Informe Diario 09 de Noviembre de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan mixtos, atentos a discurso de Powell y resultados de Disney

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan mixtos (Dow Jones +0,18%, S&P 500 +0,08%, Nasdaq -0,11%), tras una sesión relativamente tranquila, mientras se aguardan los comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, más tarde en el día.

Disney (DIS) sube más de 3% en el premarket después de reportar ganancias mejores de lo esperado . Por otro lado, Lyft (LYFT) pierde casi un 2% después que las reservas de viajes fueran peores de lo previsto y dijera que seguiría teniendo dificultades con la medida en el actual trimestre.

Estos movimientos se dan tras un día tranquilo en los mercados. Si bien el S&P 500 terminó con una ganancia de sólo un 0,1%, marcó la racha ganadora más larga desde 2021 con ocho días.

El Nasdaq Composite subió un 0,08%, logrando el noveno día ganador en su racha más larga de performance positiva en dos años, mientras que el Dow Jones terminó con una caída de aproximadamente un 0,1%, rompiendo una racha de positiva de siete días.

Los mercados estarán atentos a los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en una conferencia en Washington DC más tarde hoy. Powell habló en un evento separado en la capital estadounidense el miércoles, pero no hizo comentarios sobre la política monetaria.

Un cierto grado de confianza ha regresado a los mercados con la esperanza que el prolongado ciclo de ajuste de la Fed ya haya terminado, y se ha comenzado a ponderar la probabilidad que se produzca un recorte de tasas en la primera mitad del próximo año. Sin embargo, algunos funcionarios de la Fed han advertido contra la complacencia en los últimos días, diciendo que hay más trabajo por hacer para que la inflación vuelva a la tasa objetivo del 2%.

Hay más resultados de ganancias para hoy, incluidas las cifras de la firma de moda de lujo Tapestry (TPR ), el fabricante de vehículos eléctricos Li Auto (LI ) y el operador de casinos Wynn Resorts (WYNN ).

Las principales bolsas de Europa suben, a medida que el impulso en los mercados se aceleró gracias a las sólidas ganancias corporativas. El Stoxx 600 sube 0,5%, con las acciones de viajes cayendo 2,0%.

El índice DAX de Alemania gana 0,4%, el CAC 40 de Francia avanza 0,6%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra expansión de 0,2%.

Los mercados en Asia subieron, luego que la inflación de China se desaceleró más rápido de lo esperado. El Nikkei 225 de Japón sumó un 1,49% hasta llegar a 32.646,46, y el Topix ganó un 1,26% hasta 2.335,12.

El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,33%, siendo su tercer día en terreno negativo. El índice CSI 300 de China terminó estable en 3.612,83.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 4,54%, mientras se asimilan los datos económicos y los comentarios de los funcionarios de la Fed en busca de señales sobre las perspectivas para la economía.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries norteamericanos.

El petróleo sube, intentando recuperarse de sus niveles más bajos en más de tres meses, a pesar de las persistentes preocupaciones sobre la disminución de la demanda en Estados Unidos y China.

El oro baja, cercano a un mínimo de tres semanas mientras disminuye la demanda de refugio seguro por el conflicto del Medio Oriente.

La soja sube, cotizando cerca del máximo de dos meses, ya que la fuerte demanda china y los retrasos en la siembra brasileña respaldaron los precios.

El dólar (índice DXY) sube, mientras se esperan más señales de política monetaria en los discursos de una serie de banqueros centrales, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell.

El euro baja, luego que las ventas minoristas de la Eurozona cayeron un 0,3% intermensual en septiembre.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

WALT DISNEY (DIS) registró ganancias ajustadas por acción de USD 0,82 en su cuarto trimestre fiscal, superando las previsiones de consenso de USD 0,69, gracias en gran parte al crecimiento de suscriptores en sus servicios de streaming, así como a una mayor asistencia a sus parques temáticos en Shanghai, Hong Kong y California. DIS también dijo que está en camino de generar USD 7.500 M en ahorros anualizados, señalando el impacto del continuo esfuerzo del presidente ejecutivo Bob Iger para controlar los gastos.

WARNER BROS DISCOVERY (WBD) informó una pérdida más amplia de lo esperado en el tercer trimestre. WBD reportó una pérdida ajustada de USD 0,17 por acción en USD 9,97 Bn en ingresos, mientras que el mercado pronosticaba una pérdida de USD 0,06 e ingresos de USD 9,98 Bn.

ROBINHOOD (HOOD) no alcanzó las estimaciones de ingresos en el 3ºT23. Robinhood registró USD 467 M en el trimestre, por debajo de la estimación de mercado de USD 478 M.

OCCIDENTAL PETROLEUM (OXY) reportó que las ganancias trimestrales superaran las expectativas de mercados. OXY informó ganancias de USD 1,18 por acción gracias a una sólida producción de petróleo, superando la estimación del consenso de USD 0,84 por acción.

UPSTART HOLDINGS (UPST) no alcanzó las estimaciones de ventas y ganancias del 3ºT23. La empresa informó de una pérdida ajustada de USD 0,05 por acción en USD 134,5 M en ingresos, frente a las estimaciones de mercados de una pérdida de USD 0,02 y USD 139,6 M en ingresos.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU: Se publicarán los datos sobre las solicitudes de desempleo, luego seguirán los comentarios de una serie de funcionarios de la Fed, incluido el presidente Jerome Powell, que se esperan a lo largo del día.

EUROPA: El balance de precios de la vivienda de la encuesta del mercado residencial del Reino Unido de RICS, que mide la brecha entre el porcentaje de encuestados que ven aumentos y caídas en los precios de la vivienda, aumentó ligeramente a -63 puntos en octubre de 2023 desde -67 en septiembre, lo que sugiere que el ritmo de caída se ha estabilizado en semanas recientes. La última cifra también superó las previsiones de -65 puntos.

ASIA: Los precios al consumidor de China cayeron un 0,2% YoY en octubre, en comparación con la estabilidad del mes anterior y las previsiones de una caída del 0,1%. Los precios al consumo subyacentes aumentaron un 0,6% YoY, el mínimo en cuatro meses. Mensualmente, el IPC cayó inesperadamente un 0,2%, frente al consenso de estabilidad y tras un aumento del 0,2% en septiembre.

BRASIL: Las ventas minoristas aumentaron un 0,6% respecto al mes anterior en septiembre, recuperándose de una disminución revisada del 0,1% en agosto y superando las estimaciones del mercado de una lectura plana. Esto subraya la resistencia de la demanda del consumidor frente al aumento de los precios al consumidor y las tasas de interés elevadas establecidas por el banco central.

ECUADOR: La tasa de inflación anual disminuyó al 1,93% en septiembre, frente al 2,23% del mes anterior. En términos mensuales, los precios al consumidor bajaron un 0,18%, frente a un aumento del 0,04% en septiembre.

 

ARGENTINA

RENTA FIJA: Los bonos en dólares continúan mostrándose al alza

Los bonos en dólares se manifestaron en BYMA en alza en la rueda del miércoles, en medio de reacomodamientos de carteras ante dudas sobre quién gobernará la Argentina a partir del 10 de diciembre de 2023.

Además, ayudó la reducción de la tasa de rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. al nivel de 4,5%, después que en la tercera semana de octubre testeara un máximo de 16 años de 5%.

El riesgo país medido por el EMBI se redujo 67 unidades (-2,7%) y se ubicó en los 2458 puntos básicos.

Los títulos que más subieron fueron: el GD38 +3,3%, el AE38 +2,5%, el GD35 +1,4%, el GD30 +1%, y el AL30 +0,4%. Sin embargo, el AL29 cayó 2,1%, el AL41 -2,1%, el GD29 -1,6%, y el GD46 -0,3%.

Los bonos en pesos ajustables por CER se manifestaron el miércoles con caídas, donde se destacaron: el TX28 -2,5%, el TX26 -2,2%, el T4X4 -1,9%, el T2X4 -1,8%, el T3X4 -1,6%, y el bono Par -1%, entre los más importantes. En tanto, sobresalió al alza el TX25, que ganó ayer 7,4%.

Las encuestas siguen mostrando un final mano a mano para la segunda vuelta entre Javier Milei y Sergio Massa, con una leve ventaja para el libertario aunque dentro del margen de error. Según sondeos de la Consultora Solmoirago y Proyección Consultores, la foto actual muestra a Javier Milei apenas por delante de Sergio Massa, pero con final aún abierto.

Según el trabajo de la Consultora Solmoirago, el líder de La Libertad Avanza tiene una intención de voto del 44,2% contra 42,5% de Massa. Por su parte, el sondeo de Proyección Consultores otorga a Milei una intención de voto del 44,6% contra 42,9% de Massa.

Hoy se pagará la renta de los bonos AN47, RIS1O, T552O, TX25, TX26, TX28 y TYCYO, más el capital e intereses de los títulos LBN23 y XBN23.

 

RENTA VARIABLE: LOMA, EDN, PAMP, y TGNO4 entre otras, reportaron sus balances. S&P Merval cayó ayer 4,3%.

LOMA NEGRA (LOMA) reportó en el 3ºT23 una ganancia neta de ARS 7.500,5 M (atribuible ARS 7.398,5 M), que se compara con la pérdida neta del 3ºT22 de -ARS 29.168,4 M (atribuible -ARS 28.936,3 M). Los ingresos por ventas alcanzaron en el 3ºT23 los ARS 74.182 M vs. los ARS 80.877,5 M del 3ºT22 (-8,3% YoY).

PAMPA ENERGÍA (PAMP) reportó en el 3ºT23 una utilidad neta de ARS 50.732 M, que se compara con el beneficio neto del mismo trimestre del año pasado de ARS 24.057 M (+110,9% YoY). Los ingresos por ventas en el 3ºT23 alcanzaron los ARS 152.701 M vs. los ARS 69.225 M del 3ºT22 (+120,6% YoY).

TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE (TGNO4) perdió en el 3ºT23 -ARS 2.189,6 M, que se compara con la pérdida del mismo trimestre del año pasado de -ARS 4.386,6 M. Las ventas alcanzaron en el 3ºT23 los ARS 16.448,9 M vs. los ARS 21.021,9 M del 3ºT22 (-21,8% YoY).

EDENOR (EDN) reportó en el 3ºT23 una ganancia neta de ARS 76.039 M, comparada con la pérdida de -ARS 14.527 M del mismo período del año anterior. Los ingresos por servicios alcanzaron los ARS 138.357 M en el 3ºT23 vs. los ARS 113.333 M del 3ºT22 (+22,1% YoY).

HOLCIM ARGENTINA (HARG) reportó en el 3ºT23 una utilidad neta de ARS 1.967,4 M (atribuible ARS 1.854,2 M), que se compara con la ganancia del mismo trimestre de 2022 de ARS 11.156,4 M. Las ventas netas en el 3ºT23 alcanzaron los ARS 42.408,3 M vs. los ARS 46.328,4 M del 3ºT22. La ganancia operativa en el 3ºT23 fue de ARS 4.548,5 M vs. los ARS 12.355,4 M del 3ºT22.

MOLINOS AGRO (MOLA) reportó en el 3ºT23 una ganancia neta de ARS 978,3 M, que se compara con la utilidad neta de ARS 6.560,1 M del 3ºT22. Los ingresos por ventas alcanzaron en el 3ºT23 los ARS 168.304,7 M vs. los ARS 274.853,9 M del 3ºT22. El resultado operativo fue de -ARS 395,2 M vs. ARS 2.674,8 M del 3ºT22.

Por su parte, el índice S&P Merval perdió el miércoles 4,3% y cerró en 584.969,66 puntos, quedando como mínimo registrado de manera intradiaria.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 8.293,5 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 12.274,5 M.

Las acciones que más cayeron ayer fueron las de: Central Puerto (CEPU) -11,5%, Cresud (CRES) -7,4%, Loma Negra (LOMA) -6,4%, Telecom Argentina (TECO2) -6,3%, BBVA Banco Francés (BBAR) -5,6%, banco Macro (BMA) -5,6%, Edenor (EDN) -5,6%, y Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -5,5%, entre otras. No se registraron alzas en el panel líder.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron ayer con mayoría de bajas. Se destacaron: Edenor (EDN) -5,6%, Despegar (DESP) -4,8%, Loma Negra (LOMA) -4,4%, Adecoagro (AGRO) -4,2%, BBVA Banco Francés (BBAR) -4,2%, Grupo Supervielle (SUPV) -3,9%, y Telecom Argentina (TEO) -3,5%, entre las más importantes. Sólo cerró en alza la acción de IRSA (IRS), que ganó apenas 0,2%.

 

Indicadores y Noticias locales

Se resuelve el problema de los límites a la venta de medicamentos en la PBA

El gobierno de la Provincia de Buenos Aires y el Colegio de Farmacéuticos provincial acordaron que el estado bonaerense, a través de IOMA, se haga cargo el pago por adelantado de la facturación del mes de septiembre para resolver el problema de los límites a la venta de medicamentos para los afiliados de prepagas y obras sociales. La resolución del conflicto, según el ministerio de Salud de la provincia, se sellará mañana mediante una reunión entre las autoridades, equipos técnicos del IOMA y del Colegio de Farmacéuticos, en la que se establecerán los detalles del pago y restituir el servicio para todos los beneficiarios.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 8 M y finalizaron en USD 20.935 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió el miércoles ARS 34,56 (-4%) y se ubicó en los USDARS 823,26, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 135,2%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó ARS 7,83 (-0,9%) y terminó ubicándose en los USDARS 840,97, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 140,3%.

El tipo de cambio mayorista se sostiene en USDARS 350 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 37 M y lleva doce ruedas consecutivas de adquisiciones por USD 720 M.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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