Informe Diario del 10 de Octubre 2017

GLOBAL: Inversores enfocan la mirada al desarrollo de los sucesos políticos en España

 

Estados Unidos

Los futuros de EE.UU. operaban en alza, mientras los inversores aguardan los comentarios de varios miembros de la Fed y enfocan su atención al desarrollo de los eventos políticos internacionales.

Se subastarán Letras del Tesoro a 4 y 52 semanas, y a 3 y 6 meses.

 

Europa

Los principales mercados europeos caían mientras continúa la incertidumbre política en España.

Hoy a las 18 horas (horario de España), el presidente de la Generalidad de Cataluña, Carles Puigdemont, se presentará ante el Parlamento para explicar la actual situación política y desvelar la forma en la que piensan aplicar los resultados del referéndum del pasado 1º de octubre.

Previamente Puigdemont había comentado que declararán de forma unilateral la independencia de España.

La justicia española notificó que de continuar con este accionar podría suspender a Puigdemont de su cargo y procesarlo judicialmente.

Por el lado de los indicadores económicos, en Alemania aumentó el superávit comercial durante el mes de agosto.

En el Reino Unido, la producción industrial de agosto creció más de lo esperado. Sin embargo, el déficit comercial aumentó considerablemente.

La producción industrial de Francia se desaceleró más de lo previsto en agosto.

 

Asia y Oceanía

Los principales índices bursátiles de Asia cerraron en terreno positivo a pesar del leve retroceso registrado ayer en Wall Street.

En Japón, el superávit de la balanza comercial correspondiente al mes de agosto se redujo aunque menos de lo esperado.

Para hoy se espera una importante desaceleración en el dato de agosto de las órdenes de maquinarias.

 

América Latina

MÉXICO: El Instituto Nacional de Estadística y Geografía informó que la inflación se desaceleró en septiembre más de lo esperado al ubicarse en 6,35% en comparación con el mismo mes del 2016, cuando el mercado proyectaba una inflación interanual de 6,48%. La desaceleración se debió a una baja en los precios de productos agropecuarios y de tarifas autorizadas por el Gobierno.

MÉXICO: Según reveló la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA), la producción de vehículos subió en septiembre 7,7% interanual, mientras que las exportaciones se incrementaron 15%, ambas a cifras récord. Los envíos a EE.UU. (principal socio comercial) aumentaron 7,8%, mientras que las exportaciones a Canadá crecieron 9,2% interanual.

PARAGUAY: El Banco Central informó que hasta el mes de agosto acumula alrededor de USD 36 M en concepto de cobro de interés por la colocación de las reservas internacionales, superando el monto ingresado en todo el 2016 (USD 27,4 M). Las reservas actualmente suman USD 8.099 M, y se encuentran en su mayor parte están depositados en el Banco de Pagos Internacionales de Suiza (BIS, por sus siglas en inglés).

PERÚ: El Ministerio de Agricultura y Riego (MINAGRI) informó que en los primeros ocho meses del año las exportaciones de alimentos alcanzaron ventas por USD 3.605 M, mostrando así un crecimiento del 10% en comparación con el mismo período del 2016.

 

Bonos del Tesoro

Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. caían levemente mientras los inversores se mantienen atentos a los comentarios de los miembros de la Fed y a la subasta de Letras del Tesoro. El retorno a 10 años se ubicaba en 2,3526%

Los rendimientos de bonos soberanos europeos subían levemente, principalmente en el Reino Unido, donde se reduce el temor a una salida anticipada del poder de May.

 

Monedas Extranjeras

Esta mañana, el dólar (índice DXY) caía -0,35% debido al fortalecimiento del resto de las monedas contra las que cotiza. Permanecen altas las probabilidades de subas de tasas de la Fed para la reunión de diciembre próximo.

El euro subía +0,34% tras datos comerciales positivos de Alemania, por lo que se sostienen las expectativas de recuperación económica en la eurozona. Sin embargo, persiste la incertidumbre política por los eventos de Cataluña.

La libra esterlina cotizaba en alza (+0,36%) mientras se disipan los temores por una posible salida anticipada del poder de la Primer Ministro Theresa May.

 

Commodities

El petróleo WTI subía +1,09% tras el anuncio de Arabia Saudita de recortar las exportaciones de crudo en noviembre. Por ende, la OPEP confía que el equilibrio del mercado será alcanzado en el corto plazo.

El oro operaba en alza (+0,61%) debido a la debilidad del dólar y los temores geopolíticos (focalizados en Cataluña y Corea del Norte). Sin embargo, las probabilidades de suba de tasas de la Fed generan resistencia a la suba.

La soja subía +0,31% a USD/tn 356,29 en medio de preocupaciones sobre el cultivo en Brasil al disminuir las probabilidades de lluvia en zonas de cosecha. El trigo cotizaba a USD/tn 159,64 y el maíz a USD/tn 137,30.

 

CORPORATIVAS

WALT DISNEY (DIS): La división Marvel Entertainment de Disney abandonó un joint venture planeado con Northrop Grumman para producir una película sobre exploración espacial. Ese movimiento se produjo después que los fans atacaron a Marvel en las redes sociales por asociarse con el contratista de defensa.

TWITTER (TWTR): bloqueó el anuncio de la campaña del Senado de la republicana Marsha Blackburn. La acción no mostraba cambios considerables esta mañana en el pre-market.

AMERICAN INTERNATIONAL GROUP (AIG): Sus acciones caían más de 2% en el pre-market después que la compañía estimó que podría registrar USD 3.000 M en pérdidas por catástrofes en el tercer trimestre debido a los huracanes Irma, Harvey y María.

APPLE (AAPL): Se dice que está investigando los informes que algunas baterías del iPhone 8 se están hinchando, causando que algunos teléfonos se dividan. El blog de tecnología The Verge informa que Apple es consciente del problema y está estudiando posibles soluciones.

LOUIS VUITTON MOET HENNESSY (LVMHF): Las acciones del grupo francés se ubicaban cerca de máximos históricos al subir esta mañana más de 2%, después que reportó un crecimiento de los ingresos más fuerte de lo previsto para el 3ºT17.

KOBE STEEL (KBSTY): Las acciones de la compañía cayeron 21,9% luego que la empresa admitiera falsificar datos sobre sus productos para indicar que cumplía con las especificaciones solicitadas por los clientes.

 

Merval / Economía Argentina

RENTA FIJA: Hoy comienzan las ofertas para reapertura de Letes, y bonos en pesos AA22 y TO23

Hoy comienzan las ofertas a partir de las 10 horas para la reapertura de la emisión de Letras del Tesoro por   USD 800 M, conjuntamente con la del Bono de la Nación Argentina con vencimiento en 2022 (AA22) y del Bono del Tesoro a tasa fija que vence en 2023 (TO23).

En el día de ayer, los bonos denominados en dólares no operaron en los mercados internacionales debido al feriado de EE.UU. por el “Día del Descubrimiento de América” (Columbus Day). Esta mañana, sin embargo, las primeras operaciones manifestaron ligeras subas, en un marco en el que la tasa de rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. se reduce a 2,352%.

En este escenario, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina no tuvo variación alguna por el feriado norteamericano y se mantuvo en los 362 puntos básicos.

En la BCBA, los principales soberanos en dólares cerraron la rueda del lunes con ligeras subas, impulsados en parte por la leve mejora del tipo de cambio mayorista que cerró en ARS 17,48 vendedor.

Los bonos en pesos ligados al CER manifestaron el lunes precios a la baja, en un contexto en el que el mercado estará con la mirada puesta en los datos de inflación del mes de septiembre.

El INDEC dará a conocer el jueves la inflación minorista de septiembre donde se espera una suba de 1,7% (por encima del dato de agosto de 1,4%), debido al impacto que la suba del dólar pre-PASO tuvo en alimentos y servicios y a pesar que no hubo aumento de tarifas en los servicios públicos.

 

RENTA VARIABLE: El índice Merval comenzó la semana con una ligera caída de 0,1%

Con un menor volumen de operaciones respecto al promedio de la última semana, el índice Merval manifestó una ligera baja de 0,1% en un contexto de elevada selectividad por parte de inversores, para ubicarse en 26.765,96 unidades.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 557,4 M, ubicándose por debajo del promedio de la semana pasada de ARS 744 M.

En Cedears se negociaron ARS 23,4 M.

Los mayores descensos los manifestaron: Endesa Costanera (CECO2), Edenor (EDN), Banco Macro (BMA), Grupo Financiero Galicia (GGAL), Petrobras (APBR), Sociedad Comercial del Plata (COME), Autopistas del Sol (AUSO) e YPF (YPFD), entre otras.

Sin embargo, ayer subieron: Mirgor (MIRG), Agrometal (AGRO), Central Puerto (CEPU), Distribuidora de Gas Cuyana (DGCU2), Aluar (ALUA) y San Miguel (SAMI), entre las más importantes.

NOTICIAS MACROECONÓMICAS

Autopistas del Sol y Grupo Concesionario del Oeste cambiarían de dueño

El holding español Abertis, actual dueño de Autopistas del Sol (AUSO) y Grupo Concesionario del Oeste (OEST) recibió una oferta de compra por parte del holding italiano Atlantia por EUR 16.341 M. La operación incluye la compra del 100% del paquete accionario de Abertis mediante una oferta pública de acciones (OPA). Abertis posee el 31,59% de AUSO y de OEST, convirtiéndolo en el accionista mayoritario de ambas empresas.

 

Empresarios de Brasil en busca de garantías para invertir en Argentina

En el marco del Seminario de Internacionalización de Empresas Brasileñas para Argentina, impulsado por la Agencia Argentina de Inversiones y Comercio (AAIC), empresarios e industriales brasileros analizan las oportunidades de inversión en cuatro distritos argentinos. El objetivo del seminario es conocer a fondo las reglas, situación económica y los incentivos que van a promover las provincias y el gobierno federal para promover las inversiones. De un total de 37 empresas, 22 son industriales establecidas y las 15 restantes, startups. La reactivación económica fue un factor clave para despertar el interés de los inversores mencionados.

 

El Gobierno aprobó un nuevo crédito del BID por USD 25 M

Con el objetivo de impulsar el Programa Federal de Seguridad, el Gobierno aprobó un nuevo préstamo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) por USD 25 M. Dicho programa busca reducir la cantidad de homicidios y robos. El crédito se aprobó bajo la condición de no sufrir cambios en el destino de los fondos, ni deriven en un incremento de los mismos o se  le realicen modificaciones.

 

Tipo de Cambio

El dólar minorista avanzó en el inicio de la semana sólo un centavo y se ubicó en ARS 17,78 vendedor, en un contexto de poco volumen debido al feriado de EE.UU. Por su parte, en el mercado mayorista la moneda norteamericana ascendió a ARS 17,48 para la punta vendedora, anotando su tercera alza consecutiva.  Asimismo, el dólar implícito ganó el lunes cinco centavos y cerró en ARS 17,55.

 

Indicadores Monetarios

Las reservas internacionales crecieron el lunes USD 34 M y finalizaron en USD 50.890 M.

Indicadores Financieros

Fuente: Bloomberg

 

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en: http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

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