Informe Diario 08 de Junio de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. bajan, mientras inversores aguardan con atención reunión de la Fed de la próxima semana

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,08%, S&P 500 -0,08%, Nasdaq -0,12%), mientras los inversores esperan el próximo catalizador del mercado y asimilan el reciente repunte de las acciones.

Los principales índices de Wall Street cerraron mixtos miércoles, con el índice S&P 500 y el Nasdaq devolviendo algunas de sus ganancias del reciente repunte, cerrando un 0,4% y un 1,3% a la baja, respectivamente. El Dow Jones fue el más atípico, ganando poco menos de 100 puntos, o un 0,3%.

Los inversores se mantienen en espera de la próxima reunión de política monetaria de la Reserva Federal el 13 y 14 de junio. Las señales económicas sugieren que la inflación está desacelerando poco a poco, incluso cuando se mantiene por encima del objetivo del 2% del banco central.

El mercado actualmente está muy bullish ubicándose en su nivel más alto en doce meses. La encuesta de sentimiento de los inversores la AAII refleja que al cierre de ayer el 44,5% está bullish, el 31,2% neutral y el 24,3% bearish.

El sentimiento bullish del mercado bien en constante ascenso en las últimas cuatro semanas pasando de 22,9% el 17 de mayo al 29,1% el 31 de mayo. También está por encima del promedio bullish histórico de 37,5%.

Los mercados están valorando alrededor de un 66% de posibilidades que la Fed mantenga las tasas estables en la próxima reunión, según la herramienta CME FedWatch Tool .

Las principales bolsas de Europa suben levemente, mientras los inversores asimilan los datos de crecimiento de la eurozona, y aguardan por las principales reuniones de los bancos centrales de la próxima semana.

El índice Stoxx 600 subía un 0,1% en la mañana, con las ganancias lideradas por un repunte del 0,9% en las acciones mineras. El índice DAX de Alemania cotizaba un 0,3% al alza, el CAC 40 de Francia subía un 0,4%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido cotizaba prácticamente plano.

Los mercados en Asia cerraron dispares, en medio de las continuas preocupaciones sobre el aumento de las tasas de interés y la desaceleración del crecimiento económico mundial. El Nikkei 225 cayó un 0,85% para cerrar en 31.641,27, mientras que el Topix bajó un 0,67% para cerrar en 2.191,5.

El Compuesto de Shanghái subió un 0,49 % para cerrar en 3.213,59, y el Componente de Shenzhen experimentó una ganancia menor del 0,13 % para cerrar el día en 10.722,87 y recuperarse de un mínimo de siete meses. El índice Hang Seng de Hong Kong amplió su recuperación y subió un 0,12 %.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 3,81%, mientras los inversores se preparan para la próxima decisión de política de tasas de interés de la Reserva Federal, que se espera para el 14 de junio.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI sube, debido a que una oferta más ajustada como resultado del recorte prometido por Arabia Saudita y una posible pausa en las alzas de las tasas de interés de EE.UU. contrarrestaron las preocupaciones sobre la debilidad de la demanda y una desaceleración económica mundial.

El oro sube, aunque mantiene cerca de los mínimos de la sesión anterior mientras los inversores esperan señales de la Reserva Federal de EE.UU.

La soja baja, cayendo por primera vez en tres sesiones, ya que los pronósticos de lluvias en el Medio Oeste de Estados Unidos aliviaron las preocupaciones sobre el clima seco.

El dólar (índice DXY) baja, un día después que una sorpresiva suba de tasas del Banco de Canadá sugiriera que la Reserva Federal también podría tener más trabajo que hacer para controlar la inflación.

El yuan cae, y toca su nivel más bajo en seis meses frente al dólar, presionado aún más por las preocupaciones que la recuperación económica de China después de la pandemia está perdiendo impulso.

NOTICIAS CORPORATIVAS

TESLA (TSLA) se vio beneficiado luego de publicar una actualización en su sitio web que mostraba que los autos nuevos Model 3 y Model Y son elegibles para un crédito fiscal de USD 7.500 de la Ley de Reducción de la Inflación.

STITCH FIX (SFIX) reportó una pérdida menor a la esperada para el tercer trimestre fiscal. La empresa registró una pérdida de USD 0,19 por acción, en comparación con la pérdida de USD 0,30 por acción esperada. Los ingresos también superaron las expectativas.

GAMESTOP (GME) se vio afectado luego de anunciar el despido del director ejecutivo Matt Furlong y nombró a Ryan Cohen como presidente ejecutivo.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicaran los datos iniciales de solicitudes de desempleo en EE.UU, después de lo cual obtendremos los inventarios mayoristas de abril. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, se reunirá con el Consejo Empresarial EE.UU.-China.

EUROPA: El PIB de la eurozona creció 1,0% YoY en el 1ºT23, quedando por debajo del 1,2% esperado y del 1,8% del mes previo. En términos desestacionalizados, la economía decreció -0,1% QoQ, por debajo de la estabilidad esperado e igualando el dato del trimestre anterior.

ASIA: Los bancos más grandes de China redujeron las tasas de depósito, incluida la de los depósitos a plazo a cinco años del 2,65% al 2,5%. Por otra parte, El PIB anualizado de Japón para el 1ºT23 se revisó a 2,7%, superior al 1,9% esperado y el 1,6% publicado en sus cifras iniciales.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Bonos en dólares volvieron a subir. Mercado atento al canje de deuda del Tesoro para despejar vencimientos.

Los bonos en dólares se mostraron con ganancias en la jornada del miércoles, con los inversores pendientes a la renegociación con el FMI, y anticipando en parte el trade electoral.

El riesgo país medido por el EMBI se redujo 2,3% y se ubicó en los 2341 puntos básicos.

El Gobierno habría recibido luz verde por parte del FMI para que una parte del próximo desembolso extraordinario lo pueda utilizar el BCRA y el Tesoro para intervenir en el mercado cambiario y de capitales con el objetivo de contener la brecha cambiaria y evitar una posible fuerte devaluación. Aún se sigue evaluando con qué monto contaría Economía para operar en el mercado.

Según la prensa, en los últimos días se lograron avances en la negociación con el Fondo y la intención oficial es que antes de fin de mes se alcance un acuerdo para recalibrar el programa de Facilidades Extendidas. Se estima que el 18 de junio Massa viaje a EE.UU. para firmar el acuerdo.

Según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), la economía argentina caerá 1,6% en 2023 y la inflación superará el 105% anual. Además, reveló que es el país con peor desempeño económico entre las naciones miembros. Para el año 2024 prevé una recuperación de 1,1%.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cayeron en promedio 0,3% (según el índice de bonos cortos del IAMC), a la espera del resultado del canje de deuda que el Tesoro realizará hoy para extender vencimientos.

Hoy el Tesoro realizará un nuevo canje de deuda para despejar vencimientos de junio, julio, agosto y septiembre por cerca de ARS 10.000 Bn.

La mayoría de los títulos a canjear se encuentra en manos del sector público, pero el foco del Gobierno estará en rollear la deuda que está en poder de privados.

La recepción de las ofertas comenzará a las 10 horas y finalizará a las 15 horas de mañana (T), mientras que la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas se efectuará el día martes 13 de junio de 2023 (T+3).

RENTA VARIABLE: El S&P Merval mostró una ligera pérdida de 0,1%, después de testear un máximo intradiario por encima de los 388.000 puntos

El índice S&P Merval cerró ayer con una ligera baja de 0,1% y se ubicó en los 380.430,92 puntos, prácticamente en los valores mínimos registrados de manera intradiaria y después de testear un máximo por encima de las 388.000 unidades.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 9.989,6 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 14.532,3 M.

Las acciones que más cayeron en la jornada del miércoles fueron las de: Ternium Argentina (TXAR) -3,5%, Transener (TRAN) -3,1%, Aluar (ALUA) -2,6%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -2,4%, Pampa Energía (PAMP) -2%, y Cresud (CRES) -1,6%, entre las más importantes.

Sin embargo, terminaron subiendo: Banco Macro (BMA) +4,3%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +4%, BBVA Banco Francés (BBAR) +3,7%, YPF (YPFD) +0,6% y Grupo Supervielle (SUPV) +0,6%, entre otras.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con precios dispares. Se destacaron a la baja: MercadoLibre (MELI) -3,7%, IRSA (IRS) -3,1%, Edenor (EDN) -2,8%, Bioceres (BIOX) -2,5%, y Telecom Argentina (TEO) -1,8%, entre otras.

Sobresalieron al alza: Grupo Financiero Galicia (GGAL) +4,1%, BBVA Banco Francés (BBAR) +3,8%, Despegar (DESP) +3,6%, Vista Energy (VIST) +3,5% y Banco Macro (BMA) +2,6%, entre otras.

Indicadores y Noticias locales

La inflación en la Ciudad de Buenos Aires (CABA) se desaceleró al 7,5% en mayo

La inflación en la Ciudad de Buenos Aires (CABA) se desaceleró al 7,5% en mayo, luego que en abril testeara su nivel más alto en 11 meses (7,8%). El índice de precios porteño acumula una suba del 41,1% en los primeros cinco meses del año y una variación interanual del 114,4%.

El empleo industrial creció 3,8% YoY en marzo

El empleo industrial creció 3,8% en marzo en la comparación interanual y registró 34 meses de expansión, el período más prologando desde al menos el 2009, según datos del Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social.

En abril el ingreso de turistas creció 98,9 YoY

En abril de 2023, ingresaron 1.101,2 miles de visitantes no residentes por todas las vías de acceso al país (+98,9% YoY), de los cuales 574,8 miles fueron turistas y 526,4 miles fueron excursionistas. Las salidas al exterior alcanzaron a 830,7 miles de visitantes residentes por todas las vías internacionales (+49,6% YoY), de los cuales 531,8 miles fueron turistas y 299,0 miles fueron excursionistas. En abril, se registró un saldo positivo de 270,5 miles de visitantes internacionales por todas las vías de acceso al país.

En el 1ºT23 crecieron 1,5% YoY los accesos a internet fijos y 6,4% YoY los móviles

En el 1ºT23 se registraron, en promedio, 7.964.371 accesos a internet fijos, mostrando un aumento de 1,5% en forma interanual. En cuanto a los accesos a internet móviles, en el trimestre bajo análisis, se contabilizaron en promedio 36.997.402 accesos, lo que implicó una suba de 6,4% YoY.

En abril cayó 69,7% YoY el índice de producción industrial pesquero

En abril de 2023, el Índice de producción industrial pesquero (IPI pesquero) muestra una caída de 69,7% YoY. El acumulado enero-abril de 2023 presenta una disminución de 19,2% YoY. El índice de la serie desestacionalizada muestra una variación positiva de 16,7% MoM y el índice de la serie tendencia-ciclo registra una variación positiva de 1,9% MoM.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron USD 147 M y finalizaron en USD 32.722 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió el miércoles ARS 3,61 (-0,7%) y se ubicó en los USDARS 489,85, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 101,2%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó ARS 1,11 (-0,2%) y terminó ubicándose en los USDARS 472,76, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 94,1%.

El tipo de cambio mayorista avanzó ayer 0,1% y cerró en USDARS 243,50 (vendedor), en un marco en el que el BCRA debió vender USD 76 M.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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