Informe Diario 11 de Octubre de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. suben, mientras se aguarda por la publicación de minutas de la Fed

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. suben (Dow Jones +0,26%, S&P 500 +0,28%, Nasdaq +0,40%), ayudados por otra caída en los rendimientos de los Treasuries antes de la publicación de las minutas de la reunión de la Reserva Federal (Fed) de septiembre.

Los principales índices cerraron al alza el martes, ya que los comentarios moderados de algunos funcionarios de la Fed dieron señales que están cerca del final de sus incrementos en las tasas de interés. El Dow Jones cerró con un aumento de 0,4%, el S&P 500 subió un 0,5%, mientras que el Nasdaq cerró con un incremento del 0,6%.

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, sugirió que ya no era necesario que el banco central aumentara las tasas de interés este año.

Ahora la atención se centra en la próxima publicación de las minutas de la reunión de la Fed de septiembre, cuando optó por mantener los costos de endeudamiento estables. En ese momento, la Fed señaló que podría ser necesario otro aumento de tasas este año para controlar la persistente inflación.

El cambio reciente en el tono ha generado dudas sobre si se producirá otro aumento, mientras los inversores están buscando alguna forma de orientación.

El mercado recibirá información sobre el estado de la inflación con el informe del índice de precios al productor (IPP) de septiembre. Según Dow Jones, el mercado esperan que el IPP haya aumentado un 0,3% MoM.

Las principales bolsas de Europa operan mixtas, luego de registrar en la jornada previa su mejor performance en casi un año. El Stoxx 600 aumenta 0,3%, con las acciones de salud subiendo 0,8%.

El índice DAX de Alemania sube 0,2%, el CAC 40 de Francia pierde 0,3%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra expansión de 0,2%.

Los mercados en Asia subieron, con las acciones de Corea del Sur liderando las ganancias. El Kospi cerró un 1,98% más a 2.450,08, alcanzando un máximo de dos semanas. El Nikkei 225 de Japón subió un 0,6%, finalizando en 31.936,51, su nivel más alto en casi dos semanas.

El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 1,3%, subiendo por quinta sesión consecutiva. Los mercados de China terminaron al alza, con el índice de referencia CSI 300 subiendo un 0,28% a 3.667,55.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. baja a 4,56%, ante los comentarios moderados de funcionarios de la Fed que redujeron las expectativas de otra suba de tasas de interés este año.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra bajas, en línea de los Treasuries norteamericanos.

El petróleo baja, mientras el mercado evalúa el potencial de interrupciones en el suministro tras la escalada de violencia en Oriente Medio.

El oro sube, luego que el reciente aumento de los rendimientos de los Treasuries podría hacer que se vuelvan menos necesarias más subas de tasas de interés.

La soja sube, ante un ligero deterioro en la condición de los cultivos de EE.UU, aunque las ganancias se vieron limitadas por una cosecha récord en Brasil.

El dólar (índice DXY) baja, perdiendo más del 5% en las últimas cinco sesiones, mientras los mercados apuestan a que la Fed mantendrá las tasas estables en la reunión de política de noviembre.

El euro sube, luego que la inflación en Alemania retrocedió en septiembre al 4,5% anual desde el 6,1% previo.

NOTICIAS CORPORATIVAS

EXXON MOBIL (XOM) anunció que acordó comprar a su rival, Pioneer Natural Resources (PXD), por USD 59.500 M en una transacción completamente en acciones, lo que equivale a USD 253 por acción. Como parte del acuerdo, los accionistas de PXD recibirán 2,3234 acciones de XOM por cada acción de PXD que posean. Se espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2024.

LVMH (LVMHF) reportó una desaceleración en el crecimiento de los ingresos que estuvo por debajo de las expectativas. El informe mostró un crecimiento de los ingresos del trimestre del 9% YoY, una caída pronunciada desde el 17% 2T23. El mercado había  previsto un crecimiento de alrededor del 11%.

AMAZON (AMZN) está probando una nueva función en su aplicación llamada «Buy Again», que tiene como objetivo alentar a los usuarios a realizar compras repetidas. Esta función forma parte de la estrategia de AMZN para generar más ingresos de su base de clientes existente.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Además de las minutas de la reunión de política de la Reserva Federal de septiembre, mientras el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, al tiempo que se esperan los datos sobre los precios al productor de septiembre.

EUROPA: Las expectativas de inflación de los consumidores para la Eurozona en los próximos 12 meses aumentaron al 3,5% en agosto de 2023, lo que representa un aumento con respecto a los datos de junio y julio, que habían alcanzado mínimos de un año y medio del 3,4%, según el BCE. Al mismo tiempo, las expectativas de inflación para dentro de tres años aumentaron por segundo mes consecutivo, llegando al 2,5%.

ASIA: El índice de sentimiento Reuters Tankan para los fabricantes en Japón se mantuvo en +4 puntos en octubre de 2023, sin cambios con respecto al mes anterior, ya que los riesgos a la baja de la economía global pesaron en la confianza en la economía japonesa, altamente dependiente del comercio.

CHILE: La balanza comercial cambió a un superávit de USD 976 Bn en septiembre, en comparación con un déficit de –USD 163 Bn en el mismo período de 2022, mientras las exportaciones cayeron un 6,5% YoY a USD 7.342 Bn, al tiempo que las importaciones cayeron un 20,6% a 6.366 Bn.

ARGENTINA

RENTA FIJA: CNV limita compra de dólar financiero para clientes extranjeros. Bonos en dólares mostraron ayer importantes subas.

Los bonos en dólares cerraron el martes, en un marco de cobertura inversora ante la elevada inflación doméstica y alto déficit fiscal, y en momentos de gran incertidumbre a 7 ruedas de las elecciones presidenciales.

Ayudó al rebote de los soberanos, la baja de la tasa de rendimientos de los Treasuries de EE.UU. a 10 años, luego que autoridades de la Fed dijeran que el reciente aumento del retorno de los bonos a niveles de 4,8% podría justificar una cautela en la suba de  tasas de interés.

El riesgo país medido por el EMBI se redujo 1,9% (-52 unidades) y se ubicó en los 2622 puntos básicos.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron relativamente estables (en promedio), mientras que los títulos públicos de larga duration ganaron 7,2% en promedio.

La CNV limitó la operación de compra de dólar financiero para clientes radicados en el exterior, tras un pedido expreso del BCRA el pasado 5 de octubre. A través de la Resolución General 981/2023, el organismo regulador estableció una serie de regulaciones para la actuación de los Agentes de Negociación (AN) y los Agentes de Liquidación y Compensación (ALYC) con el objetivo de controlar la especulación financiera en medio de la fuerte volatilidad que experimentan el MEP y el CCL. Esta medida alcanza a grandes inversores, pero no afecta a la mayoría de usuarios de dólares financieros y pequeños ahorristas.

GENERACIÓN MEDITERRÁNEA, conjuntamente a CENTRAL TÉRMICA ROCA, colocó ONs Clase XXV en dólares, a una tasa fija de 9,5% anual con vencimiento el 18 de abril de 2026, por un monto nominal de USD 4,51 M (100% de las ofertas). También la empresa colocó ONs Clase XXVI dollar linked, a una tasa fija de 6,5% con vencimiento el 12 de abril de 2026, por un monto nominal de USD 35,89 M (100 de las ofertas), y ONs Clase XXVII en UVAs a una tasa fija de 5% con vencimiento el 12 de abril de 2027, por USD 31,82 M

ALUAR colocó ONs Serie VII en dólares a una tasa fija de 7% con vencimiento el 12 de octubre de 2028, por un monto nominal de USD 137,9 M.

Hoy se pagará la renta de los títulos BAF24, MGCGO y RNA24.

RENTA VARIABLE: El S&P Merval subió 7,3% y alcanzó un máximo intradiario de 700.000 puntos

El índice S&P Merval ganó el martes 7,3% y cerró en los 697.833,71 puntos, valor por debajo del máximo registrado de manera intradiaria de 716.690,82 unidades.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 23.968,4 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 58.700,4 M.

Las acciones que mejor comportamiento mostraron ayer fueron las de: Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +14,1%, Pampa Energía (PAMP) +11,2%, Cresud (CRES) +10,9%, Loma Negra (LOMA) +10,6%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) +10,4%, y Sociedad Comercial del Plata (COME) +10,2%, entre las más importantes.

No se registraron caídas en el panel líder.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron ayer con mayorías de alzas. Sobresalieron las acciones de: Despegar (DESP) +3,2%, Pampa Energía (PAM) +2,9%, Ternium (TX) +2,7%, Adecoagro (AGRO) +2,2%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) +,19%, y Central Puerto (CEPU) +1,8%, entre otras.

Terminaron en baja: IRSA (IRS) -3%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -2,8%, Grupo Supervielle (SUPV) -2,5%, BBVA Banco Francés (BBAR) -2,1% y Banco Macro (BMA) -1,1%, entre las más importantes.

FERRUM (FERR) abonará un dividendo en efectivo de ARS 2.500 M, equivalente a ARS 0,263992 por acción o 263,9916% del capital social de la compañía de VN ARS 947 M.

Indicadores y Noticias locales

Indicador de servicios públicos aumentó 1,7% YoY en julio

En julio, el índice serie original del Indicador sintético de servicios públicos (ISSP) registró un aumento de 1,7% respecto al mismo mes del año anterior. En términos desestacionalizados, presentó una baja de 0,1% respecto de junio de 2023. Al mismo tiempo, el índice serie tendencia-ciclo del ISSP tuvo una variación positiva de 0,1% respecto al mes anterior.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales cayeron ayer USD 211 M y finalizaron en USD 26.057 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) subió el martes ARS 72,04 (+8,2%) y se ubicó en los USDARS 953,56, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 172,4%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 4,80 (+0,6%) y terminó ubicándose en los USDARS 844,81 marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 141,4%.

El tipo de cambio mayorista se sostiene en USDARS 350 (vendedor), en un marco en el que el BCRA debió vender USD 220 M y anotó su mayor saldo negativo diario en 6 meses.

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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