Informe Diario 27 de Junio de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan mixtos, mientras los inversores aguardan por más datos económicos que den señales sobre el estado de la economía

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan mixtos (Dow Jones -0,10%, S&P 500 +0,14%, Nasdaq +0,40%), recuperándose después de pérdidas recientes mientras los inversores esperan la próxima ronda de datos económicos para obtener señales sobre el estado de la economía estadounidense de cara a la reunión de la Reserva Federal en julio.

Estos movimientos siguen a un día de pérdidas en el mercado. El Nasdaq lideró la caída, cayendo casi un 1,2% a medida que los inversores tomaron ganancias de algunas acciones tecnológicas. Tesla (TSLA) cayó un 6%, mientras que Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOGL) y Meta Platforms (META) cerraron más de un 3% a la baja.

El S&P 500 cerró con una caída de aproximadamente el 0,5%, mientras que el Dow terminó ligeramente por debajo del punto de equilibrio. A pesar del descenso del lunes, el S&P 500 y el Nasdaq siguen en camino de cerrar junio con ganancias de más del 3%, mientras que el Dow está listo para un avance mensual de casi un 2,5%.

Estas ganancias mensuales se produjeron luego que la Reserva Federal detuvo las subas de tasas este mes, pero indicó que podría subirlas de nuevo este año en función de los datos económicos entrantes.

La publicación del viernes de los datos de mayo sobre el índice de precios de gastos de consumo personal, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, se considera clave para el sentimiento de mercado antes de la reunión de la Fed de julio.

Hoy se publicarán las ganancias del minorista farmacéutico Walgreens Boots Alliance (WBA) antes de la apertura de mercado y el banco de inversión Jefferies Financial Group (JEF) luego de terminada la rueda.

Las principales bolsas de Europa operan con pérdidas, mientras los inversores siguen los comentarios de los banqueros centrales en el Foro del BCE en Sintra. La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde , dijo que la inflación de la eurozona es “demasiado alta y se mantendrá así durante demasiado tiempo”.

El índice Stoxx 600 cae 0.2% en la mañana. El índice DAX de Alemania cotizaba un 0,1% a la baja, el CAC 40 de Francia se mantiene plano, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido cotizaba 0,03% negativo.

Los mercados en Asia cerraron mixtos, con el índice Hang Seng de Hong Kong recuperándose de una racha de pérdidas de cinco días y ganando alrededor de un 2%, liderando las ganancias en la región.

En China, el Compuesto de Shanghái subió un 1,23 % para romper una racha de cuatro días de pérdidas y terminar en 3.189,44. El  componente de Shenzhen cerró con un aumento del 0,97 % y finalizó en 10.978,08. En Japón, el Nikkei 225 registró un cuarto día consecutivo de descensos y cayó un 0,49% para cerrar en 32.538,33.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 3,74%, mientras los inversores aguardan informes de datos que pudieran brindar nuevas señales sobre el estado de la economía.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI cae, antes de darse a conocer datos sobre la demanda de combustible en EE.UU. durante las vacaciones de verano, al tiempo que las cargas de crudo de Rusia se han mantenido según lo previsto.

El oro opera estable, mientras los inversores esperan el accionar de los principales bancos centrales del mundo en las próximas semanas, la mayoría de los cuales se preparan para tasas de interés más altas.

La soja baja, debido a que las expectativas de lluvias muy necesarias en partes del medio oeste de EE.UU. aliviaron las preocupaciones sobre el clima seco que ha amenazado los rendimientos de los cultivos.

El dólar (índice DXY) baja, debido a que la tensiones en Rusia se calmaron y los operadores esperan datos estadounidenses que podrían determinar el momento de nuevas alzas en las tasas de interés.

El yen cae, manteniéndose en mínimos de siete meses a pesar que el ministro de finanzas del país advirtió que el gobierno respondería si la moneda se depreciaba excesivamente.

NOTICIAS CORPORATIVAS

CARNIVAL (CCL) reportó una pérdida por acción de USD 0,31 para el segundo trimestre, por encima de los USD 0,34 estimados. Los ingresos fueron de USD 4,9 Bn, frente a una previsión de USD 4,78 Bn.

WALGREENS BOOTS (WBA) obtuvo un EPS de USD 1,00 en el tercer trimestre del año, por debajo de los USD 1,08 esperados. Los ingresos se situaron en USD 35,4 Bn, frente a una previsión de USD 34,24 Bn.

PFIZER (PFE) informó que terminaría el desarrollo de su medicamento experimental para la obesidad y la diabetes, lotiglipron, debido a las enzimas hepáticas elevadas que podrían indicar daño hepático.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: se publicarán los datos de bienes duraderos de mayo, seguidos por los datos de vivienda, que incluyen el Índice de Precios de Viviendas FHFA de abril y el Índice de Precios de Viviendas S&P CoreLogic CS. También, se darán a conocer las ventas de viviendas nuevas de mayo, así como los números de Confianza del Consumidor de la Conference Board y el Índice de Manufactura de la Fed de Richmond, ambos para junio.

ASIA: Las exportaciones de Tailandia disminuyeron un 4,6% en mayo respecto al año anterior, superando la previsión de una caída interanual del 8% en un sondeo de mercado. Las exportaciones aumentaron un 12% desde abril.

MÉXICO: La actividad económica creció 0,8% en abril, su mejor registro desde septiembre de 2022 según informó el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).

PERU: El gobierno informó que ya se han transferido 2.716 millones de soles (USD 744 M) para la atención de la emergencia climática.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Bonos en dólares con fuertes subas, ante la postulación de Massa como candidato a presidente

Los bonos en dólares cerraron el lunes con fuertes subas, después que el ministro de Economía, Sergio Massa, se presentará como candidato a presidente de Unión por la Patria (UP), junto al jefe de Gabinete, Agustín Rossi.

El riesgo país medido por el EMBI se redujo 6,1% y se ubicó en los 2095 puntos básicos (el menor valor en cuatro meses).

El mercado interpretó la fórmula del oficialismo como más competitiva para las PASO de agosto, dado que Massa es un candidato más pro-mercado, aunque las miradas siguen puestas en las negociaciones con el FMI.

Esto se dio en un marco en el que la fórmula propuesta anteriormente al cierre de listas, con Wado de Pedro como candidato a presidente y Juan Manzur como vice, mostrara desconformidad ante gobernadores e intendentes oficialistas, y corría el riesgo de tener una muy mala elección.

El Ministerio de Economía aseguró que esta semana concretará el pago de vencimientos al FMI que debían abonarse la semana pasada y, cerrará el acuerdo a nivel técnico con el organismo internacional. De todos modos, el desembolso seguirá demorándose algo más, debido a que hay que esperar la aprobación definitiva del board del Fondo para recibir el giro de los fondos.

Por otro lado, el ministro Massa firmó convenios con tres países integrantes del Club de París, para avanzar con la implementación del acuerdo macro rubricado en octubre pasado y que le permitirá al Gobierno  reestructurar el pago de casi USD 2.000 M en seis años. Así, de los 16 países acreedores de la Argentina miembros de ese foro, solo falta la firma de Japón. La suscripción de los convenios con España, Francia y Suecia forma parte del proceso de refinanciación de la deuda que el país tiene con el organismo con sede en París.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron ayer con una suba de 0,9% en promedio (según el índice de bonos cortos del IAMC).

El Ministerio de Economía saldrá mañana al mercado local en busca de fondos para cubrir vencimientos de fin de mes, a través de la licitación de títulos en pesos y dollar linked, por un monto mínimo equivalente a ARS 210.000 M. La recepción de las ofertas de todos los instrumentos comenzará a las 10 horas y finalizará a las 15 horas de mañana miércoles 28 de junio de 2023 (T). En tanto, la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas en primera y segunda vuelta se efectuará el día viernes 30 de junio de 2023 (T+2).

RENTA VARIABLE: El S&P Merval ganó ayer 2,8% y superó los 430.000 puntos

Si bien las acciones están recorriendo un trade electoral debido a que muchos inversores estiman un cambio de ciclo político, el hecho que se haya postulado Massa mejora el perfil de ofertas de candidatos moderados.

De esta forma, el índice S&P Merval ganó el lunes 2,8% y cerró en los 432.406,17 puntos, después de registrar un mínimo de manera intradiaria de 423.511 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 12.664,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 12.440,9 M.

Las acciones que mejor performance tuvieron ayer fueron las de: Edenor (EDN) +16,8%, banco Macro (BMA) +7,2%, BBVA Banco Francés (BBAR) +6,5%, Mirgor (MIRG) +5,9%, Grupo Supervielle (SUPV) +4,4%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +4%, y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) +3,8%, entre las más importantes.

Sólo terminaron en baja: Telecom Argentina (TECO2) -2%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -0,5%, Pampa Energía (PAMP) -0,5%, y Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -0,4%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de alzas. Sobresalieron: Edenor (EDN) +15,8%, Banco Macro (BMA) +8,7%, Grupo Supervielle (SUPV) +5,4%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) +5,4%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +4,7%, e YPF (YPF) +4,1%, entre otras.

En tanto, cerraron con caídas: MercadoLibre (MELI) -5,8%, Corporación América (CAAP) -2,5%, Bioceres (BIOX) -2%, Telecom Argentina (TEO) -1,1%, y Despegar (DESP) -1%, entre las más importantes.

Indicadores y Noticias locales

La ocupación hotelera en abril creció 1,7% YoY

En abril se estimaron 3,6 millones de pernoctaciones en establecimientos hoteleros y parahoteleros, implicando una disminución de 1,7% YoY. Las pernoctaciones de viajeros residentes registraron un descenso de 12,1% y las de no residentes se incrementaron 62,4%. El total de viajeros hospedados fue 1,6 millones y tuvo una variación positiva de 1,7%YoY. La cantidad de viajeros residentes bajó 9,5% y la de no residentes aumentó 74,1%. El 77,1% de los viajeros hospedados fueron viajeros residentes.

Creció 82% QoQ la facturación de la industria farmacéutica en el 1ºT23

En el primer trimestre de 2023, la facturación total de la industria farmacéutica en la Argentina registró ARS 300.071,3 M, representando un incremento de 82,0% QoQ. Esta variación surge por los aumentos de 75,8% en la facturación de producción nacional y de 98,1% en la reventa local de importados. En la facturación de producción nacional, se observaron incrementos de 80,1% en las ventas al mercado interno y de 34,2% en las exportaciones. Las ventas de producción nacional representaron 69,8% y la reventa local de importados, 30,2% sobre el total de la facturación.

Subió en mayo 17,8% la compra venta de inmuebles en CABA

Las operaciones de compraventa de inmuebles en la Ciudad de Buenos Aires registraron una suba de 17,8% YoY en mayo, de acuerdo a datos del Colegio de Escribanos porteño. El mes pasado se realizaron 3.376 escrituras de compraventa, frente a las 2.866 del mismo mes del año anterior, y el monto involucrado fue de ARS 69.303 M, indicó el relevamiento. Además se registró el mejor mayo de los últimos 5 años.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron ayer USD 120 M y finalizaron en USD 31.154 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó ayer 0,3% y se ubicó en los USDARS 489,63, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 92,3%. Sin embargo, el dólar MEP (o Bolsa) bajó 1,4% y terminó ubicándose en los USDARS 479,79, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 88,4%.

El tipo de cambio mayorista avanzó el lunes 0,6% y cerró en USDARS 254,60 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 11 M.

 

 

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