Informe Diario 20 de Enero de 2021

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan en alza, en el inicio del mandato de Joe Biden

 

 

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana en alza (S&P 500 +0,4%, Nasdaq +0,8%, Dow Jones +0,3%), mientras los inversores esperan la ceremonia de toma de posesión de Joe Biden como el 46° presidente del país.

Los inversores también estarán atentos a cualquier información adicional sobre el plan de ayuda por USD 1,9 Tr presentado la semana pasada. Ayer, Janet Yellen, la nominada de Biden para ser secretaria del Tesoro, respaldó un mayor gasto en ayuda por la pandemia e instó a los legisladores a “actuar en grande”.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

Las principales bolsas de Europa operan con subas, antes de la ceremonia de inauguración de Joe Biden como presidente, que se produce después de meses de agitación política en EE.UU.

En Italia, el primer ministro, Giuseppe Conte, obtuvo un voto de confianza en el Senado el martes, siguiendo a una votación similar en la cámara baja del parlamento el lunes. Los resultados de la votación le permiten permanecer en el cargo después de que un socio renunció a su coalición la semana pasada, lo que generó incertidumbre política.

Aumentó la inflación del Reino Unido, mientras que en la eurozona se mantuvo estable en diciembre.

Los mercados en Asia cerraron con ganancias, con las acciones del gigante tecnológico chino Alibaba que cotizan en Hong Kong destacándose al alza tras la reaparición de su fundador, Jack Ma, ya que sus empresas enfrentan un mayor escrutinio regulatorio.

Las acciones de otras empresas tecnológicas chinas que cotizan en Hong Kong (Tencent y Meituan) también registraron fuertes ganancias.

El PBoC mantuvo estable su tasa de referencia para préstamos preferenciales. Aumentaría el superávit comercial de Japón en diciembre ante un incremento de sus exportaciones y caída de las importaciones.

El dólar (índice DXY) opera estable, luego que los comentarios de Yellen en el Senado limitaron la demanda de la divisa estadounidense ante la ratificación de los estímulos fiscales.

El euro registra un retroceso tras la suba de ayer, cuando mejoró el sentimiento de los inversores en Alemania por la publicación de datos económicos alentadores.

La libra esterlina muestra una fuerte suba, después que el BoE predijera que la economía británica comenzaría a recuperarse rápidamente en la segunda mitad del año.

El petróleo WTI registra un marcado avance, a medida que los inversores esperan un repunte de la demanda global de combustibles en el segundo semestre, por el optimismo de un mayor estímulo en EE.UU.

El oro opera con ganancias, ya que las esperanzas de un mayor estímulo global apuntalan al metal como activo de cobertura, por lo que el dólar se ve limitado.

La soja registra fuertes pérdidas, ya que las lluvias en Sudamérica elevaron las perspectivas de las cosechas, lo que impulsó las expectativas de una mejora en los suministros mundiales.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses operan con leves incrementos, mientras los inversores permanecen a la espera del discurso de inauguración de Biden.

Los rendimientos de los bonos europeos se mantienen estables.

 

CORPORATIVAS

GENERAL MOTORS (GM) y el fabricante de automóviles autónomo Cruise dijeron que se asociarían con Microsoft para acelerar la comercialización de vehículos sin conductor.

GOOGLE (GOOGL) está investigando a un miembro de su equipo de IA ética y ha bloqueado la cuenta corporativa vinculada a esa persona después de descubrir que miles de archivos confidenciales fueron recuperados de su servidor y compartidos con cuentas externas, dijo la compañía

KIA MOTORS (KIMTF): el fabricante de automóviles surcoreano dijo que está revisando la cooperación en coches eléctricos autónomos con múltiples empresas extranjeras, sin mencionar un informe que lo vincule a un proyecto con el gigante tecnológico Apple.

 

 

LATAM

BRASIL: Está luchando contra la burocracia en China para liberar las exportaciones de ingredientes activos para vacunas desarrolladas por AstraZeneca y Sinovac Biotech, sin las cuales un impulso de inmunización pronto podría desacelerarse.

MÉXICO: El gobierno está tratando de incitar a Ford Motor Company a considerar la posibilidad de trasladar algunas de sus operaciones a México, dijo un alto funcionario el martes, después de que el fabricante de automóviles estadounidense anunciara el cierre de tres plantas en Brasil.

PANAMÁ: El Fondo Monetario Internacional (FMI) dijo que ha  aprobado una línea de crédito de $2.700 millones para el país para abordar la pandemia de coronavirus.

 

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Con la mirada puesta en la asunción de Biden y en las negociaciones con el FMI, los bonos en dólares cerraron en alza

BONOS: Los bonos en dólares que cotizan en el exterior cerraron el martes en alza, en un contexto en el que los inversores siguen de cerca la asunción a presidente de EE.UU. de Joe Biden y en el que se mantiene la atención en las novedades que surjan de las negociaciones entre Argentina y el FMI para un crédito de facilidades extendidas.

En este sentido, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo 1,5% y se ubicó en los 1429 puntos básicos.

Mientras funcionarios del Gobierno y el staff técnico del FMI iniciaron los primeros contactos informales del año para alcanzar un nuevo acuerdo financiero, el embajador argentino ante EE.UU., Jorge Argüello, afirmó que espera una resolución de las negociaciones en pocos meses.

Según la prensa, el Palacio de Hacienda prefiere no hablar de reformas a cambio de una alivio de deuda con el organismo, aunque están en la mesa de discusión diferentes medidas que mejorarían las condiciones de repago que tiene el país, tales como una mejora en la capacidad exportadora que genere divisas. En ese sentido, Martín Guzmán espera poder diseñar objetivos económicos plurianuales, que incluirían metas de acumulación de reservas y un sendero de reducción del déficit fiscal.

Por su parte, los títulos en pesos que ajustan por inflación, cerraron ayer con ganancias, ante las elevadas expectativas de inflación para los próximos meses.

LELIQ: El Banco Central subastó Letras de Liquidez (Leliq) a 28 días de plazo por un monto de ARS 289.562 M (vencían ARS 305.504 M), a la tasa de interés de 38%.

CALENDARIO: La Provincia de Chubut abonará hoy la renta y amortización de las Letras del Tesoro en pesos Serie LVIII Clase 2. Genneia pagará los intereses de la ON Clase XX (GNCLO) con vencimiento en 2022.

 

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval subió ayer 0,6%, en línea con los mercados externos

 

Con la mirada puesta en la asunción de Joe Biden como nuevo presidente de EE.UU., el mercado local de acciones cerró con una ligera suba, alineándose a la tendencia de los mercados norteamericanos que ganaron terreno ante expectativas que el nuevo paquete de estímulos le diera oxígeno al mercado global.

Así el índice S&P Merval mostró una suba de 0,6% el martes y cerró en los 50.516,19 puntos, cerca del máximo valor intradiario de 50.680 unidades.

El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó los ARS 798,4 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 1.597 M.

Las acciones que tuvieron una mejor performance fueron las de: Loma Negra (LOMA) +5,1%, Cresud (CRES) +4,6%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) +3,8% y Central Puerto (CEPU) +2,4%, entre otras.

Sin embargo, terminaron en baja las acciones de: YPF (YPFD) -1,7%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -1,4%, Cablevisión Holding (CVH) +1,3% y Banco Macro (BMA) +0,5%, entre las más importantes.

 

Indicadores y Noticias locales

 

Inflación mayorista subió 35,4% en 2020 (INDEC)

De acuerdo a datos del INDEC, los precios mayoristas registraron un incremento de 4,4% MoM en diciembre, es decir, 0,4 puntos porcentuales (pp) por encima de los costos minoristas de noviembre (4,0%). En términos interanuales, la inflación mayorista registró una suba de 35,4%, quedando por debajo de la inflación minorista (36,1%). La suba intermensual se explica como consecuencia del incremento de 4,4% en los productos nacionales y de 3,9% en los productos importados.

 

Costo de la construcción se incrementó 42,3% en el año 2020

El índice de costo de la construcción (ICC) registró un incremento de 3,4% MoM (por debajo de la inflación minorista del mismo mes) en diciembre y en los últimos doce meses registró un incremento de 42,3% YoY. La suba de diciembre de 2020 obedeció a aumentos de 6,2% en los costos de materiales, 3,2% en los gastos generales y de 0,8% en la mano de obra.

 

Inflación de enero se ubicaría en torno al 3,5% MoM

De acuerdo a privados, la inflación comenzó el año por encima del 3% mensual. En ese sentido, entre la primera quincena de enero y el mismo período de diciembre de 2020 la inflación se incrementó 3,9% MoM. De esta manera, la suba de precios se ubicará en torno del 3,5% en el primer mes del año. Esto implica una mínima desaceleración respecto a diciembre 2020, pero refleja que la suba de precios persiste en niveles muy elevados (50% anualizado).

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron ayer USD 32 M y finalizaron en USD 39.779 M.

 

 

Tipo de cambio

En medio de los controles e inspecciones de la CNV, el dólar contado con liquidación (implícito) ascendió el martes 0,4% (58 centavos) y cerró en los ARS 147,88, dejando una brecha con la divisa que opera en el MULC de 71,5%. El dólar MEP (o Bolsa) avanzó 0,1% (12 centavos) a ARS 145,48, marcando un spread con la cotización del mayorista de 68,8%.

Por su lado, el tipo de cambio mayorista subió ayer 13 centavos a ARS 86,21 (vendedor), en un contexto en el que el BCRA cortó una racha de más de un mes de compras netas y terminó con saldo negativo de USD 40 M (según fuentes de mercado).

 

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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