Informe Diario 01 de Febrero de 2024

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. suben, luego que la Fed mantuvo las tasas de interés mientras se esperan los resultados de grandes tecnológicas

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. suben (Dow Jones +0,01%, S&P 500 +0,33%, Nasdaq +0,56%), luego que la Reserva Federal (Fed) mantuvo las tasas de interés en máximos de 23 años (5,25%-5,50%), mientras su presidente, Jerome Powell, señalara que es poco probable un recorte en marzo.

Los tres principales índices cerraron en terreno negativo la jornada previa. El Dow Jones cayó 317 puntos, o un 0,8%, registrando su peor performance diaria desde diciembre. El S&P 500 cayó un 1,6% en su peor día desde septiembre. El Nasdaq Composite perdió un 2,2%, o su peor sesión desde octubre.

Las acciones de Qualcomm (QCOM) caen más del 1,3% en el premarket luego que informara resultados del primer trimestre fiscal que superaron las estimaciones de ganancias e ingresos, citando fortaleza en las ventas de chips para teléfonos móviles.

Estas pérdidas se dieron luego que el presidente de la Fed, Powell, dijera que es probable que la Fed haya completado todos los aumentos de tasas de interés que necesita en este ciclo de endurecimiento. Sin embargo, señaló que es posible que no haya recortes en el horizonte inmediato, lo que hizo que las acciones cayeran.

Ahora se espera que la Fed comience a recortar las tasas de interés en mayo, según la herramienta CME Fedwatch. Los operadores de futuros de Fed Funds están calculando un 61,6% de probabilidades que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos a un rango del 5% al 5,25%.

Se espera que Merck (MRK), Peloton Interactive (PTON) y Royal Caribbean (RCL) reporten antes de la apertura del mercado, mientras que Amazon (AMZN), Apple (AAPL) y Meta Platforms (META) lo harán después del cierre.

Las principales bolsas de Europa bajan, mientras se asimilan los datos la inflación regional y la última decisión del BoE. El Stoxx 600 retrocede 0,06%.

El índice DAX de Alemania pierde 0,17%, el CAC 40 de Francia baja 0,70%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra expansión de 0,54%.

Los mercados en Asia operaron mixtos. El Nikkei 225 de Japón bajó un 0,76%, terminando en 36.011,46, mientras que el Topix cayó un 0,67% para retroceder desde un máximo de 34 años y cerrar en 2.534,04.

El índice Hang Seng subió un 0,33%, mientras que el CSI 300 de China subió ligeramente hasta 3.217,71, rebotando desde mínimos cercanos a cinco años.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. cae a 3,94%, mientras se asimila la última decisión sobre las tasas de interés de la Fed y las perspectivas sobre el futuro recorte de tasas.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, a contramano de los Treasuries norteamericanos.

El petróleo sube, debido a las tensiones en Medio Oriente pero en medio de la cautela antes de la última reunión de la OPEP+.

El oro sube, rondando cerca de sus niveles más altos en más de dos semanas, mientras se continua apostando por recortes significativos en las tasas de interés de la Fed este año.

La soja baja, apenas por encima de mínimos de varios años debido a la perspectiva de una amplia oferta.

El dólar (índice DXY) sube, cerca de máximos de dos meses, luego que la Fed mantuvo las tasas de interés estables.

El euro baja, luego que los datos de inflación regional podrían impulsar al BCE hacia un recorte de tasas de interés.

NOTICIAS CORPORATIVAS

QUALCOMM (QCOM) registró ganancias ajustadas por acción de USD 2,75, siendo mejores que el consenso de USD 2,37 por acción estimado por LSEG. Los ingresos ajustados llegaron a USD 9,92 Bn, superando los USD 9,52 Bn esperados por los mercados.

SHELL (SHEL) reportó ganancias ajustadas de USD 28,25 Bn en 2023, una caída del 29% en comparación con su mayor beneficio anual de USD 39,9 Bn del año previo. Sin embargo, superó las expectativas ya que se esperaba unas ganancias ajustadas de USD 27,5 Bn. Shell anunció un aumento del 4% en el dividendo por acción para el 4ºT23 y dijo que un programa de recompra de acciones de USD 3,5 Bn se llevará a cabo en los próximos tres meses.

WALT DISNEY (DIS) ha alcanzado un acuerdo preliminar para vender una participación mayoritaria en su división de medios en India, valorando la unidad en USD 3,9 Bn, informó el Wall Street Journal el jueves. Disney retendría una participación del 40%, mientras que Reliance adquiriría el 51% y Bodhi Tree tomaría el 9%.

ALIGN TECHNOLOGY (ALGN) reportó ganancias ajustadas de USD 2,42 por acción sobre ingresos de USD 957 M. Los mercados esperaban ganancias de USD 2,18 por acción sobre ingresos de USD 934 M. ALGN también emitió un pronóstico optimista para los ingresos del primer trimestre.

METLIFE (MET) informó ganancias del 4ºT23 que superaron las expectativas. El EPS de USD 1,93 superó la previsión de USD 1,88 por acción, según FactSet. Los ingresos totales ajustados de USD 18,72 Bn fueron más altos que la estimación de consenso de USD 18,46 Bn.

WOLFSPEED (WOLF) emitió una débil orientación de ingresos para el tercer trimestre fiscal. WOLF espera ingresos de USD 185 M a USD 215 M, mientras que los mercados esperaban ingresos de USD 222,6 M. La empresa registró una pérdida menor de lo esperado y superó los ingresos para el trimestre más reciente.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicaran las solicitudes semanales por desempleo, el índice de manufactura del ISM y los informes de gasto en construcción.

EUROPA: La tasa de inflación en la Eurozona disminuyó a un 2,8% YoY en enero de 2024 desde un 2,9% en el mes anterior, en línea con las expectativas del mercado, según una estimación preliminar. Mientras tanto, la tasa core continuó disminuyendo a un 3,3%, por encima de las previsiones del 3,2%.

ASIA: El índice PMI manufacturero general de Caixin China fue inesperadamente de 50,8 puntos en enero de 2024, igual que la cifra de diciembre pero por encima de las previsiones del mercado de 50,6. Fue el tercer mes consecutivo de crecimiento en la actividad fabril, en contraste con los datos oficiales que mostraron una debilidad prolongada.

BRASIL: El Banco Central redujo su tasa clave Selic en 50 puntos básicos a 11,25% en su reunión de enero, en línea con las expectativas. El Comité observó que los indicadores de actividad económica se alinean con la desaceleración económica anticipada.

CHILE: El Banco Central redujo su tasa de interés de referencia en 100 puntos básicos a 7,25% en enero, en línea con las expectativas del mercado. La decisión citó el continuo descenso de la inflación anual al 3,9% en diciembre desde el 4,8% del mes anterior, manteniendo las expectativas de inflación a dos años en un 3%.

COLOMBIA: El Banco Central redujo su tasa de interés de referencia al 12,75% en su reunión de enero, lo cual estuvo por debajo del recorte anticipado de 50 puntos básicos. Este marcó el segundo recorte de tasas después de que la junta pausara las tasas durante cuatro reuniones consecutivas. Los responsables de la política subrayaron que las decisiones futuras dependerán de nuevos datos.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Los bonos terminaron enero con caídas, con la mirada puesta en la discusión de Ley Ómnibus

Los bonos en dólares cerraron ayer en baja, atentos a la discusión en el Congreso de la Ley Ómnibus, y luego de eliminar el capítulo fiscal que apuntaba a reformar las bases estructurales de Argentina. En enero, los soberanos terminaron en baja, frenando el rebote que venían manifestando desde octubre del año pasado. Los bonos en pesos ajustables por CER cerraron el miércoles con mayoría de bajas.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó ayer 14 unidades (+0,7%), y se ubicó en los 1950 puntos básicos. En enero, el riesgo país aumentó 44 bps (+2,3%).

El board del FMI aprobó ayer el acuerdo a nivel staff que alcanzó la Argentina y desembolsó al país USD 4.700 M, de los cuales se utilizaron unos USD 1.945 M para pagarle un vencimiento de enero al propio organismo. Hoy se descontarán de las reservas otros USD 840 M.

La Cámara de Diputados votó a favor de pasar a un cuarto intermedio hasta las 12 horas de hoy, dado que aún quedan más de 140 oradores. Durante el debate, el oficialismo y la oposición cruzaron críticas por el dictamen.

Finalmente el BCRA completó ayer la colocación de la serie 1 del BOPREAL, adjudicando los USD 904 M que quedaban pendientes tras el resultado de la semana pasada. De esta manera, el Central alcanzó los USD 5.000 M pautados desde un inicio para esta primera serie.

Ahora el equipo económico prepara el lanzamiento de la segunda etapa del BOPREAL, donde comenzará a licitar las series 2 y 3 durante febrero. Si bien ofrecen plazos más cortos de cancelación para las empresas que las suscriban, no contarán con beneficios fiscales ni de acceso al dólar oficial similares a los de la primera serie.

TARJETA NARANJA colocará hoy ONs Clase LXI en pesos a tasa Badlar más un margen de corte a licitar a 12 meses de plazo, por un monto nominal de hasta ARS 15.000 M (ampliable hasta ARS 35.000 M).

Hoy se pagará la renta de los bonos AER4O, ARC1O, ARS1O, CO27D y RUU0O, más el capital e intereses de los títulos AER1O, AERAO y PROR3.

RENTA VARIABLE: El S&P ganó en enero 35,6% en pesos y 5,7% en dólares

El índice S&P Merval manifestó el miércoles una baja de 0,5% y cerró en los 1.260.562,62 puntos. En el primer mes del año, el índice ganó 35,6% en pesos, mientras que en dólares (CCL) subió 5,7% y se ubicó en 1.009,56 unidades.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó ayer los ARS 17.192 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 24.853,2 M. En enero, se operaron en acciones ARS 546.032 M, un promedio diario de ARS 24.819 M, mientras que en Cedears se negociaron en el mes ARS 538.882 M, marcando un promedio diario de ARS 24.494 M.

Las acciones que más cayeron ayer fueron las de: Telecom Argentina (TECO2) -3,6%, Mirgor (MIRG) -2,4%, y Loma Negra (LOMA) -2,2%, entre las más importantes. Terminaron subiendo: Sociedad Comercial del Plata (COME) +2,8%, Aluar (ALUA) +1,5%, y Banco Macro (BMA) +1,3%, entre otras.

En enero, Grupo Financiero Galicia (GGAL) fue la acción que más subió, ganando 64,1%, seguida por Banco Macro (BMA) +60,1%, BBVA Banco Francés (BBAR) +46,4%, y Grupo Supervielle (SUPV) +44,9%, entre las más importantes. No se registraron caídas durante el mes.

En el exterior, las acciones argentinas ADRs mostraron el miércoles mayoría de bajas. Se destacaron: Globant (GLOB) -3,7%, Despegar (DESP) -2,2%, Corporación América (CAAP) -1,7%, Loma Negra (LOMA) -1,4%, y MercadoLibre (MELI) -1,4%, entre las importantes. Terminaron en alza: IRSA (IRS) +1,4%, Cresud (CRESY) +0,6%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +0,5%, BBVA Banco Francés (BBAR) +0,5%, y Edenor (EDN) +0,4%, entre otras.

En enero, se destacó al alza la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL) +25,2%, Banco Macro (BMA) +18%, Vista Energy (VIST) +11%, BBVA Banco Francés (BBAR) +10,8%, y MercadoLibre (MELI) +8,9%, entre las más importantes, Cayeron. Ternium (TX) -9%, Tenaris (TS) -8,5%, Adecoagro (AGRO) -7,8%, y Despegar (DESP) -5,7%, entre otras.

Indicadores y Noticias locales

El Gobierno dispuso un aumento gradual del impuesto a los combustibles

El Gobierno dispuso un aumento gradual del impuesto a los combustibles que incide directamente en el valor de la nafta y el gasoil. La decisión del Ejecutivo fue actualizar el tributo congelado por los períodos 2021 y 2022 y postergar el correspondiente al ejercicio 2023, según el decreto 107/2024, publicado hoy en el Boletín Oficial. El incremento en los surtidores de la Ciudad de Buenos Aires fue del 6,5% en promedio. El aumento del 1ºT y 2ºT de 2023 tenga efecto para la nafta sin plomo, la nafta virgen y el gasoil a partir del 1° de marzo. Mientras tanto, los demás incrementos están previstos para el 1° de abril y el 1° de mayo.

Los patentamientos de autos 0Km cayó en enero 33% YoY (ACARA)

Los patentamientos de autos 0 km cayeron un 33% YoY en enero, al contabilizarse 33.727 unidades (frente a las 50.363 unidades de un año atrás), según la Asociación de Concesionarios de Automotores de la República Argentina (ACARA). Si embargo, respecto al mes previo, los patentamientos subieron 81,6%, ya que en diciembre pasado se patentaron 18.574 unidades.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 2.527 M, debido al ingreso del desembolso del FMI por USD 4.700 M y luego del pago al propio Fondo de USD 1.945 M que vencían al fin de este mes. De esta manera, las reservas brutas se ubicaron en USD 27.635 M. En enero, las reservas aumentaron USD 4.564 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) cayó ayer ARS 18,11 (-1,4%) y se ubicó en los USDARS 1.251,26, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 51,4%. En enero, el CCL ganó ARS 277,95 (+28,6%). En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) perdió ARS 32,54 (-2,7%) y terminó ubicándose en los USDARS 1.175,67, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 42,3%. En enero, el MEP subió ARS 180,67 (+18,2%).

El tipo de cambio mayorista aumentó ayer 70 centavos (+0,1%) y cerró en USDARS 826,40 (vendedor), en un marco en el que el BCRA vendió USD 10 M, el primer saldo negativo desde que comenzó el gobierno de Milei. En enero, el mayorista se incrementó ARS 17,95 (+2,2%), en un contexto en el que el BCRA compró USD 3.273 M, y acumula desde el 11 de diciembre de 2023 adquisiciones por USD 6.168 M.

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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