Informe Diario 13 de Septiembre de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan bajan, mientras el mercado espera por los datos de inflación

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,07%, S&P 500 -0,04%, Nasdaq -0,03%), mientras los inversores esperan la publicación de los últimos datos de inflación para obtener más señales sobre el futuro de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

Los tres principales índices registraron pérdidas durante la jornada del martes. El Nasdaq Composite se vio particularmente afectado, cayendo un 1% debido a que las acciones tecnológicas estuvieron bajo presión. El S&P 500 cayó cerca de un 0,6%, mientras que el Dow cedió menos de un 0,1%.

Apple (AAPL) cayó un 1,7%, impactando en los índices, y está perdiendo cerca de 0,5% en el premarket de hoy. Oracle (ORCL) tuvo su peor día en más de 20 años debido a las decepcionantes cifras de ingresos y débiles perspectivas, cayendo un 13,5% el martes y otro 0,5% antes de la apertura de hoy.

La tasa de inflación en EE.UU. se aceleró por segundo mes consecutivo hasta el 3,7% YoY en agosto desde el 3,2% en julio, por encima de las previsiones del mercado del 3,6%, debido a los efectos de base del año pasado y a los mayores precios del petróleo.

En comparación con el mes anterior, el IPC subió un 0,6%, el mayor incremento desde junio de 2022, y en línea con las previsiones, con los precios de la gasolina subiendo un 10,6%. Por otro lado, la inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, se desaceleró por quinto mes hasta el 4,3%, en línea con las expectativas del mercado.

El mercado ha incorporado en gran medida una pausa en las suba de tasas en la próxima reunión de la Fed. Los datos de precios de futuros de fondos federales hasta el miércoles por la mañana indican una probabilidad del 93% que las tasas se mantengan sin cambios, según la herramienta CME FedWatch.

Las principales bolsas de Europa bajan, ante la espera de datos claves de inflación en EE.UU. y la reunión de política del Banco Central Europeo programada para el jueves. El Stoxx 600 baja 0,6% en la mañana, con las acciones de minoristas perdiendo un 1,8%.

El índice DAX de Alemania baja 0,6%, el CAC 40 de Francia pierde 0,5%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra contracción de 0,1%.

Los mercados en Asia cayeron, mientras los inversores evalúan los datos económicos claves de Japón y Corea del Sur. El Nikkei 225 de Japón cayó después de una racha ganadora de tres días, cediendo un 0,21% a 32.706,52, mientras que el Topix experimentó una pérdida menor del 0,05% para cerrar en 2.378,64.

El índice Hang Seng de Hong Kong revirtió sus ganancias anteriores y perdió un 0,09% para finalizar en 18.009,22, mientras que las acciones de China también cayeron, con el CSI 300 bajando un 0,64% para finalizar en 3.736,65.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 4,30%, mientras los inversores esperan la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor, que podrían afectar la política de tasas de interés de la Fed.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo sube, manteniéndose cerca de un nuevo máximo de 10 meses, ante las expectativas de una oferta global más ajustada y los temores a interrupciones en el suministro en Libia.

El oro baja, ubicándose en un mínimo de dos semanas mientras los inversores aguardan por los datos de inflación.

La soja baja, cotizando cerca de un mínimo de tres semanas, luego que un informe del gobierno de Estados Unidos mostrara que los cultivos sufrieron menos daños de lo esperado.

El dólar (índice DXY) sube, mientras el mercado espera por los datos de precios al consumidor en EE.UU.

La libra baja, luego que la economía del Reino Unido se contrajo más de lo esperado en julio.

NOTICIAS CORPORATIVAS

ORACLE (ORCL) cayó un 13,5% un día después de que la compañía de software publicara una guía de ganancias e ingresos por debajo de lo esperado para su segundo trimestre fiscal.

ALPHABET (GOOGL), fue demandada este martes en Washington por el Departamento de Justicia de Estados Unidos por no cumplir con las reglas de competencia en la búsqueda en línea, en un juicio muy esperado considerado decisivo en el control por Internet.

APPLE (AAPL) presentó el iPhone 15 y el nuevo Apple Watch Series.

PHILIP MORRIS INTERNATIONAL (PM) declaró un dividendo trimestral de USD 1,30 por acción, o USD 5,2 anualizado. Este es un aumento del 2,4% con respecto al dividendo anterior de USD 1,27.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicarán los datos de solicitudes de hipotecas seguido por el IPC de Estados Unidos. Los directores ejecutivos de empresas tecnológicas, incluyendo a Sam Altman y Mark Zuckerberg, asisten al foro de inteligencia artificial de Chuck Schumer. Se espera que Arm fije el precio de sus acciones en el extremo superior de su rango para su salida a bolsa.

EUROPA: El PIB del Reino Unido se contrajo un 0,5% MoM en julio, la mayor caída en lo que va del año y revirtiendo un crecimiento del 0,5% en junio. Las cifras fueron peores de lo esperado, ya que se preveía una caída del 0,2%. Por otra parte, la producción industrial en la Eurozona disminuyó un 1,1% MoM en julio de 2023, marcando el final de un período de tres meses de expansión y superando la disminución anticipada del 0,7%.

ASIA: La tasa de desempleo de Corea del Sur en agosto llegó al 2%, su nivel más bajo desde junio de 1999. Mientras tanto, los precios al productor en Japón aumentaron un 3,2% YoY en agosto de 2023, desacelerándose desde un aumento revisado a la baja del 3,4% en julio y marcando el dato más bajo desde marzo de 2021. En términos mensuales, los precios al productor subieron un 0,3% en agosto, acelerándose desde un aumento del 0,1% en julio.

BRASIL: La inflación interanual en agosto se elevó hasta el 4,61 %, su mayor nivel en cinco meses.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Bonos en dólares arrancaron la semana en baja, ante la creciente incertidumbre electoral

Los bonos en dólares cerraron en baja en la jornada del lunes, en medio de una creciente incertidumbre inversora sobre la política y economía.

Además, el mercado estará atento al dato de inflación de agosto a conocerse mañana, para el cual se prevé que se ubique por encima de los dos dígitos después de la suba en los precios minoristas que generó la devaluación del 18% tras las elecciones PASO.

El riesgo país medido por el EMBI se incrementó ayer 0,7% (15 unidades) y se ubicó en los 2170 puntos básicos.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron el lunes con una suba promedio de 0,1%, mientras que se destacaron los títulos de larga duration con una pérdida promedio de suba de 0,4% en promedio, según el índice de bonos del IAMC.

El ministro de Economía Sergio Massa, definió cambios en el impuesto a las Ganancias, que a partir de octubre tendrá un nuevo mínimo no imponible, el cual será llevado a ARS 1.770.000 mensuales, equivalente a unos 15 salarios mínimos. Los cambios serían vía decreto en una modalidad de “puente” entre los meses de octubre y diciembre de 2023, mientras se enviará un proyecto de Ley al Congreso para modificarlo a partir del ejercicio fiscal 2024 con actualización semestral.

Tras este cambio en ganancias, Massa anticipó que anunciaría nuevas medidas para los autónomos y monotributistas.

Los inversores tendrán la mirada puesta en la decisión que tomará el BCRA sobre la tasa de interés (hoy en 118%) luego de conocerse el dato de inflación de agosto. La principal entidad monetaria podría poner en riesgo la relativa calma en el dólar implícito en el caso que decida mantener la tasa inalterada.

RENTA VARIABLE: Tras nueve ruedas de bajas, el S&P Merval mostró un rebote (ganó ayer 4,7%)

El índice S&P Merval mostró un rebote después de nueve ruedas consecutivas de bajas, y terminó con una suba de 4,7% para ubicarse en los 538.084,49 puntos, después de testear un máximo de 539.661,08 unidades.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 17.536,7 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 20.809,4 M.

Las acciones que mejor comportamiento tuvieron fueron las de: Transportadora d Gas del Sur (TGSU2) +7,8%, Cresud (CRES) +7%, Banco Macro (BMA) +6,8%, Pampa Energía (PAMP) +6,4%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +6,2%, y BBVA Banco Francés (BBAR) +6,1%, entre las más importantes.

Grupo Financiero Valores (VALO) fue la única acción que cerró estable.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de alzas. Sobresalieron las acciones de: Transportadora de Gas del Sur (TGS) +6,8%, Edenor (EDN) +5,5%, Pampa Energía (PAM) +5,5%, Cresud (CRESY) +5,4%, Central Puerto (CEPU) +4,3%, Vista Energy (VIST) +3,9% e IRSA (IRS) +3,7%, entre las más importantes.

Sin embargo, terminaron en baja: Bioceres (BIOX) -6%, Ternium (TX) -2%, MercadoLibre (MELI) -1,7%, Globant (GLOB) -1,6%, Despegar (DESP) -0,8% y Adecoagro (AGRO) -0,4%.

Indicadores y Noticias locales

Una familia de CABA necesitó ARS 348.315 para no ser pobre en agosto

Según un informe del Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires, la Canasta Básica Alimentaria (CBA), que mide el umbral de pobreza, para una familia de cuatro personas, se ubicó en ARS 158.669 para no ser indigente. En tanto, la Canasta Total (CT), se ubicó para un hogar de cuatro personas, en ARS 348.316. Mientras que la línea de la pobreza se ubicó en ARS 282.453.

La inflación se habría ubicado en agosto en 10,7%, según el IET

De acuerdo a estimaciones del Instituto Estadístico de los Trabajadores (IET) dependiente de la Universidad Metropolitana para la Educación y el Trabajo (UMET), la inflación en agosto se habría ubicado en 10,7%. Los datos de UMET se conocen en la previa de la difusión del IPC del INDEC. Según destacó el IET, con este registro la inflación alcanzó el 81% en los primeros ocho meses del año, y el 121,5% interanual.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron USD 53 M y finalizaron en USD 27.735 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió el lunes ARS 5,06 (-0,7%) y se ubicó en los USDARS 736,03, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 110,3%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 2,18(+0,3%) y terminó ubicándose en los USDARS 675,54, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 93%.

El tipo de cambio mayorista se sostiene en los USDARS 350 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 52 M y acumula 20 ruedas consecutivas de adquisiciones.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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