Informe Diario 17 de Mayo de 2022

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan con fuertes subas, luego de las fuertes pérdidas recientes

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan con fuertes subas (Dow Jones +1,2%, S&P 500 +1,5% y Nasdaq +1,9%), ya que el mercado trata de recuperarse luego de semanas de fuertes pérdidas. Las ganancias se producen después de una fuerte sesión en Asia, mientras los comerciantes celebran alentadoras noticias del Covid-19 desde China.

El rebote del martes marca el último intento de recuperación del mercado después de semanas de fuertes pérdidas. El S&P 500 viene de una racha perdedora de seis semanas, la más larga desde 2011.

Las acciones de Walmart cayeron más del 5% en el pre-market después que el gigante minorista informara ganancias decepcionantes debido a la presión del aumento de los precios. La compañía elevó su perspectiva de ventas, pero redujo su pronóstico de ganancias.

Se contrajo fuertemente el índice manufacturero Empire State para mayo.

Las principales bolsas de Europa operan con ganancias, mientras los mercados globales intentan aprovechar un impulso positivo visto al comienzo de la semana de negociación. El Stoxx 600 subió un 1,5% alrededor del mediodía, y las acciones tecnológicas subieron un 2,9% para liderar las ganancias, con todos los sectores y las principales bolsas cotizando en territorio positivo.

La guerra en Ucrania sigue siendo un foco clave para el sentimiento del mercado en Europa, con enfrentamientos en el este y sureste del país. Con Finlandia y Suecia anunciando sus intenciones de unirse a la alianza militar OTAN, todos los ojos están puestos en Rusia y cómo podría reaccionar.

Se redujo levemente el desempleo en el Reino Unido para marzo, al tiempo que se aceleró el crecimiento del PIB de la Eurozona para el 1°T22.

Los mercados en Asia cerraron al alza, ya que las acciones de Hong Kong lideraron las ganancias a nivel regional. El índice Hang Seng subió un 3,27% el martes para cerrar en 20.602,52 gracias al aumento de las acciones tecnológicas chinas. Tencent subió un 5,26%, mientras que Alibaba se disparó un 7,03% y Meituan ganó un 6,24%. El índice Hang Seng Tech subió un 5,78% hasta los 4.272,95.

El martes marcó el tercer día consecutivo en que Shanghái, un centro económico clave en el país que se ha visto afectado por un estricto bloqueo por el Covid-19, no registró nuevos casos de infección del virus fuera de las zonas de cuarentena de la ciudad.

Mejoró el índice de actividad del sector servicios de Japón.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 2,92%, mientras los inversores esperan un nuevo lote de datos económicos y buscan pistas sobre el futuro de la política monetaria. El rendimiento del bono a 10 años de Alemania aumenta a 1,02%, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI aumenta, por el optimismo que China vería una recuperación significativa de la demanda después de señales positivas que la pandemia de coronavirus estaba retrocediendo en las áreas más afectadas.

El oro avanza, ya que un retroceso en el dólar respaldó la demanda del metal como activo de cobertura y contrarrestó la presión por una recuperación en los rendimientos de los Treasuries de EE.UU.

La soja muestra leves caídas, después que Ucrania firmó un pacto con Polonia para simplificar los controles veterinarios y agregar inspectores, lo que impulsaría su volumen de exportaciones de granos.

El dólar (índice DXY) retrocede por tercer día consecutivo el martes, moderando un largo repunte ya que los inversores reducen las probabilidades sobre las subas de tasas de interés de la Reserva Federal.

El yuan se estabiliza después de una fuerte caída que lo ha llevado a bajar más de un 6% en un mes, mientras mejoran las expectativas económicas en China ante la caída en los contagios de Covid-19.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

WARBY PARKER (WRBY) informó una pérdida inesperada de USD 0,30 por acción en comparación con las estimaciones de una ganancia de USD 0,1 por acción para su trimestre más reciente. También registró ingresos más débiles de lo esperado.

WALMART (WMT) informó ganancias por debajo de las estimaciones en el primer trimestre, citando costos más altos por problemas en la cadena de suministro. La compañía ganó USD 1,30 por acción, por debajo de los USD 1,48 esperados. Por su parte, los ingresos aumentaron a USD 141,57 Bn desde USD 138,31 Bn el año anterior, por encima de las expectativas de USD 138,94 Bn.

HOME DEPOT (HD) elevó su perspectiva para todo el año después de informar sólidas ganancias trimestrales. La compañía registró ganancias por acción de USD 4,09 sobre ingresos de USD 38,91 Bn. En comparación, se esperaban ganancias por acción de USD 3,68 sobre ingresos de USD 36,72 Bn.

 

LATINOAMÉRICA

COLOMBIA: La economía del país se expandió un 8,5% en el primer trimestre, frente a igual periodo del año pasado, un resultado superior al esperado e impulsado por el robusto consumo doméstico, según el Departamento Nacional de Estadísticas (DANE). Las mayores expansiones se dieron en las actividades artísticas y en el sector de información y comunicaciones.

PERÚ: Economía crece menos de lo esperado, alcanzando el 3,79% interanual en marzo. El avance económico que consiguió el país durante el tercer mes del año fue contrarrestado por la caída del sector minero, una industria clave para la economía peruana. Desde el Banco Central de Perú habían estimado un crecimiento del 4% para marzo.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: El Tesoro licitará el jueves Letras y Bonos en pesos por ARS 685 Bn, y colocará bonos dollar linked por USD 150 M

El Ministerio de Economía licitará este jueves Letras y Bonos en pesos, por un monto mínimo de ARS 685.000 M. Además licitará bonos dollar linked por USD 150 M. La recepción de las ofertas de todos los instrumentos será de 10 a 15 horas del jueves 19 de mayo (T), mientras que la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas en primera y segunda vuelta se efectuará el lunes 23 de mayo (T+2).

Los bonos en dólares iniciaron la semana con caídas, en un contexto de mayor aversión al riesgo global, por la suba de tasas de la Fed, por la guerra en Ucrania, y por los temores a una desaceleración de China en medio de un rebrote de Covid-19.

Pero no sólo afecta a los soberanos el ámbito externo, sino también las cuestiones locales. Las peleas internas en la coalición de Gobierno, y la incertidumbre sobre el desarrollo de la economía doméstica condicionan en gran parte una recuperación en los precios de los soberanos.

Los títulos en dólares muestran una pérdida de más de 40% desde que salieron a cotizar en septiembre de 2020, y anotan nuevos valores mínimos. Las paridades de los bonos emitidos bajo ley internacional se encuentran en promedio en 30%, mientras que los emitidos bajo ley local manifiestan una paridad promedio de 29%. En consecuencia, los rendimientos de los globales se ubican en 23,4% (promedio) y los retornos de los Bonares en 25,2% (promedio).

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó ayer 1,7% para ubicarse en los 1927 puntos básicos, marcando un nuevo máximo desde comienzos de marzo.

Las miradas de los inversores se centran también en la primera revisión de las cuentas públicas que realiza el FMI, por el cual el Gobierno se comprometió a incrementar las reservas del BCRA, reducir la inflación, achicar el déficit fiscal, aumentar las tasas de interés y recortar subsidios energéticos. El cumplimiento de dichas metas habilitaría otros USD 4.000 M de desembolsos del organismo.

Por su parte, los títulos públicos en pesos, en especial los ajustables por CER, cerraron el lunes con precios mixtos. Según el índice de bonos del IAMC, los soberanos de corta duration ganaron en promedio 0,1%, mientras que los de larga duration perdieron en promedio 0,7%.

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval inició la semana con una suba de 1,3%

En un contexto en el que las bolsas norteamericanas cerraron mixtas, el mercado local de acciones comenzó la semana con ganancias, extendiendo la suba del viernes que se dio por compras de oportunidad.

El principal índice técnicamente alcanzó la media móvil de 50 ruedas, después que el pasado 9 de mayo testeara el promedio móvil de 200 jornadas ubicado en la zona de los 82.000 puntos.

De esta manera, el S&P Merval cerró ayer en los 89.964,80 puntos, ganando 1,3% respecto al viernes, después de registrar un mínimo en forma intradiaria de 88.500 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 1.464,3 M, cifra superior al promedio diario de la semana pasada. En Cedears se negociaron ayer ARS 2.969,2 M.

Las acciones que mejor comportamiento tuvieron en el inicio de la semana fueron las de. Grupo Supervielle (SUPV) +5,4%, Cresud (CRES) +5% y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) +4%, entre las más importantes. Terminaron en baja: Transener (TRAN) -2,3%, Aluar (ALUA) -2,3% y Ternium Argentina (TXAR), entre otras.

En el exterior, las acciones argentinas ADRs terminaron en su mayoría con ganancias. Sobresalieron al alza: Bioceres (BIOX) +6,6%, BBVA Banco Francés (BBAR) +5,4%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) +5,1%, Loma Negra (LOMA) +5%, Grupo Supervielle (SUPV) +4,7%, y Cresud (CRESY) +4,6%, entre las más importantes.

Las únicas acciones que cayeron fueron las de: Globant (GLOB) -5,3%, IRSA (IRS) -1,1%, Edenor (EDN) -1,1% y Mercado Libre (MELI) -0,9%.

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

Inversión productiva registró una suba en marzo de 10,2% YoY

De acuerdo al ITE-FGA, la inversión productiva registró en marzo una suba de 3,7% MoM. Después de un enero contractivo tanto febrero como marzo terminaron con incrementos. Asimismo, registró una variación de 10,2% YoY. En el primer trimestre del 2022 la inversión finalizó con un crecimiento de 9,8%. Esto significa, el 6to trimestre consecutivo de crecimiento y dejando un arrastre para el 2022 de 9%.

 

Sector agro exportador incrementaría ingresos en +9,1% durante 2022

Según la Bolsa de Comercio de Rosario, el sector agro exportador podría generar ingresos al país por más de USD 41.499 M durante 2022. Esto constituiría un récord para el sector con un aporte que se ubicaría USD 3.450 M por encima de los ingresos del año pasado. La expectativa esta puesta en la campaña de granos gruesos que ingresó en su última etapa de recolección, no por el volumen de cosecha sino por el ritmo de ventas que tendrán los productores.

 

Canasta básica alimentaria se incrementó 8,3% MoM en abril (privados)

Según privados, la canasta básica alimentaria se ubicó en abril en ARS 45.600 para una familia de cuatro miembros -dos adultos y dos niños-. Respecto al mes anterior, la canasta se incrementó un 8,29%. A su vez, la canasta básica porteña se encuentra en ARS 52.169. Es decir, ya al mes de abril está 13% abajo del adelanto de salario mínimo que está previsto para junio.

 

Inflación de mayo se ubicaría por encima del 5% MoM (privados)

Según privados, la inflación de mayo se ubicaría por encima del 5% desacelerando con relación al 6% registrado en abril. Una serie de aumentos puntuales, sumado a que continúa la tendencia alcista de los alimentos, le suman presión a la inflación de mayo. Las proyecciones reflejan que la inflación puede cerrar 2022 con una suba por encima del 70%, por la alta inercia y por la necesidad de mantener competitivo tanto el tipo de cambio como las tasas de interés.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales se incrementaron USD 69 M y se ubicaron en los USD 41.357 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) arrancó la semana con una baja de cinco centavos y se ubicó en los ARS 213,13, dejando un spread con la cotización oficial de 80,8%. El dólar MEP (o Bolsa) descendió también cinco centavos a ARS 210,79, marcando una brecha con la divisa que opera en el MULC de 78,4%.

Por su parte, el tipo de cambio mayorista subió el lunes 43 centavos y cerró en los ARS 117,86 (vendedor), en un marco en el que el BCRA logró comprar más de USD 110 M, aprovechando la importante liquidación de exportadores, y una menor presión por parte de los importadores.

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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