30/06/2026
GLOBAL: Los futuros bursátiles avanzan mientras el Dow Jones consolida nuevos récords
Los futuros de acciones de EE.UU. suben (S&P 500 +0,18%, Dow Jones +0,15%, Nasdaq +0,24%), después que los principales índices registraran una fuerte recuperación en la rueda previa, impulsados por las sólidas ganancias de las grandes compañías tecnológicas.
El sentimiento de los mercados también continuó respaldado por la disminución de las tensiones geopolíticas, en la antesala de una nueva ronda de negociaciones de paz entre EE.UU. e Irán que se llevaran a cabo hoy en Doha, Qatar.
El S&P 500 avanzó 1,2%, mientras que el Nasdaq Composite ganó 2,1%. El Dow Jones subió 0,6%, y cerró por primera vez por encima de los 52.000 puntos, alcanzando un nuevo máximo histórico.
El índice fue impulsado por una suba cercana al 5% en Alphabet (GOOGL), durante su primera rueda de cotización como miembro del Dow tras reemplazar a Verizon (VZN) en el índice.
El Nasdaq Composite apunta a una ganancia cercana al 20% en el 2ºT26, lo que representaría su mayor avance trimestral desde el 2ºT20. En lo que va del año, el S&P 500 acumula una suba aproximada de 8,5%, mientras que el Nasdaq avanza 11,1%.
En el premarket, AeroVironment (AVAV) sube un 34% luego de superar las expectativas del mercado tanto en ingresos como en ganancias correspondientes a su cuarto trimestre fiscal. En contraste, Concentrix (CNXC) caen 23% tras presentar resultados trimestrales inferiores a los previstos.
UBS señaló que, pese al inicio positivo de la semana, persisten dudas sobre la sostenibilidad del crecimiento del gasto de capital vinculado a la inteligencia artificial.
Según UBS, la exposición a acciones relacionadas con IA seguirá siendo un factor clave para diferenciar el desempeño de los mercados accionarios en el largo plazo, aunque también remarcaron que la diversificación, tanto dentro como fuera del universo de IA, será esencial.
En ese sentido, sugieren considerar áreas más defensivas dentro del ecosistema, como operadores de centros de datos, compañías seleccionadas de pagos y otras tendencias estructurales.
Las principales bolsas europeas suben. El Stoxx 600 gana 1,2%, con las acciones tecnológicas entre las mayores ganadoras, especialmente las acciones de semiconductores. ASML y ASMI suben 3,5% y 1,6%, respectivamente, mientras que BE Semiconductor avanza 1,5%.
El FTSE 100 de Londres avanza 1,2%, el Dax alemán suma 1,5%, mientras que el CAC 40 francés cede 0,6%.
Los mercados asiáticos cerraron mixtos. El Nikkei 225 de Japón avanzó 0,9%. En Corea del Sur, el Kospi ganó 1,0%, impulsado por los planes del gobierno para una fuerte inversión en inteligencia artificial y por una suba de 3,4% en Samsung. El índice Hang Seng de Hong Kong bajó un 0,6%, mientras que el CSI 300 de China avanzó un 1,1%.
El rendimiento de los Treasuries a 10 años opera en 4,38%, mientras se esperan más datos sobre el empleo.
El petróleo opera estable, ante las expectativas de un final definitivo de la guerra entre EE.UU. e Irán y la reapertura del Estrecho de Ormuz.
El oro sube, pero aún se encamina a su cuarto descenso mensual consecutivo en medio de la incertidumbre en Medio Oriente y las expectativas que la Reserva Federal suba las tasas de interés este año.
La soja baja manteniéndose cerca de sus mínimos desde principios de febrero, mientras se esperan los informes de superficie cultivada y existencias trimestrales de grano del USDA.
El dólar (índice DXY) sube, y se encamina a registrar su segundo avance mensual consecutivo, respaldado por las expectativas que la Reserva Federal aumentará las tasas de interés este año. La libra esterlina baja, cerca de su nivel más bajo en siete meses, mientras los mercados permanecen cautelosos a la espera de novedades sobre el nuevo responsable del Tesoro británico, que reemplazará a Rachel Reeves.
NOTICIAS CORPORATIVAS
AEROVIRONMENT (AVAV): reportó resultados récord en su 4T fiscal, con ingresos de USD 641,6 M (+133% YoY) y ventas anuales de USD 1.980 M (+141%). El EBITDA ajustado más que se duplicó y el EPS ajustado alcanzó USD 1,84, mientras que la compañía proyecta para FY2027 ingresos de hasta USD 2.225 M y crecimiento sostenido, respaldado por una sólida cartera de pedidos.
MICROSOFT (MSFT), NVIDIA (NVDA), ALPHABET (GOOGL), APPLE (APPL), META (META), TESLA (TSLA) y AMAZON (AMZN) perdieron USD 2,3 Tn de valor en junio (-10% el índice), afectadas por preocupaciones sobre el elevado gasto en IA y la demora en retornos, aunque el flujo inversor se mantiene firme hacia semiconductores, beneficiados por escasez y precios elevados.
DIGITAL REALTY (DLR) anunció la compra de una participación de USD 3.500 M en data centers de Blackstone en Virginia, ampliando exposición al mayor mercado global de centros de datos, en una operación financiada con efectivo y acciones.
NOVO NORDISK (NVO) y Eli Lilly (LLY) se verán beneficiadas por la decisión de Medicare de cubrir por primera vez fármacos contra la obesidad (GLP-1), ampliando significativamente el mercado potencial, aunque bajo un programa temporal hasta 2027 y con posibles desafíos en la implementación inicial.
INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA
EE.UU.: Hoy se publicará el dato de vacantes laborales JOLTS de mayo, junto con el PMI de Chicago de junio y los índices de confianza del consumidor.
EUROPA: Las ventas minoristas de Alemania crecieron 1,1% MoM en mayo de 2026, recuperándose de la caída revisada de 0,4% registrada en abril y superando ampliamente las expectativas del mercado, que anticipaban un descenso de 0,1%. En términos interanuales, las ventas minoristas crecieron 1,8%, revirtiendo la caída revisada de 0,6% de abril y marcando el mayor ritmo de expansión anual de los últimos cinco meses.
ASIA: El Índice Compuesto PMI de la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) de China aumentó levemente hasta 50,6 puntos en junio de 2026, desde 50,5 en mayo, alcanzando su nivel más alto desde diciembre y marcando el cuarto mes consecutivo de expansión de la actividad empresarial.
BRASIL: La deuda bruta alcanzó 81,1% del PBI (vs. 80,4% previo), mientras que la deuda neta subió a 67,9% (vs. 67,4%). A su vez, se observó un fuerte deterioro en las cuentas públicas, con un déficit de BRL -163,7 B (muy por encima del esperado) y un resultado primario de -56,1 B, revirtiendo el superávit previo.
RENTA FIJA: Bonos en dólares en alza, tras asignación de Santilli como jefe de Gabinete. El Tesoro colocó otros USD 100 M en AO28 y completó el cupo previsto para la emisión.
Los bonos en dólares cerraron ayer con una ligera suba promedio, en medio de la mejora de los mercados norteamericanos y en un contexto en el que el mercado tomó bien la asignación de Diego Santilli como nuevo jefe de Gabinete tras la renuncia de Manuel Adorni al cargo, luego de quedar envuelto en denuncias por supuesto enriquecimiento ilícito.
Además, los inversores mantienen la mirada puesta en el pago del vencimiento del próximo 9 de julio de Bonares y Globales, que el Gobierno enfrentaría sin inconvenientes al ya contar con los fondos para cumplirlo.
El riesgo país medido por el EMBIGD se redujo el lunes apenas 6 unidades (-1,4%) y se ubicó en los 431 puntos básicos.
En ByMA, con precios de bonos a valor residual, el AL41 subió 0,4%, el AL29 +0,1%, el AL30 +0,1%, y el AN29 +0,1%. El AL35 bajó 0,4%, y al AO27 -0,3%. El AE38 cerró neutro. El GD30 ganó 1,7%, el GD46 +1,2%, el GD41 +0,5%, y el GD35 +0,3%. El GD29 perdió 0,2%, y el GD38 -0,1%.
Los Bopreales 2027 subieron 0,1% en promedio y los Bopreales 2028 bajaron 0,1% en promedio.
Los bonos en pesos ajustables por CER terminaron el lunes con mayoría de subas: el TX28 +0,6%, el TZX27 +0,5%, el TZXO6 +0,3%, el TZXD6 +0,2%, y el TX26 +0,2%, entre otros. Cayeron: el DICP -8,5% (en gran parte por el corte de cupón de capital e intereses), el PARP -0,1%, y el TZXD7 -0,1%.
Las Lecap subieron ayer 0,4% en promedio, mientras que los Boncap ganaron 1% en promedio y los bonos Duales +0,3% en promedio.
Las Letras Dollar Linked manifestaron una suba de 0,3%, en tanto los Bonos Dollar Linked subieron en promedio 1,3%.
En lo que fue la segunda vuelta, el Tesoro colocó Bonar 6% con vencimiento el 31/10/2028 (AO28), por un monto en efectivo de USD 97 M (valor nominal adjudicado de USD 100 M), después de recibir ofertas por USD 668 M en efectivo. El precio de colocación fue de USD 967 por cada 1.000 nominales, el cual representó una TIREA de 7,83% (TNA de 7,56%).
De esta forma, el Gobierno alcanzó el cupo previsto para la emisión del AO28 de USD 2.000 M.
EDENOR colocará ONs Clase 11 en dólares (a emitirse bajo ley argentina) a tasa fija anual a licitar con vencimiento a 36 meses, por un monto nominal de hasta USD 150 M (ampliable hasta USD 230 M). Estas ONs devengarán intereses en forma semestral y amortizarán al vencimiento (bullet). La subasta tendrá lugar el 2 de julio de 10 a 16 horas.
EDESA (Empresa Distribuidora de Electricidad de Salta) colocará ONs Clase 3 en pesos a tasa TAMAR más un margen de corte a licitar con vencimiento a 12 meses, y ONs Clase 4 en dólares (a emitirse bajo ley argentina), a integrarse en efectivo en dólares y/o en especie mediante la entrega de ONs Clase 2, a tasa fija a licitar con vencimiento a 24 meses, por un monto nominal en conjunto de hasta un equivalente de USD 20 M (ampliable hasta el monto máximo de emisión). Las ONs Clase 3 devengarán intereses en forma trimestral, mientras que las ONs Clase 4 lo harán en forma semestral. Ambas ONs amortizarán al vencimiento (bullet). La subasta tendrá lugar el 1º de julio de 10 a 16 horas.
Hoy se abonará la renta de los títulos AD27, AO27, AO28, AQ11L, CUAP y GPS1M, el capital e intereses de los bonos DICP, DIP0, MTCGO, PROR3, RIP1O, RIP2O, T30J6, TTJ26 e YMCIO, más la amortización de los títulos TZV26, TZV28 y TZX26.
RENTA VARIABLE: El índice S&P Merval arrancó la semana con una suba de 1,7%
Con la mirada puesta en la evolución del tipo de cambio, y en el debut de Diego Santilli como nuevo jefe de Gabinete de ministros, el índice S&P Merval ganó ayer 1,7% y cerró en los 3.176.750,46 puntos, después de registrar de manera intradiaria un valor máximo de 3.228.586,82 unidades.
Valuado en dólares (al CCL), el principal índice accionario subió 1,4% y se ubicó en los 2.050,69 puntos.
El volumen operado en acciones alcanzó los ARS 84.917,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 348.615,6 M.
Las acciones que mejor performance tuvieron el lunes fueron las de: Edenor (EDN) +5,7%, Metrogas (METR) +5,3%, BBVA Argentina (BBAR) +3,3%, Grupo Supervielle (SUPV) +3%, Central Puerto (CEPU) +2,9%, y Sociedad Comercial del Plata (COME) +2,3%, entre las más importantes. Sólo cayeron: Ternium Argentina (TXAR) -1%, y Aluar (ALUA) -0,9%.
En la plaza de Nueva York, los ADRs de acciones argentinas mostraron en el inicio de la semana mayoría de subas: Edenor (EDN) +4,9%, Adecoagro (AGRO) +2,7%, BBVA Argentina (BBAR) +2%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +1,9%, y Central Puerto (CEPU) +1,8%, entre otras. Terminaron cayendo: Ternium (TX) -2,1%, IRSA (IRS) -1,5%, Bioceres (BIOX) -0,7%, Vista Energy (VIST) -0,6%, e YPF (YPF) -0,2%, entre las más importantes.
BANCO MACRO (BMA) abonará el 7 de julio la cuota 3 de 3 del dividendo en efectivo por un total de ARS 49.033,8 M, equivalente a ARS 76,6883 por acción o el 7.668,8% del capital social de la empresa de VN ARS 639,4 M.
BBVA ARGENTINA (BBAR) abonará el 6 de julio la cuota 2 de 3 del dividendo en efectivo por un total de ARS 23.003,7 M, equivalente a ARS 37,5441 por acción o el 3.754,4% del capital social de la empresa de VN ARS 612,7 M.
YPF (YPF) dio un nuevo impulso al megaproyecto Argentina LNG tras firmar acuerdos con las firmas extranjeras Eni y XRG para su incorporación al segmento de upstream. La petrolera estatal formalizó la venta del 32% de participación accionaria a cada una de estas compañías en UPCO ARLNG I S.A.U., sociedad que manejará cinco bloques de gas en Vaca Muerta, mientras que YPF conservará el 36% restante.
TENARIS (TS) recortará unos 150 puestos (43% de la planta) en SIAT Valentín Alsina desde julio, tras meses de suspensiones y caída de actividad. La medida se produce luego de perder la licitación de un gasoducto clave frente a Welspun, lo que impedía sostener la operación en los próximos meses.
Indicadores y Noticias locales
La actividad económica subió en abril 1,6% YoY, pero cayó 1,5% MoM (INDEC)
La actividad económica (EMAE) registró en abril un crecimiento de 1,6% YoY, aunque mostró una caída de 1,5% MoM. En la comparación interanual, siete de los quince sectores evidenciaron subas, destacándose Explotación de minas y canteras (+17,1% YoY) y Agricultura, ganadería, caza y silvicultura (+10,9% YoY), mientras que ocho sectores registraron contracciones, con fuerte caída en Pesca (-28,4% YoY).
La morosidad de los hogares alcanzó el 12,7% en mayo (BCRA)
La morosidad de los hogares alcanzó un récord de 12,7% en mayo, acumulando 19 meses consecutivos de suba, con mayor deterioro en jóvenes y en créditos de entidades no financieras, según el CENDEU del BCRA. En empresas, la mora aumentó de 3,3% a 3,5%, mientras que para el total del sector privado se elevó de 7,3% a 7,7%.
Indicadores monetarios
Las reservas internacionales brutas disminuyeron USD 415 M por movimientos de fin de mes por parte de bancos y por la caída en el precio de los activos de su cartera. De esta forma, las reservas finalizaron en USD 46.666 M.
Tipo de cambio
El dólar contado con liquidación (CCL) subió el lunes 0,8% y cerró en USDARS 1.554,73, marcando una brecha con el mayorista de 4,9%. El dólar Bolsa (MEP) ganó ayer 0,7% y se ubicó en los USDARS 1.509,87, dejando un spread con la divisa que opera en el MULC de 1,9%.
El dólar mayorista avanzó ayer 0,3% y cerró en USDARS 1.481,50 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 25 M en el mercado cambiario y acumula en lo que va de junio un saldo positivo de USD 1.371 M. En lo que va de 2026, el Central adquirió USD 11.116 M.
