Informe Diario 30 de Enero de 2024

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. bajan, mientras se esperan resultados de grandes tecnológicas y el inicio de la reunión de la Fed

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,16%, S&P 500 -0,14%, Nasdaq -0,08%), mientras se esperan los resultados de una serie de grandes compañías tecnológicas y la Reserva Federal (Fed) inicia su última reunión de dos días para establecer políticas.

Los tres principales índices subieron ayer. El Dow Jones (+0,6%) y el S&P 500 (+0,8%) registraron su sexto cierre récord del año, mientras que el Nasdaq Composite logró la mejor performance entre ellos subiendo más del 1,1%.

El lunes marcó el comienzo de una semana importante en cuanto a resultados corporativos, con un 19% de las compañías en el S&P 500 listas para reportar. De casi el 25% de los miembros del S&P 500 que ya han informado, aproximadamente el 72% superó las expectativas de mercado, según FactSet.

Los mercados estarán atentos a las actualizaciones de la reunión de política de dos días del FOMC que comienza hoy. El mercado de futuros de fondos federales ha asignado un 97,9% de probabilidad que la Fed mantendrá las tasas sin cambios durante su anuncio del miércoles, según la herramienta CME FedWatch.

Hoy se conocerán los resultados de Microsoft (MSFT) y Alphabet (GOOGL) al cierre de la rueda. Fuera del sector tecnológico, General Motors (GM) y UPS (UPS) están entre las empresas conocidas que comparten resultados antes de la apertura del mercado. Starbucks (SBUX) está programado para después del cierre.

Las principales bolsas de Europa suben, mientras se asimilan las cifras del PIB regional del 4ºT23. El Stoxx 600 avanza 0,20%.

El índice DAX de Alemania gana 0,13%, el CAC 40 de Francia sube 0,45%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra expansión de 0,53%.

Los mercados en Asia cayeron, con los mercados de Hong Kong liderando las pérdidas en la región. El índice Hang Seng cayó un 2,4%, mientras que el CSI 300 de China continental también cayó un 1,78% a 3.245,04.

El Nikkei 225 de Japón subió un 0,11% para cerrar en 36.065,86, pero el Topix cayó un 0,1% a 2.526,93.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. cae a 4,06%, luego que el Tesoro anunció que planea pedir prestados USD 760 Bn en el 1ºT24, USD 55 Bn menos que las estimaciones anteriores en octubre.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, a contramano de los Treasuries norteamericanos.

El petróleo baja, mientras las crecientes tensiones geopolíticas en Medio Oriente incrementan las preocupaciones sobre el suministro.

El oro sube, mientras se espera la decisión de la Fed sobre las tasas de política y los comentarios de Jerome Powell.

La soja baja, a su menor nivel en dos años, ante las expectativas de mayor suministro en Sudamérica Sur y las preocupaciones sobre la demanda de China.

El dólar (índice DXY) baja, antes del inicio de la próxima reunión de política de dos días de la Reserva Federal.

El euro sube, mientras se conoció que la economía alemana se contrajo en el 4ºT23 al caer 0,3% QoQ y 0,2% YoY.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

SUPER MICRO COMPUTER (SMCI) superó las expectativas de ganancias del segundo trimestre fiscal en términos de ingresos y beneficios y superó la sólida guía preliminar que ofreció a principios de este mes debido a la fuerte demanda de inteligencia artificial. La compañía también emitió una sólida guía para el tercer trimestre fiscal y elevó su perspectiva de ingresos para el año fiscal.

UNITED PARCEL SERVICE (UPS) obtuvo en el 4ºT23 un EPS de USD 2,47, USD 0,01 mejor de lo esperado, pues se preveía un EPS de USD 2,46. Los ingresos del trimestre se situaron en USD 24,9 Bn, frente a una previsión de USD 25,4 Bn.

DOLLAR TREE (DLTR) recibió un upgrade a overweigh desde neutral por parte de JPMorgan. Como catalizadores, el banco citó un mercado total más grande y una mayor rentabilidad.

SOFI TECHNOLOGIES (SOFI) registró ganancias de USD 0,02 cpor acción, superando las estimaciones de mercado en USD 0,02, según LSEG. También reportó USD 594,2 M en ingresos, mientras que los mercados anticipaban USD 5718 M.

IROBOT (IRBT) acordó terminar su fusión planificada con Amazon (AMZN), argumentando que no hay camino hacia la aprobación regulatoria. IRBT también dijo que recortaría el 31% de su personal, aproximadamente 350 empleados, y que su CEO renunció.

VOLKSWAGEN AG (VWAGY) retrasa la oferta pública inicial para la división de baterías debido al decreciente interés del mercado.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU: Hoy se conocerán datos económicos sobre vivienda, mercado laboral y confianza del consumidor

EUROPA: La economía de la Eurozona se estancó inesperadamente en el 4ºT23, tras una contracción del 0,1% en el 3ºT23, y en comparación con las previsiones de una caída del 0,1%, mostraron estimaciones preliminares. El PIB evitó una recesión a finales de 2023, en medio de un crecimiento mejor de lo esperado en España e Italia, mientras que la economía francesa se estancó y Alemania, que es la más grande, se contrajo un 0,3%.

ASIA: La tasa de desempleo de Japón disminuyó en el mes de diciembre al 2,4% desde el mes anterior. El dato fue del 2,5% en noviembre. La tasa de desempleo de diciembre también fue un poco más baja que la previsión del 2,5%, y la tasa más baja de desempleo desde enero de 2023.

MÉXICO: La Cámara de Comercio Internacional (ICC) pronosticó que el país captaría más de USD 40 Bn en Inversión Extranjera Directa (IED) y tendría un crecimiento superior al 2,5% para 2024 por el efecto del nearshoring.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: El Tesoro licita hoy tres Boncer con cupón cero. La Ley Ómnibus se debatirá el miércoles en la Cámara Baja. Bonos en dólares en baja.

El Ministerio de Economía llamó a licitación para hoy, con el objetivo de recomprar deuda del Tesoro. Saldrá al mercado con la colocación de tres nuevos bonos ajustables por CER con cupón cero.

La recepción de las ofertas de todos los instrumentos comenzará a las 10 y finalizará a las 15 horas de hoy (T).

Los bonos en dólares cerraron ayer en baja, en una jornada marcada por la tensión política que generó la eliminación del capítulo fiscal de la Ley Ómnibus anunciado por el ministro de Economía, Luis Caputo, el pasado viernes.

Se preveía una caída de precios en los soberanos, debido a que la viabilidad política del ajuste fiscal, de 6 puntos del PIB que serían necesarios para terminar con el déficit primario, será más difícil al recaer en mayor medida en podas presupuestarias. Más allá de exclusión del paquete fiscal, el gobierno podría tener los votos de la oposición dialoguista para aprobar lograr la media sanción de la ley.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó ayer 32 unidades (+1,7%), y se ubicó en los 1888 puntos básicos.

Los bonos en pesos ajustables por CER cerraron con precios dispares.

BLa Ley Ómnibus será debatida finalmente mañana en la Cámara de Diputados (en lugar de hoy), y se espera que tenga una duración de 40 horas aproximadamente. Martín Menem (presidente de la Cámara Baja), convocará hoy a los jefes de bloque, a fin de definir la dinámica que tendrá la sesión.

BOPREAL: Hoy y mañana el BCRA realizará la sexta colocación en la que espera alcanzar los USD 5.000 M previstos para la primera serie de este título. Además, lanzará la segunda etapa, donde comenzará a licitar las series 2 y 3.

ALBANESI suspendió la colocación de las ONs Clase XII dollar linked a 24 meses, ONs Clase XIII en dólares a 30 meses, y ONs Clase XIV en pesos a 12 meses, por tiempo indeterminado.

PAMPA ENERGÍA rescatará el próximo 5 de febrero la ON Clase 17 en pesos a tasa Badlar más un margen de 200 bps con vencimiento el 4 de mayo de 2024 por un monto nominal en circulación de ARS 5.980,3 M, en concepto de capital. Mientras que el monto a pagar por intereses será de ARS 18,3 M.

CALENDARIO: Hoy se abonará la renta del título PEC2O.

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval inició la semana sin cambios y se mantuvo por encima de los 1.250.000 puntos

El índice S&P Merval arrancó la semana sin cambios respecto al pasado viernes, quedando en 1.253.607,96 puntos, después de registrar un valor máximo de 1.258.862,25 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 33.756,1 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 27.313,8 M.

Las acciones que más cayeron ayer fueron las de: Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -3%, Mirgor (MIRG) -2,9%, BBVA Banco Francés (BBAR) -2,7%, Edenor (EDN) -2%, Cresud (CRES) -2%, y Grupo Financiero Valores (VALO) -1,6%, entre las más importantes.

Terminaron subiendo: Grupo Financiero Galicia (GGAL) +2%, Ternium Argentina (TXAR) +1,2%, Loma Negra (LOMA) +0,7%, Pampa Energía (PAMP) +0,7%, y Telecom Argentina (TECO2) +0,5%.

En el exterior, las acciones argentinas ADRs terminaron el lunes con mayoría de bajas. Se destacaron: BBVA Banco Francés (BBAR) -3,8%, Grupo Supervielle (SUPV) -3,5%, Banco Macro (BMA) -2,7%, Cresud (CRESY) -2,4%, Edenor (EDN) -2,1%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) -2,1%, e IRSA (IRS) -2,1%, entre las más importantes.

Cerraron en alza: Globant (GLOB) +2,1%, Adecoagro (AGRO) +0,7%, y Corporación América (CAAP) +0,2%.

 

Indicadores y Noticias locales

Se derogan 69 normas que regían para el comercio interior

La Secretaría de Comercio dispuso la derogación de 69 normas que obstaculizaban las relaciones comerciales entre ciudadanos y promovían un rol intervencionista del Estado. El objetivo de la medida es disminuir la burocracia, fortalecer la competencia y mejorar el comercio. Entre las normas derogadas, se encuentran el SiFIRE, un sistema que establecía la obligación de informar etiquetas y rótulos de nuevos productos, y el SIPRE, un régimen informativo de precios y cantidades vendidas de bienes finales e intermedios, entre otros.

 

Bajan las tasas que pagan las PyMES

El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció la rebaja de la tasa de financiación de los planes de facilidades de pago permanente para PyMES. Tras esta modificación, a partir de febrero tanto las micro como pequeñas empresas verán reducido el interés a 7,63%, mientras que las medianas lo harán a 9,16%.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 153 M y finalizaron en USD 25.157 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) subió el lunes ARS 33,15 (+2,7%) y se ubicó en los USDARS 1.264,24, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 53,2%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) ganó ARS 31,40 (+2,6%) y terminó ubicándose en los USDARS 1.219,88, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 47,8%.

El tipo de cambio mayorista aumentó ayer ARS 1,70 (+0,2%) y cerró en USDARS 825,20 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 84 M.

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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