Informe Diario 28 de Diciembre de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan mixtos, mientras se esperan datos sobre solicitudes de desempleo

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan mixtos (Dow Jones -0,16%, S&P 500 -0,02%, Nasdaq +0,20%), con movimientos limitados mientras los inversores se preparan para el cierre de lo que ha sido un sólidos año en los mercados.

Las tres principales índices tuvieron otra sesión positiva el miércoles, con el Dow Jones ganando más de 110 puntos, o 0,3%, el S&P 500 subiendo un 0,1% y el Nasdaq Composite avanzando un 0,2%.

El Dow Jones y el S&P 500 están en camino a terminar 2023 con un aumento del 13% y 24%, respectivamente, estando este último a menos del 0,5% de su nivel de cierre más alto, que se estableció en enero de 2022. El Nasdaq ha subido un significativo 44%, impulsado por un repunte de las acciones tecnológicas de gran capitalización.

Los tres principales índices también están en camino de registrar su novena semana consecutiva de ganancias. Esto subraya el rally tardío del mercado en 2023, recuperándose de un tercer trimestre negativo.

Los mercados están descontando un 88% de probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Fed en marzo de 2024, según la herramienta CME FedWatch, mientras que los futuros implican más de 150 puntos básicos de reducción el próximo año.

Las principales bolsas de Europa bajan, mientras los mercados globales buscan nuevos máximos históricos para cerrar el año. El Stoxx 600 baja 0,1%.

El índice DAX de Alemania pierde 0,2%, el CAC 40 de Francia baja 0,4%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registró contracción de 0,1%.

Los mercados en Asia subieron. El índice CSI 300 de China subió un 2,34% para cerrar en 3.414,54, ampliando las ganancias al segundo día. El índice Hang Seng subió un 2,54%, subiendo también por segundo día.

El Nikkei 225 de Japón terminó con una caída del 0,42% a 33.539,62. El índice Topix cerró con una caída del 0,14% a 2.362,02, después de cuatro sesiones consecutivas de ganancias.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 3,82%, mientras se evalúa el camino por delante para la economía y los mercados financieros a medida que se acerca el nuevo año.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries norteamericanos.

El petróleo baja, mientras se asimilan las tensiones continuas en el Mar Rojo, así como más evidencia de un aumento en las reservas de crudo de Estados Unidos.

El oro baja, luego de alcanzar sus niveles más altos en más de tres semanas, ante señales adicionales de una inflación en desaceleración y el deseo del banco central de lograr un aterrizaje suave en EE.UU.

La soja baja, debido a las mejores condiciones climáticas en Brasil, lo que ejerció presión sobre los precios.

El dólar (índice DXY) baja, debido a las apuestas que la Fed recortará las tasas de interés de manera significativa en 2024.

El euro sube, a pesar de los esfuerzos de los responsables políticos del BCE por adoptar una postura más hawkish.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

APPLE (AAPL) se vio beneficiada luego que un tribunal de apelaciones de EE.UU. suspendiera la prohibición de importación impuesta por una comisión gubernamental a las ventas de los relojes inteligentes insignia de la empresa, tras una disputa de patentes con Masimo (MASI) relacionada con su tecnología de monitoreo médico. Asimismo, AAPL informó que el ejecutivo Tang Tan, quien lideró el diseño del iPhone y el Apple Watch, está listo para unirse a LoveFrom, un nuevo proyecto de hardware de inteligencia artificial.

XIAOMI (XIACF) presentó su primer vehículo eléctrico y anunció su objetivo de convertirse en uno de los cinco principales fabricantes de automóviles del mundo. El sedán, llamado SU7, es un modelo muy esperado que el CEO Lei Jun promocionó por su tecnología de motor eléctrico súper capaz de ofrecer velocidades de aceleración más rápidas que los autos de Tesla (TSLA) y los vehículos eléctricos de Porsche.

NIO (NIO) anunció el lanzamiento de su sedán insignia durante el evento anual para clientes de la compañía durante el fin de semana.

FEDEX (FDX) inició un acuerdo de recompra acelerada de acciones con Mizuho. A través del acuerdo, la compañía recomprará USD 1 Bn de sus acciones.

COHERUS BIOSCIENCES (CHRS): La Administración de Alimentos y Medicamentos de EE.UU. aprobó Udenyca Onbody, un sistema de inyección en el cuerpo que los pacientes toman en conjunto con la quimioterapia para prevenir infecciones. CHRS espera que Udenyca Onbody esté disponible comercialmente a partir del 1ºT24.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicarán datos económicos sobre solicitudes de desempleo y ventas de viviendas pendientes en busca de señales sobre la fuerza subyacente de la economía estadounidense.

EUROPA: Las ventas minoristas en España apenas experimentó cambios, situándose en un 5,2% interanual en noviembre de 2023, marcando la tasa más débil desde febrero y comparada con un 5,3% revisado en el mes anterior. Al observar las cifras mensuales, las ventas minoristas aumentaron un 0,9% en noviembre, marcando el aumento más pronunciado desde abril.

ASIA: Las ventas minoristas en Japón aumentaron un 5,3% YoY en noviembre de 2023, acelerándose por primera vez en tres meses después de un aumento revisado a la baja del 4,1% en octubre y superando las previsiones del mercado de un crecimiento del 5%. En términos mensuales, las ventas minoristas aumentaron un 1% en noviembre, revirtiendo la caída del 1,6% en octubre.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Bonos en dólares cerraron en baja. El gobierno envió al Congreso el proyecto de Ley Ómnibus que se tratará en extraordinarias.

Los bonos en dólares se manifestaron en baja en la jornada del miércoles, en un marco en el que el Congreso recibía un ambicioso paquete de medidas alentadas por el gobierno de Javier Milei. El riesgo país medido por el EMBI se incrementó 28 unidades (+1,5%) y se ubicó en los 1894 puntos básicos.

Javier Milei envió ayer al Congreso el proyecto de Ley Ómnibus, que será tratada durante las sesiones extraordinarias que iniciaron ayer y se extenderán hasta el 31 de enero.

Entre los puntos más importantes se encuentra la Emergencia Pública, en materia económica, financiera, fiscal, previsional, de seguridad, defensa, tarifaria, energética, sanitaria, administrativa y social hasta el 31 de diciembre de 2025. Esto permitirá que el Gobierno asuma facultades legislativas en esas materias.

Incluye también la privatización de las empresas públicas. El Gobierno busca generar mayor competencia y eficiencia económica, reducir la carga fiscal, mejorar la calidad de los servicios, promover la inversión privada y profesionalizar la gestión.

Control interno de la administración, donde el Poder Ejecutivo podrá realizar operaciones de crédito público para reestructurar la deuda pública y los avales otorgados en los términos de los artículos 62 y 64, mediante su consolidación, conversión o renegociación, atendiendo a las condiciones imperantes del mercado financiero.

La reforma política incluirá la eliminación de las PASO, el establecimiento de un nuevo sistema de elección de diputados en base a circunscripciones uninominales y modificando las listas cerradas.

Por otro lado, el Gobierno también busca eliminar la fórmula vigente para la actualización de las jubilaciones y pensiones, asumiendo la potestad de realizar aumentos periódicos atendiendo prioritariamente a los beneficiarios de más bajos ingresos. No se detalla cada cuánto serán los aumentos ni qué indicadores se tomarán como referencia.

Hasta hoy el BCRA recibirá ofertas para licitar bonos BOPREAL para saldar deudas con importadores. El mercado estará atento a los resultados de esta primera licitación. Recordemos que el BOPREAL que se licita tiene un vencimiento en 2027 con un cupón de 5% anual y amortiza en dos cuotas semestrales de 50%. También ofrecerá dos series más con vencimiento en 2025 con cupón de 0% y amortizable en 12 cuotas mensuales, y otra serie con vencimiento en 2026 con cupón de 3% y amortizable en 3 cuotas trimestrales. Estás dos series serán propuestas una vez confeccionado el padrón de deudas por importación de bienes y servicios que fue comunicado conjuntamente por AFIP y la Secretaría de Comercio e Industria.

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval perdió ayer 4,4% y se ubicó por debajo de los 900.000 puntos

El índice S&P Merval cayó el miércoles 4,4% y cerró en los 872.972,21 puntos, cerca del mínimo registrado de manera intradiaria de 864.521,66 unidades, y lejos del máximo del día de 921.367,91 puntos.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 25.587,4 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 36.888,5 M.

Las acciones que más cayeron ayer fueron las de: Central Puerto (CEPU) -7,7%, Telecom Argentina (TECO2) -7,3%, Banco Macro (BMA) -6,4%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -6,3%, Cresud (CRES) -5,5%, y Aluar (ALUA) -5,3%, entre otras.

La única acción que cerró en alza fue la de Loma Negra (LOMA), que ganó 0,3%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron ayer con mayoría de bajas. Se destacaron: Edenor (EDN) -3,5%, Grupo Supervielle (SUPV) -2,5%, Telecom Argentina (TEO) -2,4%, Despegar (DESP) -2,2%, Central Puerto (CEPU) -2,1%, y Cresud (CRESY) -1,9%, entre las más importantes.

Terminaron en alza: MercadoLibre (MELI) +0,9%, Globant (GLOB) +0,6%, BBVA Banco Francés (BBAR) +0,5%, Ternium (TX) +0,5%, Loma Negra (LOMA) +0,3%, y Tenaris (TS) +0,3%.

 

Indicadores y Noticias locales

 

Las ventas en shoppings crecieron 195,5% YoY en octubre

Las ventas totales en shoppings a precios corrientes en octubre alcanzaron un total de ARS 227.259,7 M, lo que representa un incremento de 195,5% respecto al mismo mes del año anterior. Las ventas totales a precios constantes, en octubre alcanzaron un total de ARS 7.886,8 M (+20,4% YoY).

 

Las ventas en supermercados aumentaron en octubre 7,2% YoY

En octubre, las ventas totales en supermercados a precios constantes mostró un incremento de 7,2% YoY. El acumulado enero-octubre de 2023 presentó una suba de 2,2% YoY. El índice de la serie desestacionalizada mostró en octubre una variación positiva de 5,8% MoM y el índice serie tendencia-ciclo registró una variación positiva de 0,4% MoM.

 

Las ventas en autoservicios en octubre aumentaron 29,4% YoY

En octubre, las ventas en autoservicios mayoristas a precios constantes mostró un incremento de 29,4% YoY. El acumulado enero-octubre de 2023 presentó una suba de 6,6% YoY. En octubre, el índice de la serie desestacionalizada mostró un aumento de 5,7% MoM y el índice serie tendencia-ciclo registró una variación positiva de 1,8% MoM.

 

Se espera una inflación de 225,9% para los próximos 12 meses

La inflación esperada por la población para los próximos 12 meses registra un gran aumento, pasando de 107,2% en noviembre a 225,9% en diciembre, según el promedio. De acuerdo con la mediana, la inflación esperada para los próximos 12 meses pasa de 100% a 150%. La inflación esperada para los próximos 30 días fue del 17,31% en el mes de noviembre y registra un valor de 27,96% en el último mes del año. La mediana pasa de 12% a 30%.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 194 M y finalizaron en USD 22.763 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió el martes ARS 30,97 (-3,4%) y se ubicó en los USDARS 870,97, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 7,9%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó ARS 7,11 (-0,8%) y terminó ubicándose en los USDARS 932,59, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 15,5%.

El tipo de cambio mayorista aumentó 55 centavos (+0,1%) y cerró en USDARS 807,40 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 205 M, y acumuló desde la asunción del nuevo gobierno adquisiciones por unos USD 2.289 M.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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