Informe Diario 09 de Junio de 2023

www.maxintavalores.com opere online, consulte sus inversiones, precios e informes.  

 

GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan mixtos, luego que el S&P 500 alcanzó el cierre más alto para 2023 en la jornada anterior

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan mixtos (Dow Jones -0,22%, S&P 500 -0,05%, Nasdaq +0,06%), mientras los inversores aguardan los nuevos datos de inflación que se publicarán la próxima semana, junto con el último anuncio de política de la Reserva Federal.

El S&P 500 registró ayer su nivel de cierre más alto este año. El índice subió un 0,62% a 4.293,93, apenas por debajo del umbral clave de 4.300. Mientras tanto, el Dow Jones agregó 168,59 puntos, o un 0,5%, en su tercer día consecutivo de ganancias. El Nasdaq Composite subió un 1,02%.

Los inversores sienten optimismo por las señales que un importante grupo de acciones, incluidas las acciones de pequeña capitalización, forman parte del reciente repunte, aunque algunos operadores advierten que esas ganancias pueden no durar.

El S&P 500 va camino a su cuarta semana positiva consecutiva por primera vez desde agosto pasado, con el índice subiendo casi un 0,3% al cierre del jueves. El Dow Jones se dirige a una segunda semana consecutiva de ganancias por primera vez desde abril, con un aumento del 0,2%.

Por otro lado, el Nasdaq Composite está en camino de romper una racha ganadora de seis semanas, con una ligera caída del 0,02%.

Las principales bolsas de Europa bajan, ante un sentimiento de incertidumbre para los inversores sobre cuándo llegará el siguiente aumento de tasas de interés por parte del BCE.

El índice Stoxx 600 caía un 0,3%, con las acciones ligadas a los servicios públicos registrando un repunte del 0,8%, mientras que la de productos químicos cayeron un 2%. El índice DAX de Alemania cotizaba un 0,4% a la baja, el CAC 40  de Francia caía un 0,2 %, mientras que el FTSE 100  del Reino Unido cotizaba un 0,3 % a la baja.

Los mercados en Asia cerraron al alza, ya que los débiles datos laborales de EE.UU. aumentaron las apuestas sobre una pausa en el ciclo de aumento de tasas de la Reserva Federal, aunque las decepcionantes lecturas de inflación de China limitaron las ganancias.

En China, el Shanghai Composite subió un 0,55% y cerró en 3.231,4, casi recuperando todas sus pérdidas esta semana. El componente de Shenzhen subió un 0,66% y cerró en 10.793,93, extendiendo su recuperación desde el mínimo de siete meses del miércoles. El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,87%.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 3,75%, mientras los inversores esperan la reunión de política monetaria de la Reserva Federal la próxima semana.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra caídas, a contramano de los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI sube, pero continúan las preocupaciones sobre la demanda de China y el escepticismo sobre el acuerdo nuclear entre Estados Unidos e Irán.

El oro sube, manteniéndose cerca de los máximos de la sesión anterior encaminado a una ganancia semanal ayudado por las probabilidades que la Reserva Federal podría detener las subas de tasas de interés.

La soja sube, y se prepara para registrar ganancias semanales en medio de preocupaciones por la oferta, luego de una caída en la producción total en el principal exportador, Argentina.

El dólar (índice DXY) sube, recuperándose tras las fuertes pérdidas de la sesión anterior, ya que los operadores buscaron un refugio seguro tras los débiles datos de inflación de China.

El lira cae, ubicándose en un mínimo histórico después que el presidente Tayyip Erdogan designara a Hafize Gaye Erkan, un ejecutivo financiero de Estados Unidos, para dirigir el banco central de Turquía.

NOTICIAS CORPORATIVAS

CARVANA (CVNA) emitió una perspectiva optimista para el segundo trimestre. La empresa afirmó que ahora espera que la ganancia bruta total por unidad no GAAP supere los USD 6,000 en el segundo trimestre.

ADOBE (ADBE) anunció que ofrece su herramienta de inteligencia artificial, Firefly, a clientes de grandes empresas. La compañía informó que ya está trabajando con cientos de empresas para explorar cómo Firefly puede reducir costos e impulsar la eficiencia.

GENERAL MOTORS (GM) a través de su directora ejecutiva Mary Barra informó que el acuerdo de carga con Tesla (TSLA) anunciado ahorrará al fabricante de automóviles hasta USD 400 M de una inversión planificada para construir la carga de vehículos eléctricos en los EE. UU. y Canadá.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicaran el informe WASDE de junio del Departamento de Agricultura de EE.UU., seguido del recuento de equipos de perforación de EE.UU. de Baker Hughes.

EUROPA: La producción industrial de Italia cayó 1,9% MoM en mayo, quedando por debajo del 0,2% esperado y de la caída del mes previo de 0,6% MoM.

ASIA: La inflación en China aumentó 0,2% YoY, por debajo del 0,3% esperado tras marcar un mínimo de dos años del 0,1% en abril. Mes a mes, los precios cayeron un 0,2%; el mercado esperaba una caída del 0,1%. La deflación del productor continuó en mayo, con el índice de precios al productor cayendo un 4,6% en el mes, una nueva caída desde el -3,6% en abril y marcando la caída más pronunciada desde junio de 2016.

CHILE: La inflación registró en mayo un alza menor de la esperada, con un aumento del 0,1%, su sexto descenso consecutivo, y acumuló un avance del 8,7 % en los últimos doce meses, según informó el Instituto Nacional de Estadísticas (INE).

COLOMBIA: Se registró una inflación del 0,43% en mayo, una cifra que situó la interanual en el 12,36%, informó el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE).

ARGENTINA

RENTA FIJA: El Tesoro realizó un canje de deuda con una aceptación de 78% (por encima de lo esperado) y consiguió despejar vencimientos por ARS 7.430,92 Bn

El Tesoro realizó un canje de deuda con una aceptación de 77,86% (el Gobierno esperaba un 65% de participación) y consiguió despejar vencimientos por ARS 7.430,92 Bn para los próximos cuatro meses. Para el mercado también fue un buen resultado, dado que preveía una aceptación de entre 70% y 75% en función de la alta participación del sector público en la tenencia de los bonos que vencen de aquí hasta septiembre.

Según fuentes oficiales, prácticamente no hubo participación de privados que mayormente está integrada por Fondos Comunes de Inversión (FCI), cuyo perfil inversor es de muy corto plazo. Por lo que quedaron afuera del canje unos ARS 2.000 Bn, que probablemente se busquen acomodar en los próximos meses mediante las licitaciones habituales.

En total de emitirán nuevos BONCER con vencimiento 13 de diciembre de 2024 por un monto nominal de ARS 2.248.772 M.

Tras dos días de importantes ganancias, los bonos en dólares se manifestaron mayormente con caídas en la jornada del jueves, y en momentos donde el Gobierno negocia con el FMI reprogramar metas y adelantar desembolsos. El riesgo país medido por el EMBI se incrementó ayer 2% y se ubicó en los 2388 puntos básicos.

La directora de Comunicaciones del FMI, Julie Kozack, afirmó ayer que el staff del organismo y los funcionarios argentinos continúan trabajando fuerte y muy estrechamente para adecuar el programa de Facilidades Extendidas con Argentina. Kosack reiteró que se buscan alternativas para fortalecer el programa, tras el impacto negativo que tuvo la sequía sobre la economía argentina. Además, ponderó el canje de deuda que realizó el Gobierno, entre las iniciativas para afrontar la coyuntura. Está previsto que Sergio Massa viaje a EE.UU. cerca del 20 de junio, siempre y cuando existan avances en las tratativas y se logre firmar el nuevo entendimiento.

Además, el ministro de Economía realizó una serie de anuncios apuntados a monotributistas. Se confirmó un ajuste de 41,5% que se aplicará a la escala de facturación que rige el funcionamiento de ese régimen tributario a partir del 1º de julio, en tanto que se mantendrán sin cambios el valor de la cuota mensual.

Por su parte, los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron con una suba de 0,8% en promedio (según el índice de bonos cortos del IAMC).

YPF colocó ONs Clase XXV en dólares a 32 meses de plazo (vencimiento el 13 de febrero de 2026) a una tasa fija de 5%, por un monto nominal de USD 125 M. Las ofertas alcanzaron los USD 131,78 M.

RENTA VARIABLE: El S&P Merval terminó prácticamente neutro y no logró superar los 388.000 puntos

El índice S&P Merval terminó el jueves con una ligera suba de 0,1% y cerró en los 380.907,48 puntos, después de registrar un mínimo de manera intradiaria de 375.783 unidades y un máximo superior a los 388.000 puntos (valor que encontró como resistencia y no logró superar en las últimas dos ruedas). El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 6.666,2 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 10.904,2 M.

Las acciones que mejor comportamiento tuvieron ayer fueron las de: Grupo Financiero Galicia (GGAL) +2,3%, YPF (YPFD) +1,6%, Edenor (EDN) +1,5%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) +0,9% y Aluar (ALUA) +0,7%, entre las más importantes.

Sin embargo, terminaron cayendo: BBVA Banco Francés (BBAR) -2,3%, Grupo Financiero Valores (VALO) -1,8%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -1,8%, Grupo Supervielle (SUPV) -1,3% y Banco Macro (BMA) -1,2%, entre otras.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron el jueves con mayoría de bajas. Se destacaron: BBVA Banco Francés (BBAR) -3,7%, Despegar (DESP) -3%, Bioceres (BIOX) -2,8%, Banco Macro (BMA) -2,6%, IRSA (IRS) -1,7%, y Pampa Energía (PAM) -1,6%, entre las más importantes.

Cerraron en alza. Ternium (TX) +1,8%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +1,2%, Edenor (EDN) +0,9%, Globant (GLOB) +0,9% e YPF (YPF) +0,7%, entre otras.

 

Indicadores y Noticias locales

El Índice de producción industrial manufacturero subió en mayo 1,7% YoY

El Índice de producción industrial manufacturero subió por segundo mes consecutivo. En mayo se expandió 1,7% respecto a igual mes de 2022. En el acumulado del primer cuatrimestre el índice tiene un incremento de 2,5% respecto a igual período de 2022, según informó este jueves 8 de abril el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC). En cuanto a la serie desestacionalizada, tuvo una variación positiva de 1,2% respecto al mes anterior y la tendencia-ciclo subió 0,6% respecto al mes anterior.

 

La actividad de la construcción cayó en abril 4% YoY

El indicador sintético de la actividad de la construcción (ISAC) cayó en abril 4% respecto a igual mes de 2022, cerrando el primer cuatrimestre del año con una pérdida del 1,6%, en la comparativa interanual. A su vez, el índice de la serie desestacionalizada subió 3,4% respecto al mes anterior, según el INDEC.

 

La venta de materiales para la construcción cayó en mayo 9,2% YoY

La venta de materiales para la construcción cayó 9,2% en mayo respecto a igual período del año pasado, según datos correspondientes al Índice Construya (IC). De esta forma, en el acumulado de los primeros cinco meses del año se verifica una baja de 8,4%, comparando con el mismo período de 2022. Si se coteja mayo contra abril de este año en forma desestacionalizada se verificó un avance de 1,1%.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron USD 46 M y finalizaron en USD 32.676 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió ayer ARS 8,31 (-1,7%) y se ubicó en los USDARS 481,54, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 97%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 1,16 (+0,3%) y terminó ubicándose en los USDARS 473,92, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 93,9%.

El tipo de cambio mayorista avanzó el jueves 0,4% y cerró en USDARS 244,45 (vendedor), en un marco en el que el BCRA vendió USD 62 M.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

Disclaimer Este documento ha sido preparado por Maxinta Valores SA.  con el único propósito de informar a sus destinatarios, y para su uso exclusivamente. No constituye ni puede interpretarse como una oferta, una invitación o un consejo de Maxinta Valores SA a quienquiera que sea para comprar o vender  títulos valores o cualquier otro tipo de activos comerciales o financieros. Los datos que contiene provienen de o han sido compilados a partir de fuentes que Maxinta Valores SA. cree que son confiables, pero Maxinta Valores SA no asegura que sean exactos ni completos. Maxinta Valores SA., además, sugiere que el destinatario verifique los datos contenidos en este documento usando los provenientes de otras fuentes de información y análisis. Cualquier referencia a rendimientos ya cumplidos no es necesariamente una guía para el desempeño futuro.  Las opiniones que se expresan en el documento son opiniones de Maxinta Valores SA. , corresponden a la fecha de la emisión y están sujetas a modificaciones sin aviso, en vista de que las evaluaciones dependen de cambios en el contexto general o específico tenido en cuenta. Maxinta Valores SA. no acepta responsabilidad alguna por pérdidas o daños seguidos del uso de este documento por el destinatario. Maxinta Valores SA puede, dentro de los límites permitidos por la ley, participar en las compañías o invertir en los activos mencionados en el documento, proponer y realizar negocios con sus emisores o tenedores, y prestar a o solicitar de ellos cualquier tipo de servicios financieros, bursátiles o comerciales. Las inversiones en monedas extranjeras están sujetas a fluctuaciones en la tasa de cambio, y en los costos. Antes de entrar en cualquier transacción el destinatario de este documento debería considerar su conveniencia y adecuación  a sus particulares circunstancias, e independientemente revisar – con consejo profesional si fuera necesario – los específicos riesgos financieros, y las consecuencias legales, crediticias, impositivas y contables del caso. Ni este documento ni sus copias o adjuntos pueden ser reproducidos sin permiso escrito Maxinta Valores SA.