Informe Diario 06 de Junio de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan en baja, ante toma de ganancias luego del repunte que llevó al S&P500 a su nivel más alto en nueve meses

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan mixtos (Dow Jones -0,11%, S&P 500 -0,09%, Nasdaq -0,08%), luego que los inversores asimilaron el reciente repunte que llevó al S&P500 a su nivel más alto en nueve meses.

Los principales índices cayeron el lunes, con el S&P 500 cayendo un 0,2% después de tocar su nivel más alto desde agosto. El Dow y el Nasdaq Composite también cayeron 0,6% y 0,1% respectivamente.

Las acciones de Apple (AAPL) operaron con volatilidad luego de la presentación del Vision Pro en la conferencia de desarrolladores de la compañía, pero al final del día cerraron a la baja, mientras que el lanzamiento de un nuevo chip provocó una disminución en la empresa de semiconductores Intel (INTL).

Por otra parte, las acciones bancarias cayeron tras la noticia que los reguladores contemplan aumentar los requisitos de capital para los grandes bancos. Goldman Sachs (GS) y Bank of America (BAC) perdieron aproximadamente un 0.6% cada uno el lunes, mientras que Morgan Stanley (MS) retrocedió alrededor de un 0,7% y las acciones de JPMorgan (JPM) cayeron casi un 1%. El SPDR S&P Bank ETF cayó alrededor de un 2,2%.

Las principales bolsas de Europa caen, ya que los inversores están preocupados por la desaceleración del crecimiento mundial y las futuras decisiones políticas de los bancos centrales.

El índice Stoxx 600 bajaba un 0,1% en la mañana, con las acciones de petróleo y gas registrando las mayores pérdidas con una caída del 1,5%. El índice DAX de Alemania cotizaba un 0,1% más bajo, el CAC 40 de Francia caía un 0,2% y el FTSE 100 del Reino Unido bajaba un 0,1%.

Los mercados en Asia cerraron dispares, luego que el banco central de Australia sorprendiera a los mercados y elevara su tasa de interés efectiva en 25 puntos básicos hasta el 4,1%.

En Japón, el Nikkei 225 siguió subiendo por encima de la marca de 32.000, ganando un 0,9% y finalizó en 32.506,78. Por su parte el Topix subió un 0,74% y cerró en 2.236,28. Los mercados de China bajaron, con el Compuesto de Shanghái cayendo 1,15% y finalizando en 3.195,34, su nivel más bajo desde el 13 de enero. Mientras tanto, el Componente de Shenzhen retrocedió un 1,58% para cerrar en 10.773,45, su nivel más bajo en más de siete meses.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. cayó a 3,66%, mientras los inversores siguen atentos a lo que podría estar en el horizonte para la economía y la política monetaria de la Reserva Federal.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra bajas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI baja, luego de un fuerte repunte en la sesión anterior, ya que las preocupaciones sobre el crecimiento económico mundial superaron la promesa de Arabia Saudita de profundizar los recortes de producción.

El oro sube, mientras los inversores buscan más claridad en torno a la perspectiva de la política monetaria de la Reserva Federal.

La soja sube, luego que el USDA calificó el 62% de la cosecha de soja de buena a excelente en sus primeras calificaciones de condición de 2023.

El dólar (índice DXY) sube, pero se mantiene estable cercano a su máximo de dos meses y medio alcanzado la semana pasada, mientras se espera una pausa en la suba de tasas por parte de la Fed en junio.

El dólar australiano sube, alcanzando su nivel más alto desde mediados de mayo después que el Banco de la Reserva de Australia (RBA, por sus siglas en inglés) elevó las tasas de interés, en una decisión que muchos inversores habían dicho que sería una pausa.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

PALO ALTO NETWORKS (PANW) se vio beneficiado después de que S&P Dow Jones Indices anunciara que reemplazará a Dish Network en el S&P 500, a partir del 20 de junio.

COINBASE (COIN) se vio perjudicado luego de que la Comisión de Bolsa y Valores demandara a la criptobolsa Binance, alegando que Binance y su cofundador Changpeng Zhao mezclaron miles de millones de dólares de fondos de inversores con los suyos propios y violaron las leyes de valores.

SPOTIFY (SPOT) informó que despedirá a 200 empleados, principalmente dentro de su división de podcasts, o alrededor del 2% de su fuerza laboral presencial.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EUROPA: Los pedidos de las fábricas en Alemania cayeron un 0,4% MoM en abril. El mercado esperaba un aumento del 3%. Los nuevos pedidos industriales cayeron un 9,9% en comparación con el mismo mes de 2022. Las ventas minoristas de la eurozona no crecieron en mayo de forma mensual, quedando por debajo del 0,2% esperado.

ASIA: El gasto de los hogares en Japón cayó un 4,4% YoY en abril, una caída mayor que el 2,3% esperado por los mercados. Por otra parte, la tasa de inflación de Tailandia en mayo fue considerablemente más baja de lo esperado, registrando un crecimiento interanual del 0,5%, muy por debajo del 2,67 % registrado en abril.

BRASIL: La economía creció un 1,9 % en el primer trimestre del año en comparación con los últimos tres meses de 2022 e impulsada por el sector agropecuario, informó el Gobierno.

PERU: El Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (Mincetur) proyecta para este año la llegada de 2,2 millones de visitantes extranjeros y que se efectúen 34,3 millones de viajes de turistas internos, lo cual generaría 1,2 millones de empleos.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: El Gobierno lanzó un nuevo canje de deuda, ofreciendo títulos a 2024 y 2025

El Gobierno lanzó un nuevo canje de deuda para despejar vencimientos de junio, julio, agosto y septiembre por unos ARS 10.000 Bn. Según datos privados, Economía buscará renegociar compromisos por ARS 500 Bn de junio, ARS 4.400 Bn de julio, ARS 2.300 Bn de agosto y ARS 2.100 Bn de septiembre.

Se ofrecen siete opciones, donde se podrán canjear las LECER X16J3 y X18L3, la LEDE S31L3, los Bonos DUALES TDL23 y TDS23, el BONCER T2X3 y el Bono DOLLAR LINKED T2V3, por un nuevo BONCER al 13 de diciembre de 2024, un nuevo DUAL al 30 de agosto de 2024, otro DUAL al 29 de noviembre de 2024 y otro DUAL al 31 de enero de 2025.

Si bien la mayoría de los títulos a canjear se encuentra en manos del sector público, el foco del Gobierno estará en rollear la deuda que está en poder de privados, aunque creemos que le será difícil por las fechas que ofrece. Este mes, los vencimientos privados ascenderían a ARS 400 Bn, mientras que en el resto de los meses ascenderían a ARS 1.760 Bn.

La recepción de las ofertas comenzará a las 10 horas y finalizará a las 15 horas del jueves 8 de junio de 2023 (T) y la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas se efectuará el día martes 13 de junio de 2023 (T+3).

Los bonos en dólares se mostraron en el inicio de la semana con ganancias, luego que el Gobierno lograra renovar y ampliar la línea de swap de monedas con China que daría margen al BCRA para sostener el precio de los tipos de cambio financieros, mientras siguen las negociaciones con el FMI para revisar metas y desembolsos en momentos en que las reservas se encuentran en un nivel crítico.

El riesgo país medido por el EMBI se redujo 1,7% y se ubicó en los 2518 puntos básicos.

El ministro de Economía, Sergio Massa, encabezó una reunión con el equipo económico para ultimar detalles de una batería de medidas que tendrán como objetivo sostener la actividad económica. Se tratan de nuevas medidas para dar incentivos y promoción a la industria, además de beneficios para sectores trabajadores.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron con una suba de 0,3% en promedio (según el índice de bonos cortos del IAMC).

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval arrancó la semana con una suba de 2,2% y quebró la barrera de los 360.000 puntos

El índice S&P Merval ganó ayer 2,2% y cerró en los 360.825,63 puntos, ubicándose prácticamente en los valores máximos registrados de manera intradiaria.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 7.348,4 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 12.663 M.

Las acciones que mejor performance tuvieron el lunes fueron las de: Edenor (EDN) +10,3%, Telecom Argentina (TECO2) +6,3%, Grupo Supervielle (SUPV) +4%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +4%, Banco Macro (BMA) +4% y BBVA Banco Francés (BBAR) +3,3%, entre las más importantes.

Sólo cerró en baja la acción de Aluar (ALUA), que perdió 0,5%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de alzas. Sobresalieron las acciones de: Edenor (EDN) +8,1%, Telecom Argentina (TEO) +6,9%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +4,3%, Banco Macro (BMA) +4,1%, Grupo Supervielle (SUPV) +3,6% y BBVA Banco Francés (BBAR) +3,6%, entre otras.

En tanto, cerraron en baja: Globant (GLOB) -7,5%, Despegar (DESP) -2,9%, Ternium (TX) -0,5%, Corporación América (CAAP) -0,5%, y Tenaris (TS) -0,2%.

GRUPO FINANCIERO GALICIA (GGAL) abonará el próximo 12 de junio un dividendo en efectivo de ARS 12.500 M, equivalente a ARS 8,47635 por acción o 847,63457% del capital social de VN ARS 1.474,69 M.

 

Indicadores y Noticias locales

 

Suba de Canasta Básica de Alimentos se habría desacelerado en mayo (privados)

El costo de la canasta básica de alimentos habría mostrado una suba en mayo pero se habría desacelerado respecto al mes previo, según un del Instituto de Investigación Social, Económica y Política Ciudadana (ISEPCI), que detalló que durante el quinto mes de 2023 el costo de la canasta básica alimentaria (CBA) que sondea trepó un 5,06%, mientras que la canasta básica total (CBT) aumentó 5,09%. En lo que va del año, la canasta de alimentos habría acumulado un alza cercana al 50% que se ubica por encima de la variación que registró el salario mínimo en el mismo período.

 

La producción de autos creció en mayo 14,8% YoY (ADEFA)

La producción nacional de vehículos alcanzó en mayo las 53.282 unidades, mostrando un crecimiento de 14,8% por sobre el volumen del mismo mes de 2022. En tanto que las exportaciones (30.279 unidades) crecieron más de 13% en el mismo período, de acuerdo al reporte de la Asociación de Fábricas de Automotores (ADEFA) con una baja de 1,5 % en su comparación con abril.

 

El dólar soja 3.0 dejó un total USD 5.127 M, superando a la segunda edición

Según el informe de CIARA-CEC, el total de divisas acumuladas en el dólar soja 3 hasta el día 5 de junio, donde finaliza soja, alcanzó un total de USD 5.127 M y superó la segunda edición del Programa, que había recaudado USD 3.036 M a pesar de la sequía. En tanto, no logró superar el dólar soja 1 que liquidó USD 7.580 M. En tanto, las operaciones de productores fueron de 8,3 millones de toneladas (Tn) aproximadamente, cuando en las ediciones anteriores, el dólar soja 2 sumó 5,3 millones de Tn. y el 1 fue de 13 millones de Tn aproximadamente.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron USD 15 M y finalizaron en USD 33.006 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó el lunes ARS 17,78 (+3,7%) y se ubicó en los USDARS 496,78, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 104,9%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 3,20 (+0,7%) y terminó ubicándose en los USDARS 472,29, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 94,8%.

El tipo de cambio mayorista avanzó ayer 0,7% y cerró en USDARS 242,50 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró apenas USD 6 M.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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