Informe Diario 09 de Mayo de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan con caídas, mientras el mercado espera por los próximos datos de inflación en EE.UU.

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan con caídas (Dow Jones -0,4%, S&P 500 -0,4%, Nasdaq -0,5%), con las acciones de los bancos regionales retrocediendo, mientras los inversores se preparan para conocer los datos de inflación que se publicarán mañana.

Las acciones de PacWest (PACW) cayeron más de 12% en el premarket después de una sesión volátil en la que el banco regional subió más de un 3%. El ETF de banca regional SPDR S&P (KRE) cayó un 0,8%, ya que los inversores siguen preocupados por el estado del sistema bancario de EE.UU.

Es probable que los últimos datos sobre el crecimiento de los precios al consumidor de EE.UU, brinden más pistas sobre el camino a seguir para el ciclo de ajuste de la política monetaria de la Reserva Federal. Se espera que la inflación núcleo se desacelere marginalmente sobre una base anual.

La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo que no elevar el techo de la deuda sería una “catástrofe económica” y que los reguladores no están cerca de ninguna política que limite las ventas en corto de acciones de bancos regionales.

Las acciones previa cerraron con cambios moderados. El S&P 500 subió 0,05%, mientras que el Nasdaq terminó con una ganancia de casi 0,2%. El Dow fue el peor desempeño de la sesión, cerrando casi un 0,2% más bajo.

Entre los informes de ganancias que se darán a conocer hoy se encuentran Duke Energy (DUK), Under Armour (UA) y Fox Corp (FOXA) listos para informar antes del inicio de la rueda, seguido de Airbnb (ABNB), y Rivian Automotive (RIVN) después del cierre del mercado. Más del 85% de las acciones en el S&P 500 han informado resultados.

Las principales bolsas de Europa operan en baja, mientras los mercados financieros del Reino Unido reabrieron después de feriado público.

El índice Stoxx 600 bajó un 0,7% a la mañana, con la mayoría de sectores en territorio negativo. Las acciones de petróleo y gas lideraron las pérdidas con una caída del 1,2%, mientras que las acciones de los medios experimentaron un repunte del 0,7%.

Los mercados en Asia cerraron con caídas, a medida que los inversores asimilan los datos comerciales de China. El índice Hang Seng de Hong Kong  cayó más del 2 %, liderando las pérdidas en la región.

En China, el  Compuesto de Shanghái cayó un 1,1 % y terminó en 3.357,67 después de marcar el punto más alto en 10 meses el lunes, y el  Componente de Shenzhen también cayó un 0,9 % para cerrar en 11.125,02 el martes. El Kospi de Corea del Sur cayó un 0,13% para terminar en 2.510 y el Kosdaq cayó un 0,76% para terminar en 835,85.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. cae a 3,48%, ya que los inversores están atentos a los comentarios de los portavoces de la Fed que podrían dar pistas sobre las perspectivas de la economía y la política monetaria.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra caídas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI opera con retroceso, mientras que el mercado se mantiene cauteloso ante las próximas cifras de inflación de EE.UU. para abril, que serán clave para la próxima decisión de la Fed sobre las tasas de interés.

El oro registra subas, ya que los inversores aguardan para tomar posiciones como consecuencia del potencial nivel de suba de precios que pueda experimentar la economía norteamericana.

La soja opera en baja, debido al rápido progreso de la siembra en Estados Unidos, lo que impulsó las expectativas de una producción extraordinaria y afectó los precios.

El dólar (índice DXY) sube ligeramente, después que una encuesta de préstamos mostrara que las condiciones crediticias de Estados Unidos eran menos desfavorables de lo esperado.

La libra esterlina opera en terreno positivo, cercano a máximos de un año ante las expectativas de que el Banco de Inglaterra suba los tipos de interés esta semana.

NOTICIAS CORPORATIVAS

PALANTIR (PLTR) publicó ganancias del primer trimestre que superaron las estimaciones. El EPS fue de USD 0,05 frente a los USD 0,04 esperados. Los ingresos fueron de USD 525 M, por encima de los USD 506 M estimados.

LINKEDIN, propiedad de MICROSOFT (MSFT) anuncio que está recortando 716 puestos y cerrando su aplicación de empleos en China. La decisión se tomó en medio de cambios en el comportamiento de los clientes y un crecimiento más lento de los ingresos, afirmó el director ejecutivo Ryan Roslansky.

ALPHABET (GOOGL) desvelaría varias actualizaciones de IA generativa, incluido el lanzamiento de un modelo de lenguaje de uso general (LLM) en la conferencia del 10 de mayo.

LUCID (LCID) informó una pérdida más amplia de la esperada en el primer trimestre, pero afirmó que todavía tiene suficiente efectivo para continuar con las operaciones el próximo año. La pérdida por acción fue de USD 0,43, mientras que los ingresos fueron de USD 149,4 M frente a los USD 209,9 M esperados.

PAYPAL (PYPL) reportó ganancias en el primer trimestre. El EPS fue de USD 1,17 frente a los USD 1,10 esperados. Los ingresos fueron de USD 7,04 Bn, por encima de los USD 6,98 Bn estimados. La empresa elevó su guía EPS de USD 4,79 a USD 4,87.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicarán las perspectivas energéticas de corto plazo. Además, el gobernador de la Fed, Philip Jefferson, y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, están programados para hablar en la jornada de hoy.

EUROPA: El índice de precios inmobiliarios de Halifax para el Reino Unido cayó -0,3% MoM en abril, que dando por debajo del 0.2% esperado y del 0,8% de marzo.

ASIA: Las exportaciones de China crecieron un 8,5% YoY en abril, marcando el segundo mes consecutivo de crecimiento, mientras que las importaciones cayeron un 7,9%.El superávit comercial de China aumentó a USD 90.210 M, frente al superávit de USD 88.200 M de marzo y a los USD 74.300 M esperados.

BRASIL: La inflación medida por el índice de precios IGP-DI cayó un 1,01% en abril, frente al aumento del 0,34% de marzo, informó el centro de estudios privado Fundación Getulio Vargas.

CHILE: Los precios registraron en abril un alza del 0,3% respecto del mes anterior y situaron la inflación interanual en el 9,9%, informó el Instituto Nacional de Estadísticas (INE).

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Bonos en dólares cerraron con ligeras subas. ARCOR buscará colocar mañana ONs en pesos por hasta ARS 20 Bn.

Los bonos soberanos en dólares se manifestaron ayer con ligeras subas, ante precios bajos y rendimientos atractivos más allá de la incertidumbre sobre la elevada inflación, alto déficit fiscal y bajo nivel de reservas internacionales.

El riesgo país medido por el EMBI cerró prácticamente neutro en 2577 puntos básicos.

En medio de la caída de reservas el BCRA activó la última parte del swap con el Banco Popular de China para contar con un segmento del acuerdo de intercambio de monedas para libre disponibilidad. De esta forma, Economía espera tener algún margen de acción adicional, aún en el marco de marcada escasez de divisas.

La plaza local se muestra expectante de conocer los avances entre el FMI y el Gobierno, con el objetivo de renegociar los detalles del acuerdo y adelantar los pagos para este año.

Según la prensa, el Gobierno y el Fondo intensificarán la negociación técnica que iniciaron hace tres semanas para reformatear el programa vigente y llegar a un acuerdo técnico que le permita al Ministerio de Economía contar con desembolsos anticipados y una recalibración de las metas del acuerdo. Se espera que se alcance un consenso en la última semana de mayo.

ARCOR colocará ONs Clase 19 en pesos a tasa variable y a 12 meses de plazo, y ONs Clase 20 en pesos a tasa variable y a 24 meses de plazo, por un monto nominal en conjunto de hasta ARS 4.000 M (ampliables hasta ARS 22.000 M). Ambas ONs devengarán intereses en forma trimestral y amortizarán al vencimiento (bullet).

Los bonos en pesos ajustables por CER cerraron la jornada de ayer con una suba promedio de 0,9%.

 

RENTA VARIABLE: Reportaron sus resultados, MOLI, TRAN y TGSU2. El S&P Merval ganó ayer 2,4%.

MOLINOS RÍO DE LA PLATA (MOLI) reportó en el 1ºT23 una utilidad neta de ARS 2.901,2 M que se compara con la ganancia del 1ºT22 de ARS 4.071,4 M. Sus ingresos alcanzaron en el 1ºT23 los ARS 37.153,6 M.

TRANSENER (TRAN) reportó un beneficio neto en el 1ºT23 de ARS 4.301 M (atribuible a los accionistas), comparado a la utilidad neta del 1ºT22 de ARS 216 M, debido principalmente al aumento de 75,5% en los ingresos por ventas (medidos en moneda constante).

TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR (TGSU2) reportó una ganancia en el 1ºT23 de ARS 5.663 M, comparado con los ARS 16.748 M del mismo período del año anterior. El mercado esperaba una utilidad de ARS 6.997 M.

YPF: La justicia de EE.UU. aceptó el acuerdo alcanzado por YPF en el caso Maxus. La petrolera estatal deberá pagar USD 287,5 M, cuando los reclamos iniciales ascendían hasta USD 14.000 M. Aún queda un detalle jurídico para que quede completamente cerrada, aunque las expectativas son favorables. Con las liberaciones judiciales del último mes, que incluyeron también la causa de la expropiación, YPF buscará seguir ampliándose, y se prepara para volver a exportar después de 17 años.

El índice S&P Merval ganó el lunes 2,4% y cerró en los 304.395,94 puntos, prácticamente en los valores máximos registrados de manera intradiaria. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 4.648,9 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 12.825,8 M.

Las acciones que mejor performance tuvieron fueron las de: Ternium Argentina (TXAR) +6,9%, Transportadora de Gas del Norte (YGNO4) +5,9%, Grupo Supervielle (SUPV) +5,8%, Aluar (ALUA) +3,7%, BBVA Banco Francés (BBAR) +3,4% y Transener (TRAN) +3%, entre las más importantes. Sólo cerraron en baja: Loma Negra (LOMA) -1,5%, Pampa Energía (PAMP) -0,2% y Sociedad Comercial del Plata (COME) -0,2%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con precios dispares. Se destacaron a la baja: Bioceres (BIOX) -3,3%, Ternium (TX) -1,6%, Telecom Argentina (TEO) -1,6% y Despegar (DESP) -1,3%, entre otras. Cerraron en alza: IRSA (IRS) +8%, Grupo Supervielle (SUPV) +7%, Edenor (EDN) +5,5%, Mercado Libre (MELI) +3,3% y Vista Energy (VIST) +3%, entre las más importantes.

 

Indicadores y Noticias locales

 

La inflación de CABA en abril aumentó 7,8% MoM

Durante el mes de abril, la inflación en la Ciudad marcó un récord del 7,8%, la más alta en 11 años. De esta manera se acumula una suba del 31,2% en los primeros tres meses del año y una variación interanual del 110,4%. En algunos productos, la suba interanual alcanzó casi el 120%. Esta variación del IPCBA, respondió sobre todo al rubro de Alimentos y Bebidas, Vivienda, agua, electricidad y gas, Restaurantes y Hoteles, Transporte, Equipamiento y Mantenimiento del hogar y Prendas de Vestir y Calzado, que en conjunto explicaron el 75,7% del alza del Nivel General.

 

El Gobierno autorizó aumentos mensuales de televisión, telefonía e internet

El Gobierno autorizó hoy aumentos mensuales hasta fin de año en televisión paga, telefonía e internet y las licenciatarias podrán aplicar sucesivos incrementos de hasta un 4,5% desde mayo hasta diciembre de 2023. La medida fue tomada por el Ente Nacional de Comunicaciones, publicada en el Boletín Oficial a través de la Resolución 557/2023 y lleva la firma del presidente de Enacom, Claudio Ambrosini.

 

PyMES piden bajar la tasa de interés de la moratoria fiscal

El impacto del aumento de tasas de interés del Banco Central sobre los planes de la moratoria fiscal de las pymes sigue generando preocupación entre los empresarios del sector. La Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME) reclamó una fuerte baja del 70% de los valores que se manejan actualmente. Así lo hizo conocer la entidad al anunciar que impulsa un proyecto de ley para que se cobre solo el 30% del índice de actualización vigente, que es la tasa Badlar de los bancos privados.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales cayeron USD 59 M y finalizaron en USD 33.944 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió el lunes 0,1% y se ubicó en los USDARS 440,30, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 93,4%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó -0,1% y terminó ubicándose en los ARS 432,08, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 89,8%.

El tipo de cambio mayorista avanzó ayer +0,6% y cerró en ARS 227,65 (vendedor), en un marco en el que el BCRA logró comprar unos USD 7 M.

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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