04/08/20206
GLOBAL: Futuros de EE.UU. operan hoy en alza, con las acciones tecnológicas liderando las subas
Los futuros de acciones de EE.UU. operan el martes con ganancias (S&P 500 +0,3%, Dow Jones +1,1%, Nasdaq +1,2%), con las acciones tecnológicas liderando las subas, tras un importante de los principales índices en la rueda de ayer. El S&P 500 mostró el lunes una mejora de 1,5%, mientras que el Dow Jones Industrial ganó 1,3% y el Nasdaq Composite +2,1%.
Las acciones de Palantir Technologies (PLTR) ayer subieron un 0,7%, con un repunte de más de 15% en la pre-apertura de hoy, tras los buenos resultados del 2ºT26. Empresas como Micron (MU) siguió la tendencia alcista de PLTR, ganando 3% ayer, mientras que Marvell (MRVL) avanzó 7%.
Las acciones de Caterpillar (CAT) suben en el pre-market 10,5%, después que la compañía reportara cifras del 2ºT26 mejores de lo esperado.
Los inversores seguirán de cerca a SpaceX (SPCX), que tiene previsto presentar sus resultados trimestrales tras el cierre de los mercados. El precio de las acciones de SPCX sube 3% en la pre-apertura del mercado.
Pfitzer (PFE) reportó ganancias del 2ºT26 por encima de lo esperado, y la empresa elevó el límite inferior de sus previsiones de ingresos, citando el desempeño mejor de lo esperado de los productos no relacionados con la COVID-19.
Las acciones de Amazon (AMZN) caen 2,4% en la pre-apertura, después que Jeff Bezos dijera que vende acciones de la empresa por un valor de USD 4.070 M (según fuentes de mercado).
Tras el cierre de los mercados reportarán sus resultados: SPACE X (SPCX), AMD (AMD), ARISTA NETWORKS (ANET), AMGEN (AMGN), GILEAD (GILD), BOOKING (BKNG), EMERSON (EMR), ASTERA LABS (ALAB), DEVON ENERGY (DVN) y PRUDENTIAL FINANCIAL (PRU), entre las más importantes.
En Europa, las principales bolsas de la región muestran subas en la jornada del martes. El índice Stoxx 600 sube 0,8%, mientras que el DAX gana 0,9%, el CAC 40 +0,4% y el FTSE 100 +0,5%.
El mayor banco de Europa, HSBC, anunció hoy un beneficio antes de impuestos de USD 10.100 M en el segundo trimestre de 2026, superando las previsiones del consenso de mercado. La farmacéutica británica BP informó de un fuerte repunte en sus beneficios del 2ºT26, ya que las grandes compañías energéticas están obteniendo importantes ganancias gracias al aumento de los precios de los combustibles fósiles en medio de las tensiones entre EE.UU. e Irán.
En Asia, los mercados cerraron hoy con resultados mixtos. El índice Kospi de Corea del Sur subió un 1,6%. El Nikkei 225 de Japón mostró una suba de 0,3% y el Topix se mantuvo prácticamente sin cambios. El CSI 300 de China continental subió más del 1%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong ganó 0,2%. El índice de referencia australiano S&P/ASX 200 subió 1,4%.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cae a 4,667%, mientras los inversores ponderan la continua incertidumbre en torno al estado de las negociaciones en Oriente Medio.
Los precios del petróleo caen hoy, mientras persiste la incertidumbre en las conversaciones entre EE.UU. e Irán para poner fin al conflicto geopolítico. El Petróleo WTI baja 3,2%, mientras que el Brent pierde 2,4%.
El oro muestra una suba de 0,7%, cotizando en USD 4.119,80 por onza troy, a la espera de una mayor claridad sobre la política de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y el conflicto en Oriente Medio.
La soja opera con una baja de 0,6%, a USD 426,90 por tonelada, presionada principalmente por la mejora en las condiciones climáticas de las zonas productoras de EE.UU. y la cautela de los fondos de inversión.
El dólar (índice DXY) opera en 99,94 puntos, tras haberse depreciado la semana pasada a raíz de la intervención de compra de yenes y debido a la caída de los precios del petróleo.
El euro sube a EURUSD 1,1516, mientras que el yen japonés opera en USDJPY 157,63, y la libra esterlina a GBPUSD 1,3445.
NOTICIAS CORPORATIVAS
CATERPILLAR (CAT) reportó en el 2°T26 una ganancia por acción de USD 8,17 vs. USD 6,19 esperados. Los ingresos alcanzaron los USD 20.500 M (por encima de lo estimado).
MERCK&CO (MRK) reportó en el 2°T26 una pérdida por acción de -USD 0,13 vs. -USD 0,27 esperados. Los ingresos alcanzaron los USD 16.600 M vs. USD 16.410 M estimados.
MC DONALD’S reportó en el 2°T26 una utilidad por acción de USD 3,38 vs. USD 3,34 esperados. Los ingresos alcanzaron los USD 7.100 M (por debajo de lo previsto).
PFIZER (PFE) reportó en el 2°T26 una ganancia por acción de USD 0,77 vs. USD 0,68 esperados. Los ingresos alcanzaron los USD 15.030 M vs. USD 14.420 M esperados.
DUKE ENERGY (DUK) reportó en el 2°T26 una utilidad por acción de USD 1,43 vs. USD 1,32 esperados. Los ingresos alcanzaron los USD 7.590 M (por debajo de lo estimado).
PALANTIR (PLTR) reportó en el 2°T26 un beneficio por acción de USD 0,41 vs. USD 0,34 estimados por el mercado. Los ingresos alcanzaron los USD 1.940 M vs. los USD 1.810 M estimados.
VERTEX (VRTX) reportó en el 2°T26 un beneficio por acción de USD 4,73 vs. USD 4,72 estimados por el consenso. Los ingresos alcanzaron los USD 3.330 M (por encima de lo estimado).
TYSON FOODS (TSN) reportó en el 2°T26 un beneficio por acción de USD 0,99 (por debajo de lo esperado). Los ingresos alcanzaron los USD 13.870 M (por debajo de lo previsto por el consenso).
ON SEMICONDUCTOR (ON) reportó en el 2°T26 una ganancia por acción de USD 0,74 vs. USD 0,71 esperados. Los ingresos alcanzaron los USD 1.600 M (por encima de lo estimado).
INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA
EE.UU.: El PMI manufacturero del mes de julio se ubicó en los 53,9 puntos vs. los 53,8 puntos esperados por el mercado. El gasto en construcción del mes de junio disminuyó 0,1% mensual, cuando el consenso de mercado estimaba un aumento de 0,2%. Las ventas totales de vehículos en julio alcanzaron los 24,1 millones (por encima de lo previsto por el mercado).
EUROPA: El balance presupuestario de Francia en junio fue de -EUR 106,8 Bn, cuando el mes previo se había ubicado en -EUR 93,3 Bn. Las ventas minoristas de Italia cayeron en junio crecieron 0,1% mensual y en forma interanual crecieron 3,1%.
ASIA: En Japón, la base monetaria en julio cayó un 13,8% YoY, cuando el mercado esperaba una caída de 13%.
BRASIL: El PMI manufacturero del mes de julio, elaborad por el S&P Global, se ubicó en los 47,5 puntos vs. los 50,8 puntos registrados el mes anterior. La producción industrial en junio cayó 1,8% mensual vs. una caída de 0,7% prevista por el mercado. En forma interanual, la producción industrial creció 1,7% vs. un aumento de 3% esperado. El índice de inflación IPC-Fipe en julio bajó 0,03% vs. 0,18% del mes anterior.
CHILE: La actividad económica del mes de junio creció 2,4% interanual, mientras el mercado esperaba una expansión de 1,5%.
MÉXICO: El PMI manufacturero del mes de julio se ubicó en los 51,3 puntos (en línea con el dato registrado el mes previo). La confianza del consumidor en julio se ubicó en los 45 puntos, cuando el mes anterior se había ubicado en 43,8 puntos.
RENTA FIJA: Los bonos en dólares cerraron con ganancias y el riesgo país se redujo a 411 puntos básicos
BONOS: Los bonos en dólares cerraron ayer con subas, en un contexto marcado por el avance de la agenda de reformas del Gobierno, con foco en la modificación de la Carta Orgánica del BCRA y la búsqueda de mayor previsibilidad financiera.
El Gobierno busca recuperar iniciativa política y consolidar su agenda legislativa de cara al segundo semestre, en un contexto de menor apoyo en encuestas y una economía aún débil.
En este marco, Javier Milei intensificó su exposición pública para impulsar reformas clave, entre ellas la modificación de la Carta Orgánica del Banco Central (BCRA), y avanzar con proyectos pendientes en el Congreso. Además, ratificó que no prevé cambios en la política cambiaria y comenzó a delinear la estrategia política hacia 2027.
Uno de los principales focos está puesto en la reforma de la Ley de Propiedad Privada y Tierras, cuyo tratamiento en el Senado enfrenta un escenario ajustado.
En paralelo, el Gobierno avanza en una estrategia económica orientada a fortalecer la previsibilidad financiera hacia 2027. La reforma del BCRA busca impedir el financiamiento monetario al Tesoro y reforzar la independencia de la entidad, en línea con los compromisos asumidos con el FMI.
Como parte de este esquema, el BCRA acumuló compras netas por USD 2.162 M en julio. A su vez, el Tesoro logró extender plazos de deuda, con más del 45% de las colocaciones venciendo después de 2027, reduciendo los vencimientos pendientes de la administración a aproximadamente USD 6.600 M.
El riesgo país medido por el EMBIGD disminuyó 1 unidades (-4,4%) y se ubicó en los 411 puntos básicos.
En ByMA, con precios de bonos a valor residual, el AL35 ganó +0,8%, seguido por el AE38 +0,6%, AL30 +0,5%, AL41 +0,5%, AL29 +0,1% y el AN29 +0,1%, mientras que el AO27 perdió´-0,2%. Por el lado de los Globales, el GD38 subió +1,0%, seguido por el GD35 +0,9%, GD30 +0,7%, GD41 +0,6% y el GD46 +0,3%, mientras que el GD29 se mantuvo neutro.
Los Bopreales 2027 se mantuvieron prácticamente sin cambios, con una variación promedio cercana a 0,0%, mientras que los Bopreales 2028 registraron una suba promedio de 0,2%.
Los bonos en pesos ajustables por CER cerraron en el inicio de la semana con precios mixtos: el TZXY7 ganó +0,3%, PARP +0,3%, TZXD8 +0,2%, TX28 +0,2%, X30S8 +0,2% y el TZX27 +0,1%, entre los más importantes. Mientras que el TZXO7 bajó -2,5%, seguido por el TZXA7 -0,5%, DICP -0,4%, TZXD7 -0,2%, TZXS8 -0,2% y el TZX28 -0,1%.
Las Lecap cerraron con una suba de 1,1% en promedio, en tanto los Boncap avanzaron levemente 0,1%. Los bonos Duales ganaron en promedio 0,8%.
AES ARGENTINA GENERACIÓN colocará hoy ONs Clase 3 en dólares (a emitirse bajo ley argentina) a tasa fija anual a licitar con vencimiento a 24 meses, por un monto nominal de hasta USD 30 M (ampliable hasta USD 50 M). Estas ONs devengarán intereses en forma semestral y amortizarán al vencimiento (bullet). La subasta tendrá lugar hoy de 10 a 16 horas.
YPF reabre la emisión de ONs Clase 43 en dólares (emitidas bajo ley argentina) con cupón de renta de 5,5% con vencimiento el 14 de abril de 2030, por un monto nominal de hasta USD 100 M (ampliable hasta el monto máximo disponible). Estas ONs devengan intereses en forma semestral y amortizan al vencimiento, y podrán integrarse en dólares y/o en especie mediante la entrega de ONs Clase 35 (YM35O) y ON Clase 41 (YM41O). La subasta tendrá lugar mañana 5 de agosto de 10 a 16:15 horas.
BANCO SUPERVIELLE colocará ONs Clase W en dólares (a emitirse bajo ley argentina) a tasa de interés fija anual a licitar con vencimiento a 24 meses, y ONs Clase X en dólares (a emitirse bajo ley argentina) a tasa de interés anual a licitar con vencimiento a 12 meses, por un monto nominal de hasta USD 20 M (ampliable hasta el monto máximo disponible). Ambas ONs devengarán intereses en forma semestral y amortizarán al vencimiento (bullet). La subasta tendrá lugar el 6 de agosto de 10 a 16:15 horas.
CALENDARIO: Hoy se pagará la renta del bono LDCGO, más el capital e interés del RNG23.
RENTA VARIABLE: TRAN reportó ganancias en el 2°T26 de ARS 71.832 M, mientras YPF implementa un split de 10:1. El S&P Merval bajó ayer 0,5% en pesos.
TRANSENER (TRAN) reportó en el 2°T26 una ganancia de ARS 71.832 M (+32% YoY) con ventas de ARS 195.089 M (+25% YoY) y EBITDA de ARS 123.406 M (+33% YoY, margen del 63,3%), impulsado por ingresos regulados (93% del total), aunque levemente por debajo de lo esperado.
YPF (YPFD) implementó un split 10:1 hoy 4 de agosto (corte 3/8), convirtiendo cada acción en diez y reduciendo su precio sin impacto en el valor total. La acreditación es automática y el ADR pasa a 1:10. La medida busca mejorar liquidez y acceso, con posibles ajustes técnicos iniciales en la cotización. El balance del 2°T26 se publicará el jueves 6 de agosto, con webcast el 11/8.
El índice S&P Merval bajó el lunes 0,5% y cerró en los 3.274.443,21 puntos, después de registrar un mínimo de manera intradiaria de 3.270.357,07 unidades. Valuado en dólares (al CCL), el principal índice accionario perdió 0,1% y se ubicó en los 2.075,18 puntos.
El volumen operado en acciones alcanzó los ARS 45.435,0 M, en tanto, en Cedears se negociaron ARS 329.793,2 M.
Las acciones que más cayeron ayer fueron las de: YPF (YPFD) del cierre del viernes de ARS 8.300 pasó con el Split a ARS 830, aunque cayó ayer 2,3% cerrando a ARS 810,50. Metrogas (METR) cayó 2,3%, Sociedad Comercial del Plata (COME) -1,9%, Edenor (EDN) -1,8% y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) -1,6%, entre otras. Subieron: Transener (TRAN) +1,2%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +1,1%, Banco Macro (BMA) +1,0%, Irsa (IRSA) +0,6% y Banco BBVA (BBAR) +0,5%, entre las más destacadas.
En la plaza externa, los ADRs de acciones argentinas mostraron precios dispares, donde subieron: Bioceres (BIOX) +2,6%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +1,6%, Globant (GLOB) +1,5%, Mercado Libre (MELI) +1,1% y Ternium (TX) +1,0%, entre las más relevantes. Cerraron en baja: Adecoagro (AGRO) -4,9%, Vista Energy (VIST) -3,2%, YPF (YPF) -2,8%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) -2,3% y Central Puerto (CEPU) -2,0%, entre otras.
Indicadores y Noticias locales
La recaudación tributaria habría alcanzado en julio los ARS 23.000 Bn (Ferreres)
Según un estudio de Orlando Ferreres, en julio, la recaudación tributaria habría alcanzado los ARS 23.000 Bn, con un incremento nominal de 35,1% YoY frente a una inflación de 33,5%, lo que implicó una suba real de 1,2%, en un contexto de incipiente reactivación económica. Según ARCA, el desempeño estuvo impulsado por el crecimiento del impuesto a las Ganancias (+64,7% YoY), favorecido por factores extraordinarios, y por el IVA Impositivo (+41,4% YoY, +5,9% real), mientras que el impuesto al cheque mostró una dinámica más débil (+18,7% YoY), quedando por debajo del IPC.
La morosidad del sistema financiero bajó en junio del 7,7% al 7,6%
Según privados, la morosidad del sistema financiero mostró una leve mejora en junio, al bajar de 7,7% a 7,6%, con una caída en familias (12,8% a 12,7%) y estabilidad en empresas (3,5%), aunque dentro del crédito no financiero subió a 33%. El freno en la suba se dio en un contexto de refinanciaciones en niveles récord (3,4% del crédito a familias y 0,7% a empresas) que habrían contenido la irregularidad, aunque aún no se descarta una nueva alza. En paralelo, los deudores morosos alcanzaron 5,9 millones, tras sumar más de 100.000 nuevos casos en bancos y proveedores no financieros (CEPA).
Neuquén aporta el 70,5% del petróleo nacional y acelera el desarrollo inmobiliario
Neuquén lidera el boom energético con producción récord (+36% YoY) y 70,5% del total nacional, impulsando un superávit energético de USD 1.402 M en abril y cerca de USD 7.000 M en el 1°S26. El efecto derrama en fuerte demanda inmobiliaria en Neuquén Capital y oportunidades de inversión con retornos estimados de 24–28% en USD, en un sector que proyecta exportaciones por hasta USD 50.000 M hacia 2030–2031.
Las transferencias no automáticas a provincias cayeron en julio 68,6% YoY real
Las transferencias no automáticas a provincias totalizaron ARS 98.611 M en julio y se desplomaron 68,6% YoY real, marcando el peor registro para ese mes desde al menos 2005. Los fondos se concentraron en pocos programas, como jornada extendida (35,3%), ATN (30,4%) y cajas previsionales (14,2%), que explicaron cerca del 80% del total.
Indicadores monetarios
Las reservas internacionales brutas subieron ayer USD 1.780 M y finalizaron en USD 49.376 M.
Tipo de cambio
El dólar contado con liquidación (CCL) subió ayer 0,3% y cerró en USDARS 1.580,95, marcando una brecha con el mayorista de 5,7%. El dólar Bolsa (MEP) subió 0,7% y se ubicó en los USDARS 1.527,87, dejando un spread con la divisa que opera en el MULC de 2,2%.
El dólar mayorista subió el lunes un 0,7% cerrando en USDARS 1.495,00 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 18 M en el mercado cambiario.
