29/04/2026
GLOBAL: Futuros de EE.UU. suben a la espera de resultados de grandes tecnológicas y la decisión de la Fed
Los futuros de acciones de EE.UU. suben (S&P 500 +0,11%, Dow Jones +0,07%, Nasdaq +0,40%), con el foco del mercado puesto en los resultados de cuatro de las “Siete Magníficas” y en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
En el premarket, Starbucks (SBUX, +5,2%), NXP Semiconductors (NXPI, +17,1%) y Seagate Technology (STX, +17,0%) suben tras resultados sólidos, mientras Robinhood (HOOD, -10,3%) cayó más de 9% por cifras del 1ºT26 por debajo de lo esperado.
Ayer, el S&P 500 y el Nasdaq Composite retrocedieron 0,49% y 0,9%, respectivamente, mientras el Dow Jones cedió 0,05%, liderados por el sector tecnológico tras reportes de debilidad financiera en OpenAI que no alcanzó sus objetivos de ingresos y crecimiento de usuarios.
Las negociaciones entre EE.UU. e Irán continúan sin avances, reduciendo las probabilidades de una reapertura inminente del Estrecho de Ormuz, que permanece prácticamente cerrado. Reportes indican que el presidente Donald Trump habría instruido preparar un bloqueo prolongado de puertos iraníes.
Tras el cierre de la rueda de hoy, presentarán sus resultados Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Meta Platforms (META) y Microsoft (MSFT). Las expectativas son elevadas, ya que los mercados buscan confirmación que los fuertes desembolsos en inteligencia artificial se traduzcan en crecimiento de ingresos.
En este contexto, se espera que la Fed mantenga su tasa de referencia en el rango de 3,5%-3,75%. No obstante, podría adoptar un tono más restrictivo en su guía futura, eliminando la posibilidad de recortes de tasas en 2026.
Esta reunión también marcaría una de las últimas conferencias de Jerome Powell como presidente de la Fed, cuyo mandato finaliza el 15 de mayo. Kevin Warsh, nominado por Trump para reemplazar a Powell, será votado esta semana en el Senado. De ser confirmado, asumiría el cargo antes de la próxima reunión del organismo en junio.
Las principales bolsas europeas bajan, afectado por resultados mixtos y la sorpresiva salida de Emiratos Árabes Unidos de la OPEP, lo que añade incertidumbre al mercado energético. El índice Stoxx 600 cae -0,3%, el FTSE 100 pierde 0,8%, el DAX alemán baja 0,2%, mientras que el CAC 40 francés cede 0,5%.
Las principales bolsas de Asia cerraron mixtas. El Kospi de Corea del Sur subió 0,8%, el Hang Seng de Hong Kong avanzó 1,2% y el CSI 300 subió 1,1%, con China mostrando resiliencia. Japón permaneció cerrado por feriado.
El rendimiento de los Treasuries a 10 años opera en torno a 4,36%, a la espera de la decisión de la Fed.
El petróleo sube, acumulando tres ruedas de subas ante el estancamiento de negociaciones entre EE.UU. e Irán y el cierre efectivo del Estrecho de Ormuz, lo que restringe la oferta global.
El oro baja y se mantiene por debajo de USD 4.600 por onza tras caer cerca de 2% en la rueda previa, presionado por expectativas inflacionarias elevadas derivadas del shock energético.
La soja sube, con el mercado influenciado las expectativas de negociaciones comerciales entre EE.UU. y China. La oferta sigue condicionada por la cosecha en Brasil y retrasos climáticos en Argentina.
El dólar (índice DXY) sube, apoyado por la demanda de refugio ante la incertidumbre geopolítica y la expectativa de una Fed sin cambios en tasas.
El euro baja, presionado por datos de inflación y expectativas de política monetaria. El mercado descuenta tres subas de tasas del BCE en 2026, mientras persisten dudas sobre el impacto del conflicto en la economía europea.
NOTICIAS CORPORATIVAS
YUM BRANDS (YUM) reportó resultados trimestrales por encima de las expectativas del mercado, impulsados por otro sólido desempeño de Taco Bell. En el 1ºT26, la compañía registró un EPS de USD 1,50, superando los USD 1,38 esperados por el consenso de LSEG. Los ingresos alcanzaron USD 2,06 Bn, también por encima de los USD 2,04 Bn proyectados.
STARBUCKS (SBUX) registró su segundo trimestre consecutivo de crecimiento en tráfico y elevó su guía anual, con ventas comparables en EE.UU. subiendo 7,1% y a nivel global 6,2%.
SPOTIFY (SPOT) superó las estimaciones en el 1ºT26, pero proyectó 299 millones de suscriptores premium para el 2T, por debajo de lo esperado por el mercado, lo que provocó una fuerte caída en sus acciones.
META PLATFORMS (META) evalúa revertir su adquisición de más de USD 2 Bn de la startup de IA Manus, tras la prohibición impuesta por China por motivos de seguridad nacional, con posibles sanciones regulatorias si no se deshace completamente la operación.
AMAZON (AMZN) lanzó Connect Talent, una solución basada en inteligencia artificial para entrevistas y evaluación de candidatos, orientada a acelerar procesos de contratación masiva como parte de su estrategia de IA empresarial.
VISA (V) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 3,31, por encima de los USD 3,10 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 11,20 Bn, superando los USD 10,75 Bn proyectados.
T-MOBILE US (TMUS) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 2,27, por encima de los USD 2,05 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 23,11 Bn, superando los USD 22,97 Bn proyectados.
BOOKING (BKNG) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 1,14, por encima de los USD 1,08 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 5,53 Bn, levemente por encima de los USD 5,51 Bn proyectados.
SEAGATE (STX) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 4,10, por encima de los USD 3,48 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 3,11 Bn, superando los USD 2,95 Bn proyectados.
GENERAL DYNAMICS (GD) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 4,10, por encima de los USD 3,69 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 13,48 Bn, superando los USD 12,71 Bn proyectados.
INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA
EUROPA: El Indicador de Sentimiento Económico (ESI) de la Eurozona cayó por tercer mes consecutivo hasta 93,0 puntos en abril, su nivel más bajo desde noviembre de 2020, reflejando un deterioro generalizado en expectativas por el impacto del conflicto con Irán.
BRASIL: Los precios al consumidor en Brasil subieron 0,89% MoM en la primera mitad de abril de 2026, acelerándose con fuerza desde el 0,44% registrado en marzo.
CHILE: El Banco Central mantuvo la tasa de interés en 4,50% en abril, en línea con las expectativas y sin cambios respecto al nivel previo, lo que sugiere una postura monetaria cauta ante la evolución de la inflación y la actividad económica.
RENTA FIJA: El Tesoro captó en la licitación de deuda de ayer ARS 8.109,1 Bn y logró un rollover de 102,2%. CEPU colocó ONs a 2030 por USD 130 M.
El Tesoro captó en la última licitación de deuda de abril uno ARS 8.109,07 Bn en efectivo (valor nominal adjudicado de ARS 8.531,66 Bn), para cubrir vencimientos por ARS 7.938 Bn, logrando así un rollover de 102,2%.
Con suscripción únicamente en dólares, el Tesoro captó con la licitación de Bonares AO27 y AO28 un total de USD 686 M en efectivo (valor nominal adjudicado de USD 700 M).
Los bonos en dólares cerraron ayer con precios mixtos, en un marco en el que aún EE.UU. e Irán no logran cerrar un acuerdo para normalizar el tráfico comercial en el estrecho de Ormuz.
Además, el mercado estuvo atento a la licitación de deuda del Tesoro, y mantiene la mirada puesta en si la inflación retoma la desaceleración a partir de abril, y al horizonte de vencimientos de 2026 y 2027.
En este sentido, el riesgo país medido por el EMBIGD se incrementó una unidad (+0,3%) y se ubicó en los 584 puntos básicos.
En ByMA, con precios de bonos a valor residual, el AL41 perdió 0,7%, el AN29 -0,5%, el AL35 -0,3%, el AO27 -0,1%, y el AE38 -0,1%. El AL29 subió 0,3%, y el AL30 +0,2%. El GD29 cayó 0,9%, el GD38 -0,8%, el GD41 -0,3%, y el GD35 -0,2%. El GD46 subió 0,4%, y el GD30 +0,2%.
Los Bopreales 2027 cerraron ayer con una baja de 0,1% en promedio, en tanto los Bopreales 2028 cayeron 0,2% en promedio.
Los bonos en pesos ajustables por CER mostraron mayoría de bajas en la jornada del martes: el PARP cayó 1,1%, el TZXD6 -0,5%, el TZXD7 -0,5%, el TZXO6 -0,4%, y el CUAP -0,3%, entre los más importantes. Si embargo, subieron: el DICP +0,5%, el TZX28 +0,2%, y el TZX27 +0,1%.
Las Lecap terminaron subiendo 0,1% en promedio, en tanto los Boncap ganaron en promedio 0,6%. Los bonos Duales cerraron neutros (en promedio).
CENTRAL PUERTO colocó ONs Clase D, a una tasa de interés fija de 6% (en línea con lo esperado por el mercado) con vencimiento el 30 de abril de 2030, por un monto nominal de USD 130,12 M. Estas ONs devengarán intereses en forma semestral y amortizarán al vencimiento (bullet).
Hoy se pagará la renta de los títulos MIC4O y T641O, más el capital e interés del bono DHD1O.
RENTA VARIABLE: El índice S&P Merval logró sortear la tendencia externa y cerró prácticamente estable
En un contexto en el que los mercados norteamericanos cayeron por la falta de acuerdo en Oriente Medio, el índice S&P Merval subió el martes 0,1% y cerró en los 2.869.560,32 puntos, después de registrar de manera intradiaria un máximo de 2.891.218,40 unidades. Valuado en dólares (al CCL), el índice líder mostró una suba de 1,3% y se ubicó en los 1.918,47 puntos.
El volumen operado en acciones alcanzó los ARS 71.437,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 216.875,3 M.
Las acciones que mejor performance tuvieron ayer fueron las de: Loma Negra (LOMA) +1,9%, Central Puerto (CEPU) +1,9%, BBVA Argentina (BBAR) +1,4%, banco Macro (BMA) +0,7%, y Pampa Energía (PAMP) +0,7%, entre las más importantes.
Cayeron: Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -4,2%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -2,5%, Aluar (ALUA) -2,2%, IRSA (IRSA) -1,6%, y Sociedad Comercial del Plata (COME) -1,1%, entre otras.
En la plaza externa, los ADRs de acciones argentinas manifestaron mayoría de alzas: Adecoagro (AGRO) +5%, Loma Negra (LOMA) +2,9%, BBVA Argentina (BBAR) +2,6%, Pampa Energía (PAM) +1,9%, Central Puerto (CEPU) +1,9%, y Banco Macro (BMA) +1,8%, entre las más importantes.
Terminaron en baja: Bioceres (BIOX) -5,1%, Globant (GLOB) -3,3%, MercadoLibre (MELI) -2,6%, Telecom Argentina (TEO) -0,3%, e IRSA (IRS) -0,2%.
En la pre-apertura de hoy, las acciones ADRs se muestran con precios dispares: TEO sube 2,8%, VIST +1,5%, y TS +0,7%. MELI cae 1%, CRESY -0,5%, y BBAR -0,4%.
TRANSENER (TRAN): El Gobierno avanzó en la privatización de Transener al recibir tres ofertas por un total de USD 887 M para adquirir el 50% de Citelec. Las propuestas superaron ampliamente el precio base de USD 206 M, reflejando alto interés de inversores estratégicos. La mayor oferta fue presentada por el consorcio Edison Energía–Genneia, vinculado a la familia Neuss y otros inversores, con una propuesta de USD 356,2 M, superando a Central Puerto (USD 301 M) y Edenor (USD 230 M). Aún falta avanzar en la etapa formal de adjudicación y cierre definitivo por parte del Gobierno.
CENTRAL PUERTO (CEPU) reportará sus resultados del 1ºT26 el día 12 de mayo.
Indicadores y Noticias locales
El empleo autopartista cayó 7,7% YoY durante 2025
El empleo autopartista cayó 7,7% YoY durante 2025, con el 80,5% de la pérdida concentrada en empresas ligadas al ensamblado local, afectadas por cancelación de proyectos y cambios productivos. También inciden las mayores importaciones de Asia, que impactan en producción y reposición (34,1% del empleo).
La Pampa lanzó la licitación para la segunda etapa del Parque Solar Fotovoltaico
La provincia de La Pampa lanzó la Licitación Pública N° 1/26 para la segunda etapa del Parque Solar Fotovoltaico de General Pico, que sumará 15 MW y se desarrollará bajo un esquema público-privado, elevando el proyecto a un plan total de hasta 50 MW. La iniciativa, presentada por el gobernador Sergio Ziliotto, prevé que un socio privado asuma el desarrollo integral con un contrato a 20 años y garantía de compra de energía.
El Gobierno apura un proyecto en el Senado para cerrar demanda de fondos buitre
El Gobierno impulsa en el Senado un proyecto de ley para autorizar el pago de USD 171 M a fondos buitre que mantienen litigios contra la Argentina. La iniciativa busca aprobar un acuerdo ya alcanzado con los acreedores, que incluye una quita superior al 30% sobre los montos reclamados. El objetivo es cerrar definitivamente este frente judicial y evitar la reanudación de demandas en tribunales de Nueva York, lo que implicaría costos significativamente mayores. El plazo límite para la aprobación es el 30 de abril de 2026, por lo que el oficialismo busca acelerar el dictamen y tratamiento legislativo.
Indicadores monetarios
Las reservas internacionales brutas cayeron ayer USD 210 M y finalizaron en USD 45.878 M.
Tipo de cambio
El dólar contado con liquidación (CCL) bajó el martes 1,5% y cerró en USDARS 1.499,68, dejando una brecha con el mayorista de 6,8%. En tanto, el dólar Bolsa (MEP) perdió 1% y se ubicó en los USDARS 1.447,18, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 3%.
El dólar mayorista cayó ayer 0,9% y cerró en USDARS 1.404,50 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 53 M en el mercado cambiario, y acumula en lo que va de abril un saldo positivo de USD 2.486 M. En lo que va de 2026, el Central ya obtuvo USD 6.872 M.
