Informe Diario 27 de Diciembre de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. bajan, a medida que los mercados se acercan a máximos históricos

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,06%, S&P 500 -0,04%, Nasdaq -0,01%), con la reciente tendencia alcista marcando una pausa en la última semana de operaciones del año.

Los tres principales índices cerraron al alza el martes luego del receso navideño, aunque los volúmenes operados fueron bajos. El Dow Jones ganó 160 puntos, o un 0,4%, el S&P 500 también subió un 0,4% y el Nasdaq Composite aumentó un 0,5%.

Con solo tres sesiones restantes en el año, el Dow y el S&P 500 están listos para cerrar 2023 con ganancias del 13% y 24%, respectivamente. El Nasdaq Composite ha subido un 44%, destacando en medio del repunte de las tecnologías de gran capitalización y el optimismo por la inteligencia artificial.

Además, el Nasdaq también está en camino de lograr su mayor ganancia anual desde 2003, cuando aumentó un 50%.

Los mercados pueden estar siendo demasiado optimista, especialmente si la Reserva Federal (Fed) comienza a recortar las tasas de interés más tarde de lo que anticipan los operadores.

Se está valorando con más del 70% de probabilidad una disminución de las tasas en la reunión de marzo de la Fed, según la herramienta FedWatch de CME Group.

Las principales bolsas de Europa suben, mientras inician la última semana de operatoria de 2023. El Stoxx 600 gana 0,3%.

El índice DAX de Alemania gana 0,2%, el CAC 40 de Francia sube 0,2%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registró expansión de 0,6%.

Los mercados en Asia subieron. El Nikkei 225 de Japón subió un 1,13% a 33.681,24, mientras que el índice Topix también sumó un 1,13% para cerrar en 2.365,40 por cuarto día consecutivo de ganancias.

El índice CSI 300 de China cerró con un alza del 0,35% hasta 3.336,36, ayudado por las acciones de empresas de videojuegos que se recuperaron tras caer en la sesión anterior.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. baja a 3,87%, mientras se evalúan las perspectivas para la política monetaria y los mercados financieros para el próximo año.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra caídas, en línea con los Treasuries norteamericanos.

El petróleo baja, después de la fuerte suba de la sesión anterior, mientras se continúa monitoreando el transporte marítimo en el Mar Rojo en medio de las tensiones existentes en el Medio Oriente.

El oro sube, impulsado por las expectativas que la Fed reducirá las tasas en el primer trimestre de 2024.

La soja baja, ante los pronósticos cambiantes de lluvias para las zonas de cultivo resecas en Brasil.

El dólar (índice DXY) baja, cayendo a su nivel más bajo en cinco meses, debido a las expectativas que la Fed podría recortar pronto las tasas de interés, pero los flujos de negociación limitados al final del año limitaron los movimientos.

El euro sube, manteniéndose en su nivel más alto desde julio mientras se espera que el BCE reduzca los costos de endeudamiento en el próximo año.

NOTICIAS CORPORATIVAS

SOFTBANK GROUP (TYO:9984) anunció que recibiría acciones de T-Mobile US (TMUS) por un valor de aproximadamente USD 7,59 Bn como parte de las condiciones establecidas en el acuerdo de fusión de su empresa de telecomunicaciones estadounidense Sprint y T-Mobile.

TOYOTA (TM) dio a conocer que su producción global aumentó un 11% en noviembre, alcanzando un nivel récord. Las ventas nacionales para el mes aumentaron un 27%, las ventas tanto en Estados Unidos como en China aumentaron un 17%, mientras que las de Europa subieron un 15%. Esto coloca a TM en camino de alcanzar ventas globales de más de 10 millones en 2023, también un récord.

TESLA (TSLA) está preparando el lanzamiento de una versión renovada de su Model Y desde su planta en Shanghái.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: El calendario económico está en gran medida vacío el miércoles, siendo el índice manufacturero de Richmond el único dato destacado.

ASIA: Las ganancias obtenidas por las empresas industriales de China disminuyeron un 4,4% YoY a CNY 6.982,28 Bn en los primeros 11 meses de 2023, desacelerándose respecto a una caída del 7,8% en el período anterior. Las ganancias industriales aumentaron un 29,5% YoY en noviembre, el cuarto mes de crecimiento, impulsadas por recientes medidas de estímulo del gobierno.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Bonos en dólares con precios dispares. El BCRA licitará entre hoy y mañana BOPREAL Serie 1 para importadores.

Los bonos en dólares terminaron la rueda del lunes con precios dispares, con la mirada puesta en el DNU que impulsa una masiva desregulación económica, y en otras medidas que el gobierno del presidente Javier Milei pueda lanzar en el corto plazo.

Milei llamó a sesiones extraordinarias del Congreso (que serán desde el 26 de diciembre de 2023 al 31 de enero de 2024), donde se tratará un temario de 11 proyectos de ley, entre los que se incluye el DNU de Reforma del Estado, la boleta única de papel, Bienes Personales, y Ganancias.

El riesgo país medido por el EMBI aumentó ayer apenas 2 unidades (+0,1%) y se ubicó en los 1866 puntos básicos.

En el exterior, los soberanos en dólares se manifestaron con precios mixtos: el AL41 subió 0,3%, el AL35 +0,2%, y el AE38 +0,1%, mientras que el GD41 perdió 0,2%, el GD46 -0,2%, el GD29 -0,2%, y el GD35 -0,1%. En ByMA, los títulos con mayores bajas fueron: el GD41 -1,3%, el AL29 -0,3%, y el AL35 -0,2%, en tanto el AL41 subió 2,1%, el GD35 +1,4%, el GD38 +1,2%, el GD46 +1,1%, el AL30 +0,3%, y el AE38 +0,2%.

Asimismo, se dispuso la prórroga del Presupuesto 2023 por un año a través del DNU 88/2023 publicado hoy en el Boletín Oficial.

A partir de hoy y mañana el BCRA recibirá ofertas para licitar Bonos para la Reconstrucción de una Argentina Libre (BOPREAL) Serie 1 para importadores de bienes y servicios. Las ofertas serán canalizadas a través de la rueda BPAL de SIOPEL en el horario de 11 a 15 horas. Recordemos que además el BCRA ofrecerá otras dos series (BOPREAL Serie 2 y BOPREAL Serie 3), que serán ofrecidas una vez confeccionado el padrón de deudas por importación de bienes y servicios que ha sido comunicado conjuntamente por AFIP y la Secretaría de Comercio e Industria.

Los bonos en pesos ajustables por CER se manifestaron mixtos en la jornada del lunes, después de varias ruedas de ganancias, y atentos a la licitación del BONCER T2X5. Se destacó nuevamente el TX25 con una suba de 29,4%, seguido por el TC25 +3,7%, el T2X4 +2,1%, el T4X4 +1,8%, el PR13 +1,5%, y el TX26 +1,4%, entre los más importantes. Sin embargo, terminaron en baja: el CUAP -6,9%, el TX28 -5,7%, el PARP -4%, el T3X4 -1,5%, y el TX24 -1,1%.

El Tesoro captó ARS 500.000 M en efectivo (valor nominal adjudicado de ARS 171.475 M) a través de la colocación de BONCER T2X5, y logró conseguir en diciembre un financiamiento de ARS 3.400 Bn. El precio de licitación fue de ARS 2.915,88 por cada 1.000 nominales, el cual representa una TNA de -21,72%. El nuevo monto nominal en circulación del BONCER T2X5 es de ARS 2.613.539 M.

RENTA VARIABLE: El S&P Merval inició la semana con una baja de 3,7%

El índice S&P Merval cayó el lunes 3,7% y cerró en los 913.125,08 puntos, por debajo del valor máximo registrado de manera intradiaria de 959.124,91 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 19.836,6 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 29.831,6 M.

Las acciones que más cayeron ayer fueron las de: Aluar (ALUA) -5,8%, Ternium Argentina (TXAR) -5,4%, Banco Macro (BMA) -5,3%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -5,2%, Telecom Argentina (TECO2) -4,3%, y BBVA Banco Francés (BBAR) -3,7%, entre las más importantes. La acción de Sociedad Comercial del Plata (COME) fue la única que cerró con una ligera suba (ganó 0,3%).

En el exterior, las acciones argentinas ADRs terminaron ayer con mayoría de alzas. Se destacaron: Edenor (EDN) +4,6%, Central Puerto (CEPU) +3,1%, Loma Negra (LOMA) +2,2%, Bioceres (BIOX) +1,4%, Globant (GLOB) +0,9%, y Adecoagro (AGRO) +0,8%, entre otras.

Terminaron en baja: Grupo Supervielle (SUPV) -2,2%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -2,1%, Despegar (DESP) -2%, Telecom Argentina (TEO) -1,8%, BBVA Banco Francés (BBAR) -1,4%, y MercadoLibre (MELI) -0,8%, entre las más importantes.

Indicadores y Noticias locales

La inflación se ubicaría en diciembre en torno al 25% (privados)

Luego del cambio de Gobierno y el descongelamiento de distintos acuerdos de precios, la inflación se aceleró en diciembre y se ubicaría en torno al 25% según privados. Los alimentos y los productos de consumo masivo impulsarían, en buena medida, el IPC en el último mes del año.

En el 3ºT23 el indicador sintético de energía mostró un aumento de 2,3% YoY

En el tercer trimestre de 2023, el índice serie original del indicador sintético de energía (ISE) registró un aumento de 2,3% con respecto a igual período de 2022. El índice de la serie desestacionalizada presentó, en el tercer trimestre de 2023, un aumento de 1,6% respecto al trimestre anterior y el índice de la serie tendencia-ciclo registró una variación positiva de 0,3% respecto al trimestre anterior.

La industria farmacéutica en el 3ºT23 facturó un 136,4% más interanual

En el tercer trimestre de 2023, la facturación total de la industria farmacéutica en la Argentina registró ARS 578.481,5 M, lo que representa un incremento de 136,4% en relación con el mismo trimestre de 2022. Esta variación surge por los aumentos de 135,2% en la facturación de producción nacional y de 139,3% en la reventa local de importados. En la facturación de producción nacional, se observan incrementos de 133,0% en las ventas al mercado interno y de 160,2% en las exportaciones.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron ayer USD 10 M y finalizaron en USD 22.569 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió el lunes ARS 40,71 (-4,3%) y se ubicó en los USDARS 901,25, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 11,7%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) cayó ARS 14,53 (-1,5%) y terminó ubicándose en los USDARS 939,70, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 16,5%.

El tipo de cambio mayorista aumentó ayer ARS 2,10 (+0,3%) y cerró en USDARS 806,85 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 187 M y en lo que va de la nueva gestión de la entidad monetaria ya acumuló un saldo positivo de USD 2.082 M.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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