06/01/2026
GLOBAL: Futuros de EE.UU. operan estables tras récord del Dow en medio del giro geopolítico en Venezuela
Los futuros de acciones de EE.UU. operan estables (S&P 500 +0,07%, Dow Jones -0,02%, Nasdaq +0,13%), impulsados por las acciones del sector energético tras la intervención de EE.UU. en Venezuela y la captura del líder Nicolás Maduro.
Ayer, el Dow Jones subió 1,23% y marcó un nuevo máximo histórico, apoyado por fuertes avances en petroleras e industriales, luego que el presidente Donald Trump instara a las empresas estadounidenses a invertir en el sector petrolero venezolano.
Las acciones del sector energético se destacaron el lunes, luego que EE.UU. confirmara la captura de Maduro tras una operación militar durante el fin de semana.
Los mercados apuestan a que una transición política podría, con el tiempo, abrir las significativas reservas de crudo de Venezuela (303.000 millones de barriles) a una mayor inversión y producción, beneficiando potencialmente a petroleras estadounidenses con experiencia regional.
El presidente Donald Trump afirmó que EE.UU. supervisará una transición en Venezuela y llamó a las empresas energéticas estadounidenses a desempeñar un rol central en la reconstrucción del sector petrolero del país.
Trump sostuvo que las firmas de EE.UU. cuentan con la experiencia necesaria para restaurar la capacidad productiva y estabilizar la oferta del país, miembro de la OPEP.
Chevron (CVX) subió 5,1%, al ser la única gran petrolera estadounidense con operaciones actuales en Venezuela. Exxon Mobil (XOM, +2,2%) y las compañías de servicios petroleros Halliburton (HAL, +7,8%) y SLB (SLB, +8,9%) también registraron avances.
El S&P 500 y el Nasdaq Composite cerraron al alza, con subas de 0,64% y 0,69%, respectivamente, apoyados por el sector tecnológico. Tesla (TSLA) ganó 3,1% y Amazon (AMZN) sumó 2,9%.
De cara a los próximos días, el foco estará en una serie de datos del mercado laboral para evaluar el rumbo de la política de la Reserva Federal (Fed), culminando el informe de empleo de diciembre, previsto para el viernes.
Las principales bolsas europeas suben, respaldadas por avances en recursos básicos ante el aumento de los precios de los metales. El Stoxx 600 avanza 0,1%.
El índice FTSE del Reino Unido sube 0,5%, mientras que el CAC 40 de Francia retrocede 0,6%. En tanto, el DAX de Alemania gana 0,1%.
En Asia, las principales bolsas subieron en un contexto en el que alcanzaron máximos de una década, de cara al Año Nuevo Lunar. El Hang Seng de Hong Kong sumó 1,4%, mientras que el CSI 300 de China continental avanzó 1,6%.
En Japón, el Nikkei 225 subió 1,3%, mientras que el Topix avanzó 1,7% hasta un nuevo máximo histórico.
El rendimiento de los Treasuries a 10 años opera en torno a 4,19%, mientras los mercados asimilan los desarrollos geopolíticos en Venezuela y datos económicos estadounidenses más débiles.
El petróleo sube, luego que el presidente Trump señalara que su administración podría subvencionar inversiones petroleras en Venezuela, aunque con pocos detalles y en un contexto de renovada tensión política.
El oro sube y marca su tercera sesión consecutiva al alza, impulsado por una mayor demanda de activos refugio ante la inestabilidad política en Venezuela.
La soja sube, rebotando desde mínimos de varias semanas, apoyada por compras generalizadas e ingresos de fondos al inicio del año.
El dólar (índice DXY) sube luego de una rueda volátil el lunes, tras la sorpresiva captura de Maduro por parte de EE.UU. El yen retrocede, luego que el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, señalara que el banco central continuará subiendo las tasas si los salarios y la inflación evolucionan según lo previsto.
NOTICIAS CORPORATIVAS
NVIDIA (NVDA) anunció planes para lanzar un servicio de robotaxi junto a un socio a partir de 2027, apoyado en autonomía Nivel 4, mientras presentó Alpamayo, un ecosistema abierto de modelos VLA (visión-lenguaje-acción) diseñado para que los vehículos perciban, razonen y actúen con criterios cercanos al humano. La iniciativa conecta el desarrollo del stack de IA y simulación con su aplicación comercial, reforzando la robótica (incluidos los vehículos autónomos) como el segundo eje de crecimiento de la compañía después de la IA.
AMAZON (AMZN) está lanzando un sitio web Alexa.com que permite a algunos usuarios chatear con su asistente de IA directamente desde el navegador. La compañía lanzó Alexa+ el pasado febrero y el servicio permanece en acceso anticipado. Este sitio web alinea más la propuesta de Amazon con los chatbots de IA populares de OpenAI, Google y Anthropic.
NOVO NORDISK (NVO) lanzó la primera píldora oral GLP-1 contra la obesidad, con un precio inicial de USD 149 por mes (hasta USD 299 para dosis más altas), mientras que algunos pacientes con cobertura médica podrían pagar tan solo USD 25. Competidores como Eli Lilly (LLY) avanzan en el desarrollo de alternativas orales.
L3HARRIS (LHX) venderá una participación del 60% de su unidad Space Propulsion and Power Systems a AE Industrial Partners por USD 845 M, manteniendo el programa de motores RS-25 y reactivando la marca Rocketdyne bajo la nueva gestión del comprador.
TOYOTA MOTOR NORTH AMERICA (TM) informó que las ventas en EE.UU. durante 2025 crecieron 8%, alcanzando 2,52 M de unidades, con los modelos electrificados representando 47% del volumen total y Lexus registrando un año récord. El modelo Tacoma logró su mejor desempeño histórico, con 274.638 unidades vendidas, mientras que la producción de baterías en EE.UU. se aceleró en Carolina del Norte.
INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA
EUROPA: En Francia, la inflación anual cayó a 0,8% en diciembre de 2025, su nivel más bajo en siete meses, desde 0,9% en cada uno de los dos meses previos y por debajo de las expectativas de 0,9%, según estimaciones preliminares. En términos mensuales, los precios al consumidor subieron 0,1%, tras una caída de 0,2% en noviembre, por debajo de la expectativa de +0,2%.
URUGUAY: La inflación anual de Uruguay se desaceleró a 3,65% en diciembre de 2025, desde 4,09% en noviembre, marcando el nivel más bajo desde agosto de 2005. En términos mensuales, el IPC cayó 0,10%, revirtiendo el aumento de 0,14% registrado en noviembre.
RENTA FIJA: El Gobierno busca cerrar un préstamo Repo con bancos para completar el pago de deuda del viernes
Si bien los inversores mantuvieron ayer el foco en Venezuela tras la detención de Nicolás Maduro, a nivel local el driver principal sigue siendo el pago de deuda que el Gobierno debe realizar este viernes.
No hay dudas que el pago se terminará haciendo, dado que ya se comunicó a través de circulares enviadas a la Bolsa de Comercio informando que se abonarán los cupones de Bonares y Globales.
El pago es por un total de USD 4.381 M. La posición de caja del Tesoro es de USD 1.963 M al 29 de diciembre de 2025 (según la prensa). Esto incluye los USD 910 M de la emisión del AN29, más compras de divisas y los dólares que ingresarían por las hidroeléctricas.
El Gobierno busca cerrar en estos días un préstamo Repo con bancos internacionales para completar los fondos necesarios sin mostrar una caída significativa de las reservas del BCRA. Sin embargo, aún no se sabe decisión tomará el Ministerio de Economía para afrontar el pago.
El riesgo país medido por el EMBIGD se incrementó ayer 13 unidades (+1,6%) y se ubicó en los 566 puntos básicos.
En el exterior, el GD29 bajó 0,4%, el GD30 -0,3%, el GD35 -0,3%, el GD38 -0,3%, el GD41 -0,2%, y el GD46 -0,3%. En ByMA, con precios de bonos a valor residual, de los Bonares el AL29 subió el lunes 0,8%, el AL35 +0,5%, el AE38 +0,5%, el AL30 +0,2%, y el AL41 +0,1%. De los Globales. el GD29 ganó 1,1%, el GD38 +0,7%, el GD41 +0,5%, y el GD35 +0,1%. El GD46 bajó 0,5%, y el GD30 -0,1%.
Los bonos en pesos ajustables por CER cerraron ayer con mayoría de subas, donde se destacaron el CUAP +1,2%, el TZXO6 +0,9%, el PARP +0,7%, el TZXM6 +0,6%, y el TZXM7 +0,6%, entre los más importantes. Sólo cerró en baja el TZX28, que perdió 0,1%.
Las LECAPs cerraron el lunes con una suba promedio de 0,5%, en tanto los BONCAPs ganaron 0,6% en promedio. Los bonos DUALES tuvieron un alza promedio un 0,3%.
El Ministerio de Economía lanzó un canje de bonos DOLLAR LINKED, con el objetivo que el refinanciamiento de esa deuda se haga con el menor nivel de incertidumbre. Se ofrecerá el bono dollar linked con vencimiento el 16 de enero (D16E6), que tiene un monto en circulación de ARS 6.074 Bn (según la OPC), por otro cuyo vencimiento será el 30 de enero (D30E6). La recepción de las ofertas será de 11:30 a 15 horas del miércoles 7 de enero de 2026 (T) y la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas se efectuará el día lunes 12 de enero de 2026 (T+3).
PAN AMERICAN ENERGY (PAE) colocará ONs Clase 43 en dólares (a emitirse bajo ley de Nueva York) a tasa de interés fija a licitar con vencimiento a 11 años, por un monto nominal de hasta USD 300 M (ampliable hasta USD 500 M). Estas ONs devengarán intereses en forma semestral y amortizarán en 3 cuotas anuales y consecutivas a partir del noveno año: 33% en el año 9, 33% en el año 10, y 34% al vencimiento.
RENTA VARIABLE: El índice S&P Merval inició la semana con una ligera suba de 0,1% en pesos
El índice S&P Merval arrancó la semana con una ligera suba de 0,1% para ubicarse en los 3.130.196,92 puntos, luego de registrar un valor máximo de manera intradiaria de 3.133.817,47 unidades. Valuado en dólares (al CCL), el índice líder ganó 3,1% en la jornada del lunes y se ubicó en los 2.058,61 puntos.
El volumen operado en acciones alcanzó los ARS 93.411,9 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 201.966,3 M.
En ByMA, las acciones que más cayeron fueron las de: Sociedad Comercial del Plata (COME) -2,6%, Transener (TRAN) -2,3%, Cresud (CRES) -2,2%, Metrogas (METR) -2,1%, e YPF (YPFD) -2,1%, entre las más importantes.
Sin embargo, cerraron en alza: Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +5,5%, Ternium Argentina (TXAR) +3,6%, Grupo Supervielle (SUPV) +2,3%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +2%, y Aluar (ALUA) +1,8%, entre otras.
En el exterior, los ADRs de acciones argentinas cerraron con mayoría de alzas: MercadoLibre (MELI) +8,9%, Bioceres (BIOX) +6,7%, Globant (GLOB) +5,7%, Grupo Supervielle (SUPV) +5,5%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +5%, y Banco Macro (BMA) +4,2%, entre las más importantes.
Cayeron: Vista Energy (VIST) -3,2%, Cresud (CRESY) -1,3%, IRSA (IRS) -1,1%, Ternium (TX) -0,5%, Pampa Energía (PAM) -0,2%, y Transportadora de Gas del Sur (TGS) -0,1%.
Las acciones de MERCADOLIBRE (MELI) mostraron una importante suba, debido en parte a señales de menor presión competitiva en Brasil, uno de sus mercados clave, tras aumentos de tarifas de competidores como Shopee que podrían favorecer el volumen de MELI. Además, la acción podría verse favorecida si EE.UU. ayuda a estabilizar a Venezuela: es el quinto país más poblado de Sudamérica y prácticamente no cuenta con e-commerce desarrollado.
Indicadores y Noticias locales
Las ventas para Reyes Magos crecieron 0,9% YoY
Las ventas de juegos y juguetes para Reyes Magos mejoraron 0,9% en unidades respecto a 2025. Desde el sector resaltaron el rol de las campañas de promoción y de la estabilidad de precios. Más del 95% de las transacciones se realizaron mediante tarjetas de crédito, medios de pago electrónicos y cuotas sin interés, según destacó la Cámara Argentina de la Industria del Juguete (CAIJ). El ticket promedio por juguete se ubicó en torno a los ARS 23.000, con diferencias según el canal de venta.
La pobreza en CABA cayó 10,8 puntos porcentuales en el 3ºT25
La pobreza en la Ciudad de Buenos Aires (CABA) cayó 10,8 puntos porcentuales en el 3ºT25. La tasa que mide el Instituto de Estadística y Censos de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (IDECBA) ya se ubica en 17,3%. Se trata de la cuarta caída consecutiva. La indigencia también mostró una caída interanual al 5,3%. Sin embargo, también creció la desigualdad.
La reforma laboral se tratará en febrero próximo
La reforma laboral impulsada por el Gobierno, que busca modernizar las normas laborales y ya cuenta con dictamen, tendrá su tratamiento en el Senado en febrero próximo, con posibilidades de sesionar el martes 10 o el miércoles 11, según la prensa. Para asegurar los votos necesarios, el ministro del Interior, Diego Santilli, inició una gira por provincias para negociar apoyos de gobernadores aliados. El oficialismo trabaja además en prorrogar las sesiones extraordinarias del 2 al 27 de febrero para garantizar el debate antes del inicio de las sesiones ordinarias en marzo.
Indicadores monetarios
Las reservas internacionales brutas crecieron ayer USD 301 M y finalizaron en USD 43.400 M.
Tipo de cambio
El dólar contado con liquidación (CCL) bajó el lunes 0,1% y cerró en USDARS 1.544,75, dejando una brecha con el mayorista de 5,1%. El dólar Bolsa (MEP) perdió 0,3% y se ubicó en USDARS 1.501,49, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 2,1%. El dólar mayorista retrocedió ayer 0,3% y cerró en los USDARS 1.470,00 (vendedor), después que el BCRA intervino en el mercado cambiario con la compra de USD 21 M.
