Informe Diario 30 de Abril de 2019
- 30 de abril de 2019
- Posted by: Administrador
- Categoría: Informe diario
www.maxintavalores.com opere online , consulte sus inversiones, precios e informes.
GLOBAL:
Futuros de EE.UU. alcanzaban máximos gracias a sólidos resultados.
ARGENTINA
Dólar cae suavemente abriendo el minorista a $ 43/45
Estados Unidos:
Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana sin cambios, al tiempo que los operadores del mercado se encontraban a la espera de nuevos reportes de ganancias corporativas, luego que el índice S&P 500 alcanzara un máximo histórico el lunes gracias a resultados mejores a los esperados.
Entre las empresas más importantes que reportan hoy se encuentran Merck, Pfizer, Mastercard, McDonald’s, Apple y Mondelez International, entre otras.
La Fed comienza hoy su reunión de política monetaria de dos días. Los operadores buscarán pistas sobre el plan del Banco Central respecto a su hoja de balance para el futuro.
Por otro lado, se publicaron las cifras de ingresos personales de marzo y gastos personales de febrero y marzo. Se espera que el índice PMI Chicago MNI sufra una leve caída en abril, mientras que aumentarían las ventas pendientes de viviendas de marzo (1,5% MoM vs -1%). Aumentaría la confianza del consumidor del Conference Board de abril (126,8 vs 124,1 dato anterior).
ALPHABET INC (GOOG): Las acciones caían 7,62% tras la publicación de resultados mixtos del primer trimestre. La empresa reportó ganancias por acción de USD 11,90 con ingresos de USD 36,34 Bn. El mercado esperaba ganancias por acción de USD 10,61 con ingresos de USD 37,33 Bn (producto de una desaceleración de las ventas).
GENERAL ELECTRIC (GE): La empresa tuvo resultados del primer trimestre mejores de los esperados gracias al aumento de las ventas en sus unidades de aviación, petróleo y gas, y de salud. Ganó 14 centavos por acción, mientras que los analistas esperaban 9 centavos por acción. Los ingresos totales llegaron a USD 27.290 M, por encima de la estimación promedio de los analistas de USD 27.050 M. En el pre-market está al alza 10%.
MGM RESORTS (MGM): Las acciones caían un 2% después que la empresa no cumpliera con las expectativas de resultados para el primer trimestre. Las ganancias por acción fueron de 5 centavos, en comparación con los 21 centavos pronosticados por los analistas. La compañía obtuvo USD 3,18 Bn en ingresos, superando las estimaciones de USD 3,13 Bn.
BRITISH PETROLEUM (BP-GB): La empresa reportó que la ganancia de costos de reemplazo subyacente del primer trimestre, utilizada como un proxy para la ganancia neta, llegó a los USD 2.400 M, frente a los USD 2.300 M esperados. Cotiza en alza en el pre-market +1,65%.
Europa
Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana en terreno negativo (en promedio -0,1%), luego que los datos macro en China más débiles de lo esperado acentuaron las preocupaciones persistentes sobre la economía mundial. Las acciones europeas de materiales básicos, por su fuerte exposición a China, lideraron las pérdidas poco después de la apertura.
La confianza del consumidor del Reino Unido se mantuvo en niveles negativos en abril (-13) mientras que en Alemania continuó en valores positivos en mayo (10,4). Se redujo levemente el desempleo en la Eurozona en marzo (7,7% vs 7,8%) mientras que en Alemania no se vio alterado en abril (4,9%). El PIB de la Eurozona creció en el 1°T19 al mismo ritmo que el período anterior (1,2% YoY). Se publicó la inflación de Alemania de abril.
Asia y Oceanía
Los mercados asiáticos terminaron en terreno positivo, ya que el crecimiento menor a lo esperado del sector manufacturero chino indicaría que el Gobierno de Beijing sostendría los estímulos fiscales. El índice Nikkei de Japón no opera esta semana y el índice chino Shanghai Composite avanzó +0,5%.
Se redujeron los índices PMI Caixin manufacturero, PMI Composite y no manufacturero de China en abril respecto al mes anterior.
América Latina
BRASIL: Los analistas redujeron la previsión de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) para este año pasando de 2,55% (principio del año) a 1,7%, la novena baja consecutiva. La nueva reducción en las expectativas económicas está relacionada con un ritmo de recuperación más lento que el esperado, y por las dificultades del gobierno para formar una base de apoyo en el Congreso que apruebe la reforma de pensiones propuesta. Para el 2020, se espera un crecimiento de 2,5%.
BRASIL: El Gobierno inició los estudios para privatizar la estatal Empresa Brasileña de Correos y Telégrafos (ECT), que funciona hace 356 años y que en los últimos años ha registrado pérdidas millonarias. El presidente, Jair Bolsonaro, anunció que el Gobierno dio el aval para el estudio de la privatización de la empresa, una de sus promesas durante la campaña electoral.
PARAGUAY: El Banco Central bajó la proyección de crecimiento de la economía para este año a un 3,2% desde un 4,0% en diciembre debido a una caída en la producción de soja vinculada al clima. Esta cifra está en línea con la del Fondo Monetario Internacional, que la bajó a 3,5% a comienzos de marzo por la sequía que afectó el ciclo de la soja, principal producto de exportación del país.
PERÚ: El empleo formal en el sector privado alcanzó un crecimiento de 4,4% YoY en febrero de 2019, de acuerdo a la información de la Planilla Electrónica de la Sunat, según reportó el Banco Central de Reserva (BCR). Sin embargo, al compararse con enero de este año, se muestra una caída de 0,2%, dado que en enero llegó a 4,6%. Esta cifra es producto mayormente del sector agropecuario y del de servicios que en febrero aumentaron 23,7% y 3%, respectivamente.
Bonos del Tesoro
Los rendimientos de los Treasuries de EE.UU. se mantenían estables, mientras la atención del mercado continúa sobre la publicación de nuevos datos económicos y la reunión de la Fed. El retorno a 10 años se ubicaba en 2,53%.
Los retornos de Europa registraban alzas tras la publicación de una aceleración del PIB de la Eurozona.
Monedas
El dólar (índice DXY) mostraba un retroceso -0,3%, mientras la Fed decide entre priorizar un crecimiento económico sólido y una desaceleración de la inflación.
El euro avanzaba +0,2%, luego que la publicación de una aceleración del PIB de la Eurozona fuera tomada como un signo de estabilización.
El yen subía +0,3% luego que los datos decepcionantes sobre la manufactura china socavaran el apetito por el riesgo.
Commodities
El petróleo WTI mostraba una suba +1% luego que Arabia Saudita dijera que los recortes de producción de la OPEP podrían extenderse para todo 2019.
El oro registraba una ganancia +0,4%, a medida que los datos chinos débiles atenúan el apetito por el riesgo.
La soja operaba en alza +0,1%, cotizando en USD/tn 316,5, sostenida por las expectativas de un pronto acuerdo comercial entre Washington y Beijing. El trigo operaba en USD/tn 158,44, mientras que el maíz en USD/tn 141,94.
Merval / Economía Argentina
RENTA FIJA: Bonos en dólares en alza en el exterior, tras medida del BCRA de intervenir en la banda cambiaria
Los soberanos emitidos en dólares que operan en el exterior, cerraron con ganancias después de un inicio negativo, y se fueron despegando de los mínimos registrados la semana anterior. Esto se dio en un marco en el que el BCRA podrá intervenir en el mercado cambiario para reducir la inestabilidad del mercado. Además, ayudaron compras de la ANSeS de títulos de corta duration, según fuentes de mercado.
De acuerdo a un informe de Morgan Stanley, el anuncio del BCRA fue positivo, ya que debería disminuir la volatilidad cambiaria, y una estabilidad relativa ayudaría a mejorar la dinámica de la inflación y el panorama futuro, impactando positivamente sobre un crecimiento débil de la economía.
En este sentido, el retorno de los bonos a 10 años de Argentina cayó 10,4 bps y se ubicó en 11,426%. En el día de hoy, tal rendimiento cae 4,6 bps a 11,38%.
El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo 2,5% (24 unidades) y terminó ubicándose en los 939 puntos básicos. Los CDS a 5 años de Argentina cayeron a 1.170 puntos.
Por su parte, en la BCBA los principales títulos públicos en dólares que cotizan en pesos cerraron en baja, afectados por la caída del tipo de cambio mayorista.
El BCRA convalidó una nueva suba en la tasa de Leliq (la más alta en casi siete meses), al promediar 73,191% en dos subastas. La suba fue de 132 puntos básicos más que último viernes, cuando promedió 71,868%. El monto adjudicado fue de ARS 207.099 M.
En una primera licitación, el Banco Central convalidó Letras de Liquidez a ocho días de plazo a una tasa promedio de corte de 72,904%, con un monto adjudicado de ARS 127.763 M. Mientras que en la segunda subasta de Leliq el monto adjudicado fue de ARS 79.336 M a una tasa promedio de corte de 73,652%.
RENTA VARIABLE: Resultados de Ternium Argentina (TXAR) cayeron 58% YoY en el 1ºT19
TERNIUM ARGENTINA (TXAR) informó que en el primer trimestre del año obtuvo una ganancia neta atribuible a los accionistas de ARS 1.071,5 M, que se compara con la utilidad neta del mismo período del año 2018 de ARS 2.554,4 M. De esta forma, sus resultados cayeron 58% YoY. El próximo 2 de mayo la compañía publicará más detalles del balance.
Ante el anuncio del Banco Central de mayor flexibilidad para intervenir en el mercado cambiario dentro de la banda de flotación, el principal índice accionario mostró una importante caída, en un contexto en el que el tipo de cambio se mostró a la baja y el riesgo país se redujo.
Así, el índice S&P Merval perdió el lunes 3,9% y cerró en los 28.827,37 puntos, mostrando su menor nivel del año 2019.
El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 561,9 M, ubicándose por debajo del promedio diario de la semana pasada. En Cedears se negociaron ARS 34,4 M.
Las caídas más importantes se observaron en las acciones de: Banco Macro (BMA), Transportadora de Gas del Sur (TGSU2), Pampa Energía (PAMP), Banco Francés (FRAN) y Central Puerto (CEPU), entre otras.
Sin embargo, las únicas acciones que lograron sortear las caídas y terminaron positivas fueron las de: Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), Mirgor (MIRG) y Grupo Financiero Valores (VALO).
AUTOPISTAS DEL SOL (AUSO) informó que el próximo 7 de mayo abonará un dividendo en efectivo de ARS 726,3 M correspondiente al ejercicio 2018, que equivale al 821,8% sobre el valor nominal de la acción. Las acciones que perciben de este dividendo serán las A, B, C, D y E.
Indicadores y Noticias locales
Venta de inmuebles cayó 55,4% YoY en marzo
El Colegio de Escribanos porteño dio a conocer que la cantidad total de escrituras de compraventa de inmuebles en la Ciudad de Buenos Aires registró en marzo una caída de 55,4% YoY. Sin embargo, en comparación con febrero del presente año, los actos aumentaron 27,8% en cantidad y en términos de montos totales de hipotecas cayeron 28,1% YoY.
Incumplimiento de 72,3% en debut de precios esenciales
Según la Secretaria de Comercio, el plan de Precios Esenciales que busca congelar por seis meses 64 productos de la canasta básica debutó con un cumplimiento del 72,3%, de acuerdo con un relevamiento realizado en 170 sucursales del área metropolitana de Buenos Aires. En ese sentido, la cartera contará a partir de ahora con 350 inspectores, para verificar que los supermercados señalicen correctamente los artículos incluidos en el programa y que no haya desabastecimiento.
Inversión cayó 18,1% YoY en marzo (privados)
De acuerdo a privados, la inversión registró una caída en marzo de 18,1% YoY, medido en volumen físico y descontando el efecto de precios. En este sentido, la inversión tuvo en el 1°T19 una caída de 15,6% comparada con el período enero-marzo del año anterior y se ubicó en 17,9% del PIB en marzo. En valores, la inversión llegó ese mes a USD 6.016 M.
Oportunidades de inversión por USD 15.000 M en energías renovables
Según la Agencia Argentina de Inversiones y Comercio Internacional (AAICI) el Gobierno identificó oportunidades de inversión por USD 15.000 M en el sector de energías renovables. Actualmente hay 135 proyectos en desarrollo, por un monto de USD 7.176 M. De ese total, 36 ya están operando en Buenos Aires, Santa Fe, Chubut, Santa Cruz, Córdoba, La Rioja, Río Negro, San Juan, San Luis, Misiones y Catamarca, por una suma cercana a los 1100 MW de potencia.
Tipo de cambio
El dólar minorista terminó cayendo 2,6% (ARS 1,30) y se ubicó en ARS 45,60 vendedor, ante la posibilidad que el BCRA intervenga dentro de la zona de flotación cambiaria. El tipo de cambio mayorista se alineó al minorista cayendo 3,6% (ARS 1,65) para ubicarse en ARS 44,325 para la punta vendedora, tras la medida implementada por el Central para reducir la presión sobre el mercado, y luego que agroexportadores aceleraran la liquidación por miedo a que la divisa caiga más. Tal como informamos en un alerta enviado ayer, el Comité de Política Monetaria (COPOM) del Banco Central realizó modificaciones al régimen monetario-cambiario vigente para contener una eventual fuerte suba de la cotización del dólar. La principal entidad monetaria podrá realizar ventas de dólares aún si el tipo de cambio se ubicara por debajo de los ARS 51,448, estipulado como techo de la banda de flotación cambiaria. El monto y frecuencia dependerán de la dinámica del mercado. Pero si el tipo de cambio se ubicara por encima de los ARS 51,448, el BCRA incrementará de USD 150 M a USD 250 M el monto de la venta diaria estipulada hasta ahora.
Indicadores monetarios
La tasa Badlar de bancos privados cerró el martes estable en 49,25%. Mientras que el rendimiento del plazo fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 47,04%. Las reservas internacionales bajaron ayer USD 154 M y finalizaron en USD 71.744 M.
Indicadores Financieros
Fuente Bloomberg
Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:
http://www.fundacioncapital.
Disclaimer
Este documento ha sido preparado por Maxinta Valores SA. con el único propósito de informar a sus destinatarios, y para su uso exclusivamente. No constituye ni puede interpretarse como una oferta, una invitación o un consejo de Maxinta Valores SA a quienquiera que sea para comprar o vender títulos valores o cualquier otro tipo de activos comerciales o financieros.
Los datos que contiene provienen de o han sido compilados a partir de fuentes que Maxinta Valores SA. cree que son confiables, pero Maxinta Valores SA no asegura que sean exactos ni completos. Maxinta Valores SA., además, sugiere que el destinatario verifique los datos contenidos en este documento usando los provenientes de otras fuentes de información y análisis. Cualquier referencia a rendimientos ya cumplidos no es necesariamente una guía para el desempeño futuro. Las opiniones que se expresan en el documento son opiniones de Maxinta Valores SA. , corresponden a la fecha de la emisión y están sujetas a modificaciones sin aviso, en vista de que las evaluaciones dependen de cambios en el contexto general o específico tenido en cuenta. Maxinta Valores SA. no acepta responsabilidad alguna por pérdidas o daños seguidos del uso de este documento por el destinatario.
Maxinta Valores SA puede, dentro de los límites permitidos por la ley, participar en las compañías o invertir en los activos mencionados en el documento, proponer y realizar negocios con sus emisores o tenedores, y prestar a o solicitar de ellos cualquier tipo de servicios financieros, bursátiles o comerciales.
Las inversiones en monedas extranjeras están sujetas a fluctuaciones en la tasa de cambio, y en los costos. Antes de entrar en cualquier transacción el destinatario de este documento debería considerar su conveniencia y adecuación a sus particulares circunstancias, e independientemente revisar – con consejo profesional si fuera necesario – los específicos riesgos financieros, y las consecuencias legales, crediticias, impositivas y contables del caso.
Ni este documento ni sus copias o adjuntos pueden ser reproducidos sin permiso escrito Maxinta Valores SA.