Informe Diario 30 de Mayo de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan con subas, por acuerdo tentativo para elevar el techo de deuda

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan con subas (Dow Jones +0,02%, S&P 500 +0,58%, Nasdaq +1,30%), impulsados por el acuerdo tentativo para elevar el techo de la deuda.

El presidente Joe Biden y el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, están pidiendo a los legisladores que apoyen un acuerdo que marca el rumbo del gasto federal hasta 2025 y suspenderá el techo de la deuda hasta el 1 de enero de 2025 para evitar un default.

Este acuerdo enfrentará una de sus primeras pruebas importantes en el Congreso más tarde hoy, cuando el Comité de Reglas de la Cámara examine el proyecto de ley. Algunos conservadores de línea dura en el comité ya se han pronunciado en contra del acuerdo, argumentando que no incluye recortes de gastos lo suficientemente profundos.

Por otra parte, los demócratas de izquierda criticaron las concesiones hechas por Biden para llegar a un acuerdo sobre el límite de endeudamiento con los republicanos del Congreso.

Aun así, tanto Biden como McCarthy creen que el proyecto de ley recibirá la aprobación del Congreso antes del 5 de junio, el día en que el Departamento del Tesoro advirtió que el gobierno federal podría quedarse sin dinero.

Entre los informes de ganancias que se darán a conocer hoy se encuentran Skyline Champion (SKY) y Golar LNG (GLNG) antes del inicio de la rueda, seguido de Hewlett Packard Enterprise Company (HPE) y Hp Inc (HPQ) después del cierre del mercado.

Las principales bolsas de Europa operan mixtas, mientras los inversores siguen de cerca los últimos desarrollos con relación al techo de la deuda estadounidense.

El índice Stoxx 600 subió un 0,1% en la mañana, mientras el FTSE 100 del Reino Unido y el CAC 40 de Francia alrededor de 0,2%. Las acciones del sector de alimentos y bebidas cayeron un 0,8% mientras que las de servicios públicos subieron un 1%.

Los mercados en Asia cerraron en su mayoría al alza, mientras se acerca la votación en el congreso de EE.UU. para aprobar el acuerdo tentativo del techo de la deuda. En Japón, el Nikkei 225 ganó 0,30% hasta los 31.328,16 para seguir alcanzando sus niveles más altos en 33 años, pero el Topix cayó marginalmente para cerrar en 2.159,22.

En China, el Compuesto de Shanghái cerró ligeramente más alto en 3.224,21 y el Componente de Shenzhen subió 0,44% para cerrar en 10.869,55 y recuperarse de su nivel más bajo desde noviembre de 2022. Las acciones de Hong Kong rompieron una racha de pérdidas de cuatro días y el índice Hang Seng subió un 0,1% mientras que el índice Hang Seng Tech registró una mayor ganancia del 1,24%.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. cayó a 3,72%, luego de la reapertura del mercado después de estar cerrados por el memorial day y los inversores se preparan para la votación sobre el acuerdo de techo de deuda antes de la fecha límite del 5 de junio.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra caída, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI baja, ya que el optimismo para el acuerdo de límite de deuda se vio contrarrestada por los mensajes de los principales productores en cuanto a las perspectivas de suministro antes de su reunión de este fin de semana.

El oro sube, pero está cerca de mínimo de dos meses ya que el posible acuerdo de deuda norteamericana y las expectativas de más aumentos de tasas por parte de la Fed disminuyen el atractivo del metal.

La soja opera con bajas, mientras se espera que el USDA emita una actualización semanal sobre el progreso de la siembra.

El dólar (índice DXY) cae, pero no se alejó mucho de un máximo de dos meses, luego que el acuerdo tentativo sobre el techo de la deuda de los EE. UU. elevó el sentimiento de riesgo.

La lira turca cayó aún más, y se debilitó a un mínimo histórico de 20,16 por dólar después de que el presidente Tayyip Erdogan obtuviera la victoria en las elecciones presidenciales del país el domingo.

NOTICIAS CORPORATIVAS

RALPH LAUREN (RL) superó las estimaciones de ganancias y reportó un aumento sorpresivo en los ingresos para su cuarto trimestre fiscal. También informó que sus ventas en China aumentaron un 30% debido a que la demanda de artículos de lujo se recuperó en medio de la reapertura.

SNOWFLAKE (SNOW) informó una guía de ingresos por productos del segundo trimestre por debajo de las expectativas. Sin embargo, superó en las líneas superior e inferior en sus resultados del primer trimestre.

DISH NETWORK (DISH) se vio beneficiado luego de informarse que la compañía está en conversaciones con Amazon para vender servicios de planes de telefonía inalámbrica en la plataforma de comercio electrónico, según The Wall Street Journal.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicará el índice de precios de la vivienda FHFA de marzo, seguido de los datos de confianza del consumidor del Conference Board para mayo, y luego el informe sobre la actividad manufacturera de la Fed de Dallas de mayo.

EUROPA: La inflación española sorprendió a la baja en mayo, cayendo un 0,1% en el mes, lo que se tradujo en un aumento anual del 3,2%, muy por debajo del 4,4% esperado. Además, las ventas minoristas aumentaron un 5,5% YoY en abril, significativamente mejor que el aumento esperado del 0,7 %.

ASIA: La tasa de desempleo de Japón cayó levemente a 2,6% en abril, por debajo de la cifra de marzo de 2,8%. Esto también fue inferior al 2,7% esperado por el mercado.

MÉXICO: El Producto Interno Bruto (PIB) avanzó un 1% frente al periodo octubre-diciembre de 2022, cuando registró un crecimiento del 0.6%, de acuerdo con cifras desestacionalizadas divulgadas por el instituto de estadística (INEGI).

ECUADOR: Fitch Ratings rebajó la perspectiva crediticia de Ecuador de estable a negativa, tras advertir que los riesgos financieros del país son elevados, en medio de la incertidumbre política y ante la posibilidad de nuevas protestas sociales.

ARGENTINA

RENTA FIJA: El Tesoro captó ARS 773,7 Bn y logró extender el financiamiento neto al 162% en la segunda licitación de mayo

En la segunda licitación de mayo, el Tesoro logró captar en efectivo ARS 773.710 M (ARS 625.047 M correspondiente a la colocación de bonos en pesos y ARS 148.663  M a la colocación de bonos en dólares), frente  vencimientos por ARS 477.867 M principalmente para cubrir el pago de la LEDE S31Y3. Según fuentes de mercado, hubo una fuerte participación de bancos y fondos comunes de inversión, de los cuales se prevé que un 70% correspondieron al sector privado.

De esta forma, la Secretaría de Finanzas logró estirar el financiamiento neto al 162% para este segundo llamado del mes. En el anterior había sido del 131%.

Los bonos en dólares ayer no operaron en el exterior por el feriado del Día de los Caídos en EE.UU., pero a nivel local manifestaron poco movimiento en BYMA, aunque se manifestaron en alza. Según el índice de bonos del IAMC, los títulos de corta duration subieron en promedio 0,5% y los bonos de larga duration ganaron 0,1% en promedio.

El mercado sigue atento a la búsqueda de dólares por parte del Gobierno para fortalecer las reservas internacionales, además que se aguardan novedades sobre las negociaciones del acuerdo con el FMI.

Según la prensa, el ministro de Economía Sergio Massa pasará la semana en China, donde tiene previsto desarrollar una intensa agenda de trabajo que incluyen negociaciones con representantes del Gobierno chino y las principales empresas del país, en busca de conseguir resultados en objetivos prioritarios para Argentina, como ampliar el uso de yuanes del swap de monedas y flexibilizar el acta constitutiva del banco de los BRICS para que solvente las importaciones desde Brasil sin utilizar dólares de las reservas.

Pero en paralelo, Massa seguirá de cerca la recta final de las negociaciones con el FMI, a tres semanas de los próximos vencimientos por USD 2.680 M, monto que el Gobierno necesitará pagar con un desembolso desde el organismo. Las discusiones siguen en cuál será el monto final de anticipo de fondos que adelantaría el Fondo y qué porción de esos dólares podrían ser utilizados para intervenir en el mercado cambiario.

Los bonos en pesos ligados al CER cerraron con ligeras subas, ante las elevadas expectativas de inflación para el mes de mayo.

RENTA VARIABLE: Sin mercado de referencia, el S&P Merval ganó 1,4% y acumula una suba de 8,2% en las últimas siete ruedas

Sin mercado de referencia por el feriado de EE.UU., el mercado local de acciones cerró ayer en alza y extendió el rally alcista acumulando en siete ruedas consecutivas una suba de poco más de 8%.

Ayer el índice S&P Merval mostró una ganancia de 1,4% y cerró en los 346.369,01 puntos, prácticamente en los valores máximos registrados de manera intradiaria. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 2.742,1 M, por debajo del promedio diario de la semana pasada. En tanto, en Cedears se negociaron ARS 2.697.6 M.

Las acciones que mejor performance tuvieron el lunes fueron las de: Cresud (CRES) +4,6%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +3,8%, Transener (TRAN) +3,5%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +3,3%, Grupo Financiero Valores (VALO) +2,7%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +2,3% y Pampa Energía (PAMP) +2,2%, entre las más importantes.

Sólo cayeron: Banco Macro (BMA) -0,6%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) -0,5%, Grupo Supervielle (SUPV) -0,5%, y BBVA Banco Francés (BBAR) -0,2%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs cerraron con mayoría de alzas. Sobresalieron al alza las acciones de: Mercado Libre (MELI) +2,6%, Telecom Argentina (TEO) +2,5% y Despegar (DESP) +2,5%, entre otras.

Sin embargo, cayeron: Transportadora de Gas del Sur (TGS) -3,3%, Bioceres (BIOX) -3,3%, Edenor (EDN) -2,9%, Corporación América (CAAP) -0,6%, e IRSA (IRS) -0,3%, entre las más importantes.

Indicadores y Noticias locales

La venta de máquinas agrícolas creció 77,8% YoY en el 1ºT23

La venta de máquinas agrícolas durante el primer trimestre de 2023 alcanza una facturación de ARS 78.542,0 M, lo que representa un aumento de 77,8% YoY. Los tractores presentan el nivel de facturación más alto del trimestre, con ARS 33.623,1 M, lo que representa una suba de 106,1% YoY. La facturación de cosechadoras e implementos aumenta 90,2% y 83,8%, respectivamente, mientras que las sembradoras registran una caída interanual de 7,1%.

Precios Justos llega a comercios de cercanía en junio

El Gobierno lanzará en junio el programa Precios Justos para los comercios de cercanía, una medida que apunta a contener el precio de más de 100 productos de primera necesidad y, a la vez, reducir la brecha que existe actualmente con las grandes cadenas de supermercados. Se trata de una canasta de 108 productos que se comercializan en almacenes, autoservicios y supermercados chinos. Según trascendió, estos artículos permanecerán con los precios fijos hasta el 15 de julio, para a partir de entonces comenzar un sendero de aumentos del 3,8% mensual.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron ayer USD 86 M y finalizaron en USD 32.877 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) no tuvo ayer precio de referencia debido al feriado de EE.UU. Su último precio fue de USDARS 480,88, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 104%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó apenas 4 centavos y terminó ubicándose en los USDARS 459,51, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 92,8%.

El tipo de cambio mayorista avanzó el lunes +1,1% y cerró en USDARS 238,25 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 12 M, gracia al aporte de USD 33 M provenientes del dólar soja. En lo que va de mayo, la entidad monetaria acumula adquirió unos USD 319 M.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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