17/06/2026
GLOBAL: Futuros de EE.UU. operan mixtos con la atención puesta en la Fed y el impulso de SpaceX
Los futuros de acciones de EE.UU. operan mixtos (S&P 500 +0,05%, Dow Jones -0,04%, Nasdaq +0,19%), mientras se espera la última decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), al tiempo que SpaceX (SPCX) se encamina a extender su rally bursátil.
Las acciones de SpaceX (SPCX) ganan 1,5% en el premarket. El papel ha subido de manera importante desde su salida a Bolsa la semana pasada, cuando fijó un precio de USD 135 por acción. En apenas unos días, acumula una suba cercana al 50%, elevando su valuación por encima de la de Amazon (AMZN).
Las compañías vinculadas a semiconductores también muestran avances en el premarket. ASML (ASML) sube 4%, Intel (INTC) avanza 3% y el ETF Invesco PHLX Semiconductor (SOXQ) ganaba 2,3%.
La Fed anunciará su decisión de política monetaria a las 14:00 horas de Nueva York (15:00 horas de Argentina). Será la primera reunión bajo la presidencia de Kevin Warsh, quien ofrecerá una conferencia de prensa media hora después.
El consenso del mercado espera que la Fed mantenga sin cambios las tasas de interés en el rango de 3,50%-3,75%. Sin embargo, gran parte considera que Warsh no presentará un “dot plot” propio dentro de la actualización trimestral de proyecciones del FOMC, que refleja las expectativas individuales de tasas de los miembros del comité.
Ayer, el Dow avanzó 0,64%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite cayeron 0,57% y 1,15%, respectivamente.
Los movimientos recientes se produjeron después que los tres principales índices registraran fuertes ganancias el lunes, impulsados por el anuncio del presidente Donald Trump sobre un posible acuerdo entre EE.UU. e Irán para poner fin al conflicto en Medio Oriente.
No obstante, Trump señaló hoy que el acuerdo aún no está completamente cerrado y advirtió que EE.UU. volvería a actuar militarmente si no queda conforme con los términos finales.
Los mercados seguirán de cerca los datos de ventas minoristas y ventas pendientes de viviendas, mientras que también se conocerán resultados de CarMax (KMX) y Jabil (JBL).
Las principales bolsas europeas operan mixtos, con pérdidas lideradas por el sector automovilístico tras la advertencia de beneficios emitida por BMW (BMWKY). El índice Stoxx 600 sube 0,3%, el CAC 40 un 0,2%, el DAX de Alemania opera estable, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido cae 0,1%.
Los mercados asiáticos cerraron mayormente al alza, con el Nikkei 225 de Japón alcanzando un nuevo máximo histórico. El Nikkei 225 cerró con una suba de 0,7%, mientras que el Kospi de Corea del Sur avanzó 1,6%. El Hang Seng de Hong Kong retrocedió 0,9%, mientras que el CSI 300 de China continental subió 1,0%.
El rendimiento de los Treasuries a 10 años opera en torno al 4,44%, mientras se espera el resultado de la primera reunión de política monetaria de Kevin Warsh al frente de la Fed.
El petróleo cotiza cerca de su nivel más bajo desde comienzos de marzo, ante las expectativas de un acuerdo entre EE.UU. e Irán que podría sumar rápidamente oferta al mercado global.
El oro sube, mientras se espera el restablecimiento de los flujos de petróleo a través del Golfo Pérsico, ayudando a aliviar las preocupaciones sobre inflación y tasas de interés.
La soja sube, alcanzando un máximo de dos semanas por señales de una renovada demanda importadora de China, aunque el clima favorable para los cultivos en EE.UU. limita mayores avances.
El dólar (índice DXY) sube, tras experimentar elevada volatilidad a comienzos de la semana, mientras se aguarda la última decisión de política monetaria de la Reserva Federal. La libra esterlina baja, mientras se asimila un informe de inflación más débil de lo esperado antes de la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra el jueves.
NOTICIAS CORPORATIVAS
CARMAX (KMX) presentó resultados trimestrales superiores a lo esperado. La compañía reportó un EPS de USD 1,31, ampliamente por encima de los USD 0,95 estimados por el consenso, además de superar las previsiones de ingresos.
AST SPACEMOBILE (ASTS) anunció el lanzamiento exitoso de tres nuevos satélites, que fortalecerán su red global de banda ancha celular desde el espacio. El lanzamiento fue realizado mediante un cohete Falcon 9 de SpaceX (SPCX), cuyas acciones también subían cerca de 3%.
LA-Z-BOY (LZB) informó que sus ventas minoristas crecieron 11% YoY durante el cuarto trimestre fiscal. La compañía también superó las expectativas de ganancias y reportó ingresos en línea con las estimaciones del mercado.
RIVIAN (RIVN) anunció el despido de cientos de empleados (menos del 2% de su plantilla) como parte de su estrategia para reducir pérdidas, en un contexto en el que la compañía aún no logra rentabilidad y registró pérdidas por USD 3.600 M el último año. La medida coincide con el lanzamiento de su nuevo SUV R2, clave para su crecimiento futuro.
GENERAL MOTORS (GM) comunicó una nueva alianza en defensa con Lockheed Martin, impulsada por el Departamento de Defensa de EE.UU., en un contexto de mayor producción militar. La iniciativa refuerza el crecimiento de GM Defense, una de las divisiones más recientes y de rápida expansión dentro de la compañía.
JABIL (JBL) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 3,16, por encima de los USD 3,08 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 8.800 M, superando los USD 8.550 M proyectados.
SAFE BULKERS (SB) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 0,11, por encima de los USD 0,06 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 65,5 M, superando los USD 60,5 M proyectados.
INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA
EUROPA: La tasa de inflación anual del Reino Unido se ubicó en 2,8% en mayo de 2026, sin cambios respecto al mes anterior y por debajo de las expectativas del mercado de 3,0%. En términos mensuales, el IPC subió 0,2% en mayo, por debajo de la previsión de 0,4% y desacelerándose desde el 0,7% de abril.
ASIA: El déficit comercial de Japón se redujo a JPY 378.700 M en mayo de 2026, desde JPY 662.500 M un año antes, muy por debajo de las expectativas de JPY 564.600 M, ya que las exportaciones crecieron 17% YoY hasta JPY 9,51 Bn, mientras que, las importaciones crecieron 12,5% hasta JPY 9,89 Bn.
BRASIL: El índice de inflación IGP-10 registró una caída de -0,3% mensual en junio, sorprendiendo frente al +0,3% esperado y desacelerándose desde el 0,9% previo. Las ventas minoristas crecieron 1,0% YoY en abril, por debajo del 2,0% esperado y del 4,0% anterior, mientras que en términos mensuales cayeron -1,5%, peor que el -0,6% previsto y revirtiendo el +0,7% previo.
CHILE: El Banco Central mantuvo la tasa de interés en 4,50% en junio, en línea con lo esperado y sin cambios respecto al nivel previo.
RENTA FIJA: De cara al vencimiento de deuda de julio, el Banco Mundial aprobó una garantía de financiamiento por USD 2.000 M. Sidersa coloca ONs por hasta USD 50 M.
Los bonos en dólares cerraron en baja en el exterior, y con precios mixtos en ByMA, después de haber sido impulsados en las ruedas previas por un contexto internacional más favorable y por la mejora en la percepción de riesgo sobre la Argentina.
El riesgo país medido por el EMBIGD se incrementó ayer 5 unidades (+1,2%) y se ubicó en los 430 puntos básicos.
El directorio del Banco Mundial aprobó una garantía de financiamiento de USD 2.000 M para la Argentina que combina dos avales del Grupo Banco Mundial: una basada en políticas (Policy-Based Guarantee, PBG) del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) y una garantía de la Agencia Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA). Las garantías cubrirían el 95% de un préstamo con bancos privados por un plazo de 6 años y 3 años de gracia.
Esta es una pieza clave en la estrategia del ministro de Economía, Luis Caputo, para financiar parte de los USD 4.400 M que el Gobierno debe pagar el próximo 9 de julio del capital e intereses de los Bonares y Globales.
El banco multilateral afirmó que está dispuesto a apoyar la estabilización macroeconómica de Argentina y su agenda de reformas más orientadas al crecimiento. El objetivo central de esta innovadora estructura crediticia es viabilizar el regreso del país a los mercados internacionales de capital mediante la obtención de financiamiento con mejores plazos y tasas de interés sustancialmente menores.
Por otro lado, el mercado espera otra garantía del BID para la Argentina por unos USD 550 M, y en julio la CAF daría otra garantía por USD 500 M.
De cara al vencimiento de julio, hasta la semana pasada las tenencias de dólares del Tesoro se ubicaban en los USD 2.917 M, es decir un 66% del vencimiento de julio.
Asimismo, el banco Mariva advirtió que el partido financiero se va a jugar después del Mundial, dado que Argentina tendrá que pagar a partir del segundo semestre de este año y en 2027 vencimientos por unos USD 30.000 M (incluye multilaterales, Bopreales y bonos en dólares). Se destaca que con una prima de riesgo entorno a los 430 puntos y con los bonos rindiendo menos del 9% en toda la curva, el mercado estaría descontando que no habría mayores inconvenientes para afrontar esos compromisos de deuda.
En ByMA, con precios de bonos a valor residual, el AL41 ganó +0,4%, el AE38 +0,2%, el AO27 +0,2%, y el AN29 +0,1%. El AL29 cayó 0,8%, el AL30 -0,3%, y el AL35 -0,2%. El GD46 subió 0,8%, el GD38 +0,2%, y el GD35 +0,1%. El GD29 bajó 0,6%, el GD41 -0,4%, y el GD30 -0,1%.
Los bonos en pesos ajustables por CER cerraron el martes con mayoría de bajas: el PARP perdió 0,8%, el TX28 -0,4%, el DICP -0,3%, el TZX27 -0,2%, el TZXD6 -0,1%, el TX26 -0,1%, el TZXO6 -0,1%, y el CUAP -0,1%. El TZXD7 ganó 0,2%, y el TZX28 +0,1%.
Las Lecap subieron ayer en promedio 0,2%, mientras que los Boncap ganaron 0,1% en promedio y los bonos Duales +0,1% en promedio.
SIDERSA colocará hoy ONs Clase 2 en dólares, a tasa fija anual a licitar, con vencimiento a 36 meses, a ser integradas en dólares en efectivo y/o en especie mediante la entrega de ONs Clase 1 (SIC1O), por un monto nominal de hasta USD 30 M (ampliable hasta USD 50 M). Estas ONs devengarán intereses en forma semestral y amortizarán al vencimiento (bullet). La subasta tendrá lugar de 10 a 16 horas.
Hoy se abonará la renta de los títulos MGCOO y NLCDO.
RENTA VARIABLE: El índice S&P Merval mostró ayer una toma de ganancias, cayendo 2,9% en pesos y 5% en dólares
El índice S&P Merval manifestó el martes una corrección, después que el pasado viernes testeara un valor récord de casi 3.400.000 puntos. De esta forma, el índice líder perdió 2,9% y cerró en las 3.254.705,52 unidades. Valuado en dólares (al CCL), el principal índice accionario cayó ayer 5% y se ubicó en los 2.171,40 puntos.
El volumen operado en acciones alcanzó los ARS 119.431,3 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 271.409,5 M.
Las acciones que más cayeron fueron las de: YPF (YPFD) perdió 8%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) -4,9%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -4,4%, Aluar (ALUA) -4,3%, y Loma Negra (LOMA) -3,5%, entre las más importantes. Subieron: IRSA (IRSA) +1%, y Banco de Valores (VALO) +0,4%.
En el exterior, los ADRs de acciones argentinas mostraron mayoría de bajas: Adecoagro (AGRO) -8,9%, Edenor (EDN) -4,6%, Cresud (CRESY) -4,1%, Bioceres (BIOX) -3,9%, y Banco Macro (BMA) -3,2%, entre otras. Cerraron en alza: MercadoLibre (MELI) +1,7%, y Vista Energy (VIST) +1%.
YPF (YPF): El presidente de YPF firmó una carta de intención con directivos de Tesla para explorar una alianza estratégica orientada a modernizar la infraestructura energética argentina. La iniciativa busca combinar el liderazgo global de la firma estadounidense en almacenamiento de energía y movilidad eléctrica con la extensa red de estaciones de servicio y presencia territorial de la petrolera local. A través de esta cooperación, ambas compañías analizarán proyectos de innovación tecnológica que incluyen la instalación de estaciones de carga rápida para vehículos eléctricos y soluciones digitales aplicadas a la transición energética.
Indicadores y Noticias locales
Se aprobó el ingreso del proyecto de cobre Vicuña en San Juan al RIGI
El proyecto de cobre Vicuña en San Juan, desarrollado por BHP y Lundin Mining, fue aprobado dentro del RIGI con una inversión inicial de USD 9.700 M y potencial de hasta USD 18.000 M, convirtiéndose en el mayor proyecto minero del país. Se estima que podría generar más de USD 2.600 M anuales en exportaciones y unos 30.000 empleos.
La capacidad instalada en la industria se ubicó en abril en 59,9% (INDEC)
En abril, la utilización de la capacidad instalada en la industria se ubicó en 59,9%, nivel superior al del mismo mes de 2025, que fue de 58,6%. Los bloques sectoriales que presentaron niveles de utilización de la capacidad instalada superiores al nivel general fueron refinación del petróleo (86,8%), industrias metálicas básicas (73,4%), sustancias y productos químicos (69,9%), papel y cartón (67,3%) y productos alimenticios y bebidas (60,4%).
El costo de crianza registró en mayo subas entre 1,7% y 1,8% MoM (INDEC)
El costo de la canasta de crianza registró en mayo subas moderadas de entre 1,7% y 1,8%, evidenciando una desaceleración frente al 3,5% de abril, en línea con la menor inflación. En términos de niveles, el gasto mensual osciló entre ARS 520.569 para menores de un año y ARS 665.950 para niños de 6 a 12 años, siendo este último el segmento de mayor costo. Para niños de 1 a 3 años, la canasta alcanzó ARS 620.125, mientras que para los de 4 a 5 años fue de ARS 529.756.
La industria metalúrgica cayó en mayo 5,1% YoY y 1,4% MoM (ADIMRA)
Según ADIMRA, la industria metalúrgica registró en mayo una caída de la actividad del 5,1% YoY y 1,4% MoM, acumulando una contracción del 6% en lo que va del año. En este contexto, el uso de la capacidad instalada descendió 6,8 p.p. hasta 39,8%, perforando el 40% por primera vez desde la pandemia y ubicándose como el tercer nivel más bajo de la serie.
Indicadores monetarios
Las reservas internacionales brutas crecieron ayer USD 236 M y finalizaron en USD 47.655 M.
Tipo de cambio
El dólar contado con liquidación (CCL) subió ayer 0,4% y cerró en USDARS 1.496,40, dejando una brecha con el mayorista de 4,2%. El dólar Bolsa (MEP) ganó 0,2% y se ubicó en los USDARS 1.453,73, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 1,2%.
El dólar mayorista mostró un alza el martes de 0,6% y cerró en USDARS 1.436,50 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 79 M en el mercado cambiario y acumula en lo que va de junio un saldo positivo de USD 952 M. En lo que va de 2026, el Central adquirió USD 10.697 M.
