Informe Diario 15 de Enero de 2021

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan estables, en el feriado por el Día de Acción de Gracias

 

 

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana estables, en un día en el que no habrá operaciones en Wall Street en conmemoración al Día de Acción de Gracias. Previamente, los funcionarios de la Fed se mostraron a favor de mantener la expansión monetaria, cuando continúa la recuperación económica por la pandemia de coronavirus.

El índice Dow Jones cayó el miércoles después de alcanzar los 30.000 puntos, mientras los operadores analizaban los decepcionantes datos de empleo. El índice está en camino de registrar su mayor ganancia mensual desde 1987, más del 12%. Este repunte se produjo por las noticias positivas sobre las vacunas y la mayor claridad política.

La revisión del PIB del 3°T20 y el saldo comercial de bienes de octubre resultaron en línea con lo previsto. Aumentaron las peticiones de subsidios por desempleo. Se deterioró la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en noviembre. Se mantuvieron estables las ventas de viviendas nuevas en octubre y se contrajeron los inventarios de petróleo crudo semanales.

Las principales bolsas de Europa operan con leves pérdidas (en promedio -0,2%), mientras los mercados financieros estadounidenses están cerrados el jueves, por lo que es probable que los volúmenes de negociación sean bajos. También buscan estabilizarse después del repunte global en las últimas ruedas.

Por otra parte, comienzan a surgir preguntas sobre la forma en que AstraZeneca y la Universidad de Oxford probaron su vacuna contra el coronavirus, y el jefe del grupo de trabajo de vacunas de la Casa Blanca expresó sus dudas sobre los datos de los ensayos y la tasa de eficacia del fármaco.

Se deterioró el índice Gfk de clima de consumo de Alemania en diciembre.

Los mercados en Asia cerraron dispares, cuando los inversores reaccionaron a las minutas de la reunión de la Fed publicadas durante la noche, en la que los funcionarios discutieron formas de inyectar más dinero a la economía.

Asimismo, JD Health, una unidad de la compañía china de comercio electrónico JD.com, busca recaudar más de USD 3 Bn en su IPO en Hong Kong. Esta podría ser la mayor oferta pública inicial de la ciudad en 2020, después de que la operación de Ant Group en Shanghái y Hong Kong se suspendiera abruptamente a principios de este mes.

Mejoró el indicador económico adelantado de Japón.

El dólar (índice DXY) opera estable, a medida que las expectativas de una disminución a largo plazo en los casos de coronavirus en EE.UU. sostienen la demanda de activos más riesgosos.

El euro muestra un sesgo bajista, como contrapartida de la estabilidad del dólar, a pesar de los débiles datos laborales en EE.UU. y de la decisión de la Fed de continuar con los estímulos monetarios.

La libra esterlina registra un leve retroceso, ubicándose próximo a su máximo nivel en más de dos meses, mientras los inversores esperan detalles sobre las conversaciones comerciales entre Gran Bretaña y la Unión Europea.

El petróleo WTI observa caídas tras las alzas de ayer, cuando se registró un retroceso inesperado en los inventarios de crudo en EE.UU. que indicaría una recuperación en la demanda de combustibles.

El oro opera en alza, debido a que los débiles datos laborales de EE.UU. y las preocupaciones por el virus atenúan las esperanzas de recuperación económica a corto plazo.

La soja no registra operaciones por el Día de Acción de Gracias. Su cotización se encuentra sostenida por las preocupaciones sobre la producción mundial ante la sequía en Brasil y por la fuerte demanda desde China.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses no operan luego de una rueda estable, tras la publicación de las actas de la reunión de la Fed. El retorno a 10 años se ubica en 0,88%.

Los rendimientos de los bonos europeos no registran variaciones, en línea con los US Treasuries.

 

 

CORPORATIVAS

HP (HP) ganó USD 0,62 por acción con unos ingresos de USD 15.260 M. Wall Street había pronosticado ganancias de USD 0,52 por acción sobre ingresos de USD 14,72 Bn.

MODERNA (MRNA) anunció que la Comisión Europea aprobó un acuerdo para la compra de 80 millones de dosis del candidato a la vacuna Covid-19 de la compañía.

NIKOLA (NKLA) comunicó que no realizará un acuerdo de colaboración por USD 2 Bn con General Motors.

 

 

LATAM

BRASIL: La confianza del consumidor cayó en noviembre por segundo mes consecutivo, reflejando una creciente preocupación por la pandemia y su impacto en la economía, así como por el inminente fin a las transferencias gubernamentales de emergencia para los más necesitados. El índice de confianza de la Fundación Getulio Vargas bajó -0,7 puntos en noviembre a 81,7 puntos, el segundo declive tras una serie de cinco alzas desde el récord mínimo de 58,2 en abril.

GUATEMALA: Los huracanes Eta e Iota dejaron un impacto económico aproximado de USD 742,6 M, según funcionarios del país.

MÉXICO: El banco central estimó que la economía se recuperará el próximo año luego de un fuerte desplome en 2020 por la pandemia. En su informe trimestral, la autoridad monetaria dijo que prevé que la economía crezca 3,3% en 2021, pero que ante una alta incertidumbre a nivel global, la cifra podría fluctuar entre 0,6% y 5,3%. Para 2020, estimó un desplome del -8,9%, en un intervalo de -8,7% y -9,3%.

MÉXICO: La cuenta corriente registró durante el tercer trimestre del año un superávit histórico de USD 17.498 M, informó el banco central. El superávit representó 6,9% del Producto Interno Bruto (PIB), cifra que contrasta con el déficit de -0,1% del tercer trimestre de 2019.

 

ARGENTINA

RENTA FIJA: CNV baja el parking a dos días para el dólar MEP, con el objetivo de reducir tensión cambiaria 

Los bonos en dólares que cotizan en el exterior el miércoles cerraron en baja, atentos a las novedades respecto a las negociaciones entre el Gobierno y el FMI.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina subió 0,8% y se ubicó en los 1380 puntos básicos.

Por su parte, la CNV anunció que bajó de tres a dos días hábiles el parking para personas que compran un bono en pesos y lo liquidan en dólares (dólar MEP). Con esta nueva normativa, el objetivo es reducir las tensiones cambiarias generadas por las restricciones anunciadas el último 15 de septiembre.

Asimismo, el grupo de grandes fondos de inversión internacionales que ingresó en el canje de deuda, aguarda la evolución de las negociaciones entre Argentina y el FMI. En sí los bonistas que los técnicos del Fondo apliquen la presión suficiente como para que el país se comprometa a cumplir metas concretas y duras, en los terrenos fiscales, monetarios y cambiarios; que estos se reflejen en reformas estructurales (previsionales, impositivas y de gasto público) y que Argentina acepten las fiscalizaciones dispuestas en el capítulo IV del estatuto del Fondo Monetario.

Recordemos que hoy el Ministerio de Economía licitará en efectivo dos Letras del Tesoro en pesos a tasa variable a 60 y 121 días de plazo, y una Letra del Tesoro en pesos ajustada por CER a 171 días.

Además, realizará un canje de Lecer, Lebad, Bonar 2020 y Ledes, por una canasta de instrumentos compuesta por un 30% de nuevas Letras del Tesoro a tasa variable, y un 70% de Boncer 1,3% 2022.

Las ofertas para ambas operaciones se ingresarán en el horario de 10 a 16 horas.

 

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval cerró estable y se mantuvo en la zona de los 54.000 puntos 

El mercado local de acciones cerró prácticamente estable el miércoles, en un marco en el que los inversores aguardan avances acerca de las negociaciones entre Argentina y el FMI, y en el que los mercados globales continuaron subiendo por expectativas sobre el desarrollo de las vacunas frente al Covid-19.

En este sentido, el índice S&P Merval cerró en los 54.150,65 puntos, después que testeara un máximo intradiario de 53.826 unidades.

El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó los ARS 1.354,7 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 2.041,6 M.

Las mayores subas fueron registradas por las acciones de: Transportadora de Gas del Norte (TGNO4), Holcim Argentina (HARG), Aluar (ALUA), Telecom Argentina (TECO2) y Central Puerto (CEPU), entre las más importantes. Sin embargo, terminaron en baja las acciones de: YPF (YPFD), Cresud (CRES), Grupo Financiero Valores (VALO) y Mirgor (MIRG), entre otras.

En el exterior, las acciones argentinas ADRs finalizaron ayer con precios mixtos. Telecom Argentina (TEO) subió 3%, seguida por Mercado Libre (MELI) +2,9%, y Edenor (EDN) +2,4%, entre otras. En tanto, terminaron en baja. Corporación América (CAAP) -4,1%, IRSA Propiedades Comerciales (IRCP) -3,9%, e YPF (YPF) -2,6%, entre las más importantes.

BANCO HIPOTECARIO (BHIP) reportó una ganancia neta atribuible a los accionistas en el 3ºT20 de ARS 163,9 M, que se compara con los ARS 642,0 M obtenidos en el 2ºT20  y la pérdida neta de -ARS 401,9 M del 3ºT19. El ingreso operativo neto del trimestre fue de ARS 4.817,1 M, comparado con los ARS 6.568,3 M del 3ºT19. El resultado operativo del trimestre fue de ARS 686,4 M vs. ARS 1.628,4 M del 3ºT19.

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

Las expectativas de inflación cayeron en noviembre a 40% (UTDT)

La inflación esperada a nivel nacional para los próximos 12 meses, de acuerdo a la mediana de las respuestas, cayó en el mes de noviembre a 40%. De acuerdo al promedio, las expectativas de inflación a nivel nacional bajaron 2,5 pp MoM, situándose en 44,5%. Según la mediana, las expectativas de inflación se mantienen en Capital Federal, mientras que disminuyen en el Gran Buenos Aires y el interior del país. Según el promedio, las expectativas de inflación bajan en Capital Federal, en el Gran Buenos Aires y en el interior del país.

 

Ocupación hotelera cayó 96,3% YoY en septiembre

Las pernoctaciones en hoteles disminuyeron 96,3% YoY en septiembre debido a una disminución del 95,4% en los residentes de Argentina, según el INDEC. Sin embargo, las de turistas extranjeros cayó un 99,4%. Asimismo, el total de viajeros hospedados fue 46.872, tuvo una variación negativa de 97,2% respecto al mismo mes del año anterior. La cantidad de viajeros residentes bajó 96,5% y la de no residentes disminuyó 99,7%

 

Índice de Confianza en el Gobierno fue de 2,02 en noviembre

De acuerdo a la UTDT, el Índice de Confianza en el Gobierno (ICG) en noviembre (décimo primero para el gobierno de Alberto Fernández) fue de 2,02 puntos, es decir, registró una suba de 1,4% MoM. En términos interanuales el índice aumentó 2%. El actual nivel de confianza es 3% superior de la última medición del gobierno de Mauricio Macri, correspondiente a diciembre de 2019.

 

 

Tipo de cambio

Los dólares financieros operaron el miércoles en baja por primera vez en más de una semana, aunque las brechas se mantuvieron elevadas por encima del 80%. De esta forma, el dólar contado con liquidación (implícito) cedió ayer 47 centavos (-0,3%) a ARS 150,52, dejando un spread frente al mayorista de 86,3%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó 0,8% a ARS 146,68, marcando una brecha con la divisa que opera en el MULC de 81,6%.

Por su parte, el tipo de cambio mayorista terminó ayer ascendiendo nueve centavos a ARS 80,79 (vendedor), en un marco en el que hubo presencia oficial en el primer tramo de la sesión, abasteciendo los pedidos de compra autorizados que no encontraron oferta privada disponible.

 

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron el miércoles USD 14 M y finalizaron en USD 38.746 M.

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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