16/06/2026
GLOBAL: Optimismo por el acuerdo con Irán sostiene futuros de EE.UU.; SpaceX continúa en máximos
Los futuros de acciones de EE.UU. suben (S&P 500 +0,10%, Dow Jones +0,13%, Nasdaq +0,12%), mientras SpaceX (SPCX) extiende el fuerte rally posterior a su salida a Bolsa, luego de que el Dow Jones alcanzara un nuevo máximo histórico en la rueda previa impulsado por las expectativas de un acuerdo entre EE.UU. e Irán.
Las acciones de SpaceX (SPCX) sube otro 9% en el premarket, ampliando las fuertes ganancias registradas desde su debut bursátil la semana pasada. La compañía fijó el precio de su IPO en USD 135 por acción y antes de la apertura cotizaba cerca de USD 209, lo que implica una suba cercana al 54% respecto al precio de colocación.
A diferencia de muchas IPO tecnológicas recientes, SpaceX (SPCX) debutó respaldada por una sólida base de accionistas estratégicos e institucionales, incluyendo Fidelity, Founders Fund, Alphabet (GOOGL) y algunos de los fondos de venture capital más exitosos de Silicon Valley, reduciendo riesgos de ejecución y fortaleciendo su acceso a futuras fuentes de financiamiento.
Entre los accionistas estratégicos figura EchoStar (SATS), actor relevante en infraestructura satelital y telecomunicaciones, cuya participación surge de acuerdos vinculados al uso de espectro y servicios de conectividad, fortaleciendo el posicionamiento de SpaceX (SPCX) dentro de la industria satelital global.
Ayer, los principales índices estadounidenses cerraron con sólidas ganancias. El Dow Jones avanzó 0,92%, el S&P 500 ganó 1,65% y el Nasdaq Composite se disparó 3,07%, impulsado principalmente por los sectores de Tecnología, Telecomunicaciones y Consumo Discrecional.
La atención también continúa centrada en las negociaciones entre EE.UU. e Irán, ya que ambas partes prevén firmar un acuerdo de paz en Suiza el próximo viernes, lo que permitiría la reapertura del Estrecho de Ormuz y la normalización gradual de los flujos energéticos globales.
El optimismo se vio favorecido por el anuncio del presidente Donald Trump sobre un acuerdo preliminar para poner fin al conflicto en Medio Oriente.
Las principales bolsas europeas suben, con el foco desplazándose hacia las reuniones de política monetaria de los bancos centrales de la región que anunciarán sus respectivas decisiones esta semana. El Stoxx 600 sube 0,4%, el CAC 40 francés avanza 0,7%, el FTSE 100 británico gana 0,6% y el DAX alemán suma 0,5%.
Los mercados de Asia cerraron mixto, luego que el Banco de Japón subió la tasa de interés por primera vez desde 1995. El Nikkei 225 de Japón cerró con una ganancia de 0,1%. Por su parte, el Kospi de Corea del Sur avanzó 2,1%. En contraste, el Hang Seng de Hong Kong retrocedió 1,6%, mientras que el CSI 300 de China continental cayó 0,2%.
El rendimiento de los Treasuries a 10 años opera en torno al 4,45%, reflejando una reducción en las expectativas de inflación y una menor presión sobre las tasas de interés.
El petróleo cae por debajo de los USD 80 por barril, profundizando las pérdidas de la rueda previa, mientras se esperan más detalles sobre el acuerdo entre EE.UU. e Irán.
El oro sube, mientras disminuyen los temores a un shock inflacionario impulsado por la energía.
La soja baja, manteniéndose cerca de mínimos de cuatro meses ante condiciones climáticas favorables en EE.UU., mayores perspectivas de producción en Sudamérica y una débil demanda china por exportaciones agrícolas estadounidenses.
El dólar (índice DXY) baja, en un contexto en el que el mercado espera que las tasas permanezcan sin cambios, pero la reciente aceleración de la inflación mantiene abierta la posibilidad de nuevas medidas de ajuste monetario. El euro sube, mientras los mercados descuentan alrededor de 30 puntos básicos adicionales de ajuste monetario para lo que resta del año, equivalente a una sola suba de tasas, frente a casi dos aumentos esperados antes de la reunión del BCE de la semana pasada.
NOTICIAS CORPORATIVAS
FOX (FOXA) acordó la adquisición de ROKU (ROKU) por USD 22.000 M, en una operación que combinará los activos de televisión, deportes, noticias y streaming gratuito de Fox (Tubi) con la plataforma de dispositivos y contenidos de Roku. Se espera que la transacción se cierre durante el primer semestre de 2027.
PARAMOUNT GLOBAL (PARA) recibió la aprobación del Departamento de Justicia de EE.UU. para concretar la adquisición de WARNER BROS. DISCOVERY (WBD) por USD 110.000 M. Si bien la operación aún podría enfrentar objeciones de fiscales estatales, la compañía espera completar la fusión antes de septiembre de 2026.
MICROSOFT (MSFT) comenzó a utilizar capacidad de computación de AMAZON WEB SERVICES (AMZN) para respaldar el crecimiento de GitHub ante el fuerte aumento de la actividad de programación impulsada por inteligencia artificial. La medida busca aliviar restricciones de infraestructura mientras Microsoft avanza con su plan de migrar completamente GitHub a Azure hacia 2027.
NVIDIA (NVDA) recibió órdenes por aproximadamente USD 85.000 M en su nueva emisión de bonos, más de cuatro veces el monto mínimo buscado de USD 20.000 M. La compañía utilizará los fondos para refinanciar deuda y financiar necesidades corporativas, en el marco de la expansión de la infraestructura vinculada al desarrollo de inteligencia artificial.
POWERFLEET (AIOT) reportó en el 1°T26 un EPS de USD -0,02. Los ingresos alcanzaron USD 114,5 M, superando los USD 112,98 M proyectados.
DAVE & BUSTER’S ENTERTAINMENT (PLAY) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 0,22, por debajo de los USD 0,90 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 559,2 M, por debajo de los USD 582,15 M proyectados.
INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA
ASIA: El Banco de Japón elevó su tasa de interés de referencia hasta 1%, en línea con las expectativas del mercado y alcanzando su nivel más alto en más de tres décadas. Se trata de la primera suba desde diciembre, cuando la entidad había llevado la tasa a 0,75%, y representa la primera vez desde 1995 que los tasas alcanzan el nivel de 1%.
BRASIL: La inflación anual medida por el IPC se aceleró a 4,72% en mayo, por encima del 4,66% esperado y del 4,39% previo, aunque la inflación mensual mostró una moderación al ubicarse en 0,58%, frente al 0,67% de abril.
PERÚ: La balanza comercial registró un superávit de USD 3.304 M en abril, por debajo de los USD 4.157 M del dato previo. Asimismo, la tasa de desempleo se mantuvo estable en 5,3% en mayo, mientras que el PIB creció 3,73% YoY en abril, superando tanto el 3,55% esperado como el 3,21% registrado previamente.
RENTA FIJA: Tras el acuerdo preliminar entre EE.UU. e Irán, los bonos en dólares cerraron ayer en alza y el riesgo país se ubicó en 425 puntos básicos
Mientras el lunes la bolsa local permanecía inactiva por el feriado, en el exterior los bonos en dólares cerraron en alza después que se anunciara un acuerdo de paz preliminar entre EE.UU. e Irán por 2 meses para poner fin a la guerra en Medio Oriente y abrir el estrecho de Ormuz.
La semana pasada, los soberanos en dólares terminaron subiendo después que la agencia Standard & Poor’s subiera la nota crediticia de la deuda de largo plazo de Argentina desde «CCC+» a «B-«, manteniendo una perspectiva “estable”.
Es la segunda mejora relevante de la nota soberana en los últimos meses: la anterior había sido de Fitch a comienzos de mayo. La probabilidad de una mejora por parte de Moody’s sigue siendo elevada a medida que se acerca su revisión de mediados de julio.
S&P destacó para la mejora la reducción de los desequilibrios macroeconómicos, el sostenimiento del superávit fiscal, la desaceleración inflacionaria, y la mejora en la liquidez y las reservas.
Ahora el mercado espera que la prima de riesgo se reduzca hacia la zona de 350-400 puntos básicos, para que Argentina pueda salir a tomar deuda en los mercados voluntarios, aunque eso dependerá del contexto externo y del ruido electoral que podría darse el próximo año.
El riesgo país se redujo en la semana 62 unidades (-12,4%) y se ubicó en los 437 puntos básicos, marcando el valor más bajo del año y quebrando el mínimo que había registrado el 28 de enero de 2026 de 484 bps. Ayer se ubicó en los 425 puntos básicos.
En ByMA, con precios de bonos a valor residual, el AE38 +2,8%, el AL35 +2,7%, el AL41 +2,2%, el AN29 +1,4%, el AL29 +1,2%, el AL30 +0,4%, y el AO27 +0,1%. El GD46 subió 4,1%, el GD41 +4%, el GD38 +3,4%, el GD35 +3,1%, el GD30 +0,9%, y el GD29 +0,5%.
Los Bopreales 2027 cerraron con una baja promedio de 0,2%, en tanto los Bopreales 2028 subieron 0,7% en promedio.
Los bonos en pesos ajustables por CER cerraron la semana en alza, después de conocerse el dato de inflación de mayo por debajo de lo esperado, y en un marco de compresión de tasas de interés que se está dando por las compras de divisas del BCRA. El CUAP ganó 1,6%, el TZX28 +1,3%, el DICP +1,3%, el PARP +1,1%, el TX28 +0,9%, el TZXD7 +0,7%, el TZXO6 +0,6%, el TZXM7 +0,5%, y el TX26 +0,5%, entre otros.
Las Lecap mostraron en la semana una suba promedio de 0,7%, mientras que los Boncap ganaron 1,2% en promedio. Los bonos Duales subieron en promedio 0,5%.
ICBC colocará hoy ONs Clase 7 en pesos, a tasa variable más un margen de corte a licitar, con vencimiento a 12 meses, por un monto nominal de hasta ARS 30.000 M (ampliable hasta el monto máximo disponible). Estas ONs devengarán intereses en forma trimestral y amortizarán al vencimiento (bullet). La subasta tendrá lugar el 16 de junio de 10 a 16 horas.
SIDERSA colocará mañana ONs Clase 2 en dólares, a tasa fija anual a licitar, con vencimiento a 36 meses, a ser integradas en dólares en efectivo y/o en especie mediante la entrega de ONs Clase 1 (SIC1O), por un monto nominal de hasta USD 30 M (ampliable hasta USD 50 M). Estas ONs devengarán intereses en forma semestral y amortizarán al vencimiento (bullet). La subasta tendrá lugar el 17 de junio de 10 a 16 horas.
Hoy se pagará la renta de los títulos BAF27, YFCIO, BDC31, CA31, CH31, CT31, ER31, JUM31, MIM31, MGCOO, ND31, NLCDO, PBM31, PMM31, PU31, RC3CO, RIM31, RN31, SA31, SE31, SF1AL, SF1BL, SJ31, ST31, TF31, TO1AL, TO1BL y TU31, el capital e intereses de los títulos LMS9O, RB58O, OLC4O y PEC7O, más la amortización del título PEC6O.
RENTA VARIABLE: ADRs de acciones argentinas vinculados al petróleo cayeron después del acuerdo preliminar para el cese el fuego en Medio Oriente
Después que EE.UU. e Irán alcanzaran un acuerdo para el cese el fuego por 60 días, el precio del petróleo se mostró ayer a la baja e hizo que los ADRs de acciones argentinas vinculados al commodity manifestaran caídas: YPF (YPF) perdió 5,9%, Vista Energy (VIST) -4,9%, y Tenaris (TS) -2%. Otras acciones acompañaron la tendencia: Adecoagro (AGRO) bajó 6,4%, Loma Negra (LOMA) -2,3%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) -2%, y Pampa Energía (PAM) -1,7%.
Sin embargo, cerraron positivas: Corporación América (CAAP) ganó 6,2%, Edenor (EDN) +4,3%, MercadoLibre (MELI) +3,6%, e IRSA (IRS) +3,5%, entre otras.
La semana pasada, el índice S&P Merval manifestó en las últimas cinco ruedas una suba de 8,7% y cerró en los 3.352.707,61 puntos, tras la mejora en la calificación crediticia de Argentina por parte de la agencia S&P. Valuado en dólares (al CCL), el principal índice accionario ganó en la semana 10,1% y se ubicó en los 2.252,56 puntos.
El volumen operado en acciones alcanzó los ARS 627.994,2 M, dejando un promedio diario de ARS 125.598,8 M. En Cedears se negociaron ARS 1.236.754,9 M, marcando un promedio diario de ARS 247.351 M.
Las acciones que más subieron fueron las de: BBVA Argentina (BBAR) +18,2%, Banco Macro (BMA) +15,5%, Grupo Supervielle (SUPV) +14,9%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +13,9%, Loma Negra (LOMA) +11,7%, y Cresud (CRES) +11,4%, entre las más importantes.
En la plaza externa, los ADRs de acciones argentinas mostraron mayoría de alzas la semana anterior: BBVA Argentina (BBAR) +17,8%, Grupo Supervielle (SUPV) +16,4%, Banco Macro (BMA) +16,2%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +15,4%, y Telecom Argentina (TEO) +15,3%, entre otras. Cayeron: Vista Energy (VIST) -3,1%, Globant (GLOB) -2,1%, y MercadoLibre (MELI) -1,1%.
TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR (TGS) aprobó los acuerdos para su proyecto de líquidos de gas natural (NGL) en Vaca Muerta, junto con YPF, Pluspetrol y Chevron, que demandará una inversión de USD 3.000 M y comenzaría a operar en 2030. La iniciativa ya tiene comprometido más del 80% de su capacidad, permitirá producir 2,7 millones de toneladas anuales de NGL, generar exportaciones por unos USD 1.200 M al año y crear cerca de 19.000 empleos directos e indirectos durante su construcción.
Indicadores y Noticias locales
Privados estiman una inflación para junio por debajo del 2% MoM
La inflación de junio se encaminaría a ubicarse por debajo del 2% mensual, tras el 2,1% registrado en mayo por el INDEC, según estimaciones privadas. La desaceleración estaría explicada por una menor presión de los precios regulados, estabilidad en alimentos y una dinámica más moderada en servicios públicos, transporte y medicina prepaga.
El fin de semana largo generó casi ARS 217.000 M (CAME)
Según la CAME, el feriado por la conmemoración del Paso a la Inmortalidad del Gral. Güemes movilizó a 993.683 turistas y generó un impacto económico de ARS 216.649 M, convirtiéndose en el fin de semana largo de menor movimiento del año, afectado por las condiciones climáticas, el contexto económico y el inicio del Mundial 2026. Si bien la cantidad de viajeros aumentó 37,7% YoY, el gasto promedio diario por turista tuvo una caída real de 3,5%.
Indicadores monetarios
Las reservas internacionales brutas disminuyeron en la semana USD 448 M y finalizaron en USD 47.419 M.
Tipo de cambio
El dólar contado con liquidación (CCL) cayó la semana pasada 1,3% y cerró en USDARS 1.492,44, dejando una brecha con el mayorista de 4,5%. El dólar Bolsa (MEP) bajó en las últimas cinco ruedas 0,6% y se ubicó en los USDARS 1.450,36, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 1,6%.
El dólar mayorista perdió 0,9% y cerró en USDARS 1.428,00 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró en la semana USD 436 M en el mercado cambiario y acumula en lo que va de junio un saldo positivo de USD 873 M. En lo que va de 2026, el Central adquirió USD 10.624 M.
