24 de agosto recibió la aprobación del organismo regulador del sistema financiero. Los clientes del Itaú seguirán utilizando sin modificaciones sus servicios habituales, aunque desde el 4 de noviembre llevarán una nueva marca: Macro BMA.

ByMA comunicó que el próximo 6 de noviembre no habrá actividad de negociación ni liquidación bursátil, debido al feriado por el “Día del Trabajador Bancario”.

Indicadores y Noticias locales

El comercio bilateral entre Argentina y Brasil fue en octubre de USD 2.357 M

De acuerdo a los datos que se desprenden del último informe de comercio bilateral elaborado por la Cámara Argentina de Comercio y Servicios (CAC), el comercio bilateral entre Argentina y Brasil fue de USD 2.357 M en octubre de 2023, un 4,6% inferior al valor obtenido en igual período de 2022. Asimismo, el intercambio creció un 9,9% con respecto a septiembre pasado, debido a la suba de las importaciones en un 8,5% y de las exportaciones en un 11,6%.

Bajarán las facturas de electricidad  para usuarios sin subsidios

Las facturas de electricidad bajarán un 9% a partir de noviembre. Será para los usuarios que no tienen subsidios, es decir, las familias de altos y medianos ingresos, y el sector industrial y comercial. Así lo definió la Secretaría de Energía, que encabeza Flavia Royón, debido a una baja en los costos de la generación eléctrica.

El empleo minero tuvo 30 meses consecutivos de crecimiento interanual en junio

Según el último informe laboral de la Secretaría de Minería de la Nación, en junio de 2023 el empleo minero en Argentina alcanzó los 39.329 puestos de trabajo, lo que representó un crecimiento del 7,1% frente al mismo mes de 2022. Esta variación implica la creación de 2.603 puestos de trabajo formales directos en el sector en dicho período. Con este nivel de empleo en junio, la minería representó el 0,6% del empleo total del sector privado asalariado registrado.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 3 M y finalizaron en USD 21.876 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) subió 24 centavos el jueves y se ubicó en los USDARS 883,21, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 152,3%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 23,36 (+2,8%) y terminó ubicándose en los USDARS 863,64, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 146,8%.

El tipo de cambio mayorista se sostiene en USDARS 350 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró apenas USD 5 M y acumula en nueve ruedas consecutivas un saldo negativo de USD 685 M.

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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