Informe Diario 29 de Enero de 2020

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operaban en alza, a la espera de comentarios de la Fed

 

 

 

 

 

Estados Unidos

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana con un leve rebote (en promedio +0,3%), mientras los inversores focalizan su atención en la primera reunión de política monetaria de la Fed en la década este miércoles por la tarde.

Los inversores mundiales han estado preocupados por el impacto del coronavirus en la economía, ya que el número de casos en todo el mundo sigue aumentando. Las autoridades chinas dijeron el martes por la noche que el conteo de muertos por el brote ha aumentado a 132, con un total de casos en China de 5.974.

En lo que refiere a resultados corporativos, AT&T, Boeing, General Electric, Mastercard y McDonald’s informaron ganancias antes de la apertura del mercado. Por su parte, Facebook, Microsoft y Tesla lo harán después del cierre de la rueda.

Se recuperaron los pedidos de bienes durables en diciembre y el índice de confianza del consumidor del Conference Board de enero. Se espera que se incremente el déficit comercial en diciembre. La Fed definirá su tasa de referencia (no habría cambios).

APPLE (AAPL) obtuvo para el trimestre EPS de USD 4,99 e ingresos de USD 91,82 Bn vs EPS de USD 4,54 e ingresos de USD 88,48 Bn esperados. El iPhone fue su el producto estrella. Los ingresos de iPhones totalizaron USD 55,96 Bn y representaron más de la mitad de las ventas totales de la compañía una vez más, aumentando más del 7% YoY.

MCDONALD’S (MCD) reportó ganancias trimestrales por acción de USD 1,97, frente a USD 1,96 esperado. Por el lado de los ingresos, fueron de USD 5,3 Bn.

STARBUCKS (SBUX) llegó a USD 0,03 por encima de las estimaciones con ganancias trimestrales ajustadas de     USD 0,79 por acción, mientras que los ingresos estuvieron esencialmente en línea con las previsiones. La cadena del café también advirtió que el brote de coronavirus en China tendría un impacto negativo en sus resultados de todo el año.

EBAY (EBAY) llegó a USD 0,05 por delante del consenso con ganancias trimestrales ajustadas de USD 0,81 por acción, y los ingresos también superaron las previsiones por un pequeño margen. Sin embargo, la compañía de comercio electrónico también dio una perspectiva más débil de lo esperado, y los analistas han expresado su preocupación de que eBay esté perdiendo terreno frente a nuevos competidores.

 

 

 

Europa

Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con leves alzas (en promedio +0,4%), ya que los inversores en la región buscan evitar las preocupaciones sobre la propagación del coronavirus de China.

Mejoró levemente el índice Gfk de consumo de Alemania en febrero.

 

Asia y Oceanía

Los mercados en Asia cerraron dispares, con las acciones en Hong Kong cayendo el miércoles cuando los mercados de la ciudad regresaron de las vacaciones, en medio de los temores del coronavirus.

Los inversores continuaron sopesando las preocupaciones sobre el brote de virus en curso que ha dejado más de 100 muertos en China. La líder de Hong Kong, Carrie Lam, declaró el sábado una emergencia de virus en la ciudad, extendiendo las cancelaciones escolares hasta el 17 de febrero y cancelando todas las visitas oficiales a China continental.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

 

América Latina

CHILE: La comisión mixta de la Reforma Tributaria aprobó el proyecto de ley, tras discutir los aspectos pendientes que quedaban en cuanto al impuesto verde. Sólo el diputado Daniel Nuñez (PC) votó en contra. La instancia debió revisar la iniciativa luego de que la Cámara de Diputados rechazara 1 de los 13 artículos pendientes. Lo aprobado será votado por la Cámara de Diputados, para luego pasar al Senado.

MÉXICO: El Grupo Financiero Banorte considera que el país cuenta con las señales adecuadas para que el consumo interno acelere su marcha en 2020, pese a los riesgos asociados al mercado laboral. El consumo interno podría crecer 1,2% en 2020, desde el 0,8% que se estima cerró el año pasado. Banorte resaltó el aumento del 20% al salario mínimo, que a partir de este año está vigente, además de una inflación moderada y cercana al objetivo oficial del 3% que debería impulsar el ingreso de los hogares.

MÉXICO: Las ventas minoristas mexicanas registraron su mayor aumento mensual en más de tres años en noviembre, entregando un impulso en el último trimestre a la economía del país que se encuentra en dificultades. El aumento mensual ajustado de 1,7% estacionalmente fue el mayor desde octubre de 2016. Las cifras marcaron el tercer aumento mensual en cuatro meses.

PERÚ: La economía peruana crecería alrededor de 3% en el presente año, impulsada principalmente por la inversión pública y el producto bruto interno (PBI) no primario, según proyectó este martes el Área de Estudios Económicos del Banco de Crédito del Perú (BCP).

 

Bonos del Tesoro

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses retrocedían, a la espera de la reunión de la Fed. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,62%.

Los rendimientos de bonos europeos registraban leves bajas, en línea con los US Treasuries.

 

 

Monedas

El dólar (índice DXY) operaba con leve suba, cerca de los máximos de dos meses el miércoles, a medida que los inversores recuperaron la compostura después del brote de coronavirus.

La libra esterlina retrocedía fuerte, antes de la reunión del Banco de Inglaterra del jueves. Los inversores están divididos sobre si reducirá las tasas.

El yen registraba una leve suba, mientras persiste la demanda de activos de cobertura global.

 

Commodities

El petróleo WTI operaba en alza a medida que los mercados buscan ponderar el impacto del virus.

El oro subía levemente, mientras los mercados esperan la decisión de la Fed.

La soja registraba subas, aunque el virus de China plantea dudas sobre la demanda.

 

Merval y Economía Argentina

RENTA FIJA: Cresud colocó ONs por un total equivalente a USD 51,4 M. Hoy Telecom licita ONs por hasta ARS 5 Bn. 

CRESUD colocó tres ONs (en pesos, dollar linked y en dólares) por un monto equivalente total de USD 51,4 M. Este monto colocado representó aproximadamente tres veces la cifra que había salido a buscar originalmente, de USD 20 M (ampliable por hasta USD 240 M).

Recordemos que hoy sale al mercado local TELECOM ARGENTINA a licitar ONs Clase 3 y 4 a 12 y 18 meses de plazo (respectivamente), a tasa Badlar más un margen de corte a licitar, por un monto total en conjunto de ARS 1.500 M (ampliable hasta ARS 5.000 M).

Los soberanos nominados en dólares mostraron un rebote en el exterior, pendientes del encuentro entre el Ministro de Economía y funcionarios del FMI.

Previo al cierre del mercado, Guzmán dijo que la reunión que mantuvo con el Fondo fue bastante productiva y destacó que discutió con los funcionarios acerca de la sustentabilidad de la deuda argentina y de la situación económica del país.

El ministro dijo que el lunes se reunió con un funcionario del Tesoro de EE.UU. y que la próxima semana se encontrará en Italia con la directora del FMI, Kristalina Georgieva.

El Gobierno nacional envió recientemente al Congreso un proyecto de ley para la reestructuración integral de la deuda pública, que ayer obtuvo dictamen en Comisión, por lo que será tratado hoy a partir de las 12 del mediodía en Cámara de Diputados.

También, se aguardan novedades en torno a la deuda de la Provincia de Buenos Aires, luego que Kicillof extendiera el plazo para que tenedores del bono BP21 den consentimiento frente al diferimiento del pago del capital por USD 250 M.

En este contexto, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina disminuyó 2,4% a 2.098 puntos básicos.

 

RENTA VARIABLE: Luego de tres ruedas consecutivas de bajas, el S&P Merval recupera la zona de los 40.000 puntos 

Ante un mejor clima externo, donde los mercados globales se recuperaron de las últimas caídas por los temores que genera en el mundo el Coronavirus, la bolsa local se mostró al alza después de tres bajas consecutivas, en parte por compras de oportunidad pero con la atención puesta en la deuda soberana.

En este sentido, el índice S&P Merval avanzó el martes 3,1% a 40.829,70 puntos, luego de testear un valor mínimo intradiario de 39.604 unidades.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó ayer los ARS 617,5 M (mayor respecto al lunes), mientras que en Cedears se negociaron ARS 538,6 M (continúa siendo elevado por la dolarización de los inversores ante el cepo cambiario).

Las subas más sobresalientes se registraron en las acciones: Banco Macro (BMA), Grupo Financiero Galicia (GGAL), y Cablevisión Holding (CVH), entre las más importantes.

En tanto, las únicas bajas fueron las de Aluar (ALUA) y Ternium Argentina (TXAR), por una toma de ganancias.

Las acciones argentinas ADRs (en especial las acciones del sector bancario) mostraron subas de hasta 5%.

 

 

Indicadores y Noticias locales

Producción de PyMES industriales cayó 6% en 2019

De acuerdo a la CAME, la producción de las PyMES Industriales cayó en diciembre 0,9% YoY, mientras que respecto a noviembre pasado creció 1,6%. De esta forma, cerró 2019 con una contracción anual de 6%. Respecto al uso de la capacidad instalada, la cámara indica que bajó levemente, de 64,3% en noviembre a 62,7% en diciembre.

 

Inversión registró contracción de 11,1% YoY en 2019 (Ferreres)

Según Ferreres, la inversión cayó en diciembre 9,2% YoY en medio de un escenario complicado para los inversores. En ese sentido, la inversión acumuló una baja de 11,1% en todo 2019 a USD 73.673 M. Según el estudio, los últimos meses del año estuvieron signados por una larga transición de Gobierno, la cual generó incertidumbre en los agentes, que anticipaban un cambio de la política económica, pero sin contar con precisiones.

Consumo de energía eléctrica cayó 2,8% en 2019 (nivel más bajo desde 1992)

De acuerdo a Fundelec, el consumo de energía eléctrica registró en 2019 una caída de 2,8% interanual, la baja más pronunciada de las cuatro que se registraron desde 1992, ya que en 2002, 2009 y 2017 la caída de demanda fue 2,1%, 1,2% y 0,5%, respectivamente. Este resultado se dio luego que en diciembre la demanda de energía eléctrica marcara una avance de 3,3%, con un registro de temperatura levemente superior al registrado en el mismo mes de 2018.

Bonificación para créditos UVA

El Banco Central acordó con el Ministerio de Desarrollo Territorial y Hábitat implementar un esquema de bonificación que distribuirá en un período de 12 meses el alza de 26% que debía imputarse en las cuotas de los créditos hipotecarios UVA a partir del mes que viene, producto de la inflación acumulada. Además, en ningún caso, la cuota podrá superar el 35% de los ingresos familiares.

Tipo de cambio

El dólar mayorista subió por cuarta rueda consecutiva, al ganar ayer apenas un centavo y ubicarse en los ARS 60,18 (para la punta vendedora), en un marco en el que el Central vendió USD 100 M, según fuentes del mercado. Por su parte, el dólar implícito (contado con liquidación) avanzó 1,3% (ARS 1,09) a ARS 84,63, marcando su nuevo máximo nominal, ampliándose la brecha con el mayorista a 40,6%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió 87 centavos a ARS 82,71, implicando un spread de 37,4% con la divisa que opera en el MULC. Estos tipos de cambio ganaron terreno en medio de la creciente incertidumbre en relación a la reestructuración de deuda.

Indicadores monetarios

La tasa Badlar de bancos privados cerró el martes en 34,31%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 33,60%. Las reservas internacionales cayeron ayer USD 55 M y finalizaron en USD 45.101 M.

 

 

Indicadores Financieros

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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