Informe Diario 07 de Enero de 2020

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ARGENTINA

Salió reglamentación de AFIP por el impuesto solidario y establece que el 30% de recargo sobre los consumos en dólares aplica cuando se paga con pesos. Pagando con USD no se aplica   Ayer el dólar bolsa cerro $75.50 vs. $82 del solidario Banco Nación . Por lo tanto conviene operar dólar bolsa y luego con esos dólares pagar la tarjeta

Los bonos soberanos en dólares bajo ley local, al igual que el mercado de acciones, presentaron un desempeño positivo con el Bonar 2020 (AO20D), el Bonar 2024 (AY24D) y el Discount 2033 (DICAD) subiendo 0,5%, 2,6% y 2,6% respectivamente.

 

 

GLOBAL

Futuros de EE.UU. operaban con rebotes por menores tensiones geopolíticas  Sin embargo los riesgos parecieran latentes aún, lo que se ve reflejado en la cotización de la onza de oro, la cual aumentó un 1,1% en la rueda de ayer hasta USD1.566,2.

 

 

 

 

Estados Unidos

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana con leves rebotes (en promedio +0,1%), a medida que disminuyen los temores sobre Medio Oriente. La renta variable estadounidense subió el lunes revirtiendo fuertes pérdidas anteriores. Los avances en el sector tecnológico ayudaron a los mercados a superar las preocupaciones iniciales sobre las tensiones entre EE.UU. e Irán.

Los operadores del mercado ahora esperan ver si la situación se intensificará con una posible represalia por parte de las fuerzas iraníes para definir posiciones de cobertura.

Mejoraron levemente los índices PMI Markit composite y servicios en diciembre. Se espera que se contraiga el déficit de la balanza comercial y que se incremente levemente el índice PMI no manufacturero ISM de diciembre.

AMAZON (AMZN): Dio a conocer la intención de tener mayor rol en el sector automotriz, anunciando asociaciones que pondrán su plataforma Fire TV en vehículos y ofrecerán más servicios a través de su asistente digital Alexa.

AMERICAN AIRLINES (AAL): Llegó a un acuerdo confidencial con el fabricante de aviones Boeing para abordar las pérdidas financieras por no poder utilizar su flota de 737 MAX.

SMILE DIRECT CLUB (SDC): Anunció un acuerdo con Walmart, el minorista más grande de EE.UU, y también una expansión en la gama de productos dentales.

Europa

Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con subas (en promedio +0,6%), mientras mejora el humor de los mercados, ya que la rueda previa transcurrió sin una nueva escalada en las tensiones entre Washington y Teherán.

En España, hoy se espera que el líder socialista Pedro Sánchez obtenga apoyo en el parlamento para conformar su gobierno de coalición de izquierda.

El índice de precios al consumidor de la Eurozona mostró una aceleración en diciembre (en línea con lo esperado), al igual que las ventas minoristas de noviembre que revirtieron la caída previa.

 

Asia y Oceanía

Los mercados en Asia cerraron con ganancias, a pesar de las tensiones geopolíticas subyacentes entre EE.UU. e Irán. Mientras tanto, los incendios forestales afectan a la industria láctea de Australia, y las regiones afectadas por incendios representan alrededor de un tercio de la producción. Australia es el séptimo mayor exportador global de lácteos.

El índice PMI de servicios de Japón sufrió una inesperada caída en diciembre.

 

América Latina

CHILE: El crecimiento para el 1ºT20 podría ser nulo o negativo después que se diera a conocer el Imacec de noviembre, el cual detalló una caída de 3,3% en relación a 2018, producto de la gran caída que tuvo la economía en octubre y noviembre.

COLOMBIA: El Gobierno destacó que las principales calificadoras y los organismos económicos internacionales proyectan que el país habría cerrado el 2019 con un crecimiento por encima de 3%, debido a la política monetaria, la solidez del consumo privado, el repunte del gasto público, el programa de infraestructura 4G y la Ley de Financiamiento para las empresas.

BRASIL: Se proyectaría un crecimiento del PIB de 2,3% en 2020 y de 2,5% en 2021, según el Banco Central. Respecto a la tasa básica de interés de referencia, la proyección se mantuvo en el nivel actual de 4,5% para finales de 2020. En cuanto a la inflación, los analistas modificaron de 3,61% a 3,6% la estimación para el cierre de 2020.

PERÚ: La Sunat informó que en 2019 se recaudaron USD 33.357 M de ingresos tributarios del Gobierno central (descontando las devoluciones de impuestos), superando en casi USD 90,3 M la recaudación proyectada de acuerdo al Marco Macroeconómico Multianual (MMM) publicado en agosto último. Según la Sunat, dicho importe representa USD 1.860 M más que 2018 y equivale a un crecimiento de 3,7%.

Bonos del Tesoro

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses se mantenían estables, a medida que los inversores esperan la publicación de datos económicos. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,80%.

Los rendimientos de bonos europeos no mostraban cambios, en línea con los US Treasuries.

 

Monedas

El dólar (índice DXY) operaba estable, a medida que disminuyen las tensiones geopolíticas en Medio Oriente, restándole soporte a los activos de cobertura.

El yen se mantenía estable tras subir a su nivel más alto en 3 meses ante los menores riesgos de un conflicto total entre EE.UU. e Irán.

La libra esterlina retrocedía levemente, mientras que Boris Johnson impulsará un acuerdo comercial rápido en nuevas conversaciones con la UE.

 

Commodities

El petróleo WTI retrocedía, mientras los inversores reconsideran el riesgo de interrupción de suministro desde Medio Oriente.

El oro operaba en alza, luego que el secretario de Defensa de EE.UU. ratificó que no hay planes para sacar tropas de Irak.

La soja registraba un retroceso, aunque se mantienen las expectativas que un acuerdo comercial entre EE.UU. y China impulse las exportaciones de cultivos.

MERVAL Y ECONOMIA ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Hoy el Gobierno licita Letras en pesos a 50 y 140 días 

El Ministerio de Economía licitará dos nuevas Letras del Tesoro en pesos a 50 y 140 días de plazo. Se trata de la licitación de Letras del Tesoro en pesos a tasa Badlar + un margen de corte, y con vencimiento el 28 de febrero de 2020 (50 días). Además, se licitarán Letras del Tesoro en pesos a tasa Badlar + un margen de corte y con vencimiento el 28 de mayo de 2020 (140 días). La recepción de las ofertas comenzará a las 10 horas y finalizará a las 15 horas de hoy, y liquidarán el jueves 9 de enero de 2020.

Los bonos en dólares que operan en el exterior terminaron el lunes con ganancias, recuperando algo de terreno perdido semana atrás. Es que los inversores operan a la espera de señales respecto a una reestructuración de la deuda, dado que Argentina este año tiene importantes compromisos que afrontar tanto en pesos como en dólares.

En este sentido, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo 0,4% (8 unidades) y se ubicó en los 1.930 puntos básicos.

En la BCBA, los principales títulos en dólares que cotizan en pesos también cerraron en alza, a pesar de la baja del dólar implícito.

Los soberanos en moneda local operaron con precios mixtos, en un marco en el los inversores siguen atentos a las emisiones de Letras del Tesoro en pesos para pagar los vencimientos en dicha moneda en los primeros tres meses del año.

El Banco Central subastó en una única licitación Letras de Liquidez (Leliq) por un total adjudicado de ARS 175.636 M (vencían ARS 173.833 M), a una tasa de 55%.

Por su parte, la AFIP eximirá del pago del impuesto del 30% a la compra de moneda extranjera a empresas que adquieran divisas para pagar deudas en dólares, según un comunicado de la entidad que reglamenta la percepción y retención del tributo. La medida establece que no quedarán sujetas a percepción las operaciones con destino específico vinculadas al pago de obligaciones, de conformidad con las pautas establecidas por el BCRA en la normativa aplicable a la materia. La disposición no estaba explicitada en la Ley de Solidaridad.

 

RENTA VARIABLE: Tras algunas ruedas de bajas, el S&P Merval ganó ayer 2,4%

El mercado accionario doméstico terminó en alza en el inicio de la semana, en un contexto en el que los inversores mantuvieron la mirada puesta en el conflicto entre EE.UU. e Irán, y en cómo realizará el Gobierno la reestructuración de deuda.

Ayudó la tendencia positiva de los mercados norteamericanos, aunque operaron con cautela debido a las tensiones geopolíticas.

En este sentido, el índice S&P Merval ganó ayer 2,4% y cerró en los 41.469,66 puntos, mostrando la primera suba de 2020.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó en el comienzo de la semana los ARS 863,7 M, superando el promedio diario de la semana pasada. En Cedears se negociaron ayer ARS 294,3 M.

Las acciones que mejor comportamiento tuvieron el lunes fueron las de: Edenor (EDN), Grupo Financiero Valores (VALO), Central Puerto (CEPU), BBVA Banco Francés (BBAR) y Transener (TRAN), entre otras.

Sin embargo, terminaron en baja las acciones de: Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), Holcim Argentina (HARG) y de Pampa Energía (PAMP).

 

 

Indicadores y Noticias locales

La producción de vehículos cayó 32,5% YoY en 2019 (ADEFA)

Según la ADEFA, la producción nacional de vehículos registró en diciembre de 2019 una caída de 46,4% MoM y de 29,1% YoY, mientras que las ventas cayeron 35,7% YoY. En el acumulado del año 2019, la producción fue de 314.787 unidades, -32,5% YoY, las ventas disminuyeron 45,4% YoY y las exportaciones cayeron 16,7% YoY.

Consumo en hipermercados cayó más de 7% en 2019

De acuerdo a la prensa, el consumo en los hipermercados y sus variantes express cayó más de 7% en 2019. Este comportamiento, surgió como consecuencia de la pérdida del poder de compra y las decisiones familiares a la hora de distribuir el gasto mensual.

Gobierno Nacional giró ARS 5.650 M a cinco provincias

Según el Boletín oficial 23/2020, el Gobierno nacional giró ARS 5.650 M a las provincias de Chubut, Chaco, Río Negro, Santa Cruz y Tucumán, en concepto de anticipos financieros destinados a atender compromisos urgentes derivados de la ejecución del presupuesto y amortización de deudas de esas administraciones.

Potenciales cambios en la reforma impositiva que presentará Kicillof

Según medios periodísticos, el Gobierno de Axel Kicillof dispuso cambios a la reforma impositiva que se discutirá en la Cámara de diputados bonaerense mañana. Una de las principales modificaciones a la propuesta con la que Kicillof aspira a aprobar la ley es la limitación del alcance del aumento del 75% en las alícuotas del Inmobiliario Rural y Urbano, ya que llevaría menos partidas con el doble del valor fiscal que se venía planteando en la propuesta anterior.

Tipo de cambio

El dólar minorista sumó un centavo el lunes y cerró en ARS 62,99 (vendedor), y en consecuencia el dólar solidario se ubicó en los ARS 81,89. En tanto, el tipo de cambio mayorista terminó sin cambios respecto al viernes en ARS 59,82 (para la punta vendedora), en una rueda de bajo volumen de negocios y ante las restricciones cambiarias.

El dólar informal subió 25 centavos y cerró en ARS 77,25, manteniéndose por debajo de la divisa oficial más el recargo del 30% para compras para atesoramiento o turismo. Mientras tanto, el contado con liquidación (implícito) cambio de tendencia y cerró con una baja de 13 centavos a ARS 77,87, mostrando una brecha con el dólar mayorista de 30,2%. El dólar MEP (o Bolsa) se alienó al implícito y cerró en ARS 75,80 (8 centavos menos respecto al viernes), lo que implicó un spread de 26,7% respecto a la divisa que opera en el MULC.

 

 

Indicadores monetarios

La tasa Badlar de bancos privados cerró el lunes en 38,75%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 37,73%. Las reservas internacionales aumentaron el lunes USD 28 M y terminaron ubicándose en los USD 44.901 M.

 

 

Indicadores Financieros

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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