06/08/2026
GLOBAL: Futuros de EE.UU. operan hoy en alza, atentos a la publicación de más resultados corporativos
Los futuros de acciones de EE.UU. operan el jueves con precios dispares (S&P 500 +0,1%, Dow Jones +0,1%, Nasdaq -0,5%), a la espera de la publicación de más resultados empresariales.
Ayer, el índice Dow Jones Industrial subió 0,5% alcanzando un nuevo máximo histórico, impulsado por sólidos resultados corporativos y un avance de 3,4% en las acciones de Nvidia (NVDA). El S&P 500 retrocedió 0,2%, debido a la caída de las acciones tecnológicas, mientras que el índice Nasdaq Composite bajó 0,8%.
Los mercados también se vieron favorecidos por las señales que las tensiones en Medio Oriente podrían disminuir, lo que provocó una tendencia a la baja en el precio del petróleo en los últimos días. No obstante, la inflación sigue siendo una prioridad para la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, quien declaró el miércoles que está preparada para actuar y subir las tasas de interés, a menos que aparezcan señales de una desinflación continua.
Las acciones de NVDA subieron después que Elon Musk dijera que SpaceX (SPCX) en el futuro solo utilizaría procesadores Nvidia para construir su infraestructura de computación de inteligencia artificial. Durante la presentación de resultados de SPCX, afirmó que Nvidia cuenta con la mejor computadora para IA.
Mientras tanto, está a punto de expirar el primer periodo de restricción de venta de acciones de SPCX, y más de 900 millones de acciones se liberarán al mercado. Este enfoque escalonado ofrece a los primeros inversores la primera oportunidad de vender, lo que podría afectar negativamente al precio de las acciones. Ayer sus acciones cayeron 13,6%, pero hoy en el pre-market suben 3,7%.
Hoy reportaron sus balances del 2ºT26 previo a la apertura de los mercados: CONOCOPHILLIPS (COP), HOWMET (HWM), DATADOG (DDOG), WARNER BROS (WBD), y FISERV (FISV), entre las más importantes.
Tras el cierre de los mercados reportarán sus resultados: MONSTER BEVERAGE (MNST), AIRBNB (ABNB), MICROCHIP (MCHP), AIG (AIG), CONSOLIDATED EDISON (ED), AKAMAI (AKAM), y GEN DIGITAL (GEN), entre otras.
En Europa, las principales bolsas de la región muestran subas el jueves, mientras que las acciones tecnológicas se estabilizaron en la región tras la caída de los mercados en Asia. El índice Stoxx 600 sube 0,3%, mientras que el DAX gana 0,2%, el CAC 40 +0,6% y el FTSE 100 +0,1%.
En Asia, los mercados cerraron hoy dispares, en medio de la caída de acciones tecnológicas. El índice Kospi de Corea del Sur cayó 4,6%, mientras que el índice Nikkei 225 de Japón mostró una baja de 0,9%, el CSI 300 de China continental perdió 0,2%, y el Shanghai Composite subió 0,6%. El índice Hang Seng de Hong Kong bajó 1,5%, en tanto el S&P/ASX 200 de Australia ganó 0,5%.
SoftBank (9984) anunció ganancias para su 1ºT27 (año fiscal) que superaron las expectativas del mercado, impulsadas por una importante ganancia en su participación en Intel, mientras que el aumento del valor de ByteDance ayudó a su división Vision Fund. El beneficio de SoftBank alcanzó los JPY 347.300 M (USD 2.200 M), superando los JPY 120.230 M previstos por el mercado. Sin embargo, esto representa un descenso interanual de casi el 18%. Por las acciones de Intel, Softbank obtuvo una ganancia de JPY 1,3 Bn. La empresa el año pasado había anunciado una inversión de aproximadamente USD 2.000 M en Intel. Esto contribuyó a que su división de inversiones, independiente del Vision Fund, registrara un beneficio de JPY 1,05 Bn.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años sube a 4,643%, mientras los inversores analizan las perspectivas de las tasas de interés y sopesaban un dato de empleo peor de lo esperado publicado por la empresa de procesamiento de nóminas ADP.
Los precios del petróleo suben en la jornada de hoy, en medio de la cautela sobre el resultado de las conversaciones entre Irán y Omán y sobre si se restablecerán los flujos a través del estrecho de Ormuz, mientras que los informes de ataques a petroleros saudíes en el mar Rojo y el golfo de Adén reavivaron las tensiones de suministro. El petróleo WTI sube 1% a USD 75,96, mientras que el Brent gana 1,2% a USD 80,40.
El precio del oro avanza 0,2% cotizando en USD 4.315,70 por onza troy, y alcanza su nivel más alto en siete semanas, impulsado en parte por la volatilidad de los precios del petróleo, un dólar más débil y menores rendimientos de los bonos del Tesoro, ante las crecientes expectativas que se reabra el estrecho de Ormuz.
La soja baja de 0,2% cotizando a USD 422,42 por tonelada, debido a la combinación de factores climáticos favorables en el hemisferio norte y la desaceleración de los mercados energéticos globales.
El dólar (índice DXY) sube a 99,76 puntos, tras haber alcanzado el pasado lunes su nivel más bajo en seis semanas, a raíz de la intervención de compra de yenes y debido a la caída de los precios del petróleo. El euro cotiza en EURUSD 1,1542, mientras que el yen japonés opera en USDJPY 157,87, y la libra esterlina a GBPUSD 1,3462.
NOTICIAS CORPORATIVAS
CONOCOPHILLIPS (COP) reportó en el 2°T26 una ganancia por acción de USD 3,24 vs. USD 2,85 esperados, impulsados por el repunte de los precios de las materias primas y la reducción de costes.
HOWMET (HWM) reportó en el 2°T26 una utilidad por acción de USD 1,33 vs. USD 1,24 esperados. Los ingresos alcanzaron los USD 2.550 M (por encima de lo estimado).
DATADOG (DDOG) reportó en el 2°T26 una ganancia por acción de USD 0,65 vs. USD 0,58 esperados. Los ingresos alcanzaron los USD 1.120 M (por encima de lo previsto).
WARNER BROS (WBD) reportó en el 2°T26 un beneficio por acción de USD 0,06 vs. la pérdida de USD 0,15 prevista por el consenso. Los ingresos alcanzaron los USD 8.700 M (por debajo de lo estimado).
FISERV (FISV) reportó en el 2°T26 una ganancia por acción de USD 1,84 vs. USD 1,91 estimados. Los ingresos alcanzaron los USD 4.960 M (por debajo de lo estimado).
SANDISK (SNDK) reportó en el 2°T26 una ganancia por acción de USD 39,25 vs. USD 34,59 esperados. Los ingresos alcanzaron los USD 8.970 M (por encima de lo estimado).
MERCADOLIBRE (MELI) reportó en el 2°T26 un beneficio por acción de USD 9,19 vs. USD 8,75 esperados. Los ingresos alcanzaron los USD 105.380 M (por encima de lo esperado).
MOTOROLA (MSI) reportó en el 2°T26 una ganancia por acción de USD 4,41 vs. USD 3,84 esperados. Los ingresos alcanzaron los USD 3.130 M, cuando el mercado preveía ingresos por USD 3.000 M.
HONEYWELL AEROSPACE (HONA) reportó en el 2°T26 una utilidad por acción de USD 1,87, mientras que los ingresos alcanzaron los USD 4.520 M.
METLIFE (MET) reportó en el 2°T26 una ganancia por acción de USD 2,43 vs. USD 2,86 esperados. Los ingresos alcanzaron los USD 19.150 M (por debajo de lo estimado).
EBAY (EBAY) reportó en el 2°T26 un beneficio por acción de USD 1,60 vs. USD 1,51 esperados. Los ingresos alcanzaron los USD 3.100 M (por sobre lo previsto por el consenso).
INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA
EE.UU.: El cambio de empleo privado no agrícola de ADP fue de 44.000 puestos en julio, mientras el mercado esperaba que se ubiquen en 68.000. El PMI de servicios en julio se ubicó en 54,6 puntos vs. 53,6 puntos estimados. El PMI compuesto se ubicó en julio en 54,5 puntos vs. 53,6 puntos esperados. El PMI no manufacturero del ISM en julio se ubicó en 54,1 puntos (por debajo de lo previsto por el mercado).
EUROPA: En Alemania, los pedidos de fábrica de Alemania en junio crecieron 3,1% vs. 0,5% esperados por el mercado. El PMI de la construcción en julio se ubicó en 42,1 puntos vs. 44,8 puntos del mes anterior. En Francia, el PMI de la construcción en julio se ubicó en 41,5 puntos vs. 38,2 puntos del mes anterior. Las nóminas no agrícolas en el 2ºT26 cayeron 0,1% (en línea con lo estimado). En la Eurozona, el PMI de la construcción en julio se ubicó en 44,3 puntos vs. 42,8 puntos del mes anterior. Las ventas minoristas cayeron en junio 0,3% mensual vs. 0,1% estimados por el mercado, mientras que en forma interanual crecieron 0,7% vs. 1% previstos por el consenso.
BRASIL: El PMI de servicios en julio se ubicó en 49,7 puntos, mientras que el PMI compuesto se ubicó en julio en 48,8 puntos. El Banco Central de Brasil decidió mantener la tasa Selic en 14% (en línea con lo esperado).
RENTA FIJA: El Banco Popular de China y el BCRA renovaron el swap por CNY 130.000 M. Los bonos en dólares cerraron en baja.
BONOS: Los bonos en dólares cerraron ayer con mayoría de bajas, en un contexto donde el Gobierno logró renovar el swap entre el BCRA y China, y se tratará en el Senado la ley de Inviolabilidad de la Propiedad Privada, además de la agenda internacional del presidente Javier Milei.
El Banco Popular de China y el BCRA renovaron el swap de monedas por CNY 130.000 M, extendiendo su plazo a 5 años. Con una porción activa equivalente a USD 5.000 M, el acuerdo refuerza reservas, mejora la liquidez y permite financiar importaciones sin uso de dólares, consolidándose como un instrumento clave para la estabilidad cambiaria.
En el frente legislativo, el Senado tratará la ley de Inviolabilidad de la Propiedad Privada sin el capítulo de Tierras, retirado por falta de apoyo, lo que implica un revés para el oficialismo. El proyecto incluye cambios en desalojos, manejo del fuego y expropiaciones, en un contexto de votación ajustada donde el Gobierno buscará asegurar quórum.
En el plano político, Javier Milei inició una gira por Ecuador y Colombia en medio de tensiones con Brasil, delegando la agenda local en su equipo. Además, se confirmó la visita del papa León XIV en noviembre, considerada un evento de relevancia institucional.
El riesgo país medido por el EMBIGD aumentó 7 unidades (+1,7%) y se ubicó en los 428 puntos básicos.
Los Bopreales 2027 registraron una leve baja promedio de -0,2%, mientras que los Bopreales 2028 también mostraron una ligera corrección, con una variación promedio del -0,1%.
En ByMA, con precios de bonos a valor residual, los Bonares mostraron mayoría de bajas: el AL35 y AL29 retrocedieron -0,5%, el AE38 -0,4%, mientras que el AL30 y AN29 cayeron -0,3% y el AL41 -0,1%; por su parte, el AO27 se mantuvo sin cambios. En cuanto a los Globales, también predominaron las caídas, con el GD35 y GD29 liderando las bajas con -0,7%, seguidos por el GD38 -0,4%, GD30 y GD41 -0,3%, y el GD46 con una leve baja de -0,1%.
Los bonos en pesos ajustables por CER cerraron mayormente en baja, con algunas variaciones marginales al alza: el TZXO7 avanzó +0,1%, mientras que TZXY7, TZXA7 y X30N6 se mantuvieron sin cambios (0,0%), entre los más relevantes. En cambio, las principales caídas se observaron en el TZXM9 -1,0%, DICP -0,5%, TZXS8 -0,3%, TZXS7 -0,3% y CUAP -0,3%.
Las Lecap mantuvieron una dinámica positiva, con una suba promedio de 1,1%, en tanto los Boncap evidenciaron una caída promedio cercana a -0,4%. Por su parte, los bonos Duales avanzaron en promedio 0,8%.
AES ARGENTINA GENERACIÓN colocó ONs Clase 3 en dólares (a emitirse bajo ley argentina) a una tasa fija anual de 6,47% con vencimiento el 6 de agosto de 2029, por un monto nominal de hasta USD 50 M. Estas ONs devengarán intereses en forma semestral y amortizarán al vencimiento (bullet).
YPF reabrió la emisión de ONs Clase 43 en dólares (emitidas bajo ley argentina) con cupón de renta de 5,5% con vencimiento el 14 de abril de 2030, por un monto nominal de USD 171,4 M. El precio de colocación fue de USD 101,72 por cada 100 nominales. Estas ONs devengan intereses en forma semestral y amortizan al vencimiento (bullet).
BANCO SUPERVIELLE colocará hoy ONs Clase W en dólares (a emitirse bajo ley argentina) a tasa de interés fija anual a licitar con vencimiento a 24 meses, y ONs Clase X en dólares (a emitirse bajo ley argentina) a tasa de interés anual a licitar con vencimiento a 12 meses, por un monto nominal de hasta USD 20 M (ampliable hasta el monto máximo disponible). Ambas ONs devengarán intereses en forma semestral y amortizarán al vencimiento (bullet). La subasta tendrá lugar de 10 a 16:15 horas.
MORIXE HERMANOS colocará hoy ONs Clase 4 en pesos, a tasa variable más un margen de corte a licitar con vencimiento a 21 meses, por un monto nominal de hasta ARS 5.000 M (ampliable hasta ARS 15.000 M). Estas ONs devengarán intereses en forma trimestral y amortizarán en 3 cuotas: 33% a los 15 meses, 33% a los 18 meses, y 34% al vencimiento. La subasta tendrá lugar de 10 a 16 horas.
MSU GREEN ENERGY reabre hoy la emisión de ONs Clase 4 en dólares (emitidas bajo ley de Nueva York) a una tasa de interés anual de 9,75% con vencimiento el 16 de junio de 2036, por un monto nominal de hasta USD 100 M (ampliable hasta el monto máximo disponible). Estas ONs devengan intereses en forma semestral y amortizan en 3 cuotas anuales de 33% en junio de 2034, 33% en junio de 2035, y 34% en junio de 2036. La subasta tendrá lugar 10 a 16 horas.
CALENDARIO: Hoy se abonará la renta de los títulos AFCJO, AFCKO, AFCLO, BVCUO, MGCQO y TY37O.
RENTA VARIABLE: MELI ganó USD 466 M y Metrogas ARS 50.062 M en el 2°T26. El Índice S&P Merval disminuyó 1% en pesos.
MERCADO LIBRE (MELI) reportó en 2°T26 sólidos resultados operativos y financieros, con un GMV de USD 21.900 M (+44% YoY), 795,4 M de ítems vendidos (+45% YoY) y un TPV de USD 101.000 M (+56% YoY). Los ingresos netos alcanzaron USD 10.200 M (+50% YoY), mientras que el resultado operativo fue de USD 683 M (margen 6,7%) y la utilidad neta de USD 466 M (margen 4,6%). A su vez, la cartera de crédito creció 75% YoY a USD 16.400 M y el flujo de caja libre ajustado se ubicó en USD 214 M, consolidando una mejora en escala y rentabilidad.
METROGAS (METR) reportó en 2°T26 una ganancia de ARS 50.062 M (+19% YoY), impulsada por mayores ventas (+11% YoY a ARS 421.200 M) y una fuerte expansión de márgenes, con EBITDA creciendo 67% hasta ARS 108.500 M y margen EBITDA de 25,7% (vs. 17,1% en 2°T25). A nivel financiero, la compañía pasó a una posición de caja neta de ARS 8.600 M, con CAPEX de ARS 31.100 M, y distribuyó dividendos por ARS 100.000 M tras el cierre del trimestre.
El índice S&P Merval cayó el miércoles un -1,0% y cerró en los 3.156.331,80 puntos, después de registrar un mínimo de manera intradiaria de 3.147.172,87. Valuado en dólares (al CCL), el principal índice accionario disminuyó -0,9% ubicándose en los 1.997,91 puntos.
El volumen operado en acciones alcanzó los ARS 69.677,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 328.810,4 M.
Las acciones que más disminuyeron en la jornada fueron las de: Banco BBVA Argentina (BBAR) -2,5%, Banco Macro (BMA) -2,3%, y Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -2,3%, entre las más relevantes. En tanto, las mayores subas correspondieron a Ternium (TXAR) +5,7%, Transener (TRAN) +1,5%, y Metrogas (METR) +1,3%, entre otras.
En Nueva York, los ADRs de acciones argentinas mostraron precios dispares, donde se destacaron las subas de Ternium (TX) +6,7%, Mercado Libre (MELI) +1,8%, y Loma Negra (LOMA). Por el lado de las bajas, Bioceres (BIOX) cayó 3,8%, Vista Energy (VIST) -3,1%, e YPF (YPF) -2,0%, entre las más relevantes.
Indicadores y Noticias locales
La producción de autos cayó en julio 16% YoY (ADEFA)
Según datos de ADEFA, la producción automotriz cayó 16,0% YoY en julio (31.189 unidades) y acumula una caída del 18,0% en 2026, mientras que las exportaciones crecieron 28,3% MoM y 1,6% YoY. En contraste, el mercado interno sigue débil, con las ventas mayoristas retrocediendo 31,9% en julio y 24,9% en el acumulado, con una caída más marcada en vehículos nacionales (-48,8% YoY en julio y -40,9% en 2026).
El crédito en pesos al sector privado habría caído en julio 1,0% MoM y del 1,3% YoY
Según datos privados, el crédito en pesos al sector privado volvió a caer en términos reales en julio, con una baja del 1,0% MoM y del 1,3% YoY, pese a un crecimiento nominal de 1% que no logró compensar una inflación cercana al 2%. El stock alcanzó ARS 104.100 M y refleja la continuidad de la tendencia contractiva en 2026, en un contexto de mayor cautela bancaria, elevada morosidad y foco en refinanciación, mientras el financiamiento en dólares mantiene su expansión, impulsado por la demanda empresarial.
El Gobierno aprobó el Presupuesto 2026 de Fabricaciones Militares
El Gobierno aprobó el Presupuesto 2026 de Fabricaciones Militares (FM SAU), proyectando una pérdida operativa de ARS 30.463 M, con ingresos por ARS 42.082 M y gastos por ARS 72.545 M. En términos económicos, se estima un desahorro de ARS 8.434 M, aunque el resultado financiero sería levemente superavitario (+ARS 976 M) por aportes de capital, en el marco del régimen de empresas públicas (Ley 24.156) y con aval de la Oficina Nacional de Presupuesto.
La energía nuclear supera el 7% de la generación eléctrica en el 1°S26
La generación nuclear aportó 4,45 millones de MWh en el 1°S26, superando el 7% de la oferta eléctrica y cubriendo el 13% de la demanda residencial, equivalente al consumo de unos 6 millones de personas, pese a la parada de Atucha I. El desempeño, impulsado por Atucha II y Embalse, refuerza su rol como fuente de base continua dentro de la matriz energética, en línea con el récord de producción alcanzado en 2025 (10,76 millones de MWh).
Indicadores monetarios
Las reservas internacionales brutas crecieron USD 417 M y finalizaron en USD 50.059 M.
Tipo de cambio
El dólar contado con liquidación (CCL) disminuyó ayer -0,15% y cerró en USDARS 1.581,14, marcando una brecha con el mayorista de 5,6%. El dólar Bolsa (MEP) perdió -0,16% y se ubicó en los USDARS 1.518,45, dejando un spread con la divisa que opera en el MULC de 1,5%.
El dólar mayorista ganó el miércoles +0,03% y cerró en USDARS 1.496,50 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 8 M en el mercado cambiario.
