10/06/2026
GLOBAL: Trump endurece su postura hacia Irán e impacta en los futuros estadounidenses
Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (S&P 500 -1,07%, Dow Jones -0,96%, Nasdaq -1,75%), después que el presidente Donald Trump señalara que las negociaciones con Irán están demorando demasiado y amenazara con nuevas medidas.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo hoy a través de Truth Social que Irán ha tardado demasiado en negociar un acuerdo que habría sido excelente para ellos, ahora tendrán que pagar el precio.
Las tensiones en Medio Oriente volvieron a intensificarse el martes por la noche después que las fuerzas estadounidenses lanzaran ataques contra Irán en respuesta al derribo de un helicóptero estadounidense. Trump había acusado previamente a Irán de derribar el helicóptero, que realizaba patrullaje sobre el Estrecho de Ormuz.
Las acciones de Micron (MU, -4,6%), AMD (AMD, -4,0%) y Broadcom (AVGO, -2,7%) caen en el premarket, mientras que el sector de semiconductores acumula caídas en cuatro de las últimas cinco sesiones. El ETF iShares Semiconductor (SOXX) retrocede 3,5% en el premarket tras volver a caer ayer.
El sector había sido duramente castigado al cierre de la semana pasada, culminando con una caída de 10% del ETF el viernes. Posteriormente rebotó levemente el lunes (+6%), aunque las ventas regresaron rápidamente.
Los mercados también esperan la publicación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de mayo. Se espera una inflación de 4,2% YoY y 0,5% MoM. De confirmarse, sería la primera vez que la inflación al consumidor supera el umbral del 4% desde mayo de 2023 y alcanzaría su nivel más alto desde abril de ese mismo año.
Ayer, el S&P 500 retrocedió 0,26% y el Nasdaq Composite cayó 0,97%, mientras que el Dow Jones avanzó 0,17%.
Las principales bolsas europeas caen, a la espera de la decisión de política monetaria del BCE el jueves. El mercado descuenta ampliamente una suba de tasas de 25 puntos básicos este mes, mientras los inversores seguirán de cerca las señales sobre el futuro rumbo de la política monetaria.
El índice Stoxx 600 baja 0,5%, el CAC 40 francés 0,2% el DAX alemán 0,6% y el FTSE 100 de Londres 0,4%.
Los mercados de Asia cerraron mayormente en baja, liderados por Corea del Sur, donde el Kospi cayó 4,5%. En Japón, el Nikkei 225 cayó 1,9%. El Hang Seng de Hong Kong retrocedió 0,6%, mientras que el CSI 300 de China continental perdió 1,1%.
El rendimiento de los Treasuries a 10 años opera en torno al 4,53%, mientras se analiza cómo el nuevo dato de inflación podría influir en las decisiones de tasas de interés.
El petróleo sube, luego de los recientes ataques en Medio Oriente, generan preocupación que una reanudación de las hostilidades pudiera amenazar el transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz.
El oro cae, alcanzando su nivel más bajo desde el 23 de marzo, debido a la suba del dólar y de los precios del petróleo ante la reanudación de las hostilidades en Medio Oriente.
La soja sube, en un contexto en el que el clima favorable en el Medio Oeste estadounidense continúa respaldando las expectativas de una cosecha sólida.
El dólar (índice DXY) opera estable, recuperándose desde mínimos de tres semanas, al tiempo que la libra esterlina sube, mientras los mercados descuentan al menos una suba de 25 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra en septiembre, con alta probabilidad de una segunda.
NOTICIAS CORPORATIVAS
META PLATFORMS (META) planea alquilar un centro de datos de 168 MW equipado para inteligencia artificial en India, que será desarrollado por Reliance Industries. META también está avanzando de manera independiente en acuerdos con dos compañías de energía limpia en India para desarrollar 1 GW de capacidad de energía renovable, con el objetivo de abastecer sus crecientes necesidades de infraestructura de inteligencia artificial.
RIVIAN AUTOMOTIVE (RIVN) inició oficialmente las entregas de su SUV eléctrico R2 y adelantó al verano próximo el lanzamiento de una versión de entrada con precio de USD 45.000, originalmente prevista para finales de 2027.
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING (TSM) informó que sus ingresos de mayo crecieron 30,1% YoY hasta USD 13.190 M, impulsados por la sólida demanda de chips avanzados para IA. En los primeros cinco meses del año, los ingresos acumularon un crecimiento de 30% YoY, respaldando las perspectivas positivas de la compañía para el segundo trimestre.
ADIDAS (ADS): RBC Capital Markets elevó su recomendación sobre Adidas a “Outperform” desde “Sector Perform” y aumentó su precio objetivo a EUR 210 desde EUR 170. El banco destacó que la compañía presenta la mayor expectativa de crecimiento de BPA a tres años dentro de su cobertura, con una tasa compuesta anual estimada del 25%, mientras continúa cotizando con descuento frente a competidores del sector.
AMAZON (AMZN) amplió su servicio de transporte de carga parcial (LTL) para atender envíos hacia cualquier destino, incluyendo almacenes de terceros y centros de distribución externos. La expansión busca fortalecer su presencia en logística y transporte de mercancías, aprovechando una red que ya moviliza millones de palés al año y cuenta con más de 80.000 remolques y 24.000 contenedores intermodales en EE.UU.
CASEY’S GENERAL STORES (CASY) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 4,37, por encima de los USD 3,31 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 4.570 M, superando los USD 4.210 M proyectados.
JM SMUCKER (SJM) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 2,77, por encima de los USD 2,65 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 2.300 M, superando los USD 2.260 M proyectados.
CORE & MAIN (CNM) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 0,53, levemente por debajo de los USD 0,54 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 1.890 M, prácticamente en línea con los USD 1.900 M proyectados.
INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA
ASIA: La tasa de inflación anual de China se mantuvo en 1,2% en mayo de 2026, sin cambios respecto al mes anterior, aunque ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de 1,3%. La inflación core avanzó 1,1% YoY, desacelerándose desde el 1,2% registrado en abril. En términos mensuales, los precios al consumidor retrocedieron 0,1%, revirtiendo el aumento de 0,3% observado el mes anterior, aunque la caída fue menor a la esperada por el mercado (-0,2%).
BRASIL: El Índice General de Precios (IGP-DI) registró una suba de 0,9% MoM en mayo, desacelerándose significativamente frente al 2,4% observado en abril.
MÉXICO: La inflación medida por el IPC cayó 0,2% MoM en mayo, una contracción mayor a la esperada por el mercado (-0,12%) y que contrastó con el avance de 0,20% registrado en abril. En términos interanuales, la inflación se ubicó en 3,9%, por debajo del 4,0% previsto y del 4,4% del mes anterior.
RENTA FIJA: El Tesoro buscará hoy renovar vencimientos por ARS 5.300 Bn, y captar USD 300 M con la colocación de AO28. Bonos en dólares cerraron mixtos.
El Ministerio de Economía realizará hoy la primera licitación de deuda de junio, donde buscará renovar vencimientos por ARS 5.300 Bn, además de lograr captar otros USD 300 M con la colocación de Bonares AO28.
La recepción de las ofertas para todos los instrumentos será de 10 a 15 horas de hoy (T), mientras que la liquidación de todas las ofertas recibidas y adjudicadas en primera y segunda vuelta se efectuará este viernes 12 de junio de 2026 (T+2).
Los bonos en dólares cerraron el martes con precios mixtos, en un contexto en el que el conflicto geopolítico en Oriente Medio sigue generando incertidumbre por la falta de un acuerdo para ponerle fin al mismo, y frente a la especulación de los inversores sobre una suba de tasas de interés de la Fed.
De todos modos, el mercado continúa ponderando las compras de divisas del BCRA para reforzar las reservas, y las expectativas a una baja de la inflación y un crecimiento sostenido de la economía doméstica.
El riesgo país medido por el EMBIGD se incrementó el martes 4 unidades (+0,8%) y se ubicó en los 498 puntos básicos.
En ByMA, con precios de bonos a valor residual, el AL41 subió 0,2%, el AL35 +0,1%, el AN29 +0,1%, y el AE38 +0,1%. El GD38 ganó 0,2%, mientras que el GD46 perdió 0,2%, el GD29 -0,2%, el GD35 -0,1% y el GD41 -0,1%.
El Ministerio de Economía y el BCRA realizaron un canje de deuda mediante el cual la autoridad monetaria entregó Boncer TZX28 y TZXD7, recibiendo a cambio una cartera compuesta por títulos en dólares por 66% de AL35 y 34% de AE38. La operación busca abastecer al Central de títulos más aptos para ser utilizados como garantía en un nuevo préstamo con bancos internacionales (Repo), para poder afrontar con comodidad los vencimientos de deuda del mes de julio de Bonares y Globales.
Además, la operación contribuye a extender el perfil de vencimientos de la deuda y a fortalecer la estrategia financiera del Gobierno para este año, complementando otras fuentes de financiamiento previstas, como préstamos con garantías de organismos multilaterales y nuevas colocaciones de deuda en dólares.
Los Bopreales 2027 y 2028 terminaron el martes bajando en promedio 0,1%.
Los bonos en pesos ajustables por CER manifestaron mayoría de subas, donde se destacaron: el CUAP +0,9%, el PARP +0,5%, el TX26 +0,4%, el TZXo6 +0,3%, y TZX28 +0,3%, entre los más importantes. Sólo cayeron: el TX28 -0,3%, y el DICP -0,1%.
Las Lecap mostraron una suba promedio de 0,2%, mientras que los Boncap ganaron en promedio 0,3%. Los bonos Duales subieron 0,2% en promedio.
Hoy se pagará la renta de los títulos CLI1O, CLSIO, CP37O, LR7AO, LR7BO, RIR1O, VSCTO y VSCVO, más el capital e intereses de los bonos BF36O, IRCLO y MI31.
RENTA VARIABLE: En contexto de incertidumbre global, el índice S&P Merval subió 1,2% y se mantuvo sobre los 3.000.000 puntos
Con las miradas puestas en el conflicto geopolítico en Medio Oriente y a la espera del dato de inflación minorista local del mes de mayo, el índice S&P Merval mostró ayer una suba de 1,2% para ubicarse en los 3.150.726,80 puntos, después de testear de manera intradiaria un máximo de 3.180.262,06 unidades. Valuado en dólares (al CCL), el principal índice accionario ganó 2,5% y se ubicó en los 2.087,54 puntos.
El volumen operado en acciones alcanzó los ARS 99.783 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 280.598,2 M.
Las acciones que mejor comportamiento tuvieron ayer fueron las de: Loma Negra (LOMA) +5,5%, Banco Macro (BMA) +4,5%, Grupo Supervielle (SUPV) +4%, BBVA Argentina (BBAR) +3,2%, y Grupo Financiero Galicia (GGAL) +2,8%, entre otras. Cayeron: Metrogas (METR) -2,2%, Ecogas Inversiones (ECOG) -1,6%, Transener (TRAN) -1,4%, IRSA (IRS) -1,1%, y Ternium (TX) -0,9%, entre las más importantes.
En la plaza externa, los ADRs de acciones argentinas mostraron el martes mayoría de subas: Loma Negra (LOMA) +6,7%, Grupo Supervielle (SUPV) +5,5%, BBVA Argentina (BBAR) +5,2%, Banco Macro (BMA) +4,9%, y Telecom Argentina (TEO) +4,9%, entre otras. Cerraron en baja: Vista Energy (VIST) -3,3%, Tenaris (TS) -2,4%, Globant (GLOB) -1,8%, y Adecoagro (AGRO) -1%.
MIRGOR (MIRG) implementará desde julio un sistema de banco de horas en sus plantas de Garín y Baradero, convirtiéndose en una de las primeras empresas en aplicar una herramienta contemplada en la reciente reforma laboral.
TERNIUM (TX) informó que su nueva acería sustentable en Pesquería, México, ya registra un avance cercano al 70% y prevé iniciar operaciones en febrero de 2027, como parte de una inversión superior a USD 4.000 M. La planta tendrá capacidad para producir 2,6 millones de toneladas anuales de acero de alta calidad, destinadas principalmente a la industria automotriz.
ALUAR (ALUA): El Gobierno nacional extendió hasta diciembre de 2026, la concesión de la Central Hidroeléctrica Futaleufú, actualmente operada por Aluar a través de Hidroeléctrica Futaleufú S.A.
YPF (YPF): El presidente y CEO de la petrolera, Horacio Marín, afirmó que la compañía atraviesa una etapa de fuerte transformación y crecimiento, impulsada por el desarrollo de Vaca Muerta y los proyectos de exportación de petróleo y gas natural licuado. La empresa proyecta ubicarse entre las 20 petroleras más grandes del mundo hacia 2030, apoyada en un fuerte aumento de la producción y las exportaciones energéticas.
Indicadores y Noticias locales
La producción industrial cayó en abril un 2,8% YoY (INDEC)
En abril, la producción industrial mostró una caída de 2,8% YoY. El acumulado enero-abril presentó una disminución de 2,4% YoY. En abril, la serie desestacionalizada mostró una variación negativa de 2,1% MoM y la serie tendencia-ciclo registró un aumento de 0,1% MoM.
La construcción bajó en abril un 2,8% YoY (INDEC)
En abril, la actividad de la construcción (ISAC) mostró una baja de 2,8% YoY. El acumulado del primer cuatrimestre del índice serie original presentó un aumento de 2,1% YoY. En abril, la serie desestacionalizada mostró una variación negativa de 4,0% MoM y la serie tendencia-ciclo registró una variación positiva de 0,3% MoM.
Los despachos de cemento crecieron en mayo 10,4% MoM, pero cayeron 1,5% YoY
Los despachos de cemento subieron 10,4% en mayo frente a abril, en tanto cayeron 1,5% en relación al mismo mes del año pasado y en el acumulado de este año está un 3,3% más abajo con respecto al mismo tramo del año anterior, según informó la Asociación de Fabricantes de Cemento Portland.
Las provincias cerraron 2025 con un déficit financiero del 0,4% del PIB
Según datos privados, las provincias cerraron 2025 con un déficit financiero de 0,4% del PIB, deteriorándose frente al superávit de 0,1% del PIB registrado en 2024 y al déficit de 0,3% del PIB en 2023. En términos acumulados entre 2023 y 2025, los ingresos provinciales se redujeron 10,3% real y las erogaciones 9,4%.
Indicadores monetarios
Las reservas internacionales brutas crecieron ayer USD 34 M y finalizaron en USD 47.832 M.
Tipo de cambio
El dólar contado con liquidación (CCL) cayó el martes 0,6% y cerró en USDARS 1.517,24, dejando una brecha con el mayorista de 5,3%. El dólar Bolsa (MEP) también bajó 0,6% y se ubicó en los USDARS 1.457,96, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 1,2%. El dólar mayorista perdió 0,4% y cerró en USDARS 1.441,00 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 121 M en el mercado cambiario y acumula en lo que va de junio un saldo positivo de USD 629 M. En lo que va de 2026, el Central adquirió USD 10.380 M.
