Informe Diario 12 de Septiembre de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. bajan, luego de la jornada previa positiva impulsada por el repunte de las acciones de Tesla

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,19%, S&P 500 -0,29%, Nasdaq -0,32%), después de un aumento en las acciones de Tesla (TSLA) que impulsó los mercados el lunes, mientras los inversores esperan la publicación de importantes datos económicos más adelante en la semana.

Los tres principales índices subieron el lunes. El Nasdaq Composite lideró los tres mercados con un aumento del 1,1%, mientras que el S&P 500 y el Dow sumaron alrededor del 0,7% y el 0,3%, respectivamente. Fue la segunda sesión positiva para el S&P 500 y el Nasdaq, y la tercera para el Dow.

TSLA subió alrededor del 10% en la sesión tras una actualización optimista de Morgan Stanley, mientras que Qualcomm (QCOM) subió casi un 4% después que la compañía anunciara que suministrará módems 5G para los teléfonos inteligentes de Apple (APPL) hasta 2026.

Los inversores centran gran parte de la atención en los datos clave de la inflación que se publicarán más adelante en la semana, con el índice de precios al consumidor esperado para el miércoles y el índice de precios al productor programado para el jueves.

Ambas publicaciones preceden a la reunión de política de la Reserva Federal (Fed) la próxima semana. Según la herramienta de seguimiento de la Fed de CME Group, la fijación de precios actual del mercado implica una probabilidad del 93% que se mantenga las tasas de interés estables en la reunión.

El Wall Street Journal informó el domingo que había un consenso dentro de la Fed de no subir las tasas este mes y menos urgencia para aumentarlas nuevamente más adelante en el año.

Las principales bolsas de Europa operan mixtas, con los inversores analizando los datos de empleo del Reino Unido antes de la última reunión de política monetaria del Banco Central Europeo de esta semana. El Stoxx 600 baja 0,2% en la mañana, con las acciones de minoristas ganando un 1,0%.

El índice DAX de Alemania baja 0,5%, el CAC 40 de Francia pierde 0,3%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra expansión de 0,4%.

Los mercados en Asia cerraron mixtos, ante las señales hawkish del Banco de Japón. El Nikkei 225 subió un 0,95%, rompiendo una racha de tres días de pérdidas y cerrando en 32.776,37. El Topix también se recuperó y ganó un 0,82% para cerrar en 2.379,91, acercándose a un nuevo máximo de 33 años.

El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,29%, mientras que las acciones de China registraron contracción, con el CSI 300 cayendo un 0,18% y terminando la jornada en 3.760,6.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. baja a 4,28%, mientras los inversores consideran las perspectivas económicas y cómo podrían estar relacionada con la política monetaria de la Reserva Federal.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra bajas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo sube, con los futuros del Brent manteniéndose por encima de los USD 90, mientras los mercados esperaban la publicación del informe mensual de la OPEP más tarde en la rueda.

El oro baja, mientras el mercado aguarda por una perspectiva actualizada sobre las tasas de interés después que la Fed dejó abierta la posibilidad de un endurecimiento adicional de la política monetaria.

La soja baja, ya que los inversores ajustaron sus posiciones antes de un importante informe gubernamental de oferta y demanda mundial de EE.UU. que se publicará más tarde en el día.

El dólar (índice DXY) sube, ya que los inversores ajustan sus posiciones antes de los datos que podrían mostrar un aumento en la inflación en Estados Unidos.

El euro baja, después que la inflación española llegara según lo esperado en agosto, aumentando un 2,6% YoY, un aumento desde el 2,3% del mes anterior.

NOTICIAS CORPORATIVAS

APPLE (AAPL) presente el martes una nueva línea de iPhone 15 mientras las dudas sobre el acceso al mercado en China y la competencia se ciernen sobre la empresa que cotiza en bolsa más valiosa del mundo.

DISNEY (DIS) se mantuvo prácticamente sin cambios en las operaciones previas a la comercialización en EE. UU. después del acuerdo de distribución que puso fin a un apagón de canales populares como ESPN y ABC.

ARM todavía tiene la intención de fijar el precio de sus acciones el miércoles, con la cifra potencialmente cerca del extremo superior, o incluso superior, de su rango inicial de USD 47 a USD 51.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EUROPA: La tasa de desempleo en el Reino Unido aumentó al 4,3% en julio, desde el 4,2% del mes anterior, mientras que el crecimiento de los salarios se mantuvo sin cambios en un 7,8% YoY para los tres meses que terminaron en julio. Por otra parte, los precios mayoristas alemanes cayeron por quinto mes consecutivo en agosto, disminuyendo un 2,7% en agosto en comparación con el mismo mes del año pasado.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Bonos en dólares arrancaron la semana en baja, ante la creciente incertidumbre electoral

Los bonos en dólares cerraron en baja en la jornada del lunes, en medio de una creciente incertidumbre inversora sobre la política y economía.

Además, el mercado estará atento al dato de inflación de agosto a conocerse mañana, para el cual se prevé que se ubique por encima de los dos dígitos después de la suba en los precios minoristas que generó la devaluación del 18% tras las elecciones PASO.

El riesgo país medido por el EMBI se incrementó ayer 0,7% (15 unidades) y se ubicó en los 2170 puntos básicos.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron el lunes con una suba promedio de 0,1%, mientras que se destacaron los títulos de larga duration con una pérdida promedio de suba de 0,4% en promedio, según el índice de bonos del IAMC.

El ministro de Economía Sergio Massa, definió cambios en el impuesto a las Ganancias, que a partir de octubre tendrá un nuevo mínimo no imponible, el cual será llevado a ARS 1.770.000 mensuales, equivalente a unos 15 salarios mínimos. Los cambios serían vía decreto en una modalidad de “puente” entre los meses de octubre y diciembre de 2023, mientras se enviará un proyecto de Ley al Congreso para modificarlo a partir del ejercicio fiscal 2024 con actualización semestral.

Tras este cambio en ganancias, Massa anticipó que anunciaría nuevas medidas para los autónomos y monotributistas.

Los inversores tendrán la mirada puesta en la decisión que tomará el BCRA sobre la tasa de interés (hoy en 118%) luego de conocerse el dato de inflación de agosto. La principal entidad monetaria podría poner en riesgo la relativa calma en el dólar implícito en el caso que decida mantener la tasa inalterada.

RENTA VARIABLE: El S&P Merval cayó por novena rueda consecutiva (ayer perdió 3,5%)

El índice S&P Merval perdió ayer 3,5% y cerró en los 514.073,77 puntos, ubicándose por encima del mínimo registrado de manera intradiaria de 508.068,21 unidades.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 21.627,5 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 22.804,4 M.

Técnicamente el principal índice testeó la media móvil de 50 ruedas, y el indicador de fuerza relativa (RSI) se encuentra cerca de la zona de sobreventa, por lo que podría darse un rebote en el corto plazo. De todas maneras, el oscilador tendencial MACD aún muestra pendiente negativa y se ubica por debajo de su promedio móvil, por lo que no descartamos que el S&P Merval siga cayendo.

Las acciones que más cayeron el lunes fueron las de: Ternium Argentina (TXAR) -6,7%, Aluar (ALUA) -5,9%, YPF (YPFD) -4,7%, Grupo Supervielle (SUPV) -4,7%, Mirgor (MIRG) -4,5%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) -3,9%, y Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -3,5%, entre las más importantes.

Sólo cerraron en alza: Loma Negra (LOMA) +1%, y BBVA Banco Francés (BBAR) +0,2%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con precios mixtos. Se destacaron a la baja: YPF (YPF) -4,7%, Grupo Supervielle (SUPV) -3,9%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) -3,7%, Central Puerto (CEPU) -3,1%, Despegar (DESP) -2,6%, Pampa Energía (PAM) -2,5%, y Edenor (EDN) -2,4%, entre otras.

Cerraron en alza: Bioceres (BIOX) +3,9%, IRSA (IRS) +3%, Ternium (TX) +1,7%, Corporación América (CAAP) +1,7%, y Adecoagro (AGRO) +1%, entre las más importantes.

BOLDT (BOLT) reportó en el trimestre finalizado el 31 de julio una pérdida de -ARS 1.264,5 M, que se compara con la ganancia del mismo período del año anterior de ARS 454,5 M. Los ingresos por ventas alcanzaron en el trimestre en cuestión los ARS 1.863,4 M vs. los ARS 2.142,5 M del mismo período del año pasado.

Indicadores y Noticias locales

Una familia de CABA necesitó ARS 348.315 para no ser pobre en agosto

Según un informe del Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires, la Canasta Básica Alimentaria (CBA), que mide el umbral de pobreza, para una familia de cuatro personas, se ubicó en ARS 158.669 para no ser indigente. En tanto, la Canasta Total (CT), se ubicó para un hogar de cuatro personas, en ARS 348.316. Mientras que la línea de la pobreza se ubicó en ARS 282.453.

La inflación se habría ubicado en agosto en 10,7%, según el IET

De acuerdo a estimaciones del Instituto Estadístico de los Trabajadores (IET) dependiente de la Universidad Metropolitana para la Educación y el Trabajo (UMET), la inflación en agosto se habría ubicado en 10,7%. Los datos de UMET se conocen en la previa de la difusión del IPC del INDEC. Según destacó el IET, con este registro la inflación alcanzó el 81% en los primeros ocho meses del año, y el 121,5% interanual.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron USD 53 M y finalizaron en USD 27.735 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió el lunes ARS 5,06 (-0,7%) y se ubicó en los USDARS 736,03, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 110,3%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 2,18(+0,3%) y terminó ubicándose en los USDARS 675,54, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 93%.

El tipo de cambio mayorista se sostiene en los USDARS 350 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 52 M y acumula 20 ruedas consecutivas de adquisiciones.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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