Informe Diario 14 de Junio de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan mixtos, ante la espera de la decisión sobre tasas de interés de la Fed

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan mixtos (Dow Jones -0,20%, S&P 500 +0,15%, Nasdaq +0,13%), con inversores atentos a la última decisión política de la Reserva Federal.

Aparte del anuncio de política de la Fed, los inversores se están preparando para los comentarios del presidente Jerome Powell a los medios, donde puede dar una idea del estado de la economía y el camino a seguir por el banco central.

Los mercados ven un 90% de probabilidad que el banco central mantenga las tasas en el rango actual de 5%-5,25%, según la herramienta FedWatch de CME Group. Esto sería una pausa de las subas de tasas tras una racha de 10 aumentos consecutivos.

Los principales índices registraron fuertes ganancias el martes, luego de los datos de inflación más débiles de lo anticipado en Estados Unidos. El índice de referencia Dow Jones subió casi 150 puntos, o un 0,4%. El S&P 500 ganó un 0,7% y el índice Nasdaq Composite aumentó un 0,8%. Ambos índices alcanzaron sus niveles más altos desde abril pasado durante la sesión.

Las principales bolsas de Europa suben, ya que los inversores asimilan los datos de crecimiento del Reino Unido antes de la conclusión de la última reunión de establecimiento de políticas de la Reserva Federal de EE.UU.

El índice Stoxx 600 subía un 0,5%, con las acciones ligadas a los automóviles subiendo 1,5%, mientras que las del sector minero ganaban un 1,7%. El índice DAX de Alemania cotizaba un 0,5% al alza, el CAC 40 de Francia subía un 0,7%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido cotizaba 0,5% positivo.

Los mercados en Asia cerraron mixtos, con el Nikkei 225 de Japón subiendo un 1,47% para cerrar en 33.502,42, registrando su quinta sesión consecutiva de ganancias. El Topix también subió un 1,31% para cerrar en 2.294,53, su nivel más alto este año.

El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,82%, mientras que en China el Compuesto de Shanghái bajó un 0,14% y el Componente de Shenzhen subió un 0,26%. El Kospi de Corea del Sur cayó un 0,72 % para finalizar el día en 2.619,08, mientras que el Kosdaq cayó un 2,79 % para cerrar en 871,83.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. cae a 3,82%, mientras los inversores se preparan tanto para la última decisión de la Reserva Federal y los comentarios del presidente Jerome Powell.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, a contramano de los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI sube, luego de darse a conocer las previsiones alcistas de crecimiento de la demanda de crudo de la Agencia Internacional de Energía (AIE) y la OPEP.

El oro sube, ante las expectativas de una pausa en las tasas de interés en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal que concluirá más tarde en el día.

La soja baja, ante toma de ganancias después de un repunte en la sesión anterior debido a las preocupaciones sobre las condiciones de los cultivos en medio de la sequía en el medio oeste de EE.UU.

El dólar (índice DXY) baja, y oscila en torno a niveles mínimos de varias semanas luego que se dieran a conocer datos inflacionarios inesperadamente bajos en EE.UU.

El yuan cae, tocando niveles mínimo de seis meses y medio después que el banco central recortó las tasas, y a medida que aumenta la especulación de mayores estímulos para respaldar la recuperación económica.

NOTICIAS CORPORATIVAS

BIOGEN (BIIB) se vio afectado luego de renovar su directorio. Tres miembros actuales de la junta no se postularán para la reelección, mientras que la exjefe de estrategia corporativa de la compañía, Susan Langer, fue nominada para la junta.

GAMESTOP (GME) se vio beneficiado luego de que los archivos regulatorios mostraran que el presidente ejecutivo Ryan Cohen había aumentado su participación en la compañía.

DEVON ENERGY (DVN) se vio favorecido después de que Goldman Sachs mejoró la calificación para comprar desde neutral, sosteniendo que cotiza a una valoración atractiva y parece estar lista para apreciarse a medida que mejoran sus perspectivas de producción y gasto de capital.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicará el índice de precios al productor para el cual se espera una caída de -0,1% MoM luego de la suba de 0,2% el mes previo. También conoceremos lo inventarios de petróleo en EE.UU. y a las 3 p.m se dará a conocer la importante decisión sobre las tasas del FOMC, a la que seguirá un discurso de Powell a las 3:30 p.m.

EUROPA: El PIB del Reino Unido creció un 0,2% en el mes de abril, una mejora con respecto a la caída del 0,3% del mes anterior, pero la producción industrial cayó un 0,3% en el mismo período, luego de haber crecido 0,7% el mes previo. Por otra parte, la producción industrial creció 1,0% MoM en abril luego de la caída de 3,8% en marzo.

ASIA: La tasa de desempleo de Corea del Sur alcanzó un mínimo histórico del 2,5% en mayo, un nivel visto por última vez en agosto de 2022. Por su parte, los precios de exportación en mayo cayeron un 11,2% YoY, la mayor, mientras que los precios de importación cayeron un 12% YoY, luego de una caída del 6% el mes anterior.

BRASIL: Se exportó en mayo 2,4 millones de sacos de 60 kilos de café, un 17,4% inferior al mismo mes de 2022, informó el Consejo de los Exportadores de Café de Brasil (CECAFÉ).

PERU: El gobierno cerró exitosamente su oferta de intercambio y recompra de bonos soberanos y globales anunciada el 31 de mayo, por un monto total aproximado equivalente a USD 5.412 M, señaló el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF).

ARGENTINA

RENTA FIJA: El Tesoro licita hoy títulos en pesos y en dólares en busca de ARS 420 Bn

El Ministerio de Economía pone en marcha el primero de los dos llamados a licitación de junio para renovar deuda por aproximadamente ARS 1.100 Bn, que quedaron para este mes tras el canje. Hoy irá por al menos ARS 430 Bn y el 28/6 por el resto.

La recepción de las ofertas de todos los instrumentos comenzará a las 10 y finalizará a las 15 horas de hoy. En tanto, la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas en primera y segunda vuelta se efectuará el día viernes 16 de junio de 2023 (T+2).

Los bonos en dólares terminaron ayer con ganancias, en medio de expectativas sobre un acuerdo con el FMI y a la espera de definiciones políticas en momentos de cierre de alianzas.

El riesgo país medido por el EMBI se redujo 1,5% y se ubicó en los 2311 puntos básicos.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron con una suba promedio de 0,5% (según el índice de bonos cortos del IAMC).

El ministro de Economía, Sergio Massa, confirmó que continúan las negociaciones con el FMI para la reformulación del programa vigente. Los temas principales que se hablaron en una reunión virtual fueron, las importaciones, la balanza comercial y el fortalecimiento de las reservas, y en parte el daño que generó la sequía.

Hoy es el cierre de alianzas y la negociación en el oficialismo si habrá PASO o no aún está trabada. Lo que ya es un hecho es que el Frente de Todos (FdT) cambiará de nombre, pero todavía no está cerrada su composición. Mientras tanto, el gobernador de Córdoba Juan Schiaretti adelantó que inscribirá hoy la alianza con la que participará en las PASO, luego que se postergara su incorporación a JxC ante la falta de acuerdo con un sector del PRO. Su intención es pelear por la Presidencia y representar al peronismo no kirchnerista.

RENTA VARIABLE: En un marco de subas en las bolsas globales, el S&P Merval ganó 0,1%

En un marco en el que las bolsas norteamericanas cerraron con ganancias, tras el dato de inflación mejor de lo esperado, el mercado local de acciones cerró con una ligera suba y mantuvo la marca de 380.000 puntos.

De esta forma, el índice S&P Merval ganó el martes apenas 0,1% y terminó en los 381.896,14 puntos, después de registrar un mínimo intradiario de 378.788 unidades.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 5.512,7 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 13.598 M.

Las acciones que más cayeron ayer fueron las de: Telecom Argentina (TECO2) -4,3%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) -3,2%, Central Puerto (CEPU) -3%, Transener (TRAN) -2,7% y Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -2,3%, entre las más importantes.

Sin embargo, terminaron subiendo: Grupo Financiero Galicia (GGAL) +4,1%, Grupo Supervielle (SUPV) +4,1%, Banco Macro (BMA) +2,6%, BBVA Banco Francés (BBAR) +1,2%, Grupo Financiero Valores (VALO) +1,2%, entre otras.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con precios mixtos. Se destacaron a la baja: Telecom Argentina (TEO) -3,5%, Edenor (EDN) -3,4%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) -2,9%, MercadoLibre (MELI) -2,3%, e IRSA (IRS) -2%, entre las más importantes.

Sobresalieron al alza: Grupo Financiero Galicia (GGAL) +4%, Grupo Supervielle (SUPV) +3,1%, Tenaris (TS) +2,9%, Adecoagro (AGRO) +2,2% y Banco Macro (BMA) +2,1%, entre otras.

Indicadores y Noticias locales

Servicios públicos registraron un aumento interanual de 6,1% (INDEC)

En marzo de 2023, el índice serie original del Indicador Sintético de Servicios Públicos (ISSP) registró un aumento de 6,1% respecto al mismo mes del año anterior (según el INDEC). En términos desestacionalizados, presentó una suba de 0,7% respecto de febrero de 2023. Al mismo tiempo, el índice serie tendencia ciclo del ISSP tuvo una variación positiva de 0,3% respecto al mes anterior.

El precio de los alimentos se estaría desacelerando en junio (privados)

Mientras se aguarda por el dato oficial de inflación de mayo, que se conocerá hoy, distintos relevamientos privados dieron cuenta que el precio de los alimentos presentó cierta desaceleración durante los primeros días de junio. Así es que si bien la variación del rubro alimentos (el que mayor incidencia tiene en el IPC) continúa siendo elevada, se estima que, en caso de mantenerse esta tendencia, durante todo junio podría volver a ubicarse por debajo del nivel general.

Caen las ventas de inmuebles un 4,3% MoM

Según el Colegio de Escribanos de la Ciudad de Buenos Aires, la cantidad de escrituras autorizadas por escribanos durante abril sobre inmuebles ubicados en ese distrito fueron de 2.750, lo que implica un 4,3% menos respecto del mes pasado. Parte de esta situación se ve reflejada en la dinámica de precios de los inmuebles, dado que el metro cuadrado en CABA se encuentra en su piso tras atravesar descensos en dólares de entre el 25% y 35%.

Exportaciones de cooperativas crecieron 167% en los últimos cuatro años

En los últimos cuatro años las exportaciones del sector cooperativista crecieron un 167% hasta alcanzar los USD 3.889 M. La representación del sector en el volumen total del comercio hacia el exterior pasó del 2,4% al 4,4% gracias a la venta de 166 variedades de productos de la mano de 68 cooperativas. Las cifras se desprenden del Monitor de Exportaciones del Cooperativismo 2022 realizado por el Instituto Nacional de Asociativismo y Economía Social (INAES) en conjunto con la Agencia Argentina de Inversiones y Comercio Internacional y el Ministerio de Relaciones Exteriores.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron USD 1 M y finalizaron en USD 32.364 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió el martes ARS 11,15 (-2,2%) y se ubicó en los USDARS 492,22, después que el lunes testeará valores por encima de los ARS 500. De esta forma, la brecha con la cotización del mayorista quedó en 99,2%. Por su parte, el dólar MEP (o Bolsa) bajó ARS 1,30 (-0,3%) y terminó ubicándose en los USDARS 473,19, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 91,5%.

El tipo de cambio mayorista avanzó ayer 0,1% y cerró en USDARS 247,10 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 75 M.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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