Informe Diario 06 de Diciembre de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. suben, luego que el S&P 500 y el Dow Jones cayeron por segundo día consecutivo

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. suben (Dow Jones +0,11%, S&P 500 +0,16%, Nasdaq +0,17%), mientras se aguardan los datos de empleo privado más adelante en la sesión, que podrían ofrecer más señales sobre las futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

En la jornada previa tanto el Dow como el S&P 500 cerraron a la baja por segundo día consecutivo, retrocediendo un 0,2% y un 0,06%, respectivamente. El Nasdaq Composite, por su parte, ganó un 0,3% al cierre del día.

A pesar de estas pérdidas, las últimas cinco semanas de ganancias consecutivas indican que los tres índices bursátiles aún están en camino de cerrar el trimestre y el año con grandes ganancias.

Los mercados asimilaron las nuevas cifras del Departamento de Trabajo que mostraron que las ofertas de trabajo en EE.UU. cayeron a su marca más baja en más de dos años en octubre.

Las cifras apuntan a un enfriamiento en la demanda laboral, respaldando la posibilidad que la Fed comience a retroceder de una campaña prolongada de aumentos de tasas de interés.

Los mercados estarán atentos a la compañía Campbell Soup (CPB), que está programada para informar sus ganancias trimestrales antes del inicio de la rueda de hoy.

Las principales bolsas de Europa suben, ante las expectativas que los principales bancos centrales podrían cambiar de aumentos de tasas a posibles recortes antes de lo previsto. El Stoxx 600 sube 0,4%.

El índice DAX de Alemania sube 0,3%, el CAC 40 de Francia avanza 0,4%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido expansión de 0,5%.

Los mercados en Asia subieron, liderados por los mercados de Japón. El Nikkei 225 subió un 2,04% y cerró en 33.445,9, mientras que el Topix avanzó un 1,9% y terminó el día en 2.387,2.

El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,83%, mientras que el índice CSI 300 de China continental registró una ganancia del 0,16% y cerró en 3.399,59, después de alcanzar nuevos mínimos de cuatro años el martes.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 4,20%, luego que nuevos datos de ofertas de trabajo insinuaran una desaceleración en lo que ha sido un mercado laboral ajustado.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries norteamericanos.

El petróleo baja, ante los decepcionantes recortes en la producción de la OPEP+, los problemas económicos de China y un aumento inesperado en las reservas de crudo de Estados Unidos.

El oro sube, antes de los datos clave sobre el empleo en Estados Unidos que podrían ofrecer más claridad sobre la trayectoria de las tasas de interés.

La soja sube, mientras se monitorean las condiciones climáticas en Brasil.

El dólar (índice DXY) sube, cerca de máximos de dos semanas, a la espera de los datos clave sobre empleo.

El euro baja, cerca del mínimo de tres semanas, después que los pedidos de fábrica alemanes cayeran un 3,7% MoM en octubre, tras ganar un 0,7% el mes anterior.

NOTICIAS CORPORATIVAS

BOX (BOX) informó ganancias ajustadas del tercer trimestre fiscal de USD 0,36 por acción sobre ingresos de USD 261,5 M. Esto estuvo por debajo de las expectativas de mercado de 0,38 por acción sobre USD 262,4 M de ingresos.

MONGODB (MDB) reportó ganancias ajustadas de MongoDB fueron de USD 0,96 por acción, superando los USD 0,50 por acción esperados. La empresa informó ingresos de USD 433 M, también por encima de los esperados USD 404 M.

ASANA (ASAN) presentó una pérdida ajustada en el 3ºT23 más estrecha de lo esperado, de -USD 0,04 por acción, en comparación con la pérdida de -USD 0,11 por acción esperada por el mercado. Los ingresos de la empresa fueron de USD 167 M, también por encima de la previsión de USD 164 M.

NEUROCRINE BIOSCIENCES (NBIX) anunció que ha recibido una designación de terapia innovadora de la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE.UU. para crinecerfont, un tratamiento para la hiperplasia suprarrenal congénita, un trastorno hormonal. Esta designación acelera el proceso de desarrollo y revisión de medicamentos que tratan condiciones graves.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicará el informe de nóminas privadas de ADP de noviembre, que podría reforzar las apuestas de recorte de tasas de la Fed o confundir a los inversores después de los datos de JOLTS del martes, que resultaron más débiles de lo pronosticado. También se esperan informes sobre el comercio de EE.UU. para octubre, así como solicitudes semanales de hipotecas más tarde en el día.

EUROPA: El Índice PMI de Construcción del Reino Unido de S&P Global/CIPS bajó ligeramente a 45,5 puntos en noviembre de 2023, apenas cambiando desde el 45,6 del mes anterior y quedando por debajo de las expectativas del mercado establecidas en 46,3. Esto marca el segundo punto más bajo desde mayo de 2020, indicando una notable reducción en la producción general de la construcción.

ASIA: La economía creció un 0,2% QoQ en el 3°T23, por debajo de las previsiones del mercado y desacelerándose desde un crecimiento del 0,4% en el 2°T23. En términos interanuales, el PIB creció un 2,1%, después de una ganancia revisada a la baja del 2,0% en el segundo trimestre, superando las previsiones de un crecimiento del 1,8%.

BRASIL: La economía creció un 2% YoY en el 3ºT23, la cifra más baja desde el 1ºT22, pero superando las previsiones de un crecimiento del 1,9%. Esto sigue a un aumento revisado al alza del 3,5% en el período anterior. El PIB ahora se sitúa un 7,2% por encima de sus niveles pre-pandémicos en el último trimestre de 2019.

COLOMBIA: Los Precios al Productor cayeron un 5,65% YoY en octubre de 2023, marcando el séptimo mes consecutivo de deflación para los productores, reflejando el impacto de las agresivas subidas de tasas de interés del banco central. En términos mensuales, la inflación de los productores disminuyó al 1,91%, frente a un aumento del 0,78% en el mes anterior.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Bonos en dólares sumaron una rueda más de alzas. TELECOM colocó ONs dollar linked por USD 31 M.

Los bonos en dólares se manifestaron el martes con ganancias (en ByMA y en el exterior), a la espera de la asunción de Javier Milei el próximo domingo, y de un anuncio sobre el plan económico a implementar en su gestión. Además, los inversores mantienen la incertidumbre sobre qué valor tendrá el tipo de cambio oficial al otro día de asumir.

El riesgo país medido por el EMBI se redujo ayer 13 unidades (-0,7%) y se ubicó en los 1937 puntos básicos.

Los soberanos que más subieron en el exterior fueron: el GD30 +1,7%, el GD35 +1,5%, el GD29 +1,3%, el GD46 +1,2%, el GD38 +1%, el AL29 +0,9%, y el AL30 +0,8%, entre otros. En ByMA, sobresalieron al alza: el AL35 +2,9%, el GD30 +2,5%, el GD46 +2,1%, el AL41 +2,1%, el GD35 +1,9%, el AL30 +1,6%, y el AL29 +1,6%, entre los más importantes. Sólo cayó el GD38 (-1%).

Los bonos en pesos ajustables por CER volvieron a subir el martes, en gran parte por las elevadas expectativas de inflación para los próximos meses. Se destacaron: el T3X4 +7,4%, el TC25 +3,4%, el PR13 +3,3%, el TX25 +2,9%, el T2X4 +2,9%, y el TX24 +2,4%, entre otros.

El mercado sigue atento a lo que sucederá con el tipo de cambio oficial a partir del lunes después de la asunción de Milei. Si se llegara a dar lo que explicitó Guillermo Francos, de llevar el oficial a USDARS 650, la suba de precios minoristas podría acelerarse aún más. Esa es la principal razón por la que la inflación en 2024 será mucho más alta que la de este año. En el mercado de futuros de dólar se prevé para fin de diciembre un valor de USDARS 739. En tanto, si tomamos el dólar exportador, la cifra estaría dando USDARS 636,31.

Milei continúa definiendo los últimos lugares de su gabinete. Finalmente Santiago Bausili será el presidente del BCRA. Bausili fue secretario de Finanzas durante la presidencia de Macri, trabajó en JPMorgan y Deutsche Bank, y se especializó en financiamiento de mercado de capitales y manejo de riesgos financieros.

Asimismo, Florencia Misrahi será la titular de la AFIP. Se trata de una especialista en temas impositivos y aduaneros, como así también en negocios agropecuarios. Hasta comienzos de este año, Misrahi se desempeñó en la multinacional cerealera Cargill con responsabilidades en materia tributaria en Argentina, Chile, Uruguay, Paraguay y Bolivia. En la actualidad es socia del estudio Lisiki, Litvin & Asociados.

TELECOM ARGENTINA colocó ONs Clase 19 dollar linked, a una tasa de 0% con vencimiento el 17 de noviembre de 2026, por un monto nominal de USD 30,91 M. Las ofertas alcanzaron los USD 81,70 M. Estas ONs no devengarán intereses, pero amortizarán al vencimiento (bullet).

CALENDARIO: Hoy se pagará la renta de los títulos BNM24, BNM25, RE3BO y RIQ1O, más el capital e intereses de los bonos BFD23 y PNHCO.

RENTA VARIABLE: Impulsado en parte por la suba de los dólares financieros, el S&P Merval ganó 4,7%

El índice S&P Merval subió el martes 4,7% y se ubicó en los 885.270,39 puntos, después de registrar de forma intradiaria un máximo de 891.522,62 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 55.817,6 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 30.390,6 M.

Las acciones que mostraron una mejor performance ayer fueron las de: Transener (TRAN) +11,8%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +11,6%, Central Puerto (CEPU) +10,4%, YPF (YPFD) +10,1%, Edenor (EDN) +7,9%, y Grupo Financiero Galicia (GGAL) +7,9%, entre las más importantes. Sólo cerraron en baja las acciones de: Ternium Argentina (TXAR) -4,1% y Aluar (ALUA) -3,9%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron ayer con mayoría de alzas. Sobresalieron: Adecoagro (AGRO) +12%, IRSA (IRS) +10,6%, YPF (YPF) +6,5%, Central Puerto (CEPU) +5,6%, Cresud (CRESY) +4,4%, Vista Energy (VIST) +4,3%, entre otras.

Terminaron en baja: Ternium (TX) -3,1%, Despegar (DESP) -1,6%, Tenaris (TS) -1,3%, MercadoLibre (MELI) -0,9%, y Globant (GLOB) -0,9%.

Indicadores y Noticias locales

La Formación Bruta de Capital Fijo en 2022 tuvo una inversión de ARS 14,7 M

El INDEC dio a conocer la Formación Bruta de Capital Fijo del sector gobierno general del año 2022. La misma tuvo una inversión de ARS 14,74 M en 2022, donde el 2,5% (ARS 0,37 M) correspondió al gobierno nacional, el 7,6% (ARS 1,11 M) correspondió al gobierno provincial, y el 3,2% (ARS 0,48 M) correspondió al gobierno municipal. Del total de la Formación Bruta de Capital Fijo, ARS 8,23 M se invirtieron en edificios, obras civiles y otras construcciones, ARS 6,32 M en equipos de producción, y ARS 0,20 M en otros activos fijos.

El salario de los trabajadores registrados subió 11,7% en octubre

La Remuneración Imponible Promedio de los Trabajadores Estables (RIPTE) subió 11,7% en octubre y le ganó a la inflación, que según el INDEC en ese mismo mes se ubicó en 8,3%. El indicador aún se encuentra por debajo de índice de diciembre de 2019 (pre pandemia). En tanto, los salarios acumulan una caída de más del 25% contra 2015.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 16 M y finalizaron en USD 21.343 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó el martes ARS 18,51 (+2,1%) y se ubicó en los USDARS 909,52, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 150,5%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 21,66 (+2,4%) y terminó ubicándose en los USDARS 934,71, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 157,4%.

El tipo de cambio mayorista aumentó 65 centavos (+0,2%) y cerró en USDARS 363,10 (vendedor), en un marco en el que el BCRA vendió USD 24 M, registrando así su menor saldo negativo en 4 ruedas.

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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