Informe Diario 21 de Abril de 2021

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan dispares, intentando recuperarse tras dos días de pérdidas

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana dispares (S&P 500 y Dow Jones sin cambios, Nasdaq -0,2%), ya que las acciones intentan recuperarse tras dos días de pérdidas. Los futuros del sector tecnológico cayeron levemente, arrastrados por las pérdidas en las acciones de Netflix tras la presentación de débiles resultados.

 

Wall Street había sufrido dos días de pérdidas consecutivas en medio de renovadas preocupaciones sobre el aumento mundial de nuevos casos de Covid-19. El Departamento de Estado aumentaría las advertencias de “no viajar” al 80% de los países del mundo, ya que la pandemia representa un “riesgo sin precedentes para los viajeros”.

 

En ese sentido, las acciones de United cayeron un 8,5% ayer después de que la aerolínea informara su quinta pérdida trimestral consecutiva. Está previsto que Verizon y Chipotle Mexican Grill presenten cifras hoy.

 

Continuarían contrayéndose los inventarios de crudo.

 

Las principales bolsas de Europa operan con ganancias. Los inversores analizan nuevos informes de ganancias y datos económicos en la región. Las acciones tecnológicas lideran las alzas, mientras que las empresas de servicios públicos se oponen a la tendencia alcista.

 

Los operadores en Europa están atentos a los informes de resultados del primer trimestre de la región, entre ellos AkzoNobel, Heineken, Randstad y Roche.

 

Se aceleró la inflación del Reino Unido en marzo.

 

Los mercados en Asia cerraron con disparidades, al tiempo que las acciones de Japón lideraron las caídas y los mercados en India permanecieron cerrados por feriado. El aumento en los casos de coronavirus en países como India pesa sobre las perspectivas económicas y el sentimiento de los inversores.

 

La situación del coronavirus en ese país sigue siendo grave, con 295.000 nuevas infecciones diarias registradas hoy. La Organización Mundial de la Salud advirtió que la tasa mundial de infección por Covid-19 se acerca a su nivel más alto hasta la fecha.

 

 

El dólar (índice DXY) opera con sesgo alcista, subiendo desde un mínimo de 7 semanas, ya que la debilidad de los mercados provocada por un resurgimiento de casos de Covid-19 renovó la demanda de cobertura.

 

El euro registra un retroceso, como contrapartida de la suba del dólar, tras alcanzar su mayor nivel en 7 semanas, al tiempo que los inversores aguardan definiciones de política monetaria del BCE para mañana.

 

El yen se muestra estable, ya que decae la demanda de activos riesgosos, aunque la fortaleza del dólar como activo de cobertura limita la demanda de la divisa japonesa.

 

El petróleo WTI opera con caídas, por la preocupación de que los crecientes casos de Covid-19 en India reduzcan la demanda de combustible en el tercer mayor importador de petróleo del mundo.

 

El oro sube levemente a máximos de 7 semanas, como contrapartida de los débiles rendimientos de los US Treasuries y por el aumento de los casos globales de Covid-19 que incrementan la demanda de cobertura.

 

La soja no registra cambios significativos tras alcanzar máximos de 7 años, mientras la sólida demanda de China y los menores niveles de producción de Brasil continúan dándole impulso a la cotización de la oleaginosa.

 

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses se mantienen estables, mientras los inversores continúan monitoreando la presentación de ganancias corporativas.

 

Los rendimientos de los bonos europeos se muestran sin variaciones, en línea con los US Treasuries.

 

 

 

 

CORPORATIVAS

 

NETFLIX (NFLX) Aumentó un 148% su beneficio neto, hasta los 1.706 millones de dólares. No obstante, el número de nuevos suscriptores cayó a los 3,98 millones, muy por debajo de los 6,29 millones esperados.

 

DISCORD: La plataforma de mensajería ha finalizado las negociaciones de adquisición con Microsoft, ya que quiere seguir siendo independiente y celebrar una posible oferta pública inicial (OPI).

 

LATAM

 

COLOMBIA: El déficit comercial de se redujo un 13,9% en febrero a US$ 714,6 millones, frente a igual mes del año pasado, por una caída de las importaciones del país sudamericano, informó el Departamento Nacional de Estadísticas (DANE).

 

MÉXICO: El Congreso completó este martes la aprobación de una polémica reforma legal que limita drásticamente la subcontratación laboral o «outsourcing» buscando impulsar la formalización en el mercado de trabajo y que causó molestia en el sector privado.

 

  

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Bonos en dólares siguen inestables, en medio de las negociaciones con el FMI y el Club de Paris

 

Los bonos en dólares cerraron ayer con ligeras bajas, en un marco en el que los inversores siguen atentos a las negociaciones con el FMI y el Club de Paris, además de seguir de cerca el desarrollo de la economía doméstica en medio de restricciones a la circulación para poder detener el fuerte aumento de casos de Covid-19 en el país.

 

En este sentido, el riesgo país medido por el MEBI+Argentina se incrementó 0,2% a 1593 puntos básicos.

 

Luego de su visita a Alemania, Italia, Vaticano, España y Francia, el ministro de Economía, Martín Guzmán, cerró su gira en Moscú, junto a la asesora presidencial Cecilia Nicolini. Mantuvo encuentros con su par de Finanzas, Anton Siluanov; con la Presidenta del Banco Central de Rusia, Elvira Sajipzadovna Nabiullina; con el CEO del Fondo Ruso Soberano de Inversión Directa (RDIF) Kirill Dimitriev y con empresarios de ese país.

 

En la reunión con su par de Finanzas ruso, Guzmán dialogó sobre las negociaciones con el FMI, y sobre la necesidad de avanzar en reglas para que los países de ingresos medios se beneficien de la creación de liquidez que se está propiciando a nivel global en el seno de los organismos multilaterales de crédito.

 

Si bien Argentina recibió el apoyo de los países europeos y Rusia, será difícil una modificación en el estatuto del Club de Paris para crear la figura de Facilidades Extendidas a más plazo, dado que no dan los tiempos. De todas maneras, falta el apoyo  de EE.UU. pero se seguirán buscando avales para la votación en el board del organismo. Se necesita una mayoría del 85% para planes especiales.

 

El Ministerio de Economía licitará hoy Letras y Bonos del Tesoro en pesos por hasta ARS 50.000 M. Se trata de la reapertura de la emisión de las Letras en pesos a descuento con vencimiento el 30 de julio (S30L1), a un precio de ARS 909,08 por cada 1.000 nominales, por un monto nominal a colocar de hasta ARS 5.000 M. También se reabre la emisión de la Letras en pesos a tasa Badlar más un margen de 225 bps, con vencimiento el 30 de julio (SL301), a un precio de ARS 1.058,35 por cada lámina de 1.000 nominales, por un monto nominal de hasta ARS 5.000 M. Se reabre la emisión de la Letra a descuento con vencimiento el 30 de septiembre (S30S1), a un precio de ARS 851,61 por cada 1.000 nominales, por un monto nominal de hasta ARS 5.000 M.

 

RENTA VARIABLE: La acción de Laboratorios Richmond (RICH) subió 33% tras comunicar que fabricará la vacuna Sputnik V en Argentina

 

El mercado local de acciones se mostró el martes con una importante baja, en parte debido a la gran incertidumbre inversora en un contexto de un aumento sostenido de contagios por Covid-19 que podría afectar a la economía doméstica que viene ya golpeada por la pandemia, y en el marco de una mayor aversión al riesgo global. De esta forma, el índice S&P Merval perdió ayer 2,4% para ubicarse en los 46.894,48 puntos, más cerca del mínimo registrado en forma intradiaria. El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó ayer los ARS 937,6 M (monto mayor respecto a los últimos seis tres meses), mientras que en Cedears se negociaron ARS 1.557,2 M.

 

En el panel líder se observaron mayorías de bajas. Las acciones más afectadas fueron las de: Mirgor (MIRG) -4,4%, Transportadora Gas del Sur (TGSU2) -3,8%, Banco Macro (BMA) -3,1%, Telecom Argentina (TECO2) -2,9%, YPF (YPFD) -2,9%, y Grupo Financiero Galicia (GGAL) -2,8%, entre otras. Sólo cerraron en alza: Grupo Supervielle (SUPV) +0,6%, Holcim Argentina (HARG) +0,2%, y Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +0,2%.

 

En la bolsa de Nueva York, las acciones argentinas ADRs cerraron con mayoría de bajas. Telecom Argentina (TEO) fue la acción más perjudicada, con una pérdida de -4,9%, seguida por Transportadora Gas del Sur (TGS) -4,2%, Cresud (CRESY) -3,7%, IRSA Propiedades Comerciales (IRCP) -3,4%, Loma Negra (LOMA) -3,4%, y Adecoagro (AGRO) -3,2%, entre las más importantes. Sólo terminaron subiendo las acciones de: Globant (GLOB) +1,7%, Vista Oil & Gas (VIST) +1,5%, y Edenor (EDN) +0,8%.

 

En el panel general, sobresalió al alza la acción de Laboratorios Richmond (RICH) con una suba de 33,3% (ARS 64,50), después que la empresa comunicara que fabricó (con la ayuda del Fondo Ruso de Inversión Directa (RDIF) y envió un lote de 21.176 dosis de la vacuna Sputnik V al Laboratorio Gamaleya Center en Moscú, para obtener la aprobación rusa e iniciar en junio la producción masiva en una de sus plantas ubicadas en Buenos Aires.

 

Indicadores y Noticias locales

 

Argentina reportó en marzo un déficit fiscal primario de -ARS 74.466 M

Argentina reportó en marzo un déficit fiscal primario de -ARS 74.466 M, según datos del Ministerio de Economía. En ese sentido, los ingresos totales del Estado crecieron un 64,1% YoY para totalizar los ARS 560.576 M, al tiempo que el gasto corriente exhibió un crecimiento interanual del 29,8%. Si se toman los intereses de deuda, el resultado financiero total fue deficitario en -ARS 117.061 M. Así, el primer trimestre arrojó un resultado financiero deficitario en –ARS 184.408 M (-0,5% del PBI), el más bajo de los últimos seis años, producto en parte de la reestructuración de la deuda pública en moneda extranjera llevada a cabo en el año 2020.

 

La actividad industrial cayó -5,2% YoY en febrero (UIA)

Según la UIA, la actividad Industrial registró en el mes de febrero una caída de -5,2% YoY y de -0,8% en la medición desestacionalizada. Se trató de una caída luego del buen desempeño de los meses anteriores asociada a factores como paradas de plantas, vacaciones y una mejor base de comparación. De esta forma, en el primer bimestre 2021, la producción acumuló una caída de -1,1% con respecto al mismo período del 2020.

 

Consumo cayó 26% YoY durante marzo y 14% en el 1°T21

De acuerdo a privados, el consumo registró en marzo una significativa caída interanual del 26%, por lo que marcó el peor registro en 15 meses. De esta manera, en el primer trimestre hubo una disminución de 14% frente al mismo período de 2020, mientras que la facturación creció un 21% contra una inflación interanual de casi 43%, destacando la importante pérdida del poder adquisitivo para comprar la misma cantidad de bienes con su nivel de ingresos.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron el martes USD 39 M y finalizaron en USD 40.186 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) avanzó el martes 0,4% y se ubicó en los ARS 153, dejando un spread con la cotización del mayorista de 64,6%. De esta manera, alcanzó nuevamente su valor más alto desde el 27 de octubre de 2020. Mientras que el dólar MEP (o Bolsa) subió 1,1% (su precio más alto desde marzo pasado) y cerró en los ARS 145,94, marcando una brecha con la divisa que opera en el MULC de 57%.

Por su parte, el tipo de cambio mayorista cerró ayer en los ARS 92,97 (para la punta vendedora), subiendo cinco centavos respecto al día previo en una rueda en la que el Banco Central compró USD 70 M. En lo que va de abril, la autoridad monetaria acumula compras por más de USD 1.000 M.

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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