Informe Diario 27 de Diciembre de 2019

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operaban con leves alzas, en sintonía con el optimismo comercial

 

WALL STREET HOY

https://www.youtube.com/watch?v=-LTGfKxOAdE&feature=youtu.be

 

 

 

 

Estados Unidos

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana con leves alzas (en promedio +0,3%), mientras los índices alcanzan nuevos niveles récord, extendiendo el repunte de fin de año. El enfoque del mercado está sobre el desarrollo comercial entre EE.UU. y China. Los inversores están volviendo a los activos tradicionales desde que los dos países anunciaron que alcanzaron un acuerdo comercial de fase uno a principios de este mes.

El presidente Donald Trump había dicho el martes que se está avanzando en el acuerdo, y agregó que habrá una ceremonia de firma con el líder chino Xi Jinping.

Se redujeron las peticiones iniciales por desempleo en la última semana. Continuarían cayendo los inventarios de crudo en la última semana.

AMAZON (AMZN) dijo en un comunicado que acaba de tener su mejor temporada de compras navideñas. Las acciones continúan su fortaleza de fin de año en lo que se llama un “rally de Santa Claus”.

TESLA (TSLA) comenzará a entregar vehículos Modelo 3 construidos en su fábrica de Shanghái. La planta de Shanghái es parte de los planes del fabricante de automóviles de Silicon Valley para reforzar su presencia en el mercado automotriz más grande del mundo y minimizar el impacto de la guerra comercial entre EE.UU. y China.

APPLE (AAPL) y SHARP CORP de Japón están considerando la compra de la fábrica principal de pantallas de teléfonos inteligentes de Japan Display por hasta USD 820 M.

 

Europa

Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con leves alzas (en promedio +0,3%), batiendo niveles récord, mientras los inversores siguen el optimismo en Wall Street.

El enfoque del mercado está en sintonía con los desarrollos en el frente comercial entre EE.UU. y China. Los dos países están en proceso de delinear el acuerdo, con el objetivo de firmarlo a principios de enero.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

 

Asia y Oceanía

Los mercados en Asia cerraron en baja, al tiempo que recientes datos económicos resultaron peores a lo esperado. Sin embargo, el optimismo del mercado ha aumentado desde que EE.UU. y China anunciaron que alcanzaron un acuerdo comercial de fase uno a principios de diciembre.

Se moderó la caída de la producción industrial y las ventas minoristas de Japón en noviembre.

 

América Latina

COLOMBIA: El Gobierno decretó un incremento de 6% en el salario mínimo que recibirán alrededor de 2,5 millones de trabajadores y pensionados en el país durante el próximo año, informó este jueves el presidente Iván Duque, después que no se lograra concertar el alza entre sindicatos y gremios. El aumento porcentual, equivalente a 49.687 pesos cada mes, supera la inflación esperada para este año, cercana a 3,8% y del siguiente, de 3,4%.

ECUADOR: El Banco Central de Ecuador (BCE) prevé que la economía del país cierre 2019 con un decrecimiento del Producto Interno Bruto (PIB). Antes de octubre pasado, cuando Ecuador vivió una crisis social, se esperaba que la economía terminara en un 0,2%, pero la meta se ha revisado a la baja. Las protestas ocasionaron pérdidas al país entre USD 700 y USD 800 M, por lo que éste será el factor que determine la contracción del crecimiento este año.

MÉXICO: Banxico recortó su expectativa para este año, según sus cálculos, el PIB del 2019 podría ubicarse en un intervalo de -0,2% a 0,2% con un nivel promedio de nulo crecimiento, que está debajo del rango previsto por ellos mismos en agosto, cuando consideraban viable alcanzar una tasa de crecimiento entre 0,2% y 0,7%. La nueva estimación para el PIB de este año resultó la más baja prevista por el instituto central para la economía desde la Gran Recesión del 2009, cuando anticipó una contracción de 7% para el producto mexicano.

PERÚ: El Ejecutivo peruano, a través del Ministerio de Economía y Finanzas, emitió un decreto de urgencia que dispone modular la reducción del déficit fiscal entre los años 2021 y 2023 a fin de tener espacio para llevar a cabo una mayor inversión en infraestructura, así como un mejor manejo de los activos del país, lo que permitirá reducir el pago de intereses por la deuda. De esta manera, el déficit fiscal del año 2021 sería de 1,8% del PIB; el 2022 de 1,6%; el 2023 de 1,3%, y para el 2024 se llegaría a 1% del PIB. Con esta acción se ampliaría el déficit fiscal durante el periodo 2021-2023 en 1,7 puntos porcentuales del PIB.

 

Bonos del Tesoro

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses disminuían levemente, en una rueda con volumen reducido. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,89%.

Los rendimientos de bonos europeos mostraban un leve sesgo bajista, en línea con los US Treasuries.

 

 

Monedas

El dólar (índice DXY) operaba con fuerte retroceso, mientras continúa el volumen reducido por las fiestas de fin de año.

El euro rebotaba fuertemente, como contrapartida de la toma de ganancias del dólar.

El yen mostraba un rebote, luego de caer a un mínimo de 6 meses, ante el creciente optimismo comercial global.

 

Commodities

El petróleo WTI mostraba una leve suba, alcanzando máximos de tres meses, a medida que el gasto de los consumidores de EE.UU. sustenta las esperanzas de crecimiento económico.

El oro operaba estable, mientras los inversores buscan activos de cobertura para fin de año, aprovechando la debilidad del dólar.

La soja registraba ganancias (alcanza máximos de 18 meses) ante las esperanzas que China aumente las compras de granos luego del acuerdo comercial recientemente alcanzado.

 

MERVAL – ECONOMIA ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Bonos en dólares siguen sumando alzas, tras la aprobación de la Ley de Emergencia Económica

Los soberanos en dólares que operan en la plaza externa sumaron una rueda más de ganancias, y continúan comprimiendo spread.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se ubicó el jueves en 1.779 puntos básicos, reduciéndose 2,8% respecto al martes.

El Ministerio de Economía ya comunicó que hasta el día 3 de enero de 2020 (inclusive), se recibirán propuestas de instituciones y asesores financieros relativas al diseño del proceso de gestión de la sostenibilidad de la deuda pública externa de la República Argentina.

En este sentido, hoy a las 16 horas el presidente Alberto Fernández convocó a cámaras empresarias y centrales sindicales a firmar un documento en el que expresen su confianza y respaldo en la gestión del Gobierno ante los acreedores privados y organismos internacionales con los que debe avanzar en la renegociación de la deuda.

El Ministerio de Economía sale hoy al mercado local a reabrir la emisión de la Letras en pesos a tasa Badlar + 300 bps a 175 días de plazo remanente, que había colocado el viernes 20 de diciembre. Y además colocará una nueva Letra a tasa Badlar a 95 días (vencimiento el 3 de abril de 2020) más un margen de corte. La suscripción de estos instrumentos se realizará exclusivamente en pesos.

El BCRA subastó el jueves Letras de Liquidez (Leliq) a 11 días de plazo en una sola licitación (la segunda fue declarada desierta), por un monto total adjudicado de ARS 173.803 M (vencían ARS 170.843 M), a una tasa de interés de 58%, dejando la misma sin cambios respecto al martes. Tras el cierre del mercado, el Directorio del BCRA realizó ayer una reducción de 300 puntos básicos, para disponer un nuevo límite inferior de la tasa de interés de las Letras de Liquidez (Leliq) en 55%.

El Gobierno comunicó que abonará entre el próximo 30 de diciembre de 2019 y el 2 de enero de 2020, los intereses del Birad 2017 (AC17) por USD 35,625 por cada 1.000 nominales. También pagará el cupón de renta de ARS 0,4645 por cada lámina de ARS 1 valor nominal del Discount en pesos (DICP), USD 0,058 por cada USD 1 valor nominal del Discount en dólares (DICY, DIY0 y DIY5), EUR 0,0538 por cada EUR 1 VN del Discount en euros (DICE, DIE0 y DIE5), ARS 0,2884 por cada ARS 1 VN del Cuasipar (CAUP). Y por último pagará el capital de las LECER y LECAP reperfiladas que vencían el 30 de septiembre.

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval subió ayer 5,9% y quedó cerca del máximo registrado previo a las PASO

Las acciones locales continúan manifestándose al alza, impulsadas por la aprobación de la ley de Emergencia Económica, que busca trazar una senda fiscal más sostenible, algo que hizo cambiar las expectativas sobre la negociación de la deuda, debido a una mayor capacidad de pago que tendría el país.

También tuvo que ver el buen comportamiento de los mercados norteamericanos, que registraron nuevos valores máximos.

De esta forma, el índice S&P Merval terminó ayer mostrando una suba 5,9% para cerrar en 42.278,51 puntos, quedando muy cerca de su punto más alto de 44.470,76 unidades, anotado el pasado 9 de agosto (un día antes de las PASO).

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó el jueves los ARS 1.583,8 M, superando el promedio diario de los últimos tres meses. En Cedears se negociaron ARS 297,9 M.

Las subas más importantes se observaron en las acciones de: Edenor (EDN), Transener (TRAN), Grupo Supervielle (SUPV), BBVA Banco Francés (BBAR), y Central Puerto (CEPU), entre otras. No se registraron caídas.

Las acciones argentinas que cotizan en la bolsa de Nueva York (ADRs), mostraron subas de hasta casi 11%.

 

 

Indicadores y Noticias locales

Caen en octubre ventas en supermercados pero suben en shoppings (INDEC)

Según el INDEC, el consumo en supermercados cayó en octubre 1,3% YoY mostrando la decimosexta baja consecutiva, pero en los centros de compra se incrementó 5,2% YoY (ambos registros a precios constantes). Las ventas en los centros de compra alcanzaron en octubre un total de ARS 16.902 M medidos a precios corrientes, mientras que en supermercados sumaron un total de ARS 66.420 M. En los primeros diez meses del año, las ventas en supermercados acumulan una baja de 10,8% y en los centros de compras o shoppings de 10,5%.

Canasta de ejecutivos se incrementó 4,4% en noviembre

De acuerdo a la UCEMA, la inflación en la Canasta Profesional Ejecutivo (CPE) fue de 4,4% MoM en noviembre y acumuló una suba de 49,2% YoY. En los once meses del año, la suba en el índice fue 45,4% (lo cual equivale a una tasa de 50,5% YoY). Asimismo, el costo de la CPE en dólares registró una baja de 0,6% MoM y se ubicó en             USD 3.139.

Actividad económica cayó en noviembre 3,3% YoY (Ferreres)

Según Ferreres, el índice de actividad económica habría caído en noviembre 3,3% YoY, al tiempo que habría mostrado una baja de 0,9% MoM. Asimismo, en los primeros once meses del año registró La marcha de la actividad dependerá en buena medida del resultado que tengan las decisiones económicas que aún no se conocen, y de la confianza que la nueva administración pueda generar en los agentes.

Empleo registrado cayó 2,6% YoY en octubre

De acuerdo al Ministerio de Producción y Trabajo, la cantidad de puestos registrados cayó en octubre 2,6% YoY, mostrando el nivel más bajo de los últimos 12 años. El indicador retrocedió también 0,4% MoM, acumulando 21 meses en retroceso. La construcción fue el principal rubro afectado por la caída del empleo, con el 7%, seguido por la industria manufacturera, con 4,6%, y el comercio, 3,6%, que engloban a la mayor parte del total de empleados del sector privado.

Tipo de cambio

El dólar oficial más el recargo del 30% para compras para atesorar y para turismo que incluye la Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva, cerró a ARS 81,89 (vendedor), tras los feriados del martes y miércoles por la celebración de Navidad. De esta forma, la divisa sin el impuesto bajó apenas un centavo respecto al lunes. En el mercado mayorista, el tipo de cambio bajó 10 centavos y se ubicó en ARS 59,89 (para la punta vendedora), en una rueda de muy bajo volumen de negocios en la que la oferta se intensificó sobre el final.

Indicadores monetarios

La tasa Badlar de bancos privados cerró el jueves en 40,75%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 39,83%. Las reservas internacionales subieron el jueves USD 252 M y finalizaron en USD 45.091 M.

 

 

Indicadores Financieros

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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