Informe Diario 01 de Junio de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan con subas, luego que la cámara de representantes aprobó proyecto de ley para elevar el techo de deuda

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan con subas (Dow Jones +0,04%, S&P 500 +0,23%, Nasdaq +0,15%), luego que la Cámara de Representantes de EE.UU. aprobó un proyecto de ley para elevar el techo de la deuda.

El proyecto de ley, que suspendería el techo de la deuda hasta 2025 y limitaría algunos gastos del gobierno, ahora está un paso más cerca de convertirse en ley antes de un default del gobierno federal el 5 de junio.

Los republicanos y demócratas de la Cámara dieron luz verde al acuerdo a pesar de las objeciones de los miembros de línea dura tanto de derecha como de izquierda. El Senado ahora pasa a ser el centro de atención, con el líder de la mayoría de la cámara alta, Chuck Schumer, diciendo que planea llevar la medida al pleno lo antes posible.

Por otra parte, los funcionarios de la Fed están señalando que planean mantener estables las tasas de interés en junio mientras conservan la opción de subir más en los próximos meses. Los mercados ahora están valorando una probabilidad de aproximadamente el 26% que la Fed aumente las tasas en 25 puntos básicos en su próxima reunión, en comparación con una probabilidad cercana al 67% hace un día.

El Nasdaq Composite ganó 5,8% en mayo, ya que el entusiasmo por la inteligencia artificial siguió impulsando las acciones relacionadas. Sin embargo, el S&P 500 avanzó un 0,3% en el mes y el Dow Jones cayó casi un 3,5%.

Las principales bolsas de Europa operan con ganancias, ante el progreso en el proyecto de ley del techo de la deuda de EE.UU. así como por las cifras preliminares de inflación, que mostraron que la inflación cayó más de lo previsto.

El índice Stoxx 600 subió un 0,9% en la mañana, alejándose de su nivel más bajo en dos meses. La mayoría de los sectores ganaron, con las acciones de medios, bancos y automóviles subiendo un 1,5% y las acciones mineras un 1%. Las acciones de servicios públicos, que se han beneficiado de la reciente incertidumbre, cayeron un 0,2%.

Los mercados en Asia cerraron en su mayoría al alza, alentadas por el progreso para evitar un default de la deuda de EE.UU., mientras que las señales de vida en el sector manufacturero de China también ayudaron a impulsar a las acciones locales desde mínimos de seis meses.

En Japón, el Nikkei 225 ganó 0,84% para cerrar en 31.148,01, el Topix ganó un 0,88% y finalizó en 2.149,29. Los mercados de China también subieron, con el Compuesto de Shanghái cerrando en 3.204,63. El componente de Shenzhen subió un 0,39% para cerrar en 10.835,9, subiendo desde su nivel más bajo desde noviembre de 2022.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. subió a 3,67%, después que la Ley de Responsabilidad Fiscal se aprobara en la votación de la Cámara el miércoles y avanzara al Senado.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI baja, debido a que una posible pausa en las alzas de las tasas de interés de EE.UU. y el progreso en el techo de la deuda, se vieron contrarrestadas por el aumento de los inventarios estadounidenses.

El oro opera estable, aunque los precios se mueven en un rango estrecho mientras los inversores evalúan las perspectivas de la tasa de interés de la Reserva Federal.

La soja opera con subas, gracias a un período de sequía en el Medio Oeste de Estados Unidos que ayudó a respaldar los precios.

El dólar (índice DXY) baja, retrocediendo desde un máximo de dos semanas, ya que los inversores reducen las probabilidad que la Fed suba las tasas de interés este mes.

El Euro sube, pero se estabiliza cerca mínimos de dos meses luego que la inflación en la eurozona disminuyó más de lo esperado el mes pasado, respaldando los argumentos a favor de subas de tasas adicionales por parte del BCE solo de manera cautelosa.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

ADVANCE AUTO PARTS (AAP) se vio afectado luego de que las ganancias del primer trimestre de la compañía no alcanzaran las expectativas de Wall Street y los ejecutivos recortaron la guía anual y el dividendo trimestral. Las ganancias por acción de la compañía para el período fueron de solo USD 0,72, en comparación con los USD 2,57 esperados por acción.

SALESFORCE (CRM) reportó una mejora en las ganancias y los ingresos y elevó su guía de ganancias para todo el año. El EPS fue de USD 1,69 frente a los USD 1,61 esperados. Los ingresos fueron de USD 8,25 Bn, por encima de los USD 8,18 Bn estimados.

CROWDSTRIKE (CRWD) informó los resultados de ganancias del primer trimestre para su año fiscal 2024, superando las estimaciones de consenso en los resultados superiores e inferiores. El EPS fue de USD 0,57 frente a los USD 0,51 esperados. Los ingresos fueron de USD 692,6 M, por encima de los USD 676,4 M estimados.

MACY’S (M) superó las expectativas de ganancias de Wall Street, pero recortó su orientación para todo el año después de que las ventas discrecionales se debilitaran significativamente en marzo. El EPS fue de USD 0,56 frente a los USD 0,45 esperados. Los ingresos fueron de USD 4,98 Bn, por debajo de los USD 5,04 Bn estimados.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicará un informe privado sobre el empleo en EE.UU. de ADP, seguido de datos de solicitudes de desempleo. S&P Global publicará su indicador de manufactura de EE.UU., seguido del indicador ISM.

EUROPA: La inflación en la Eurozona disminuyó más de lo esperado en mayo, con la tasa de inflación general anual cayó al 6,1% en mayo desde el 7% en abril. Este es el nivel más bajo desde febrero de 2022. El mercado esperaba una suba del 6,3%.La inflación subyacente, , también cayó más de lo esperado, a 5,3% desde 5,6%.

ASIA: El índice PMI manufacturero de Caixin/S&P Global subió a 50,9 en mayo, recuperándose desde el dato de abril de 49,5. Por otra parte, el PIB de India se expandió un 6,1% YoY de enero a marzo, más rápido que el 5% esperado por el mercado.

BRASIL: La tasa de desempleo en Brasil subió al 8,5 % de la población activa en el trimestre móvil concluido en abril, informó el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE).

CHILE: El Instituto Nacional de Estadísticas (INE) informó que la tasa de desocupación durante el trimestre móvil febrero-abril de 2023 se ubicó en 8,7%.

 

ARGENTINA

RENTA FIJA: Bonos en dólares cerraron mayo en alza, atentos al refuerzo de reservas y a las negociaciones con el FMI

Los bonos en dólares se mostraron ayer en baja, en un marco en el que el Gobierno espera apoyo externo para reforzar las reservas internacionales, y a la espera de una definición en las negociaciones con el FMI por el acuerdo de Facilidades Extendidas.

El riesgo país medido por el EMBI se incrementó el miércoles 33 unidades y se ubicó en los 2555 puntos básicos.

Los soberanos en dólares en el transcurso de mayo continuaron cotizando por debajo de los USD 30 por cada 100 nominales (en promedio), donde los emitidos bajo ley local mostraron un precio promedio de USD 24,54 y los títulos bajo ley extranjera de USD 28,27 en promedio. Las tasas de rendimientos de los bonos bajo ley argentina se ubicaron en promedio por encima del 39%, mientras que los bonos bajo ley internacional mostraron una tasa promedio de 32,7%.

Las subas de los bonos emitidos bajo ley local alcanzaron en promedio el 8,2%, mientras que los emitidos bajo ley extranjera ganaron en promedio 7%.

Antes de partir hacia Beijing, Sergio Massa se reunió con Dilma Rousseff para avanzar en un mecanismo financiero que permita a los BRICS invertir en Argentina.

Antes de llegar a Beijing, Massa anunció el financiamiento de inversiones chinas a Argentina, directamente a través de yuanes. El objetivo es desarrollar la relación bilateral en términos comerciales y financieros: a la posibilidad de importar en yuanes, se suma la de financiar inversiones en la misma divisa.

Los bonos en pesos ligados al CER de corta duration cerraron el miércoles con una suba promedio de 1% (según el índice de bonos cortos del IAMC). Durante mayo, estos títulos ganaron 10,6% (en promedio). Sobresalieron las subas de los bonos: Par (PARP) +17,9%, Discount (DICP) +10,9% y Boncer 2026 (TX26) +10,7%, entre otros.

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval ganó 14,8% en mayo y acumula en lo que va del año una suba de 69,3% (en pesos)

El índice S&P Merval perdió ayer 0,4% y cerró en los 342.078,48 puntos, después de registrar un mínimo de manera intradiaria de 338.794,18 unidades. En mayo, el índice líder ganó 14,8%, tras haber testeado un máximo de 349.024,53 puntos y un mínimo de 281.361,28 unidades.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó ayer los ARS 4.361,6 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 11.159,1 M. En mayo se operaron en acciones ARS 101,426.8 M, mostrando un promedio diario de ARS 5.071,3 M, en tanto en Cedears se negociaron en el mes ARS 223.130,9, dejando un promedio diario de ARS 11.156,5 M.

Las acciones que más cayeron el miércoles fueron las de: Cresud (CRES) -3,7%, Telecom Argentina (TECO2) -3%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -2,3%, YPF (YPFD) -2,3% y Central Puerto (CEPU) -2,2%, entre las más importantes. Sin embargo, terminaron subiendo: Edenor (EDN) +3%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +2,2%, Aluar (ALUA) +1,8%, Transener (TRAN) +1,2% y Loma Negra (LOMA) +0,9%, entre otras.

En mayo, terminaron en alza: Mirgor (MIRG) +36,2%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +23,4%, Cresud (CRES) +21,8%, Grupo Financiero Valores (VALO) +21,5% y Transener (TRAN) +20,5%, entre las más importantes. No se registraron caídas durante el mes.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron ayer con mayoría de bajas. Se destacaron las acciones de: Central Puerto (CEPU) -3,6%, Corporación América (CAAP) -3,4% y Tenaris (TS) -3,3%, entre otras. Terminaron en alza: Grupo Supervielle (SUPV) +2,8%, Bioceres (BIOX) +2,5% y Edenor (EDN) +2,2%, entre las más importantes.

El mes pasado, las acciones ADRs cerraron con mayoría de alzas. Sobresalieron: Globant (GLOB) +20,3%, Despegar (DESP) +19,9%, IRSA (IRS) +12,8% y Central Puerto (CEPU) +11,8%, entre otras. En tre las que cayeron están: Corporación América (CAAP) -13,4%, Ternium (TX) -10,1% y Tenaris (TS) -9,3%.

 

Indicadores y Noticias locales

 

Aumenta las prepagas 8,49% en julio (el valor más alto del año)

Los aranceles para los usuarios de medicina prepaga tendrán un aumento en julio de 8,49%, el más alto en lo que va del año de acuerdo al índice de costos de salud, que se actualiza todos los meses. El aumento será igual para todos los usuarios, como sucedió en meses anteriores, porque la posibilidad de poner un tope de acuerdo a la evolución de los salarios no será posible, ya que se toma el 90% del índice Ripte -que mide salarios registrados- que alcanzó un 8,78%.

 

A partir de hoy rigen los nuevos montos para el impuesto al lujo

A partir de hoy comenzarán a regir nuevos montos para el pago del impuesto interno a los automóviles, lo que se conoce como “impuesto al lujo”. Pagarán el impuesto los modelos que cuesten más de ARS 5,9 M de precio de salida de fábrica o distribuidor. Este valor, luego de incorporar otros impuestos como el IVA y las comisiones, equivale aproximadamente a unos ARS 8,2 M de precio de venta al público. La primera escala del impuesto tiene una alícuota del 20%, en tanto la segunda escala -que tiene una alícuota del el 35%- se aplica a los modelos que tiene un precio de salida de fábrica de ARS 10,9 M.

 

La inflación de alimentos se habría desacelerado en la última semana de mayo

Si bien los alimentos y bebidas habrían subido 7,8% en mayo y ejercieron más presión al índice de costo de vida, en la cuarta semana del mes la suba de ese rubro promedió el 0,32%, desacelerando un punto porcentual respecto de los siete días previos, según privados. Se destacaron la carne y las verduras, que registraron una baja en los precios.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron el miércoles USD 202 M y finalizaron en USD 33.013 M. En mayo las reservas disminuyeron USD 2.283 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó el miércoles ARS 11,85 (+2,6%) y se ubicó en los USDARS 474,99, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 98,3%. En el mes de mayo el CCL subió ARS 21,83 (+4,8%). En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ayer ARS 4,66 (+1%) y terminó ubicándose en los USDARS 466,98, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 95%. En el mes el MEP ganó ARS 30,93 (+7,1%).

El tipo de cambio mayorista avanzó ayer 65 centavos (+0,3%) y cerró en USDARS 239,50 (vendedor), en un marco en el que el BCRA logró comprar USD 451 M gracias al aporte de USD 1.052,4 M del dólar soja en el último día del programa, donde desde que comenzó el mismo acumuló una contribución de USD 5.086 M.

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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