Informe Diario 06 de Enero de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan dispares, a la espera del informe de empleo de diciembre

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan dispares (Dow Jones +0,1%, S&P 500 sin cambios y Nasdaq -0,2%), ya que los inversores esperan la publicación del informe de empleo de diciembre. Los sólidos datos laborales de la rueda anterior provocaron caídas en los principales índices, ya que apuntan a nuevas subas de tasas de interés en el futuro.

Un informe que apunte a un mercado laboral resistente podría significar que la Reserva Federal tiene que avanzar más en sus esfuerzos para controlar la inflación. La publicación de un informe de nóminas privadas ADP más sólido de lo esperado generó preocupación por las tasas de interés más altas, lo que a su vez avivó los temores que EE.UU. pudiera caer pronto en una recesión.

Mientras tanto, las acciones se encaminan a pérdidas en la primera semana de negociación de 2023. El Dow Jones se encamina a su cuarta baja en cinco semanas. Mientras tanto, el S&P 500 y el Nasdaq van camino a su quinta semana consecutiva de pérdidas.

Las principales bolsas de Europa operan con leves alzas, mientras los inversores evalúan los datos clave de inflación de la Eurozona y esperan el informe de empleo de EE.UU. para diciembre.

El índice Stoxx 600 osciló en valores levemente positivos a la mañana, con las acciones de petróleo y gas subiendo un 1,1% mientras que las automotrices cayeron un 0,7%.

La inflación en la Eurozona cayó por segundo mes consecutivo en diciembre. Se espera que esto allane el camino para que el Banco Central Europeo modere su agresivo ciclo de ajuste de la política monetaria y limite el daño económico de la región.

Los mercados en Asia cerraron con mayoría de ganancias, aun cuando la Reserva Federal señaló que se avecinan nuevas subas de tasas de interés para hacer frente a la inflación.

El Compuesto de Shanghái en China ganó un 0,08% para cerrar en 3.157,64 y el Componente de Shenzhen subió un 0,32% hasta 11.367,73. En Japón, el Nikkei 225 subió un 0,59% para cerrar en 25.973,85 y el Topix subió un 0,37% hasta 1.875,76.

El índice Hang Seng de Hong Kong recortó la mayor parte de sus ganancias y fue marginalmente más bajo en su última hora de negociación, ya que, según se informa, China prepara más medidas de apoyo para su sector inmobiliario en el futuro.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube levemente a 3,73%, mientras los inversores esperan la publicación de datos clave del mercado laboral y aguardan los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal en busca de pistas sobre la política futura del banco central.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra una leve caída.

El petróleo WTI opera sin cambios, ante la esperanza de un impulso de la demanda china, pero la perspectiva económica global mantiene a los índices de referencia del crudo en camino a una caída semanal.

El oro muestra un sesgo alcista y está en camino a una tercera ganancia semanal consecutiva, con los inversores esperando el informe clave de empleo en EE.UU. para definir la postura de la Reserva Federal.

La soja opera con ganancias, aun cuando las lluvias recientes impulsaron las plantaciones para la campaña 2022/23 después de los retrasos resultantes de una sequía severa, según la bolsa de granos de Buenos Aires.

El dólar (índice DXY) avanza a un máximo de casi un mes, luego que los datos económicos destacaron un mercado laboral ajustado que podría mantener a la Reserva Federal en su camino agresivo de aumento de tasas de interés.

El euro cae, cuando las cifras preliminares de inflación de diciembre mostraron una desaceleración, por lo que el Banco Central Europeo moderaría su agresivo ciclo de ajuste de la política monetaria.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

AMAZON (AMZN) anunció que despedirá a alrededor de 18.000 empleados a partir del 18 de enero. La firma alegó que la decisión fue adoptada ante la “inestabilidad en la economía” global y por haber “contratado (personal) rápidamente en los últimos años”, según comunicó su director ejecutivo, Andy Jassy.

WALGREENS BOOTS ALLIANCE (WBA) informó ganancias del primer trimestre fiscal que superaron las estimaciones de Wall Street después que una temporada temprana de gripe impulsara la demanda de medicamentos para la tos y el resfriado. El EPS fue de USD 1,16 frente a los USD 1,14 esperados. Los ingresos fueron de USD 33,38 Bn, por encima de los USD 32,84 Bn estimados.

BED BATH & BEYOND (BBBY) se vio afectado luego de informar que está considerando declararse en bancarrota, citando ventas más débiles de lo esperado y falta de liquidez. La compañía dijo que está explorando opciones financieras que incluyen la reestructuración, la búsqueda de capital adicional o la venta de activos, además de una posible quiebra.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: El informe de nóminas privadas de ADP dijo que los empleadores agregaron 235.000 empleos en diciembre. El informe de nóminas no agrícolas prevé que la economía agregue 200.000 puestos de trabajo el mes pasado, lo que significaría una desaceleración de las contrataciones frente al mes anterior.

EUROPA: La inflación general de la Eurozona se situó en un 9,2% interanual en diciembre, según datos preliminares de la agencia europea de estadísticas, Eurostat.

ASIA: El índice final PMI de servicios de Japón subió a 51,1, en comparación con la fuerte caída en la lectura de noviembre de 50,3.

BRASIL: El gobierno impulsará la revisión de la reforma de seguridad social y pensiones realizada en 2019, con el objetivo de «aumentar derechos» de la ciudadanía, anunció el ministro de Seguridad Social, Carlos Lupi.

COLOMBIA: La economía cerró el año 2022 con una inflación interanual del 13,12%, la cifra más alta registrada desde 1999, informó el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE).

 

ARGENTINA

RENTA FIJA: YPF colocó ONs a 18 y 36 meses por USD 300 M. Pampa Energía coloca el lunes ONs en pesos por hasta un equivalente de USD 100 M.

YPF colocó ONs Clase XXI dollar linked a 36 meses de plazo (vencimiento el 10 de enero de 2026) y a una tasa fija de 1%, por un monto nominal de USD 230 M (USD 223,8 M integradas en efectivo y USD 6,2 M integradas en ONS XIV (YNCFO). Las ofertas alcanzaron los USD 249,7 M. También la empresa colocó ONs en pesos a 18 meses de plazo (vencimiento el 10 de julio de 2024) a tasa Badlar más un margen de corte de 300 bps, por un valor nominal de ARS 12.488,6 M. Las ofertas alcanzaron los ARS 14.526,1 M. Recordemos que ambas ONs devengarán intereses en forma trimestral y amortizarán al vencimiento (bullet). 

PAMPA ENERGÍA colocará el lunes ONs Clase XV en pesos a 18 meses de plazo a tasa Badlar más un margen de corte a licitar, por un monto equivalente de hasta USD 50 M (ampliable hasta USD 100 M). Estas ONs serán suscriptas e integradas en pesos. Las mismas devengarán intereses en forma trimestral y amortizarán al vencimiento (bullet). Hoy comienzo el roadshow de los títulos que finaliza el lunes 9 de enero, día que tendrá lugar la subasta de 10 a 16 horas.

Los bonos soberanos en dólares se manifestaron el jueves en baja, en un contexto en el que los mercados globales cayeron luego que el dato firme de empleo que se conoció ayer en EE.UU. hiciera recrudecer los temores sobre un recalentamiento de los precios, alejando así la posibilidad de una baja de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal a lo largo de 2023.

Pero además, muchos inversores ya empiezan a pensar en las elecciones presidenciales en Argentina a realizarse este año, donde recién entre marzo y abril se empezará a definir las listas de los distintos partidos políticos a competir. El riesgo país se incrementó ayer 1,4% y se ubicó en los 2118 puntos básicos.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration se mostraron el jueves con una suba promedio de 0,6% (según el índice de bonos cortos del IAMC).

Hoy se abonará la renta de los títulos AL28, AL36, CSKZO, RCC9O, RIQ1O, RIQ2O, XL28 y XL36.

 

RENTA VARIABLE: A contramano de la tendencia externa, el S&P Merval subió 4,3% y marcó un nuevo récord en pesos

En un contexto en el que las principales bolsas de EE.UU. cerraron ayer en baja, ya que los sólidos datos del mercado laboral hicieron que creciera el temor entre los inversores que la Fed mantenga políticas más agresivas para luchar contra la inflación, el mercado local de acciones cerró con una importante suba que le permitió registrar un nuevo récord histórico nominal en pesos, y a quebrar otro máximo en dólares (medido al CCL) desde 2019.

De esta forma, el índice S&P Merval ganó ayer 4,3% y cerró en los 209.646,02 puntos, prácticamente en los valores máximos registrados de manera intradiaria. En dólares (al CCL), el índice líder cerró en los 618 puntos. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 4.438,9 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 4.223,2 M.

Las acciones que mejor performance tuvieron fueron las de: Grupo Financiero Galicia (GGAL) +7,5%, Grupo Suervielle (SUPV) +7,4%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) +7,4%, YPF (YPFD) +6,9%, Banco Macro (BMA) +6,8%, Cablevisión Holding (CVH) +6,1%, y BBVA Banco Francés (BBAR) +5,3%, entre las más importantes. Sólo cerró en baja la acción de Sociedad Comercial del Plata (COME), que perdió 1,5%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de subas. Se destacaron al alza: Grupo Supervielle (SUPV) +8,6%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) +7,5%, YPF (YPF) +7,4%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +6,8%, Banco Macro (BMA) +6,6%, BBVA Banco Francés (BBAR) +5,7%, e IRSA (IRS) +4,8%, entre otras.

Cerraron en baja: Globant (GLOB) -6% y Bioceres (BIOX) -0,3%.

GRUPO FINANCIERO GALICIA (GGAL) abonará el próximo lunes 9 de enero un dividendo en efectivo de ARS 4.000 M, equivalente a ARS 2,712431 por acción o 271,2431% del capital social en circulación de VN ARS 1.474.692.091 de acciones. Este dividendo corresponde al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021. 

 

Indicadores y Noticias locales

 

La producción industrial subió en noviembre 1,4% YoY (INDEC)

Según el INDEC, la producción industrial registró una suba de 1,4% YoY en noviembre. En noviembre de 2022, el índice de la serie desestacionalizada muestra una variación positiva de 0,8% respecto al mes anterior y el índice serie tendencia-ciclo registra una variación negativa de 0,4% respecto al mes anterior. El acumulado de los primeros once meses de 2022 presenta un incremento de 5,2% respecto a igual período de 2021.

 

La construcción disminuyó 1,5% YoY durante noviembre (INDEC)

En noviembre, el indicador sintético de la actividad de la construcción (ISAC) muestra una baja de 1,5% YoY. Asimismo, el índice de la serie desestacionalizada muestra una variación negativa de 0,5% respecto al mes anterior y el índice serie tendencia-ciclo registra una variación negativa de 1,4% MoM. El acumulado de los primeros once meses de 2022 del índice serie original presenta una suba de 4,8% respecto a igual período de 2021. 

 

La producción de vehículos aumentó en 23,5% en 2022 (ADEFA)

Según la ADEFA, la producción de vehículos registró en diciembre una suba de 23,5% por sobre el volumen de diciembre 2021 alcanzando las 37.119 unidades, mientras que las ventas aumentaron 12,5% YoY. Asimismo, el sector exportó 22.605 vehículos, reflejando una caída de 27,9% MoM y una suba de 15,2% YoY. En el acumulado de 2022, la producción aumentó 23,5%, al tiempo que las exportaciones aumentaron 24,3%. Asimismo, las ventas del sector registraron una suba de 12,5% de crecimiento interanual.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 140 M y finalizaron en USD 44.831 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó el jueves ARS 2,05 (+0,6%) y se ubicó en los ARS 342,22, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 91,3%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó ARS 2,26 (-0,7%) y terminó ubicándose en los ARS 332,67, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 85,9%.

El tipo de cambio mayorista subió ayer 28 centavos y se ubicó en los ARS 178,94 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 56 M.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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