Informe Diario 04 de Mayo de 2022

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan con alzas, mientras el mercado estará atento a la suba de tasas de interés por parte de la Fed

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan con subas (Dow Jones +0,4%, S&P 500 +0,4% y Nasdaq +0,3%), mientras los inversores esperan la decisión sobre de tasas de interés por parte de la Fed, donde se espera que el banco central aumente las tasas en medio punto porcentual.

Los mercados se están preparando para una Fed agresiva, y también se espera que el banco central anuncie un plan para disminuir su balance general de aproximadamente USD 9 Tr en USD 95 Bn al mes, a partir de junio.

El martes, el Dow Jones sumó 0,20% y el S&P 500 ganó 0,48%. El Nasdaq subió un 0,22%.

Mientras tanto, Lyft (LYFT) cayó 26% en el premarket después que la empresa compartiera una débil previsión para el trimestre actual, ya que espera invertir en la oferta de conductores. Airbnb (ABNB) subió 3,6 %, ya que la empresa espera un repunte continuo de los viajes, y Starbucks (SBUX) sumó 2,4 % tras superar las estimaciones de ingresos.

Entre los informes destacados de ganancias que se darán a conocer hoy se encuentran CVS Health Corp (CVS), Moderna (MRNA), Marriott (MAR) y Barrick Gold (GOLD) listos para informar antes del inicio de la rueda, seguido de Marathon Oil (MRO), Etsy (ETSY), Booking (BKNG) y Twilio (TWLO) después del cierre del mercado.

Aumentaron las vacantes laborales (JOLTS) para marzo. Disminuirían los inventarios de petróleo crudo.

Las principales bolsas de Europa operan en baja, mientras los inversores globales esperan una decisión de política monetaria por parte de la Fed. Las ganancias corporativas siguen siendo un factor clave del movimiento del precio de las acciones en Europa.

La empresa química belga Solvay (SOLB) subió más del 5% después de elevar su guidance. Las acciones de Kindred Group (KIND) subieron un 4,5 % después que el fondo de cobertura estadounidense Corvex Management revelara una participación del 10 % en la compañía de apuestas en línea.

Por otra parte, las ventas minoristas de la Eurozona cayeron en abril.

Los mercados en Asia cerraron en baja, mientras el índice Hang Seng Hong Kong retrocedió 1,1% y el KOSPI de Corea del Sur disminuyó un 0,1%. El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,2%.

Las acciones de las empresas tecnológicas chinas que cotizan en Hong Kong, con Tencent y Alibaba cayendo un 3,05% y un 3,74%, respectivamente.

El Banco Central de India aumentó la tasa de interés clave en 40 bps al 4,40%, en un movimiento sorpresivo, buscando tomar medidas oportunas para salir del ajuste extraordinario y contener la rápida inflación.

El petróleo WTI opera con subas, luego que la Unión Europea dio detalles de la eliminación gradual de las importaciones de crudo ruso en los próximos seis meses.

El oro opera en baja, ante los mayores rendimientos de los treasuries norteamericanos y el inminente anuncio de un aumento de tasas de interés por parte de la Fed que disminuyen la demanda del metal.

La soja muestra pérdidas, ante las condiciones climáticas en EE.UU. que continúan limitando la siembra ubicándose por debajo del promedio de cinco años del 13%.

El dólar retrocede ligeramente, manteniéndose por debajo de un máximo de 20 años mientras la atención del mercado se mantiene en la posibilidad que la Fed adopte un tono aún más agresivo de lo que muchos esperan.

La libra esterlina sube, antes de los anuncios clave de política monetaria de la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra. el primero hoy 4 de mayo, mientras que el segundo el 5 de mayo.

Los rendimientos de los Treasuries a 10 años de EE.UU. bajan menos de 1 bps a 2,96%, ante la tan esperada suba de tasas de interés. El rendimiento del bono a 10 años de Alemania opera en 0,98%, aumentando 3 bps, a contramano con los Treasuries de EE.UU.

NOTICIAS CORPORATIVAS

STARBUCKS (SBUX) reportó ingresos del segundo trimestre fiscal que superaron las estimaciones de Wall Street, aun cuando las ventas en China se hundieron un 23% en el trimestre como consecuencia de que el país volvió a imponer bloqueos después de un rebrote de Covid-19. Por su parte, la compañía suspendió su perspectiva fiscal para 2022, citando cierres en China, inflación e inversiones en sus tiendas y empleados.

ADVANCED MICRO DEVICES (AMD) reportó ingresos y ganancias por encima de las estimaciones en el primer trimestre del año. Los resultados de AMD sugieren que el fabricante de chips sigue creciendo fuertemente, con un crecimiento de las ventas del 71 %, alcanzando ingresos de USD 5,89 Bn, por encima de las estimaciones de USD 5,52 Bn.

AIRBNB (ABNB) superó las estimaciones con un crecimiento de los ingresos del 70 %, explicada fundamentalmente por la recuperación de los viajes tras la normalización de la pandemia. La empresa superó las estimaciones de Wall Street y dio una sólida orientación para el segundo trimestre tras reportar 102,1 M de noches y experiencias reservadas en el primer trimestre, superando los niveles previos a la pandemia y superando las expectativas.

LATINOAMÉRICA

COLOMBIA: Banco Central eleva proyección de inflación a 7,1% para 2022. Debido a las presiones derivadas de las afectaciones en la cadena de suministros, el impacto de la guerra en Ucrania y los factores de oferta y demanda local, la institución monetaria de Colombia subió la proyección de inflación casi 3 puntos, desde una estimación previa de 4,3%.

MÉXICO: Las exportaciones aumentaron un 39% en el primer trimestre del año gracias a las grandes subas en el precio del petróleo. En marzo, las exportaciones alcanzaron los USD 2.813 M, USD 800 M más que lo reportado en febrero.

ARGENTINA

RENTA FIJA: En un marco de subas externas, los bonos en dólares mostraron ayer un rebote

Los bonos en dólares manifestaron el martes un rebote después de varias ruedas de bajas, ante un contexto global más calmo por la suba de los mercados internacionales que descuentan una inminente suba de tasas por parte de la Fed en la reunión de hoy.

Pero además, los inversores siguen atentos a la misión que está por venir este mes del FMI para la revisión de las cuentas públicas de Argentina y las dudas sobre el cumplimiento de las metas fiscales persisten.

Los ruidos políticos en la coalición de Gobierno, sumado a esto la incertidumbre sobre el desarrollo económico local estancado por la elevada inflación, condicionan una recuperación sostenida en el precio de los soberanos.

En este marco, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina el martes disminuyó 1,7% y se ubicó por debajo de los 1800 puntos básicos (en 1786 bps).

Los títulos públicos en pesos, en especial los ajustables por CER, cerraron ayer con ganancias, en un contexto de elevadas expectativas de inflación. Este viernes se conocerán los resultados del Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) del BCRA, y el mercado estará atento a las cifras que se estiman de inflación, previo al dato oficial de la próxima semana. Según el índice de bonos del IAMC, los soberanos de corta duration ganaron en promedio 0,2%, mientras que los títulos de larga duration subieron en promedio 0,6%.

LUZ DE TRES PICOS, una compañía de energía eólica filial de la constructora y productora de hidrocarburos argentina Petroquímica Comodoro Rivadavia, colocó ONs denominadas como Bonos Verde, Clase 2 dollar linked, a 36 meses de plazo (vencimiento el 5 de mayo de 2025), a una tasa fija de 0%, por un monto nominal de USD 15 M. Las ofertas alcanzaron los USD 41,66 M. Estas ONs devengarán intereses en forma trimestral y amortizarán al vencimiento (bullet). También la empresa colocó ONs denominadas Bonos Verde, Clase 3 dollar linked, a 120 meses de plazo (vencimiento el 5 de mayo de 2032, a una tasa fija de 5,05% anual, por un monto nominal de USD 62,54 M (el 100% de las ofertas). Estas ONs devengarán intereses en forma trimestral y el capital será repagado en 14 cuotas semestrales iguales consecutivas cada una por un porcentaje de 7,14% del monto de capital, con excepción de la última cuota que será del 7,18%, pagándose la primera de ellas en la fecha en que se cumplan 42 meses desde la fecha de emisión.

RENTA VARIABLE: S&P Merval subió ayer 2,3% y cerró en los 89.585,33 puntos 

El mercado local de acciones cerró con ganancias el martes, en línea con la tendencia de las bolsas globales que subieron ante una corrección del dólar a nivel mundial en la antesala de la reunión de la Reserva Federal que decidirá sobre un incremento en las tasas de interés. La cautela por cuestiones locales también prevalece.

En este sentido, el índice S&P Merval subió ayer 2,3% y cerró en los 89.585,33 puntos, cerca del máximo registrado de manera intradiaria.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 1.036,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 2.304,2 M.

Las acciones del panel líder que mejor performance tuvieron ayer fueron las de: Transener (TRAN) +4,8%, BBVA Banco Francés (BBAR) +4,6%, Banco Macro (BMA) +4,6%, Loma Negra (LOMA) +3,7%, Ternium Argentina (TXAR) +3,3% y Telecom Argentina (TECO2) +2,7%, entre las más importantes.

Sólo terminaron en baja las acciones de Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -0,3%, y Mirgor -0,02%.

En el exterior, las acciones argentinas ADRs cerraron con mayorías de alzas. Sobresalieron las acciones de: Ternium (TX) +6,1%, BBVA Banco Francés (BBAR) +5,6%, Banco Macro (BMA) +5,1%, Loma Negra (LOMA) +5%, Edenor (EDN) +4,9% y Vista Oil & Gas (VIST) +4,6%, entre las más importantes.

MIRGOR (MIRG) distribuirá un dividendo en efectivo en tres cuotas por ARS 486,11 M, equivalente a ARS 2,7778 por acción o 2.777,78% del capital social en circulación de 175 millones de acciones de VN ARS 0,10. El 11 de mayo próximo se abonará la primera cuota. Tal dividendo corresponde al ejercicio del 31 de diciembre de 2021.

Indicadores y Noticias locales

La inflación de abril habría sido de 6,3% (Ferreres)

La inflación en abril fue de 6,3% en abril, según la consultora Orlando Ferreres. Nuevamente fue la división de alimentos la que más incidió en el aumento promedio general del índice. Concretamente, el relevamiento exhibió un alza de 8% en Alimentos y Bebidas, el segmento de mayor ponderación en el IPC. La inflación Núcleo, también calculada por la consultora, alcanzó el 6,7%. En términos anuales, la inflación medida por la consultora llegó a 52,5% y la Núcleo a 54,5%. Asimismo, en el primer cuatrimestre de 2022 ambos indicadores crecieron más de 20%.

Nuevas iniciativas de la CNV para fortalecer el mercado de capitales

La CNV lanzaría un régimen específico para fomentar a las empresas de la economía del conocimiento. También habrá modificaciones al intermedio destinado a firmas medianas, y además se analiza la creación del “doble listado”, que flexibiliza los requisitos previstos para empresas extranjeras. Aún no se conoce la fecha definitiva de los anuncios de estas iniciativas,

Los envíos nacionales a las provincias por coparticipación crecieron 64,3 YoY

En abril, los envíos por coparticipación y leyes complementarias alcanzaron los ARS 436.047 M para el consolidado de provincias más CABA, frente a ARS 265.459 M correspondientes a abril del año anterior, mostrando así un incremento nominal de 64,3%, lo que se traduce en un crecimiento real del 4% al descontar la inflación del período. Dicha variación se encuentra muy por encima a la observada el mes anterior (1,5% real) y próxima a la del mes de febrero del año en curso (4,2% real), según informó el IARAF (Instituto Argentino de Análisis Fiscal).

Subsidios energéticos se incrementaron en abril 140% YoY (Privados)

Según un estudio privado, la ejecución de los subsidios energéticos persiste en un sendero elevado, debido a que en abril de este año se incrementó 140% YoY (un 53% en términos reales). En el primer cuatrimestre del año, los subsidios energéticos crecieron 175% YoY (+79% real). Mientras que el 86% de los subsidios energéticos ejecutados en el período enero-abril de 2022 se destinaron a la energía eléctrica y el 14% al gas natural.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron USD 54 M y finalizaron en USD 42.120 M.

Tipo de cambio

El contado con liquidación (implícito) cayó el martes 1% a ARS 208,60, marcando una brecha con la cotización del mayorista de 80%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó 0,9% para ubicarse en los ARS 206,75, dejando un spread con la divisa que opera en el MULC de 79,1%.

Por su parte, el tipo de cambio mayorista subió ayer 14 centavos y cerró en ARS 115,87 (vendedor), en un marco en el que el BCRA terminó con un saldo positivo de USD 50 M, que se sumaron a los USD 190 M del lunes. De este modo, el resultado de los primeros dos días de mayo ya superó a todo lo acumulado en abril.

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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