Informe Diario 16 de Junio de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. suben mientras el mercado se prepara para una performance semanal positiva

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. suben (Dow Jones +0,01%, S&P 500 +0,11%, Nasdaq +0,29%), ya que los inversores desvían su atención de la Reserva Federal a la publicación de datos que deberían proporcionar señales sobre las perspectivas económicas futuras.

Los tres principales índices terminaron la sesión del jueves con ganancias de más del 1%, lo que marca el sexto día consecutivo de subas para el S&P 500 y el Nasdaq. Es la racha ganadora más larga del S&P 500 desde noviembre de 2021. Los inversores estiman que los aumentos de las tasas de interés están llegando a su fin después que la Reserva Federal anunciara que no aumentaría las tasas en su reunión de esta semana.

Los fondos de renta variable global registraron su mayor entrada de recursos en 12 semanas. En la semana que finalizó el 14 de junio, los inversores agregaron un total neto de USD 16,18 Bn a los fondos de renta variable global, casi compensando los USD 17,69 Bn de ventas netas observadas apenas una semana antes. Los inversores asignaron USD 18,85 Bn a los fondos de renta variable estadounidenses.

La sesión de hoy probablemente estará marcada por el reequilibrio trimestral de algunos índices y el vencimiento de algunas opciones que se espera que ocurran. Esto puede resultar en un aumento de la volatilidad del mercado y el volumen de negociación.

El próximo día lunes 19 de junio de 2023 será día festivo en USA (Juneteenth National Independence Day) por lo que los mercados de renta fija, renta variable y bancos permanecerán cerrados.

Las principales bolsas de Europa suben, luego que los inversores asimilaron la última decisión de política monetaria del Banco Central Europeo en la que aumentaron la tasa de interés de referencia 25 puntos básicos hasta el 4,0%.

El índice Stoxx 600 subió un 0,4% en la mañana, con la mayoría de los sectores en territorio positivo. Las acciones de utilities lideraron las ganancias con una suba del 1,0%, seguidas por las acciones de viajes y ocios, que aumentaron un 0,9%. El índice DAX de Alemania cotizaba un 0,3% al alza, el CAC 40 de Francia subía un 0,8%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido cotizaba 0,3% positivo.

Los mercados en Asia cerraron con ganancias, luego que el Banco de Japón volvió a dejar sin cambios su tasa de interés de referencia.

El Nikkei 225 subió un 0,7% a 33.706,08 y el Topix avanzó un 0,3% para cerrar en 2.300,36. Ambos índices están en máximos de 33 años. Los mercados de China también subieron, con el Compuesto de Shanghái ganando un 0,6% para cerrar en 3.272,33, y el Componente de Shenzhen un 1,1% para registrar séptimo día consecutivo de ganancias.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 3,74%, mientras los inversores evalúan el camino a seguir para las tasas de interés y esperan por datos que puedan brindar señales sobre el estado de la economía.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra caídas, a contramano de los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI cae, pero se prevé que rompan una racha de dos semanas de pérdidas debido al optimismo sobre la demanda de crudo de las refinerías chinas, así como a la debilidad de la moneda estadounidense.

El oro sube, aunque se dirige a una ligera caída semanal, ya que los operadores sopesaron los datos económicos recientes de EE.UU. y las señales agresivas de la Reserva Federal sobre un mayor ajuste monetario.

La soja sube, extendiendo sus ganancias para alcanzar su nivel más alto en casi seis semanas, ya que las señales de una sequía que empeora en el medio oeste de EE.UU afecta los cultivos.

El dólar (índice DXY) sube, recuperándose tras las fuertes pérdidas registradas en la rueda previa tras los débiles datos económicos, mientras que el yen se debilitó porque el Banco de Japón mantuvo sus tasas de interés en niveles muy bajos.

El euro opera estable, se encaminaba a su mejor semana en meses después de que el BCE elevara los costos de endeudamiento a un máximo de 22 años y señalara que se avecinan más aumentos de tasas.

NOTICIAS CORPORATIVAS63

AUTOZONE (AZO) se vio beneficiado luego de que el minorista autorizó la recompra de USD 2 Bn adicionales de acciones ordinarias de la compañía.

SKYWEST (SKYW) se vio favorecido después de ser actualizado por Deutsche Bank para comprar desde mantener. La firma de Wall Street sostuvo que habrá una mejora significativa en el rendimiento del capital invertido de la compañía en los próximos dos o tres años.

MICROSFT (MSFT) alcanzó su valor intradía más alto tras mostrar preocupación tras el bloqueo de los reguladores estadounidenses a la compra de Activision-Blizzard y, en cambio, se ven más animados con el desarrollo de productos centrados en la inteligencia artificial.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicará el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan de EE.UU. para junio y el conteo de plataformas de EE.UU. de Baker Hughes.

EUROPA: La inflación general al consumidor en la eurozona aumentó en mayo 6,1% YoY, manteniéndose en línea con las expectativas de mercado y por debajo del 7,0% alcanzado en abril. Asimismo, la inflación subyacente resultó acorde a lo esperado al incrementarse 5,3% YoY, quedando también por debajo del 5.6% visto en el mes previo.

ASIA: El Banco de Japón mantuvo su objetivo de tasas de interés a corto plazo en el -0,1% y no modificó su política de control de la curva de rendimiento, en línea con las expectativas de mercado. La inflación al productor de Hong Kong subió en el 1ºT23 un 1% YoY, una fuerte reversión de la caída del 0,4% registrada en el 4ºT22.

COLOMBIA: El Banco Mundial anunció que aprobó un financiamiento por USD 750 M con el fin de apoyar medidas que promuevan “políticas fiscales más equitativas, la inclusión productiva y social de grupos vulnerables y el desarrollo inclusivo y sostenible del sector privado”.

CHILE: El gobierno recibirá USD 243 M de la Unión Europea para el desarrollo del hidrógeno verde, informó el presidente Gabriel Boric.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Bonos en dólares en baja, atentos a las negociaciones con el FMI y al cierre de listas de candidatos

Los bonos en dólares se mostraron en baja en la jornada del jueves, con los inversores atentos a las negociaciones con el FMI y en medio de la incertidumbre política a pocos días del cierre de listas de candidatos. El riesgo país medido por el EMBI se incrementó ayer 1,2% y se ubicó en los 2359 puntos básicos.

Una misión técnica del Ministerio de Economía viajará el lunes a Washington para reunirse con funcionarios del FMI y avanzar con la reformulación del acuerdo vigente.

Viajarían a EE.UU. el secretario de Política Económica, Gabriel Rubinstein, el director del INDEC, Marco Lavagna, y el vicepresidente del BCRA, Lisandro Cleri, mientras que el ministro de Economía, Sergio Massa, y el presidente del Central, Miguel Pesce, irían en otra etapa a Washignton, cuando ya esté definido el acuerdo.

Recordemos que la intención del Gobierno es concretar un adelantamiento de los desembolsos del organismo para reforzar las reservas internacionales que hoy se encuentran en niveles críticos. Además, está previsto pedir que se le permita a Argentina utilizar parte de esos fondos para intervenir en el mercado cambiario y mantener la cotización de los dólares financieros durante la campaña electoral presidencial.

Tras el vencimiento del plazo para presentar las alianzas transitorias para los comicios, el próximo 24 de junio será la fecha límite para que las diferentes listas de candidatos de cada frente se presenten ante las juntas electorales partidarias y luego, ante la Justicia electoral.

Los bonos en pesos ajustables por CER se mostraron ayer con una suba promedio de 0,6%.

El BCRA decidió mantener sin cambios la tasa del plazo fijo tradicional, un día después que el INDEC anunciara un IPC de 7,8% para mayo. El Central explica que esto responde a que, en mayo, la inflación mensual registró una desaceleración respecto del mes previo, en línea con las previsiones de la autoridad monetaria.

El Tesoro captó en la segunda vuelta de la licitación del miércoles otros ARS 10.067 M en efectivo (un valor nominal adjudicado de ARS 7.049 M), y extiende el fondeo extra a ARS 442.519 M.

CALENDARIO: Hoy se abonará la renta de los bonos CNQ1O, HJC9O, NLCBO, NLCDO y VSCEO, más el capital e intereses de los títulos FTK1O y X16J3.

RENTA VARIABLE: El S&P Merval ganó 3.5% y superó la barrera de los 390.000 puntos

El índice S&P Merval cerró el jueves con una suba de 3,5% y se ubicó en los 391.831,38 puntos, prácticamente en los valores máximos registrados de manera intradiaria.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 9.560,3 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 10.348,9 M.

Las acciones que mejor performance tuvieron el jueves fueron las de: YPF (YPFD) +8,5%, Grupo Supervielle (SUPV) +6,8%, Telecom Argentina (TECO2) +6,1%, Edenor (EDN) +6%, Banco Macro (BMA) +5,4% y Grupo Financiero Galicia (GGAL) +5,1%, entre las más importantes.

Terminaron cayendo: Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -0,5% y Aluar (ALUA) -0,3%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de alzas. YPF (YPF) fue la acción que más subió (+7,6%), seguida por Grupo Supervielle (SUPV) +7,1%, Edenor (EDN) +4,8%, Banco Macro (BMA) +4,5%, Telecom Argentina (TEO) +4,4%, Despegar (DESP) +3,9% y Central Puerto (CEPU) +3,4%, entre otras.

No se registraron pérdidas en la jornada del jueves.

Indicadores y Noticias locales

La capacidad instalada de la industria se ubicó en abril en 68,9% (INDEC)

En abril de 2023, la utilización de la capacidad instalada en la industria se ubicó en 68,9%, nivel superior al del mismo mes de 2022, que fue de 67,1% (según el INDEC). Se trata del máximo nivel para un mes de abril desde el inicio de la serie en 2016. En términos interanuales marcó una suba de 1,8 puntos porcentuales. Con este dato, acumula un crecimiento de 2,0 puntos porcentuales en el primer cuatrimestre del año.

Precios mayoristas crecen 7,1% MoM en mayo (INDEC)

El nivel general del Índice de precios internos al por mayor (IPIM) registró un aumento de 7,1% MoM en mayo. Esta variación es consecuencia de la suba de 6,9% en los “Productos nacionales” y de 8,5% en los “Productos importados”. De esta manera, los precios mayoristas acumularon una suba del 37,1% en los primeros cinco meses de 2023 y 107,6% en el último año. El nivel general del Índice de precios internos básicos al por mayor (IPIB) mostró un ascenso de 6,9% MoM. Asimismo, el nivel general del Índice de precios básicos del productor (IPP) registró un incremento de 6,8% MoM.

El costo de la construcción subió 7,2% MoM en mayo (INDEC)

El nivel general del Índice del costo de la construcción (ICC) en el Gran Buenos Aires correspondiente a mayo de 2023 registró una suba de 7,2% MoM. Este resultado surge como consecuencia de un alza de 7,8% en el capítulo “Materiales”, de 6,6% en el capítulo “Mano de obra” y de 6,9% en el capítulo “Gastos generales”. En forma interanual, el ICC mostró una suba de 115,1%, en tanto lo que va de este año se incrementó 36,9%.

Comienzo el proceso de llenado del Gasoducto Néstor Kirchner

El Gobierno informó que el próximo martes 20 de junio, comenzará el proceso de llenado del Gasoducto Néstor Kirchner, cuya inauguración oficial será el 9 de julio. A través de un comunicado, el Ministerio de Economía, la Secretaría de Energía y Energía Argentina S.A. (ENARSA) anunciaron que se cumplió con el objetivo propuesto y que, por ese motivo, el martes que viene se abrirá la válvula y comenzará el proceso de llenado del Gasoducto Presidente.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron USD 198 M y finalizaron en USD 32.137 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió ayer 0,3% y se ubicó en los USDARS 493,92, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 98,9%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó 0,1% y terminó ubicándose en los USDARS 474,59, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 91,1%.

El tipo de cambio mayorista avanzó 0,1% y cerró ayer en USDARS 248,35 (vendedor), en un marco en el que el BCRA debió vender USD 97 M después de dos ruedas consecutivas de compras.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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