Informe Diario 03 de Noviembre de 2020

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan con fuerte alza, a la espera de los resultados electorales

 

 

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana con fuertes alzas (en promedio +1,2%), mientras los inversores esperan los resultados de las elecciones presidenciales entre el presidente republicano Donald Trump y el ex vicepresidente demócrata Joe Biden.

Se reduce paulatinamente el pesimismo porque podría haber un resultado electoral más claro, en lugar de una elección impugnada, ante la ventaja en las encuestas de Biden. Los inversores también están atentos a la elección del Senado, ya que los cambios importantes de política, incluido un mayor estímulo fiscal, dependen de quién tenga el control mayoritario.

Mejoraron los índices PMI Markit e ISM manufacturero de octubre.

Las principales bolsas de Europa operan con fuertes subas (en promedio +1,6%), en línea con los principales índices globales, debido a que los operadores aguardan los resultados de las elecciones presidenciales estadounidenses disputadas entre Trump y Biden.

Por otra parte, el Reino Unido se sumó a la lista de países que agregaron nuevas medidas para la contención del Covid-19, uniéndose a Francia, Alemania, Grecia, Bélgica y Austria.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

Los mercados en Asia cerraron en alza, adelantándose a las elecciones estadounidenses. La incertidumbre en torno a la contienda pesa sobre el sentimiento de los inversores. Los mercados de Japón estuvieron cerrados hoy por feriado.

Por otro lado, el Banco de la Reserva de Australia redujo su tasa objetivo de efectivo al 0,1%. Asimismo, el gobernador de la entidad indicó que la aplicación de tasas negativas es improbable.

Se conocerá el índice PMI Caixin servicios de China en octubre.

El dólar (índice DXY) opera en baja, mientras los inversores aguardan los resultados de las elecciones presidenciales en EE.UU. Una posible victoria de Biden podría debilitar fuertemente al dólar.

El euro muestra fuertes ganancias, viéndose impulsado por la baja del dólar en la previa de las elecciones presidenciales. Pero el aumento de casos de coronavirus en Europa debilita a la moneda común.

La libra esterlina registra una recuperación, luego de las recientes caídas experimentadas por los bloqueos impuestos por el gobierno de Johnson para contener los contagios de Covid-19.

El petróleo WTI observa fuertes subas, producto de las esperanzas de que los principales productores se abstengan de aumentar la producción a partir de enero próximo.

El oro opera con leve alza, mientras los inversores esperan el resultado de las elecciones presidenciales estadounidenses para definir posiciones en activos de riesgo.

La soja muestra fuertes ganancias, debido a las expectativas de rendimientos bajos en EE.UU. Además, el USDA registró el ritmo de la cosecha por debajo de las previsiones del mercado.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses registran subas, mientras los mercados buscan anticiparse al resultado electoral. El retorno a 10 años se ubicaba en 0,87%.

Los rendimientos de los bonos europeos muestran leves alzas, en línea con los US Treasuries.

 

 

CORPORATIVAS

NIELSEN HOLDINGS (NLSN) reportó una ganancia de USD 0,43 por acción sobre unos ingresos de USD 1.560 M. El mercado preveía un beneficio de USD 0,39 por acción sobre unos ingresos de USD 1.520 M. La compañía también publicó una guía de ganancias e ingresos mejor de lo esperado para el año.

PAYPAL (PYPL) ganó USD 1,07 dólares por acción con unos ingresos de USD 5.460 M, superando las expectativas del mercado, dado que se esperaban ganancias de USD 0,94 sobre unos ingresos de USD 5.430 M.

SKYWORKS SOLUTIONS (SWKS) ganó USD 1,85 por acción con unos ingresos de USD 957 M. Por su parte, Wall Street pronosticó ganancias de USD 1,52 por acción sobre unos ingresos de USD 842 M.

 

 

LATAM

CHILE: La economía retrocedió 5,3% interanual en septiembre, una caída mucho menor que en meses previos, pero aún afectada por el impacto de la pandemia, informó el Banco Central. El Indicador Mensual de Actividad Económica (IMACEC) del sector minero del mayor productor mundial de cobre cedió 1,9%, mientras que el no minero retrocedió 5,7%.

COLOMBIA: La producción petrolera cayó 14,8% interanual en septiembre a 749.255 barriles por día (bpd), informó el Ministerio de Minas y Energía. En septiembre del año pasado, la producción fue de 879.497 bpd. Si se compara el bombeo del noveno mes de este año con los 742.091 de agosto último, se registró un aumento de 0,96%, reveló el Ministerio de Minas y Energía.

PERÚ: La empresa canadiense Plateau Energy Metals ha recaudado fondos por casi USD 600 M para desarrollar el único proyecto de litio en el país a partir del 2023.

 

 

ARGENTINA

RENTA FIJA: El Gobierno canjeará el 9/11 siete títulos en pesos por AL30 y AL35 por USD 750 M. Hoy licitan dos Letras en pesos.

El Ministerio de Economía realizará el próximo lunes 9 de noviembre la conversión de siete títulos en pesos, que serán aceptados a sus valores técnicos, por los nuevos Globales 2030 (AL30) por USD 500 M y por Globales  2035 (AL35) por USD 250 M. Los tenedores que acepten participar del canje podrán presentar ofertas por el AL30 o AL35, o ambos.

El mercado espera que esta subasta sea aprovechada por fondos de inversión (entre estos PIMCO y Templeton) , que quieran desarmar sus posiciones en pesos y que se supone venían presionando sobre el tipo de cambio implícito.

La recepción de ofertas será entre las 11 y 17 horas del lunes 9/11.

Los títulos elegibles serán: la Letras en pesos ajustada por CER con vencimiento el 4 de diciembre (X04D0), la Letra en pesos a tasa Badlar + 550 Bpd con vencimiento el 22 de diciembre (S22D0),  la Letra en pesos a descuento (Lede) con vencimiento el 30 de diciembre (S30D0), la Lede con vencimiento el 29/01/2021 (S29E1), la Lede con vencimiento el 26/02/2021 (S26F1), la Letra en pesos ajustada por CER con vencimiento el 26/02/2021 (X26F1) y  el Bono del Tesoro en pesos ajustado por CER + 1,10%, con vencimiento el 17/04/2021 (T2X1).

Los soberanos en dólares cerraron el lunes con ganancias, tras sufrir caídas mayores al 10% en el mes de octubre, en un contexto en el que impactó de forma positiva el anuncio del Ministerio de Economía que el Tesoro no solicitará nuevas asistencias por parte del BCRA vía Adelantos Transitorios hasta fin de año. Además, ayudó el optimismo de los mercados externos en la antesala de las elecciones presidenciales de EE.UU.

En este sentido, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo 1% y se ubicó en los 1467 puntos básicos.

De todas maneras, la cautela de los inversores sigue presente ante la falta de un plan económico que ayude a reactivar la actividad pospandemia.

Mientras tanto, el mercado pone el foco en las conversaciones que lleva adelante el Gobierno con el FMI para renegociar la deuda y eso ayudará a reducir la incertidumbre.

 

IRSA anunció que hasta la fecha límite para acceder a la contraprestación anticipada, el 30 de octubre de 2020, se han presentado órdenes de canje por un USD 70,97 M para suscribir las ONs en dólares Clase IX a 27 meses.

CRESUD anunció que hasta la fecha límite para acceder a la contraprestación anticipada, el 30 de octubre de 2020, se han presentado órdenes de canje por un USD 31,82 M para suscribir las ONs en dólares Clase XXXII.

 

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval arrancó la semana con una suba de 4,8% y superó los 47.000 puntos 

El mercado local de acciones arrancó la semana con una importante alza, después que la semana pasada perdiera casi 14%, aunque en octubre ganara 9,8%.

Esto se dio en un contexto en el que los inversores tomaran positivamente los anuncios del Ministerio de Economía sobre su decisión de no solicitar asistencias del BCRA en forma de Adelantos Transitorios en los últimos dos meses del año.

De esta forma, el índice S&P Merval ganó ayer 4,8% y se ubicó en los 47.467,65 puntos, prácticamente en los valores máximos intradiarios.

El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó en el inicio de la semana los ARS 1.040,4 M (por debajo del promedio diario del mes de octubre), mientras que en Cedears se operaron ARS 1.886,7 M (cifra menor al promedio diario de octubre).

Las acciones que mejor performance el lunes fueron las de: Grupo Financiero Galicia (GGAL) +11,9%, BBVA Banco Francés (BBAR) +11,3%, Grupo Supervielle (SUPV) +10,7%, Cresud (CRES) +9,8%, y Cablevisión Holding (CVH) +9,6%, entre las más importantes.

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

Recaudación fiscal creció 5,6% real en octubre (AFIP)

La recaudación de octubre estuvo por encima de la inflación incrementándose 43,9% YoY a ARS 60.508 M (según la AFIP). Esto equivale a una crecimiento real de 5,6% en términos reales si se toma como válida la proyección del REM.

 

Compra de dólares cayó 62% YoY en septiembre

De acuerdo al BCRA, las personas humanas que básicamente demandan moneda extranjera para atesoramiento y viajes al exterior, compraron dólares por USD 803 M en septiembre, lo que significó una caída de 62% de forma interanual. Asimismo, los Inversores institucionales y otros, tanto residentes como no residentes, efectuaron compras netas en el mes por USD 124 M.

 

Venta de autos se incrementó 13,9% YoY en octubre

Según ACARA, el patentamiento de vehículos se incrementó durante octubre 13,9% YoY finalizando con 37.163 unidades. En ese sentido, la entidad agregó que los patentamientos de octubre fueron 6,1% mayor que el nivel alcanzado en septiembre, cuando se registraron 35.014. Asimismo, con 286.695 patentamientos acumulados en los primeros diez meses del año, ya se observa una caída del 30,5% respecto al mismo periodo del año anterior donde los mismos fueron de 412.605.

 

Índice de Confianza en el Gobierno fue de 1,99 en octubre

De acuerdo a la UTDT, el Índice de Confianza en el Gobierno (ICG) en octubre (décimo para el gobierno de Alberto Fernández) fue de 1,99 puntos, es decir, registró una caída de 12,1% MoM (sexta consecutiva). El actual nivel de confianza es 1% superior de la última medición del gobierno de Mauricio Macri, correspondiente a diciembre de 2019.

 

Tipo de cambio

Los tipos de cambio implícitos continuaron en el inicio de la semana con su racha bajista, tras cerrar la semana anterior con una baja de más de 12% tras la exitosa licitación del bono dollar linked. De esta manera, el dólar contado con liquidación (implícito) cayó ayer 1,6% (ARS 2,29) a ARS 145,41, dejando una brecha de 84,8%. en tanto, el dólar MEP (o Bolsa) retrocedió 2,8% (ARS 4) hasta los ARS 139,23, valor que se ubicó por debajo del solidario.

En el segmento mayorista, el tipo de cambio subió ayer 37 centavos a ARS 78,69 (para la punta vendedora), en un marco en el que el BCRA logró comprar unos USD 88 M en la jornada de ayer (según fuentes de mercado).

 

Indicadores monetarios 

Las reservas internacionales crecieron el lunes USD 19 M y terminaron ubicándose en USD 39.876 M.

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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