Informe Diario 28 de Junio de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan mixtos, luego del repunte impulsado por la tecnología en la rueda previa

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan mixtos (Dow Jones +0,09%, S&P 500 -0,12%, Nasdaq -0,30%), ya que los datos que apuntan a la fortaleza de la economía de EE.UU. se vieron contrarrestados por la cautela antes de las declaraciones de Jerome Powell, lo que podría proporcionar señales sobre el camino de las tasas de interés.

Un informe del Wall Street Journal indicó que Washington estaba considerando nuevas restricciones en las exportaciones de chips de inteligencia artificial a China también estaba afectando el sentimiento del mercado.

En el premarket, Nvidia (NVDA) cae un 3%, mientras que AMD (AMD) retrocede más de 2,5%. El iShares Semiconductor ETF (SOXX) baja un 1,1%.

El martes, los tres principales índices se recuperaron, con el Nasdaq liderando al subir un 1,6%. El índice Dow Jones puso fin a una racha de seis días de pérdidas ganando 0,6%, mientras que el S&P 500 subió 1,2% después de haber caído en cinco de las últimas seis sesiones.

El Nasdaq registraría el mejor primer semestre en 40 años, ya que el optimismo en torno a la inteligencia artificial ha ha impulsado significativamente algunas de las acciones tecnológicas de gran capitalización. El S&P 500 y el Nasdaq han subido este año un 14% y un 29%, respectivamente.

Informes separados mostraron que los pedidos de nuevos bienes de capital fabricados en EE.UU aumentaron inesperadamente en mayo, y las ventas de viviendas nuevas se incrementaron significativamente el mes pasado. Además, la confianza del consumidor en Estados Unidos aumentó a su nivel más alto en casi año y medio en junio.

Las principales bolsas de Europa suben, rompiendo tentativamente su racha de pérdidas que hasta el final de la sesión de ayer. El índice Stoxx600 sube un 0,7% en la mañana con las acciones de construcción y materiales sumando 1,2%, mientras que las de recursos básicos caen 0,7%.

El índice DAX de Alemania cotizaba un 0,9% al alza, el CAC 40 de Francia suma 0,9%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido cotizaba 0,7% positivo.

Los mercados en Asia cerraron mixtos, ya que la región asimila las cifras de inflación de mayo de Australia y China publica sus ganancias industriales de mayo. En Australia, el S&P/ASX 200, subió un 1,10% para cerrar en 7.196,5, y el índice experimentó su mayor ganancia en un día desde el 11 de abril.

En China, el Compuesto de Shanghái cayó ligeramente para terminar el día en 3.189,38, mientras que el Componente de Shenzhen experimentó una pérdida mayor del 0,47%, cerrando en 10.926,32. En Japón, el Nikkei 225 se recuperó más del 2% y cerró en 33.193,99.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. cae a 3,74%, mientras los inversores consideran el camino a seguir para las tasas de interés y aguardan nuevos comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra caídas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI sube, luego que los datos mostraran una caída mayor a la esperada en los inventarios de EE.UU., lo que indica que la perspectiva de la demanda se mantuvo sólida.

El oro cae, y se ubica cerca de mínimos de tres meses luego que sólidos datos económicos de EE.UU. contrarrestaran el estatus tradicional de refugio seguro del metal.

La soja baja, retrocediendo por segunda sesión debido a las previsiones de lluvias en algunas de las regiones de cultivo afectadas por la sequía en Estados Unidos, lo que presionó los precios.

El dólar (índice DXY) sube, con datos económicos sólidos que aliviaron las preocupaciones de los inversores sobre una recesión y mejoran el sentimiento de riesgo.

El euro baja, mientras el mercado está atento a la conferencia en curso del BCE sobre la banca central en busca de indicios de los responsables políticos sobre el futuro camino al alza de las tasas.

NOTICIAS CORPORATIVAS

DELTA AIR LINES (DAL) pronosticó ganancias para todo el año en USD 6 por acción, favorecido por la fuerte demanda y los clientes que optan por clases de tarifas más caras.

NIKE (NKE) obtuvo nuevamente una calificación de rendimiento superior por parte de Oppenheimer antes de las ganancias a finales de esta semana.

META PLATAFORMS (META) recibió una calificación de compra por parte de Citi. La firma es optimista sobre Reels.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicarán los inventarios mayoristas de mayo y la balanza comercial de bienes. Asimismo, conoceremos los Inventarios de Petróleo Crudo de EE.UU. También tendremos algunos discursos hoy. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hablará a las 10:30 a.m., y el presidente Joe Biden hablará a la 2:00 p.m. en Chicago. La Reserva Federal dará a conocer los resultados de las pruebas de resistencia bancaria a las 5:30 p.m.

EUROPA: El pronóstico de GFK de la confianza del consumidor para Alemania se ubicó en -25,4 puntos para julio por debajo del -24,4 de junio y del -22,9 esperado. Por otra parte, los préstamos al sector privado en la eurozona crecieron 2,1% YoY en mayo, quedando por debajo del 2,5% de abril y del 2,3% esperado.

ASIA: La tasa de inflación en Australia fue del 5,6% YoY en mayo, siendo inferior 6,1% esperado y que el 6,8% visto en abril. En China, las empresas industriales registraron una caída del 18,8% YoY en las ganancias acumuladas en los primeros cinco meses de 2023. Esta cifra fue 1,8 p.p. inferior a la disminución del 20,6% de enero a abril.

MÉXICO: Las importaciones agroalimentarias desde Estados Unidos superaron su record de en 2022, con monto de USD 28.190 M, según informo el Departamento de Comercio de Estados Unidos.

BRASIL: En mayo ingresó un total de USD 567 M procedentes del turismo, según los datos del Banco Central de Brasil.

ARGENTINA

RENTA FIJA: El Tesoro buscará hoy fondos para cubrir vencimientos de fin de mes

El Ministerio de Economía sale hoy al mercado en busca de fondos para cubrir vencimientos de fin de mes, a través de la licitación de títulos en pesos y dollar linked. Vencen unos ARS 723.600 M, que se estima la mayoría se encuentra en manos privadas. De todos modos, el Gobierno cuenta con un fondeo extra de la licitación anterior de ARS 442.000 M.

La recepción de las ofertas de todos los instrumentos comenzará a las 10 horas y finalizará a las 15 horas de hoy (T), mientras que la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas en primera y segunda vuelta se efectuará el viernes 30 de junio (T+2).

Los bonos en dólares se manifestaron ayer en baja, corrigiendo precios después de las importantes subas de la última semana y luego que el ministro de Economía Sergio Massa se postulara como presidente para Unión por la Patria (UP).

Pero además, los inversores se mantienen atentos a las negociaciones entre Argentina y el FMI, para recibir desembolsos y reforzar las reservas internacionales.

El riesgo país medido por el EMBI se incrementó ayer 1,2% y se ubicó en los 2120 puntos básicos.

Massa aseguró que se está transitando la zona de definiciones en la negociación con el Fondo y que en horas se conocerá cómo quedará reformateado el programa vigente, con sus nuevas condiciones, metas y desembolsos para lo que resta del año.

El Gobierno quiere mostrar voluntad de pago hacia el FMI, abonándole unos USD 1.900 M del vencimiento de la semana pasada de USD 2.700 M. Se espera que el pago se realice en el día de hoy, aunque hay tiempo hasta el viernes.

Los bonos en pesos ajustables por CER terminaron el martes con una suba de 0,2% (en promedio), según el índice de bonos del IAMC.

RENTA VARIABLE: El índice S&P Merval mostró un lógico ajuste (perdió 3,7%)

En un contexto en el que las principales bolsas de EE.UU. cerraron en alza, la bolsa local terminó mostrando una lógica corrección tras las subas del lunes después de registrar una máximo intradiario de 442.749 puntos, luego que el ministro de Economía Sergio Massa se postulara a presidente para las elecciones de este año.

Se esperaba un ajuste dado que el índice líder ya transitaba una zona de sobrecompra para el corto plazo y con divergencias. El indicador de fuerza relativa (RSI) ya muestra pendiente negativa, en tanto el oscilador tendencial MACD revirtió su tendencia, aunque aún se mantiene por encima de su promedio móvil.

De esta forma, el índice S&P Merval perdió el martes 3,7% y cerró en los 416.375,88 puntos, después de registrar un mínimo de manera intradiaria de 415.112 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 10.978,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 9.373,3 M.

Las acciones que más cayeron ayer fueron las de. Edenor (EDN) -10,3%, Transener (TRAN) -7%, Aluar (ALUA) -6,1%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -5,9%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) -5,5%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -5,1% y BBVA Banco Francés (BBAR) -4,6%, entre las más importantes.

Sólo terminó subiendo la acción de Loma Negra (LOMA), que ganó 3,8%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de bajas. Edenor (EDN) -11%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) -5,4%, Adecoagro (AGRO) -5,3%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -4,6%, Central Puerto (CEPU) -4,5%, Cresud (CRESY) -4,4% y Banco Macro (BMA) -3,9%, entre otras.

Sin embargo, subieron: Loma Negra (LOMA) +4,4%, Globant (GLOB) +3%, Ternium (TX) +1%, MercadoLibre (MELI) +0,6%, Corporación América (CAAP) +0,4% y Tenaris (TS) +0,2%.

Indicadores y Noticias locales

La inflación esperada para los próximos 12 meses es de 94,1% (UTDT)

La inflación esperada para los próximos 12 meses fue de 94,1% según el promedio, con una mediana de 100%, de acuerdo a datos de la UTDT. Estos niveles de inflación esperada son similares a los registrados en mayo (96,4% para la media y 100% para la mediana). Por regiones, el Interior es donde el valor más se acerca al promedio nacional (93,9%), Capital Federal se sitúa por encima (97,7%) y GBA por debajo (93,3%).

Cae 1,1% MoM en junio la confianza en el Gobierno (UTDT)

El Índice de Confianza en el Gobierno (ICG) correspondiente al mes de junio fue de 1,12 puntos, mostrando una caída de 1,1% MoM, según la UTDT. En términos interanuales el índice tuvo una variación negativa de 20,1%. El nivel de confianza actual es 43,1% inferior al de la última medición del gobierno de Mauricio Macri, y 51,8% menor al del primer mes completo del gobierno de Alberto Fernández.

La producción industrial habría caído en mayo 1,9% YoY (Ferreres)

Según la consultora Orlando Ferreres, la producción industrial habría mostrado una contracción de 1,9% en mayo, aunque aún registra un crecimiento del 0,7% en el acumulado de enero-mayo, en comparación con el mismo período del 2023. La producción industrial está mostrando un comportamiento dispar, con algunos sectores creciendo con fuerza y otros cayendo a un nivel muy bajo.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron ayer USD 133 M y finalizaron en USD 31.021 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó ayer ARS 8,55 (+1,8%) y se ubicó en los USDARS 498,18, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 95,2%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 3,64 (+0,8%) y terminó ubicándose en los USDARS 483,43, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 89,4%.

El tipo de cambio mayorista avanzó el martes 65 centavos (+0,3%) y cerró en USDARS 255,25 (vendedor), en un marco en el que el BCRA terminó con un saldo negativo de USD 125 M (de los cuales el equivalente a USD 90 M correspondieron a pagos cursados en yuanes).

 

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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