29/05/2026
GLOBAL: Futuros de EE.UU. operan mixtos ante las expectativas de una extensión del alto al fuego con Irán
Los futuros de acciones de EE.UU. operan mixtos (S&P 500 +0,08%, Dow Jones +0,25%, Nasdaq -0,23%), ante reportes que indican que EE.UU. e Irán habrían alcanzado un acuerdo para extender el alto al fuego y eliminar restricciones al tránsito marítimo a través del Estrecho de Ormuz.
Ayer, el S&P 500 avanzó 0,58% y el Nasdaq Composite ganó 0,91%, con ambos índices cerrando en nuevos máximos históricos. El Dow Jones también registró una leve suba de 0,05%.
El optimismo del mercado mejoró luego que Axios informara que Washington y Teherán alcanzaron un principio de acuerdo para extender el alto al fuego por 60 días, reduciendo los temores de una interrupción prolongada de los flujos energéticos a través del Estrecho de Ormuz.
No obstante, el acuerdo aún requiere la aprobación formal de Donald Trump, mientras que medios iraníes indicaron que el marco negociado todavía no ha sido finalizado por completo.
Las acciones de Dell Technologies (DELL) suben un 33% en el premarket tras elevar sus previsiones de ingresos y beneficios para todo el ejercicio fiscal, impulsando también a otras compañías vinculadas a infraestructura tecnológica e IA como Super Micro Computer (SMCI, +8,2%) y Hewlett Packard (HPE, +14,2%), que registran fuertes subas.
Por el contrario, Gap (GAP) retrocede un 15% luego de recortar sus proyecciones de ventas para el año.
Mientras tanto, International Flavors & Fragrances (IFF) avanza UN 2,3% tras conocerse que estaría cerca de vender su división de ingredientes alimenticios al fondo de inversión CVC Capital Partners por más de USD 4 Bn.
Por su parte, Okta (OKTA) también gana un 8,2% luego de presentar ingresos trimestrales superiores a las expectativas del mercado.
Las principales bolsas europeas suben, impulsados por una mejora del sentimiento de mercado ante las expectativas que EE.UU. e Irán estén más cerca de alcanzar un acuerdo pese a los recientes ataques militares. El índice Stoxx 600 sube 0,4%, el CAC 40 francés 0,6%, el FTSE 100 0,2%, mientras el DAX 0,1% cae 0,1%.
Las principales bolsas de Asia cerraron mixtas. En Japón, el Nikkei 225 ganó 2,5% y el Topix avanzó 1,4% hasta un nuevo máximo histórico de 3.957,17 puntos. El Hang Seng de Hong Kong sumó 0,6%, mientras que el CSI 300 de China cayó 0,5%.
El rendimiento de los Treasuries a 10 años opera en torno al 4,45%, mientras se monitorean la evolución de las negociaciones entre Washington y Teherán.
El petróleo baja y se encaminan a registrar su mayor caída semanal desde comienzos de abril, tras conocerse los reportes sobre una posible extensión del alto al fuego entre EE.UU. e Irán.
El oro sube, apoyado por las señales de un acuerdo preliminar entre ambos países, lo que reduce las preocupaciones sobre inflación y futuras subas de tasas.
La soja sube, acercándose nuevamente a máximos de dos años impulsados por proyecciones favorables del USDA y una sólida demanda global.
El dólar (índice DXY) sube, mientras el mercado sigue esperando que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios durante gran parte de 2027. El euro baja, mientras disminuyen levemente las expectativas de nuevas subas de tasas del BoE, luego de la moderación reciente de la inflación, la desaceleración del mercado laboral y señales de menor dinamismo económico.
NOTICIAS CORPORATIVAS
RBC (RY) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 3,90, por encima de los USD 3,77 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 17.450 M, superando los USD 17.150 M proyectados.
DELL TECHNOLOGIES (DELL) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 4,86, por encima de los USD 2,88 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 43.800 M, superando los USD 34.810 M proyectados.
AUTODESK (ADSK) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 2,99, por encima de los USD 2,84 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 1.930 M, superando los USD 1.890 M proyectados.
NETAPP (NTAP) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 2,43, por encima de los USD 2,27 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 1.950 M, superando los USD 1.870 M proyectados.
MONGODB (MDB) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 1,32, por encima de los USD 1,19 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 687,6 M, superando los USD 663,99 M proyectados.
DOLLAR TREE (DLTR) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 1,74, por encima de los USD 1,55 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 4.970 M, en línea con los USD 4.970 M proyectados.
OKTA (OKTA) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 0,91, por encima de los USD 0,85 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 765 M, superando los USD 752,07 M proyectados.
LI AUTO (LI) reportó en el 1°T26 un EPS de USD -2,10, por debajo de los USD -1,79 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 22.980 M, superando los USD 22.010 M proyectados.
BEST BUY (BBY) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 1,28, por encima de los USD 1,22 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 8.940 M, superando los USD 8.820 M proyectados.
XPENG (XPEV) reportó en el 1°T26 un EPS de USD -1,76, por debajo de los USD -0,69 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 13.030 M, por debajo de los USD 13.950 M proyectados.
HORMEL FOODS (HRL) reportó en el 1°T26 un EPS de USD 0,40, por encima de los USD 0,36 estimados. Los ingresos alcanzaron USD 2.970 M, superando los USD 2.960 M proyectados.
INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA
EUROPA: En Alemania, la tasa de desempleo ajustada por estacionalidad descendió a 6,3% en mayo de 2026 desde 6,4% en abril, superando ligeramente las expectativas del mercado. La cantidad de desempleados cayó en 12.000 personas hasta 2,987 millones, frente a expectativas de un aumento de 10.000.
ASIA: La inflación subyacente de Tokio se desaceleró hasta 1,3% YoY en mayo de 2026 desde 1,5% en abril, ubicándose por debajo de las expectativas del mercado. Se trata del menor nivel desde marzo de 2022 y marca el cuarto mes consecutivo por debajo del objetivo de inflación del 2% fijado por el Banco de Japón.
BRASIL: La tasa de desempleo en Brasil cayó a 5,8% en abril desde 6,1%, mejorando frente al 5,9% proyectado, mientras que los préstamos bancarios crecieron apenas 0,3% MoM, desacelerándose desde 0,9%. El IPP brasileño avanzó 2,63% MoM en abril, acelerándose frente al 2,28% previo.
RENTA FIJA: Bonos en dólares se mantuvieron con ligeras subas. El Tesoro captó otros USD 200 M con la colocación de AO27 y AO28.
Los bonos en dólares cerraron el jueves con ligeras subas (en promedio), en un contexto positivo en el exterior por el avance estructural en las negociaciones diplomáticas entre Washington y Teherán para frenar el conflicto en Medio Oriente. Pero además por la exitosa licitación de deuda del Tesoro del miércoles que logró un rollover de 114% y ante expectativas sobre una desaceleración de la inflación minorista local en los próximos meses.
El riesgo país se redujo el jueves 6 unidades (-1,2%) y quebró la barrera de los 500 puntos básicos para ubicarse en los 494 bps.
En ByMA, con precios de bonos a valor residual, el AL41 ganó 0,7%, el AN29 +0,1%, el AO27 cayó 0,4%, el AE38 -0,1%, y el AL29 -0,1%. El GD41 subió 0,4%, el GD35 +0,3%, el GD30 +0,1%, y el GD29 bajó 0,4%.
En el Latam Economic Forum 2026, el presidente Javier Milei afirmó que la baja inflación y la estabilidad macroeconómica son condiciones necesarias, pero no suficientes para generar crecimiento económico por sí solas. El mandatario enfatizó que la reactivación genuina dependerá de las reformas estructurales y de la desregulación, elementos clave para atraer inversiones y devolverle competitividad al sector privado.
Asimismo, ratificó el rumbo del programa fiscal vigente, asegurando que el superávit alcanzado es innegociable para consolidar el saneamiento del BCRA. Finalmente, instó a los empresarios a liderar la recuperación mediante la acumulación de capital en el nuevo esquema económico.
También en dicho foro, el ministro Luis Caputo defendió firmemente el rumbo del gobierno al afirmar que, por primera vez en la historia argentina, la solidez de la economía se va a llevar puesta a la política durante el próximo año electoral. El funcionario destacó que el orden fiscal actual es innegociable y que la baja de la inflación está consolidando un escenario de estabilidad inédito para el país. Asimismo, destacó que este proceso de saneamiento financiero generará las condiciones necesarias para atraer inversiones masivas y asegurar un crecimiento genuino a largo plazo.
Los Bopreales 2027 cerraron con una baja promedio de 0,1%, y los Bopreales 2028 -0,5% en promedio.
Los bonos en pesos ajustables por CER cerraron en alza: el TZX28 subió 0,3%, el TX28 +0,3%, el DICP +0,3%, TZXD7 +0,2%, y el TZX26 +0,1%. El CUAP bajó 0,2%, y el TZXM7 -0,1%.
Las Lecap subieron el jueves 0,3% en promedio, mientras que los Boncap cayeron en promedio 0,1%. Los bonos Duales cerraron neutros (en promedio).
En la segunda vuelta de la licitación de deuda de Bonares 2027 y 2028, el Tesoro captó otros USD 202 M en efectivo (valor nominal adjudicado de USD 205 M). De esta forma, en ambas ruedas, el Gobierno logró recaudar un total en efectivo de USD 548 M (valor nominal adjudicado de USD 555 M). Así, el valor total emitido en ambos títulos alcanzó los USD 3.334 M.
Hoy se pagará la renta de los títulos AO27, el capital e intereses de los bonos BYCUO, FTL1O, OZC3O, PEC8O, PVC1O, PVC2O y S29Y6, más la amortización del título X29Y6.
RENTA VARIABLE: El índice S&P Merval subió ayer 0,6% en pesos, pero logró mantenerse por encima de los 3.000.000 puntos
En un contexto de cautela inversora global ante las expectativas sobre un acuerdo en Oriente Medio, el índice S&P Merval subió ayer 0,6% y cerró en los 3.089.496,72 puntos, tras registrar un valor máximo de manera intradiaria de 3.147.754,02 unidades. Valuado en dólares (al CCL), el índice líder ganó 0,7% y se ubicó en los 2.085,14 puntos.
El volumen operado en acciones alcanzó los ARS 133.820,4 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 241.859,1 M.
Las acciones que mejor comportamiento tuvieron en la jornada del jueves fueron las de: Banco Macro (BMA) +2,8%, Transener (TRAN) +2,1%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +1,6%, BBVA Argentina (BBAR) +1,3%, y Grupo Financiero Galicia (GGAL) +1,3%, entre las más importantes. Cayeron: Banco de Valores (VALO) -2,8%, Central Puerto (CEPU) -2%, Sociedad Comercial del Plata (COME) -2%, Loma Negra (LOMA) -1,8%, y Metrogas (METR) -1,7%, entre otras.
En la plaza externa, los ADRs de acciones argentinas manifestaron ayer precios mixtos. Subieron: Banco Macro (BMA) +3%, Globant (GLOB) +2,9%, Bioceres (BIOX) +1,9%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) +1,4%, y Grupo Financiero Galicia (GGAL) +1,3%, entre las más importantes. Terminaron en baja: IRSA (IRS) -1,5%, Central Puerto (CEPU) -1,3%, Ternium (TX) -1,3%, Telecom Argentina (TEO) -1,2%, y Tenaris (TS) -1,1%, entre otras.
BANCO SANTANDER ARGENTINA (BRIO) reportó una ganancia neta en el 1ºT26 de ARS 36.642,4 M, que se compara con la utilidad neta del mismo trimestre del año pasado de ARS 202.555,6 M. Esto representó una disminución en los resultados de 81,9% interanual. El ingreso operativo neto alcanzó en el 1ºT26 los ARS 689.144,9 M, disminuyendo interanualmente un 27,4%.
PAN AMERICAN ENERGY (PAE) anunció su intención de presentar un nuevo proyecto bajo el RIGI con un desembolso estimado de USD 680 M. Esta iniciativa privada estará destinada a financiar obras de infraestructura esenciales y tecnología de perforación avanzada para incrementar la producción de petróleo crudo en la provincia de Chubut.
Indicadores y Noticias locales
La venta de maquinaria agrícola aumentó en el 1°T26 un 5,7% YoY (INDEC)
La venta de máquinas agrícolas durante el 1°T26 alcanzó una facturación de ARS 541.546,3 M, lo que representó un aumento de 5,7% YoY. Los implementos presentaron el nivel de facturación más alto del trimestre, con ARS 180.154,4 M, lo que representó una suba de 9,5% YoY. La facturación de sembradoras y cosechadoras aumentó 30,9% y 9,8%, respectivamente, mientras que la de tractores disminuyó 8,6% para la misma comparación.
La actividad económica habría caído 0,7% YoY y 0,4% MoM (UIA)
Las estimaciones privadas relevadas por la UIA anticiparon que la actividad económica mostró en abril una baja del 0,7% YoY y del 0,4% MoM, reflejando una pérdida de dinamismo en la producción. El deterioro impactó especialmente en sectores clave como construcción, industria automotriz y alimentos y bebidas, en un contexto de menor demanda industrial y menor consumo de energía eléctrica.
El BID aprobó un crédito de USD 280 M para obras sociales
El Banco Interamericano de Desarrollo aprobó un financiamiento de USD 280 M para obras viales en Entre Ríos, destinadas a reconstruir y rehabilitar rutas provinciales y accesos urbanos estratégicos. El programa apunta a mejorar la conectividad, facilitar el comercio y fortalecer la infraestructura y gestión vial de la provincia.
CABA adhirió al RIGI y creó un RIMI local para promover inversiones medianas
La Ciudad Autónoma de Buenos Aires formalizó la adhesión al Régimen de Incentivos para Grandes Inversiones (RIGI) y creó el Régimen de Incentivo para Medianas Inversiones (RIMI) local, con el propósito de potenciar las inversiones productivas y el crecimiento económico. Estas medidas establecen un paquete de beneficios fiscales y líneas de crédito dirigido a empresas medianas y micro que realicen inversiones productivas. Los incentivos incluyen la exención del Impuesto de Sellos, del ABL y la posibilidad de aplicar hasta el 25% de la inversión como crédito fiscal en el Impuesto sobre los Ingresos Brutos.
Indicadores monetarios
Las reservas internacionales brutas crecieron ayer USD 644 M y finalizaron en USD 48.511 M.
Tipo de cambio
El dólar contado con liquidación (CCL) subió el jueves 0,1% y cerró en USDARS 1.481,18, dejando una brecha con el mayorista de 5%. El dólar Bolsa (MEP) ganó 0,2% y se ubicó en los USDARS 1.432,63, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 1,6%.
El dólar mayorista bajó 0,2% y cerró en USDARS 1.410,00 (vendedor), en un marco en el que el BCRA realizó su mayor compra de divisas del año en el mercado cambiario (adquirió USD 447 M), y acumula en lo que va de mayo un saldo positivo de USD 2.526 M. En lo que va de 2026, el Central adquirió USD 9.681 M.
