Informe Diario 28 de Septiembre de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. suben, con las acciones rumbo a registrar su peor mes en lo que va de 2023

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. suben (Dow Jones +0,17%, S&P 500 +0,16%, Nasdaq +0,01%), con las acciones en camino a registrar su peor mes en lo que va de 2023, ya que los inversores se preocupan por la perspectiva que las tasas de interés permanezcan altas durante un período prolongado.

Los principales índices tuvieron una sesión volátil ayer. El Dow Jones cayó 68,61 puntos, o un 0.20%, cerrando en 33.550,27. El S&P 500 subió un 0,02% para cerrar en 4.274,51, mientras que el Nasdaq Composite aumentó un 0,22% para finalizar la sesión en 13.092,85.

El sector energético lideró las ganancias, subiendo un 2,5%. Entre los ganadores destacados se encuentran Marathon Oil (MRO) y Devon Energy (DVN), ambos con aumentos de más del 4%, mientras que Exxon Mobil (XOM) subió un 3,3% y Chevron (CVX) un 1,9%.

Septiembre es un mes estacionalmente débil para las acciones. De hecho, el S&P 500 ha caído un 5% en lo que va del mes, mientras que el Dow ha caído más de un 3%. El Nasdaq es el rezagado de los tres, perdiendo más de un 6% este mes.

El mercado estará atento a los comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Powell, y otros responsables de políticas hoy en busca de mayor claridad sobre lo que la Fed planea hacer durante el resto del año.

En el frente corporativo, las acciones de Peloton (PTON) subieron alrededor del 11% en el premarket después de anunciar una asociación de cinco años con Lululemon (LULU). Nike (NKE) presentará su informe de resultados después del cierre del mercado.

Un acuerdo que evitaría un cierre del gobierno de EE.UU. este fin de semana parece menos probable. El líder de la mayoría republicana en la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, quiere utilizar un cierre para obtener más concesiones, después de haber logrado recortes de gastos a largo plazo en la confrontación de la primavera pasada.

Las principales bolsas de Europa operan mixtas, mientras se espera por los datos de inflación altamente anticipados de Alemania. El Stoxx 600 opera estable en la mañana, mientras las acciones de viajes y ocio retroceden 1,9%.

El índice DAX de Alemania sube 0,2%, el CAC 40 de Francia gana 0,3%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra contracción de 0,3%.

Los mercados en Asia cerraron mixtos, mientras pesan las renovadas preocupaciones sobre el mercado inmobiliario chino. El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,36%, después que la bolsa anunciara que las acciones de la inmobiliaria Evergrande habían sido suspendidas.

El Nikkei 225 de Japón cayó un 1,54% para finalizar en 31.872,52, la primera vez en un mes que cae por debajo de la marca de 32.000, mientras que el Topix experimentó una pérdida menor del 1,43% y finalizó en 2.345,51.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 4,65%, alcanzando su nivel más alto en más de 15 años, ante los temores de una inflación persistente y una política monetaria más restrictiva de lo esperado.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries norteamericanos.

El petróleo baja, a pesar que las existencias de crudo en EE.UU. cayeran más de lo esperado, sumado a las preocupaciones sobre la escasez de suministro en medio de los recortes de producción de la OPEP+.

El oro sube, mientras el mercado espera más señales a partir de los datos de inflación en EE.UU. esta semana.

La soja baja, mientras la cosecha norteamericana está avanzando más lentamente de lo esperado.

El dólar (índice DXY) baja, a medida que los operadores consideran la perspectiva de costos de endeudamiento elevados por mayor tiempo.

El euro sube, luego de llegar a mínimos de nueve meses y encaminándose hacia su mayor caída mensual desde mayo, afectada por cifras de confianza del consumidor en Alemania peores de lo esperado.

NOTICIAS CORPORATIVAS

META PLATFORMS (META) presentó un asistente digital llamado «Meta AI» que consiste en una serie de nuevos chatbots y productos impulsados por la inteligencia artificial, buscando impulsar la participación de los usuarios en sus aplicaciones como Facebook e Instagram. Al mismo tiempo, Zuckerberg anunció que la última versión de sus gafas inteligentes Ray-Ban incorporaría Meta AI y proporcionó más detalles sobre el auricular de realidad mixta Quest del grupo de redes sociales. Ambos se espera que comiencen a enviarse en octubre.

MICRON TECHNOLOGY (MU) registró en el cuarto trimestre fiscal un EPS de -USD 1,07 por acción en ingresos de USD 4,01 Bn. El mercado anticipaba una pérdida de USD 1,15 por acción en ingresos de USD 3,93 Bn. El margen bruto cayó a un -10,8% desde un 39,5% un año antes, debido a una caída de casi el 40% en los ingresos.

JEFFERIES FINANCIAL (JEF) informó ganancias de USD 0,22 por acción en el tercer trimestre fiscal, con ingresos de USD 1,18 Bn, una cifra inferior al período del año anterior. JEF indicó que las ganancias de este trimestre se vieron afectadas por una pérdida antes de impuestos en la cartera de banca comercial heredada de la empresa.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicarán los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, el índice de precios del consumo personal (PCE), las ventas de viviendas pendientes y el PIB.

EUROPA: El indicador de sentimiento económico en la Eurozona disminuyó ligeramente a 93,3 puntos en septiembre desde una revisión a la baja de 93,6 en el mes anterior. Esta fue la lectura más baja desde noviembre de 2020, reflejando el impacto continuo de las presiones inflacionarias en el bloque.

ASIA: China registró un superávit de cuenta corriente de USD 64,7 Bn durante el 2°T23, ligeramente inferior a la estimación preliminar de USD 65,3 Bn y en comparación con un superávit de USD 73,8 Bn en el mismo período del año anterior. Fue el superávit de cuenta corriente más pequeño desde el 2°T21.

MÉXICO: El déficit comercial disminuyó a -USD 1,38 Bn en agosto, en comparación con los -USD 5,70 Bn en el mismo mes del año anterior. Las exportaciones aumentaron un 3,8% YoY, alcanzando los USD 52,36 Bn, mientras que las importaciones cayeron un 4,3% YoY a USD 53,74 Bn.

URUGUAY: La tasa de desempleo aumentó al 8,2% en agosto, en comparación con el 7,9% en el mismo período del año anterior. La tasa de participación en la fuerza laboral subió al 63,5% desde el 61,5% en agosto de 2022, mientras que la tasa de empleo aumentó al 58,2% desde el 56.6%.

ARGENTINA

RENTA FIJA: El Tesoro captó en la última licitación de deuda del mes ARS 534,3 Bn. El Gobierno lanzó un canje para extender vencimientos hasta 2026.

El Tesoro captó en el segundo llamado a licitación del mes unos ARS 534.270 M en efectivo (ARS 290.939 M obtuvo de la colocación de títulos en pesos, y ARS 243.331 de los títulos en dólares). De esta forma, logró cerrar septiembre con un rollover de 231%.

Los bonos en dólares cerraron ayer en su mayoría con ganancias, en momentos de elevada incertidumbre ante las dudas políticas y económicas de corto plazo de cara a las elecciones presidenciales del 22 de octubre. El riesgo país medido por el EMBI se incrementó el miércoles 14 unidades (+0,6%) y se ubicó en los 2399 puntos básicos.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron con una baja promedio de 0,5%, mientras que los títulos públicos de larga duration subieron 2% en promedio, según el índice de bonos del IAMC.

A través de la resolución 49/2023 publicada hoy en el Boletín Oficial, el Gobierno lanzó un canje de deuda voluntario en condiciones de mercado para entidades del sector público, con tenencias de instrumentos con vencimiento en el último trimestre. Sería por unos ARS 616.758 M y se realiza con la intención de extender los vencimientos a 2026.

Se ofrecerá canjear BONCER TX26 por los siguientes títulos elegibles: LECER X18O3 a un valor técnico de ARS 1.365,50, LEDES S31O3 a un valor técnico de ARS 1.000, LELINK  D31O3 a un valor técnico de USD 1.002,80, y LECER X23N3 a un valor técnico de ARS 1.332,20. La recepción de los títulos elegibles será mañana 29 de septiembre y la entrega de los BONCER TX26 se realizará el 2 de octubre.

SAN MIGUEL colocará hoy ONs Serie IX dollar linked a una tasa fija de 5% con vencimiento el 26 de junio de 2025, por un monto nominal de hasta USD 15 M (ampliable hasta USD 45 M).

Hoy se pagará la renta de los bonos GOC1O, GOC3O y RZ7BO, más el capital e intereses de los títulos LBS23 y XBS23.

RENTA VARIABLE: Después de seis ruedas de bajas, el S&P Merval rebotó 2,5%

Después de seis ruedas consecutivas de bajas, y luego de testear técnicamente la media móvil de 50 ruedas, el principal índice accionario local cerró en alza en medio de la dolarización de carteras frente a la incertidumbre electoral.

De esta forma, el índice S&P Merval ganó ayer 2,5% y cerró en los 557.023,45 puntos, después de registrar un máximo intradiario de 565.446,96 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 11.546,6 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 22.278,7 M.

Las acciones que mejor performance tuvieron fueron las de: YPF (YPFD) +6,5%, Loma Negra (LOMA) +5,8%, Transener (TRAN) +5,7%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) +4,1%, Cresud (CRES) +3,7%, Pampa Energía (PAMP) +3,5%, y Edenor (EDN) +2,6%, entre otras.

Sólo terminaron cayendo: BBVA Banco Francés (BBAR) -2,3%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -1,8%, Banco Macro (BMA) -1%, Mirgor (MIRG) -0,4%, y Grupo Financiero Valores (VALO) -0,2%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con cierres mixtos. Sobresalieron al alza: Vista Energy (VIST) +10,1%, YPF (YPF) +3,9%, Tenaris (TS) +3,3%, Loma Negra (LOMA) +3,2%, Corporación América (CAAP) +2,4%, y Transportadora de Gas del Sur (TGS) +2,2%, entre las más importantes. La suba de VIST luego del lanzamiento del dólar Vaca Muerta, anunciado por Sergio Massa. Este nuevo tipo de cambio implica que las empresas del sector de hidrocarburos podrán liquidar el 25% de sus exportaciones al valor del CCL, sin perder por ello el acceso al MULC, donde liquidarán el 75% restante a un tipo de cambio mayorista de USDARS 350.

Se destacaron a la baja: Despegar (DESP) -1,4%, Globant (GLOB) -1,4%, IRSA (IRS) -1%, MercadoLibre (MELI) -1%, y BBVA Banco Francés (BBAR) -0,9%, entre otras.

Indicadores y Noticias locales

Los salarios crecieron en julio 119,5% YoY

En julio, el Índice de salarios se incrementó 11,0% mensual y 119,5% interanual. El indicador acumula una suba del 63,5% respecto de diciembre previo. El crecimiento mensual se debe a subas de 10,8% en el sector privado registrado, 13,3% en el sector público y 7,0% en el sector privado no registrado.

La pobreza se aceleró al 40,1% en el 1ºS23

La incidencia de la pobreza en 31 aglomerados urbanos en el primer semestre de 2023 se aceleró al 40,1%, según informó el INDEC. Esto implicó un incremento de 3,6 puntos porcentuales (pp), desde el 36,5% que marcó el índice en el mismo período de 2022. Por otro lado, el índice de indigencia, que se refiere a la proporción de personas pobres cuyos ingresos no les permiten adquirir la cantidad mínima necesaria de alimentos para subsistir, se situó en el 9,3% entre enero y junio de este año. De esta manera, el dato marcó una suba de 0,5 pp en forma interanual, y +1,2 pp en forma secuencial.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron ayer USD 86 M y finalizaron en USD 27.055 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó el miércoles ARS 14,16 (+1,8%) y se ubicó en los USDARS 789,68, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 125,6%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 4,27 (+0,6%) y terminó ubicándose en los USDARS 689,85, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 97,1%.

El tipo de cambio mayorista se mantuvo en USDARS 350 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró sólo USD 3 M y acumula adquisiciones en septiembre por USD 522 M.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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