08/07/2026
GLOBAL: Futuros de EE.UU. caen tras el quiebre del entendimiento entre Estados Unidos e Irán
Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (S&P 500 -0,81%, Dow Jones -1,04%, Nasdaq -1,35%), después que el presidente de estadounidense, Donald Trump, pusiera en duda la continuidad del acuerdo de paz provisional con Irán al afirmar que el pacto había llegado a su fin.
EE.UU. inició el martes por la noche una serie de ataques contra Irán, en represalia por los ataques contra tres buques comerciales que transitaban por el Estrecho de Ormuz, informó el Comando Central estadounidense.
Previamente, el Departamento del Tesoro había revocado una licencia que permitía a Irán vender petróleo en los mercados internacionales tras los ataques en Ormuz.
Ahora el foco del mercado estará puesto en las minutas de la reunión de junio del FOMC, que se publicarán a hoy.
El documento podría ofrecer más detalles sobre la primera reunión de política monetaria presidida por Kevin Warsh, en la que la Fed mantuvo las tasas sin cambios, aunque sugirió que podrían ser necesarias nuevas subas si persisten las presiones inflacionarias.
De igual manera, el mercado continúa atento al inicio de la temporada de resultados del 2ºT26. Hoy presentará sus cifras Levi Strauss (LEVI), mientras que el jueves será el turno de PepsiCo (PEP) y el viernes publicará sus resultados Delta Air Lines (DAL).
Los principales índices estadounidenses cerraron en baja el martes, en una jornada marcada por una reducción de posiciones en acciones de crecimiento. Al cierre de la rueda, el S&P 500 retrocedió 0,5%, el Nasdaq Composite perdió 1,2% y el Dow Jones cayó 0,3%.
Los mercados europeos cayeron, profundizando las pérdidas iniciadas al comienzo de la semana. El Stoxx 600 cae 1,6%, con prácticamente todos los sectores en terreno negativo. Mientras tanto, el FTSE 100 de Londres y el CAC 40 de Francia registran pérdidas de 1,4% y 2% respectivamente, en tanto que el DAX de Alemania retrocede un 2,1%.
Los mercados de Asia cerraron con fuertes caídas, liderados por Corea del Sur. El Kospi cayó 5,4%, lo que llevó a la Bolsa de Corea a suspender temporalmente las órdenes de venta para contener la volatilidad. En Japón, el Nikkei 225 cayó 2,1%, mientras que el Topix retrocedió 1,4%.
En contraste, el Hang Seng de Hong Kong fue a contramano de la tendencia regional al avanzar 3%, mientras que el CSI 300 de China continental descendió 0,8%.
El rendimiento de los Treasuries a 10 años opera en 4,57%.
El petróleo sube debido a la escalada de las tensiones en Medio Oriente, que volvió a alimentar las preocupaciones por posibles interrupciones en la oferta mundial.
El oro cae, su nivel más bajo desde el 2 de julio, con el banco central de China informó el mayor incremento mensual de sus reservas de oro en más de dos años y medio.
La soja alcanza sube extendiendo su racha alcista a su nivel más alto en siete semanas, impulsados por la renovada demanda china de suministros estadounidenses y el alza de los precios del petróleo crudo.
El dólar (índice DXY) sube, cerca de máximos de una semana, mientras la probabilidad implícita de una suba de tasas en septiembre aumentó hasta alrededor del 70%, frente al 58% registrado el día anterior. La libra esterlina baja, mientras los mercados ahora descuentan plenamente una suba de 25 puntos básicos por parte del BoE antes de fin de año, frente a una probabilidad del 75% previa a las declaraciones de Trump.
NOTICIAS CORPORATIVAS
AMAZON.COM (AMZN) lanzó una emisión de bonos grado de inversión por al menos USD 25.000 M en ocho tramos, con vencimientos de entre 3 y 40 años, en una de las mayores colocaciones corporativas del año. La operación busca aprovechar sus sólidas calificaciones crediticias (A1/AA/AA-) para obtener financiamiento de largo plazo en condiciones favorables.
TESLA (TSLA): RBC Capital elevó su precio objetivo para Tesla de USD 475 a USD 500, incorporando una prima por un potencial escenario de adquisición por parte de SpaceX, aunque aclaró que se trata de una hipótesis basada en versiones no confirmadas. Sin considerar esa operación, el banco elevó el valor intrínseco a USD 435 por acción, impulsado por mejores perspectivas para el negocio de robotaxis.
ALPHABET (GOOGL): BMO Capital Markets reiteró su recomendación de Outperform y mantuvo a Alphabet como su principal elección dentro del sector tecnológico. La firma considera que la caída cercana al 10% de la acción tras la salida de destacados investigadores de IA representa una oportunidad de compra, al sostener que el mercado sobredimensionó el impacto sobre la capacidad competitiva de la empresa.
PALANTIR TECHNOLOGIES (PLTR): D.A. Davidson mejoró su recomendación a Comprar y elevó su precio objetivo a USD 175, lo que implica un potencial alcista cercano al 32%. El banco destacó el fuerte crecimiento esperado del negocio de IA empresarial, la capacidad de implementación de soluciones personalizadas y el potencial de mantener un crecimiento recurrente de entre 50% y 70% en los próximos años.
NVIDIA (NVDA): Las acciones de Nvidia retrocedieron tras conocerse que la startup china DeepSeek desarrolla un chip propio de IA destinado a tareas de inferencia, lo que podría reducir su dependencia de los procesadores de Nvidia y aumentar la competencia en uno de los segmentos de mayor crecimiento del mercado de IA.
ADOBE (ADBE): Bank of America reanudó la cobertura de Adobe con recomendación de Underperform y un precio objetivo de USD 190, al considerar que la inteligencia artificial generativa está debilitando su posición competitiva. El banco prevé una desaceleración del crecimiento de ingresos y sostiene que los productos de IA aún representan una porción reducida del negocio.
TOYOTA MOTOR (TM) anunció una inversión de USD 3.600 M para ampliar su planta de San Antonio (Texas), incorporando una nueva línea de producción y 2.000 empleos hacia 2030. La automotriz trasladará la fabricación de la camioneta Tacoma desde México a EE.UU., reforzando su estrategia de producción local.
FERRARI (RACE): Wolfe Research inició cobertura con recomendación de Outperform y un precio objetivo de EUR 382, al considerar que Ferrari superará sus propias metas de crecimiento gracias al lanzamiento de nuevos modelos, mayores precios de venta y menores riesgos asociados a la transición hacia la electrificación.
PFIZER (PFE) evalúa una posible adquisición de Kailera Therapeutics para fortalecer su cartera de medicamentos contra la obesidad. La operación le permitiría incorporar tratamientos de nueva generación basados en agonistas duales y triples, reforzando su estrategia para competir en uno de los mercados farmacéuticos de mayor crecimiento.
INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA
CHILE: La balanza comercial registró un superávit de USD 3.320 M en junio, superior a los USD 2.440 M del mes previo, impulsado por el crecimiento del comercio exterior. Las exportaciones aumentaron hasta USD 10.789 M, destacándose las ventas de cobre, que alcanzaron USD 5.866 M, mientras que las importaciones también crecieron, ubicándose en USD 7.471 M.
COLOMBIA: La inflación mensual se ubicó en 0,39% en junio, por encima de la expectativa del mercado (0,35%), aunque por debajo del 0,47% registrado en mayo. En términos interanuales, el IPC se aceleró a 6,14%, superando tanto la previsión (6,09%) como el 5,84% del mes anterior.
RENTA FIJA: Bonos en dólares en baja en el exterior. Banco Nación coloca hoy ONs por un equivalente de hasta USD 150 M.
Los bonos en dólares cerraron ayer con precios mixtos en ByMA (en baja en el exterior), a pesar que en la jornada previa el Gobierno diera a conocer el programa financiero en dólares para los años 2026 y 2027, con el objetivo de mostrar la hoja de ruta para cubrir todos los compromisos de deuda en moneda extranjera.
Si bien con este programa Argentina tiene un sendero para dar más certidumbre a los mercados, los inversores esperaban dentro de las fuentes de financiamiento emisiones internacionales, aunque en el anuncio oficial aclararon que está abierta la posibilidad siempre que el costo sea equivalente a las otras fuentes disponibles.
Más allá de esto, en el mercado persiste la prudencia de cara a las presiones cambiarias y financieras que pueda haber en el año electoral, y en cómo evolucionará la economía doméstica y el crédito.
A pesar de las caídas en el exterior, el riesgo país se redujo ayer 3 unidades (-0,7%) y se ubicó en los 405 puntos básicos.
En ByMA, con precios de bonos a valor residual, el AL41 subió 0,7%, el AL35 +0,7%, y el AE38 +0,3%. El AN29 cayó 0,1%, y el AO27, AL29 y AL30 cerraron sin cambios. El GD38 perdió 1%, el GD46 -0,8%, el GD35 -0,2%, el GD30 -0,1%, y el GD41 -0,1%. El GD29 subió 0,5%.
Los bonos en pesos ajustables por CER cerraron el martes con mayoría de alzas: el TZXY7 ganó 0,6%, el PARP +0,5%, el TZXS7 +0,2%, el TZXD7 +0,2%, el TZXS8 +0,2%, el TZXO7 +0,2%, y el TZXM7 +0,1%, entre los más importantes. El TX28 cayó 0,4% y la Lecer X30N6 -0,1%.
Las Letras Dollar Linked manifestaron una suba de 0,2% en promedio, mientras que los Bonos Dollar Linked ganaron 0,8% en promedio.
BANCO NACIÓN colocará hoy ONs Clase 4 en pesos a tasa variable con una margen de corte a licitar con vencimiento a 12 meses, ONs Clase 5 en dólares (a emitirse bajo ley argentina) a tasa fija a licitar con vencimiento a 36 meses, y ONs Clase 6 en UVAs a tasa de interés fija a licitar con vencimiento a 24 meses, por un monto nominal en conjunto de hasta un equivalente de USD 150 M (ampliable hasta el equivalente al monto máximo del programa de emisión de ONs).
Hoy se pagará la renta de los títulos HVS1O, VSCQO e YM41O
RENTA VARIABLE: El índice S&P Merval bajó ayer 1,3% en pesos, alineándose a la tendencia de los mercados globales
En línea con los mercados internacionales, el índice S&P Merval bajó el martes 1,3% y cerró en los 3.223.997,62 puntos, después de registrar de manera intradiaria un valor máximo de 3.292.049,95 unidades. Valuado en dólares (al CCL), el principal índice accionario perdió el martes 1,7% y se ubicó en los 2.047,81 puntos.
El volumen operado en acciones alcanzó los ARS 59.465,7 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 193.634,8 M.
Las acciones que más cayeron ayer fueron las de: Loma Negra (LOMA) -4%, IRSA (IRSA) -3,8%, Cresud (CRES) -3,7%, Edenor (EDN) -3,4%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -3,3%, y Banco Macro (BMA) -3,3%, entre las más importantes.
Subieron: YPF (YPFD) +2,4%, Pampa Energía (PAMP) +0,6%, Sociedad Comercial del Plata (COME) +0,3%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +0,2%, y Transener (TRAN) +0,1%.
En la plaza externa, los ADRs de acciones argentinas mostraron mayoría de alzas: YPF (YPF) +6,1%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) +3,6%, BBVA Argentina (BBAR) +3,2%, Telecom Argentina (TEO) +3,2%, MercadoLibre (MELI) +2,8%, y Vista Energy (VIST) +2,8%, entre otras.
Terminaron en baja: Loma Negra (LOMA) -3,7%, Cresud (CRESY) -3,5%, Globant (GLOB) -2,6%, IRSA (IRS) -2,3%, Corporación América (CAAP) -0,5%, Bioceres (BIOX) -0,5%, y Adecoagro (AGRO) -0,2%.
GENNEIA fue la principal adjudicataria de la primera licitación nacional para incorporar sistemas de almacenamiento de energía con baterías al Sistema Argentino de Interconexión (SADI), al obtener 7 proyectos por un total de 421 Mw, equivalentes al 59% de los 700,5 MW adjudicados. La compañía informó ante la CNV que destinará USD 300 M para desarrollar estas iniciativas, que operarán bajo contratos con CAMMESA, en un anuncio que coincide con el avance de su proceso para realizar una IPO en la Bolsa de Nueva York (NYSE).
YPF (YPF) alcanzó en el primer semestre de 2026 un récord histórico en sus refinerías al procesar un promedio diario de 55.200 metros cúbicos de crudo, equivalentes a unos 347.000 barriles por día. Este hito, que supera las marcas del segundo semestre de 2025, permitió lograr la mayor producción de combustibles en la historia de la compañía, alcanzando los 43.200 metros cúbicos diarios de naftas y destilados medios. El presidente y CEO de la petrolera de bandera, Horacio Marín, destacó que estos resultados reflejan las mejoras en eficiencia, confiabilidad y tecnología impulsadas a través de su programa estratégico denominado Plan 4×4.
Indicadores y Noticias locales
La minería aumentó en mayo 9,2% YoY y 0,4% MoM (INDEC)
En mayo, la producción minera mostró una suba de 9,2% YoY. El acumulado enero-mayo presentó un aumento de 7,8% YoY. En mayo, la serie desestacionalizada mostró una suba de 0,4% MoM y la serie tendencia-ciclo registró un aumento de 0,3% MoM.
La pesca cayó en mayo un 24,3% YoY y 1,4% MoM (INDEC)
En mayo, la producción pesquera mostró una caída de 24,3% YoY. El acumulado enero-mayo registró un incremento de 9,7% YoY. El índice de la serie desestacionalizada mostró una variación negativa de 1,4% MoM y el índice de la serie tendencia-ciclo registró una caída de 2,9% MoM.
La morosidad de los hogares habría alcanzado en mayo el 12,7% del sistema
Según datos privados, la morosidad de los hogares habría alcanzado el 12,7% del sistema en mayo, mientras que la de las empresas habría aumentado del 3,3% al 3,5% y la de las entidades no financieras al 32,2%. Además, se habría estimado también que más del 27% de quienes tomaron préstamos dejaron de ser sujetos de crédito por encontrarse en mora.
Exportaciones de productos pesqueros crecieron entre enero-mayo 22,9% YoY en valor
Según la Secretaría de Agricultura, las exportaciones de productos pesqueros alcanzaron 291.894 toneladas por USD 1.005,6 M entre enero y mayo, con un crecimiento del 18,2% YoY en volumen y del 22,9% en valor.
Javier Milei anticipó un “shutdown” para impedir gastos al agotarse el presupuesto
El presidente Javier Milei anunció que el Gobierno trabaja en un mecanismo de «shutdown» del Poder Ejecutivo, inspirado en el modelo de EE.UU., que impediría realizar gastos una vez agotadas las partidas presupuestarias. Además, adelantó una reforma de la Carta Orgánica del BCRA para prohibir explícitamente el financiamiento monetario del Tesoro, con posibles sanciones penales por emisión destinada al fisco, y afirmó que el objetivo es reforzar la independencia del Banco Central y establecer una regla más estricta sobre el gasto público.
Indicadores monetarios
Las reservas internacionales brutas aumentaron ayer USD 1.264 M, en parte por el ingreso correspondiente a créditos de fondos garantizados por organismos multilaterales antes del pago del 9 de julio. De esta forma, las reservas finalizaron en USD 49.536 M.
Tipo de cambio
El dólar contado con liquidación (CCL) subió el martes 0,1% y cerró en USDARS 1.573,26, marcando una brecha con el mayorista de 5,4%. El dólar Bolsa (MEP) ganó 0,2% y se ubicó en los USDARS 1.529,19, dejando un spread con la divisa que opera en el MULC de 2,5%.
El dólar mayorista avanzó ayer 0,4% y cerró en USDARS 1.492,00 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 25 M en el mercado cambiario y acumula en lo que va de julio un saldo positivo de USD 256 M. En lo que va de 2026, el Central adquirió USD 11.425 M.
