Informe Diario 17 de Enero de 2019
- 17 de enero de 2019
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- Categoría: Economics, Finance & accounting, informes economiocos
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GLOBAL
Los futuros de EE.UU. operaban en baja (en promedio -0,3%), a la espera de nuevos resultados corporativos, mientras permanecen las inquietudes por la economía China, el Brexit y el shutdown.
Las principales bolsas europeas caían en promedio -0,3% ante la creciente incertidumbre respecto al Brexit. La Primer Ministro Theresa May logró vencer el voto de no confianza por un margen de 19 votos.
May instó a otros líderes del partido a mantener conversaciones parlamentarias en un esfuerzo por terminar el estancamiento actual del Brexit. El lunes 21 deberá presentar ante el Parlamento un plan alternativo.
- S&P Futures 2,605.75 -7.50(-0.29%)
- Dow Futures 24,078.00 -73.00(-0.30%)
- Nasdaq Futures 6,654.50 -11.75(-0.18%)
- Crude Oil 51.41 -0.90(-1.72%)
- Gold 1,290.70 -3.10(-0.24%)
Morgan Stanley (MS) publico balance ganancias menores a las esperadas
El petróleo WTI caía -1%, cotizando en USD/bbl 51,77, al tiempo que la producción diaria de crudo en EE.UU. alcanza los 12 millones de barriles.
MÉXICO: emite bono a 10 años por USD 2.000 M
BRASIL interesante nota sobre la reunión Macri Bolsonaro y el efecto Mercosur https://t.co/C7V5u6JcYH?amp=1
PETROBRAS: Producción 2018, por debajo del objetivo meta.
WALL STREET HOY
https://www.youtube.com/watch?v=2jlKNI4IFVg
ARGENTINA
El dólar minorista cerró ayer con una suba de 28 centavos para ubicarse en los ARS 38,48 para la punta vendedora, ante una mayor demanda por parte de inversores.
Asimismo, el tipo de cambio mayorista registró el miércoles la mayor suba diaria en lo que va del año, subiendo 40 centavos y cerró en los ARS 37,50 vendedor. Así, la divisa reingresó a la zona de libre flotación (en ARS 37,499) gracias a la intervención del BCRA sobre el cierre de la jornada con la compra de USD 30 M a un precio promedio de ARS 37,474. Esta es la quinta subasta consecutiva que realizó el Central para acumular compras por USD 190 M.
Las reservas internacionales crecieron USD 144 M y finalizaron en USD 66.164 M.
El BCRA avaló un nuevo recorte marginal en la tasa de Leliq a 7 días, que en promedio se ubicó en 57,542%. Subastó Letras de Liquidez por ARS 164.097 M, frente a un vencimiento de ARS 155.303 M. De esta forma, se generó una contracción monetaria de ARS 8.794 M. La tasa máxima adjudicada fue de 57,7499%.
Los soberanos en dólares que operan en el exterior cerraron con ligeras alzas, luego que durante la rueda testearan valores máximos intradiarios del año, pero que sobre el final moderaron las subas. El bono de referencia a 10 años de Argentina (el A2E8) había registrado una caída en su rendimiento a 9,35% y sobre el final de la jornada terminó subiendo 0,6 puntos básicos a 9,53%. En este contexto, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina bajó sólo seis puntos hasta los 689 unidades, después de llegar a un mínimo intradiario de 672 puntos.
El mercado local de acciones retomó la tendencia alcista y se alineó a las subas de las bolsas norteamericanas impulsadas por buenos balances de bancos. De esta forma, el índice S&P Merval cerró en los 34.048,02 puntos, ganando 1,5% respecto al día previo, luego de testear un máximo de 34.352 unidades. El volumen operado en acciones en la BCBA ascendió a ARS 750,6 M, superando al monto de la rueda anterior. En Cedears se negociaron ARS 6,7 M.
DEPÓSITOS: Según el BCRA, el saldo total de los depósitos en pesos en el sistema financiero local se incrementó en durante ese mes 2,1% en términos reales, tanto por las imposiciones del sector público, que aumentaron 3,6% en términos reales, como las del sector privado, que mostraron un alza del 1%. Asimismo, indicó que para dicho mes el sistema financiero muestra niveles elevados de liquidez y solvencia y baja morosidad.
BASE MONETARIA: El BCRA informó que aumentará en USD 3.000 M la meta de Base Monetaria promedio durante enero, debido a la compra de dólares, que sólo en la primera quincena ascendió a USD 160 M. En ese sentido, la meta de Base Monetaria pasa de ARS 1.351 Bn a ARS 1.354 Bn para el mes de enero y a ARS 1.357 Bn para los meses siguientes. Estas cifras se seguirán modificando en caso de realizarse nuevas compras.
ENERGÍA ELÉCTRICA: La Fundación para el Desarrollo Eléctrico (Fundelec), dio a conocer que la demanda de energía eléctrica se incrementó en diciembre 7,8% MoM pero cayó 10% YoY. Asimismo, agregó que el repunte de diciembre es el segundo consecutivo, luego del aumento de 1,6% registrado en noviembre contra octubre, lo cual, podría estar mostrando una incipiente recuperación de la actividad económica. El descenso interanual de la demanda eléctrica de diciembre afectó a los usuarios residenciales (13%), comerciales (9,2%) e industriales de todo el país (10,7%).
INFLACIÓN CABA: Según el Ministerio de Economía y Finanzas porteño, la inflación de diciembre en la Ciudad de Buenos Aires se ubicó en 2,4%, y 45,5% YoY, lo que implica una merma de 1,3% respecto de la interanual de noviembre. La desaceleración de la trayectoria interanual del Índice de Precios al Consumidor en CABA respondió principalmente al comportamiento de la división vivienda, agua, electricidad y otros combustibles, que redujo su ritmo de suba hasta 45,1% YoY. (-13,8% respecto del mes previo.
Estados Unidos:
Los futuros de acciones de EE.UU. operaban en baja, a la espera de nuevos resultados corporativos, mientras permanecen las inquietudes por la economía China, el Brexit y el shutdown.
Los índices de precios de comercio exterior mostraron retrocesos en diciembre, pero levemente menores a los esperados. Hoy se espera un leve rebote del Panorama de negocios de la Fed Filadelfia de enero. Los pedidos iniciales por desempleo de la semana finalizada el 12 de enero aumentarían ligeramente.
Morgan Stanley (MS) publicó ganancias e ingresos menores a lo esperado. La acción caía 3,5% en el pre-market. PPG industries (PPG) y Fastenal (FAST) publicarán sus balances antes de la apertura del mercado. Netflix (NFLX), JB Hunt Transport Services (JBHT) y American Express (AXP) lo harán al finalizar la jornada.
GOLDMAN SACHS (GS): La empresa reportó ganancias por acción de USD 6,04 superando ampliamente las estimaciones de USD 4,45 por acción. Los ingresos también se ubicaron por encima de los pronósticos con un aumento del 12% interanual, alcanzando su nivel más alto desde 2010.
ALCOA (AA): El principal productor de aluminio de EE.UU. reportó ayer por la tarde ganancias mayores a las esperadas, mientras que los ingresos se ubicaron en línea con lo esperado. Sin embargo, la acción caía 1,7% en el pre-market, afectada por los temores de desaceleración económica en China.
SOCIETE GENERALE (SCGLY): Las acciones del banco francés caían 3,6% esta mañana luego de informar que los resultados del 4ºT18 se verían afectados negativamente por las difíciles condiciones del mercado.
Europa
Las principales bolsas de Europa caían ante la creciente incertidumbre respecto al Brexit.
La Primer Ministro Theresa May logró vencer el voto de no confianza por un margen de 19 votos. May instó a otros líderes del partido a mantener conversaciones parlamentarias en un esfuerzo por terminar el estancamiento actual del Brexit. El lunes 21 deberá presentar ante el Parlamento un plan alternativo.
La revisión final de la inflación de la Eurozona no mostró cambios en diciembre respecto al dato preliminar.
Asia y Oceanía
Los mercados asiáticos cerraron en terreno negativo, afectados por las preocupaciones de menor crecimiento económico en China.
Si bien como informamos ayer el Banco Popular de China realizó su mayor inyección neta diaria de efectivo con un total de USD 82,73 Bn, el mercado continúa temiendo una desaceleración de la economía.
La inflación de Japón registraría una desaceleración en diciembre respecto al mes anterior.
América Latina
COLOMBIA: Un sondeo del Banco Central reveló que las expectativas de inflación para este año y el próximo se mantuvieron estables en enero frente al mes anterior, en el que la mayoría de los agentes dijeron que siguen esperando el primer incremento de la tasa de interés en abril. En ese sentido, los precios al consumidor aumentarían 3,47% este año, frente al 3,48% que proyectó el mercado en la muestra de diciembre, al tiempo que para el cierre del 2020 la estimación se mantuvo en un 3,20%.
MÉXICO: El Ministerio de Hacienda dio a conocer que el país colocó un bono soberano a 10 años por USD 2.000 M. El papel tuvo una demanda total de USD 8.000 M, equivalente a cuatro veces el monto emitido, y se colocó con una tasa de rendimiento de 4,577% y una tasa cupón de 4,5%. El Gobierno prevé que la transacción permitirá darle mayor liquidez a su curva de rendimientos en el mercado de dólares y mayor eficiencia al proceso de descubrimiento de precios de otros emisores mexicanos públicos y privados.
PERÚ: Según la Asociación de Ferias de Perú (AFEP), el impacto económico de la industria nacional de ferias continuó creciendo en los últimos años y durante el 2018 estos eventos movieron USD 5.600 M en transacciones e inversión. De este monto, USD 5.000 M están representados por el volumen de negocios transados en las 40 principales ferias que se organizan a nivel nacional, entre asociados y no asociados de AFEP. Asimismo, indicó que las ferias generaron más de 30.000 puestos de trabajo directos y fueron visitados por 1.800.000 personas.
PETROBRAS: La petrolera estatal brasileña dio a conocer que bombeó un promedio de 2,03 millones de barriles por día (bpd) en 2018, apenas por debajo del objetivo de la compañía de 2,1 millones de bpd. Asimismo, indicó que la producción total de petróleo y gas natural fue de 2,63 millones de barriles de petróleo equivalente por día (bped), con 101.000 bped producidos en el extranjero. La compañía había apuntado a 2,7 millones de bped. De igual manera, comunicó que espera producir 2,8 millones de bped en 2019.
Bonos del Tesoro
Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. mostraban leves bajas ante las continuas preocupaciones en relación al crecimiento económico chino, el shutdown del Gobierno de EE.UU. y las dudas sobre el progreso del Brexit. El retorno a 10 años se ubicaba en 2,7150%.
Los retornos de Europa mostraban leves bajas, en línea con los Treasuries de EE.UU.
Monedas
El dólar (índice DXY) se mostraba sin cambios tras las fuertes ganancias de ayer, luego de varias ruedas de poca demanda por el tono dovish de la Fed. También influye la estabilidad de las monedas globales para que el dólar no registre variaciones.
El yen subía +0,30%, a pesar de la baja volatilidad de las divisas. La menor divergencia entre las políticas de la Fed y del BoJ reduce la presión sobre la cotización del yen.
La libra esterlina cotizaba estable luego que la Primer Ministro Theresa May superó un voto de no confianza en el Parlamento. Ahora se espera que el Gobierno presente un plan alternativo y se postergue la fecha de salida de la UE.
Commodities
El petróleo WTI caía 1,00%, al tiempo que la producción diaria de crudo en EE.UU. alcanza los 12 millones de barriles, y se proyecta que el país sea exportador neto de combustibles desde el año próximo. La OPEP continúa recortando la producción global.
El oro operaba sin cambios ante la estabilidad del dólar. El metal encuentra soporte ante la persistencia de los riesgos políticos en el Reino Unido (por la indefinición del Brexit) y en EE.UU. (por el shutdown del Gobierno).
La soja subía +0,30%, cotizando en USD/tn 329,74 y registrando su segunda jornada consecutiva de ganancias. Si bien continúan las dudas en relación al conflicto comercial entre EE.UU. y China, las malas condiciones climáticas en Sudamérica (sequía en Brasil e inundaciones en Argentina) sostienen al precio. El maíz operaba en USD/tn 147,74 y el trigo en USD/tn 188,38.
Merval / Economía Argentina
RENTA FIJA: El BCRA intervino en el mercado cambiario y recortó la tasa de Leliq a 57,542%
En un contexto en el que el dólar ganó 40 centavos en el mercado mayorista, el BCRA avaló un nuevo recorte marginal en la tasa de Leliq a 7 días, que en promedio se ubicó en 57,542%. Subastó Letras de Liquidez por ARS 164.097 M, frente a un vencimiento de ARS 155.303 M. De esta forma, se generó una contracción monetaria de ARS 8.794 M. La tasa máxima adjudicada fue de 57,7499%.
Los bonos soberanos en dólares que operan en el exterior cerraron con ligeras alzas, luego que durante la rueda testearan valores máximos intradiarios del año, pero que sobre el final moderaron las subas.
El bono de referencia a 10 años de Argentina (el A2E8) había registrado una caída en su rendimiento a 9,35% y sobre el final de la jornada terminó subiendo 0,6 puntos básicos a 9,53%.
En este contexto, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina bajó sólo seis puntos hasta los 689 unidades, después de llegar a un mínimo intradiario de 672 puntos.
En la BCBA, los títulos públicos en dólares que cotizan en pesos cerraron con alzas, a tono con el dólar mayorista.
La Provincia de Chaco licitó Letras del Tesoro en pesos a 28 y 63 días de plazo por un monto total de ARS 258,5 M. Se trata de la Letras Clase 1 a 28 días (vencimiento el 15 de febrero) que se adjudicó por ARS 221 M, a una tasa de interés implícita de 43,5%. Las ofertas alcanzaron los ARS 257,9 M. También se adjudicaron Letras a 63 días (vencimiento el 22 de marzo), por un monto de ARS 37,5 M, a un precio de ARS 92,9416 por cada 100 nominales, el cual representó una tasa implícita de 44%. Las ofertas alcanzaron los ARS 57,5 M.
RENTA VARIABLE: El S&P Merval subió 1,5% y recupera la zona de los 34.000 puntos
En un marco en el que el dólar ingreso nuevamente a la zona de no intervención y luego de algunas ruedas de ajuste, el mercado local de acciones retomó la tendencia alcista y se alineó a las subas de las bolsas norteamericanas impulsadas por buenos balances de bancos.
De esta forma, el índice S&P Merval cerró en los 34.048,02 puntos, ganando 1,5% respecto al día previo, luego de testear un máximo de 34.352 unidades.
El volumen operado en acciones en la BCBA ascendió a ARS 750,6 M, superando al monto de la rueda anterior. En Cedears se negociaron ARS 6,7 M.
Las subas más destacadas fueron las de: Cablevisión Holding (CVH), Banco Francés (FRAN), YPF (YPFD), Edenor (EDN), Tenaris (TS) y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2), entre otras.
Sin embargo, la acción de Banco Macro (BMA) fue la única que se mostró a la baja.
NOTICIAS MACROECONÓMICAS
Crecimiento real de los depósitos en pesos
Según el BCRA, el saldo total de los depósitos en pesos en el sistema financiero local se incrementó en noviembre 2,1% en términos reales, tanto por las imposiciones del sector público, que aumentaron 3,6% en términos reales, como las del sector privado, que mostraron un alza del 1%. Asimismo, indicó que para dicho mes el sistema financiero muestra niveles elevados de liquidez, solvencia y baja morosidad.
BCRA aumenta meta de Base Monetaria
El BCRA informó que aumentará en USD 3.000 M la meta de Base Monetaria promedio durante enero, debido a la compra de dólares, que sólo en la primera quincena ascendió a USD 160 M. En ese sentido, la meta de Base Monetaria pasa de ARS 1.351 Bn a ARS 1.354 Bn para el mes de enero y a ARS 1.357 Bn para los meses siguientes. Estas cifras se seguirán modificando en caso de realizarse nuevas compras.
Demanda de energía eléctrica cayó 10% en diciembre
La Fundación para el Desarrollo Eléctrico (Fundelec), dio a conocer que la demanda de energía eléctrica se incrementó en diciembre 7,8% MoM pero cayó 10% YoY. Asimismo, agregó que el repunte de diciembre es el segundo consecutivo, luego del aumento de 1,6% registrado en noviembre contra octubre, lo cual, podría estar mostrando una incipiente recuperación de la actividad económica. El descenso interanual de la demanda eléctrica de diciembre afectó a los usuarios residenciales (13%), comerciales (9,2%) e industriales de todo el país (10,7%).
Inflación de 2018 en CABA fue de 45,5%
Según el Ministerio de Economía y Finanzas porteño, la inflación de diciembre en la Ciudad de Buenos Aires se ubicó en 2,4%, y 45,5% YoY, lo que implica una merma de 1,3% respecto de la interanual de noviembre. La desaceleración de la trayectoria interanual del Índice de Precios al Consumidor en CABA respondió principalmente al comportamiento de la división vivienda, agua, electricidad y otros combustibles, que redujo su ritmo de suba hasta 45,1% YoY
Tipo de cambio
El dólar minorista cerró ayer con una suba de 28 centavos para ubicarse en los ARS 38,48 para la punta vendedora, ante una mayor demanda por parte de inversores. Asimismo, el tipo de cambio mayorista registró el miércoles la mayor suba diaria en lo que va del año, subiendo 40 centavos y cerró en los ARS 37,50 vendedor. Así, la divisa reingresó a la zona de libre flotación (en ARS 37,499) gracias a la intervención del BCRA sobre el cierre de la jornada con la compra de USD 30 M a un precio promedio de ARS 37,474. Esta es la quinta subasta consecutiva que realizó el Central para acumular compras por USD 190 M.
Indicadores monetarios
Las reservas internacionales crecieron USD 144 M y finalizaron en USD 66.164 M.
Indicadores Financieros
Fuente Bloomberg
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