Informe Diario 31 de Julio de 2018
- 31 de julio de 2018
- Posted by: Administrador
- Categoría: Economics, Finance & accounting, informes economiocos
www.maxintavalores.com opere on line , consulte sus inversiones, precios e informes.
GLOBAL
Mercados operan en alza. Apple (AAPL) publicará por la tarde sus resultados trimestrales. Costo laboral +2.8% y/y el mas alto desde 2008 . El dólar (índice DXY) caía levemente, mientras los mercados aguardan la decisión de la Fed de mañana. El petróleo WTI caía -0,56% cotizando a USD/bbl 69,74, tras la suba de ayer. Aumentan las preocupaciones por un exceso de oferta global ante el aumento de la producción en la OPEP durante julio.
WALL STREET HOY
https://www.youtube.com/watch?v=DqAcD-yfJxE
ARGENTINA
Interesante exposición de economistas ayer en Fund Mediterránea
Link: https://youtu.be/yUmfu2NL3IM
Los soberanos en dólares que cotizan en el exterior (mercado OTC), terminaron el lunes con precios mixtos, Los bonos en pesos atados al CER, lograron mantenerse firmes ante la baja de tasas de interés generada por el alza de precios ante la mayor demanda de los inversores. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina disminuyó 0,2% y se ubicó en los 552 puntos básicos.
La tasa de call-money se operó en 38%. En tanto, los rendimientos de las Lebacs a 16 días en el mercado secundario operaron con una suba de 46,50%, y a 113 días a 42,35 %. Las reservas internacionales bajaron el lunes USD 11 M hasta los USD 58.084 M. Hoy balance Tenaris TS
Ayer fue la menor licitación de dólares de BCRA . Apertura minorista hoy $ 27.20/28.20
Estados Unidos:
Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana con leves subas, con la atención puesta en la publicación de nuevos resultados corporativos y el comienzo de la reunión de política monetaria de la Fed.
Se espera que mañana la Reserva Federal anuncie su decisión de política monetaria, para la cual no se prevé un incremento en la tasa de interés de referencia. Aunque los inversores aguardan los comentarios respecto al estado de la economía.
Las ventas pendientes de viviendas aumentaron más de lo esperado en junio, revirtiendo el retroceso del período anterior. Hoy se espera un retroceso del índice manufacturero de Chicago y de la confianza del consumidor elaborado por el Conference Board de julio.
Archer Daniels Midland (ADM), Arconic (ARNC) y Ralph Lauren (RL), entre otras reportarán sus balances antes de la apertura del mercado. Apple (AAPL), Anadarko Petroleum (APC) y Pandora Media (P) serán algunas de las más empresas importantes en reportar al finalizar la jornada.
Europa
Las principales bolsas de Europa cotizaban hoy en alza, impulsadas por la publicación de balances trimestrales en la Región.
En Alemania, el dato preliminar de la inflación de julio fue levemente menor al esperado, mostrando una desaceleración respecto al mes anterior. Por otro lado, las ventas minoristas registraron en junio una marcada recuperación.
El dato anticipado del PIB de la Eurozona del 2ºT18 mostró una desaceleración mayor a la esperada. En el Reino Unido cayó la confianza del consumidor en julio más de lo previsto.
Asia y Oceanía
Los mercados asiáticos cerraron hoy en terreno positivo, tras la decisión del BoJ de mantener sin cambios su política monetaria.
En Japón, aumentó el desempleo y se registró una contracción de la producción industrial de junio. Los índices PMI composite, manufacturero y no manufacturero de China de julio mostraron una caída. Hoy se conocerán los resultados de los índices PMI Nikkei (Japón) y Caixin (China) manufactureros de julio.
América Latina
BRASIL: El Banco Central dio a conocer que el déficit fiscal se ubicó ligeramente por sobre lo esperado, destacando las dificultades que enfrenta el Gobierno para mejorar su balance presupuestario. El déficit del sector público fue de BRL 13,4 Bn (USD 3,6 Bn) antes de pago de intereses, contra el pronóstico de BRL 13,1 Bn. La deuda del sector público fue equivalente al 77,2% del PIB, superando levemente la estimación de consenso de 77,1%.
CHILE: La producción manufacturera habría crecido un 4,3% en junio, producto del buen desempeño del sector alimentos, y a pesar de un menor dinamismo en el rubro de productos metálicos. Con lo proyectado el sector manufacturero habría acumulado una expansión superior al 4% en el 1ºS18, lo que se compara una baja del 1,9% en el mismo período de 2017.
MEXICO: El Instituto de Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) reportó que las exportaciones cayeron en junio a un nivel de USD 36,9 Bn, luego que el mes previo se alcanzara un ingreso de USD 37,2 Bn por el envío de mercancías al exterior. En el sexto mes del año, el 88% de las exportaciones fueron de manufacturas, especialmente automotrices.
PERÚ: Según el Dorado Investments, el país tiene posibilidad de atraer cerca de USD 500 Bn que manejan las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) de la Alianza del Pacífico para proyectos de infraestructura, debido a la mayor rentabilidad que ofrece el país. Esto se da en el marco de la presidencia pro tempore que ejerce Perú en la Alianza del Pacífico, y en tal sentido debe trabajar para concretar los mecanismos de integración financiera que ya están planteados, que permiten a las AFP movilizar capitales con mayor facilidad al interior del bloque.
Bonos del Tesoro
Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. mostraban leves bajas tras las subas de ayer. Sin embargo, los inversores aguardan que el tono hawkish de la Fed sostenga a los rendimientos más cortos por mayor presión inflacionaria.
Los retornos de Europa se mostraban estables (con leve sesgo negativo) tras la publicación de datos económicos de la Eurozona y Alemania.
Monedas
El dólar (índice DXY) caía levemente -0,08%, al tiempo que los mercados aguardan que la Fed reafirme su plan de aumento gradual de tasas de referencia en la próxima reunión de política monetaria que mantendrá hoy y mañana.
El euro operaba con suba (+0,27%), luego que los recientes datos de inflación y crecimiento económico de Alemania y la Eurozona reafirmaran las chances de una reducción en los estímulos monetarios del BCE.
El yen registraba una marcada caída (-0,44%) luego que el BoJ decidiera mantener los estímulos monetarios y la tasa de referencia sin cambios, llevando a los inversores a demandar activos con mayores rendimientos.
Commodities
El petróleo WTI caía -0,66% producto de una toma de ganancias tras la suba de ayer. Aumentan las preocupaciones por un exceso de oferta global ante el aumento de la producción en la OPEP durante julio.
El oro operaba con una baja de -0,38%, mientras los mercados aguardan los anuncios de la Fed. Se espera que una ratificación del tono hawkish de la entidad monetaria presione a la cotización del metal a la baja.
La soja registraba una suba de +0,65%, cotizando a USD/tn 329,47. A pesar que el USDA pronostica altos niveles de producción, las condiciones climáticas adversas en EE.UU. limitan la oferta y le dan soporte al precio. El maíz operaba en USD/tn 150,98 y el trigo en USD/tn 201,24.
Merval / Economía Argentina
RENTA FIJA: Aluar publica Programa Global de ONs
Aluar presentó un Programa de Emisión de Obligaciones Negociables (ONs) por hasta USD 300 M. El productor de aluminio está preparando la colocación de un bono en el mercado local o en el exterior. La compañía busca administrar pasivos e invertir en proyectos de expansión planificados. Recientemente obtuvo un préstamo de USD 65 M de EKF de Dinamarca para financiar la construcción de un parque eólico.
Los principales títulos públicos en dólares que cotizan en pesos en la BCBA, cerraron con mayoría de bajas ante la ligera caída del tipo de cambio.
Los soberanos en dólares que cotizan en el exterior (mercado OTC), terminaron el lunes con precios mixtos, en un marco en el que los mercados internacionales cayeron debido a los temores sobre una suba de tasas más acelerada después de un importante crecimiento de la economía norteamericana.
Los bonos en pesos atados al CER, lograron mantenerse firmes ante la baja de tasas de interés generada por el alza de precios ante la mayor demanda de los inversores.
El riesgo país medido por el EMBI+Argentina disminuyó 0,2% y se ubicó en los 552 puntos básicos.
RENTA VARIABLE: El Merval cerró prácticamente estable en un contexto de elevada volatilidad
El índice Merval cerró en el inicio de la semana en 29.232,12 puntos, prácticamente estable en relación al cierre previo, en un contexto de elevada volatilidad y selectividad por parte de los inversores en medio de un contexto de tranquilidad cambiaria, y ante la caída de los mercados norteamericanos.
El volumen continúa siendo bajo y se ubicó ayer en los ARS 610,3 M (por debajo del promedio diario de la semana anterior de ARS 642 M). El bajo monto operado demuestra que los inversores aún no quieren deshacerse de activos argentinos. En Cedears se negociaron el lunes ARS 24 M.
Las bajas más sobresalientes se observaron en las acciones de: Aluar (ALUA), Banco Macro (BMA), Grupo Supervielle (SUPV), Grupo Financiero Galicia (GGAL), Mirgor (MIRG) y Telecom Argentina (TECO2), entre las más importantes.
Sin embargo, terminaron ayer en alza: Transportadora de Gas del Norte (TGNO4), Transener (TRAN), Grupo Financiero Valores (VALO), Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), Tenaris (TS) y Central Puerto (CEPU), entre otras.
NOTICIAS MACROECONÓMICAS
Cayó la compraventa de inmuebles en CABA en junio
Tras cinco meses de alzas consecutivas, las escrituras de compraventa de inmuebles en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA) cayeron en junio 11,3% YoY
y 22,2 MoM, mientras que las hipotecas disminuyeron en junio 25% YoY y 52,7% MoM, según informó el Colegio de Escribanos porteño.
Anunciarán el miércoles aumento en las facturas de luz
Según la prensa, el ministro de Energía, Javier Iguacel, anunciará mañana que las facturas de luz aumentarán entre 25% y 30%. Las subas comenzarán a regir a partir de octubre.
Vuelven a aumentar los precios de los 0Km
Desde mañana, los precios de los autos 0Km tendrán otro fuerte ajuste, como consecuencia del reacomodamiento de los valores que están realizando los fabricantes a raíz de la suba del dólar de los últimos dos meses. A las redes de concesionarias comenzaron a llegar ayer las nuevas listas con incrementos que alcanzan el 7% para agosto. Con esta suba, hay modelos que subieron en lo que va del año más de 40%.
Tipo de cambio
El dólar minorista cerró ayer con una ligera baja de un centavo y se ubicó en los ARS 28,03 para la punta vendedora, alcanzando su menor nivel en dos semanas. En el mercado mayorista, el tipo de cambio cayó siete centavos a ARS 27,255 vendedor, en una jornada en la que el BCRA volvió a subastar, a cuenta del Tesoro,
USD 100 M a un precio promedio de ARS 27,3102.
Indicadores monetarios
Las reservas internacionales bajaron el lunes USD 11 M hasta los USD 58.084 M.
Indicadores Financieros
Fuente: Bloomberg
Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:
http://www.fundacioncapital.
Disclaimer
Este documento ha sido preparado por Maxinta Valores SA. con el único propósito de informar a sus destinatarios, y para su uso exclusivamente. No constituye ni puede interpretarse como una oferta, una invitación o un consejo de Maxinta Valores SA a quienquiera que sea para comprar o vender títulos valores o cualquier otro tipo de activos comerciales o financieros.
Los datos que contiene provienen de o han sido compilados a partir de fuentes que Maxinta Valores SA. cree que son confiables, pero Maxinta Valores SA no asegura que sean exactos ni completos. Maxinta Valores SA., además, sugiere que el destinatario verifique los datos contenidos en este documento usando los provenientes de otras fuentes de información y análisis. Cualquier referencia a rendimientos ya cumplidos no es necesariamente una guía para el desempeño futuro. Las opiniones que se expresan en el documento son opiniones de Maxinta Valores SA. , corresponden a la fecha de la emisión y están sujetas a modificaciones sin aviso, en vista de que las evaluaciones dependen de cambios en el contexto general o específico tenido en cuenta. Maxinta Valores SA. no acepta responsabilidad alguna por pérdidas o daños seguidos del uso de este documento por el destinatario.
Maxinta Valores SA puede, dentro de los límites permitidos por la ley, participar en las compañías o invertir en los activos mencionados en el documento, proponer y realizar negocios con sus emisores o tenedores, y prestar a o solicitar de ellos cualquier tipo de servicios financieros, bursátiles o comerciales.
Las inversiones en monedas extranjeras están sujetas a fluctuaciones en la tasa de cambio, y en los costos. Antes de entrar en cualquier transacción el destinatario de este documento debería considerar su conveniencia y adecuación a sus particulares circunstancias, e independientemente revisar – con consejo profesional si fuera necesario – los específicos riesgos financieros, y las consecuencias legales, crediticias, impositivas y contables del caso.
Ni este documento ni sus copias o adjuntos pueden ser reproducidos sin permiso escrito Maxinta Valores SA.